Informe Venezuela 29 de septiembre de 2011

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -53 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4) Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 29 de septiembre de 2011 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,625% con una variación de +550,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 28 de septiembre de 2011, se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 7). La cotización del EUR al cierre del día 29 de septiembre de 2011 se ubicó en 1,3597 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 82,14 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 106,26 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 103,11 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 102,46 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,600 Bono Global ,46 US$ Petróleo Venezolano 18,35% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar 1,3597 USD/EUR AN autorizó al Ejecutivo constitución de empresa mixta petrolera Caracas, 29 Sep. AVN.- La Asamblea Nacional (AN) auorizó al Ejecutivo Nacional la constitución una empresa mixta entre la Corporación Venezolana del Petróleo (CVP) y la empresa Odebrecht E&P España, que desarrollará sus operaciones en el occidente del país. El acuerdo publicado en la Gaceta Oficial , de fecha 28 de septiembre de 2011, que circula este jueves, plantea que Venezuela tendrá una participación accionaria inicial de 60 %,en la empresa mixta, mientras que el 40 % lo asumirá la empresa domiciliada en suelo español. El documento señala que al empresa podrá desarrollar, durante un período de 25 años, actividades primarias de explotación, búsqueda de yacimientos de petróleo crudo, extracción de petróleo crudo y gas natural asociado, recolección, transporte y almacenamiento. Para estos fines se dispuso una superficie aproximada de 571,45 kilómetros cuadrados, ubicada en los campos Mara Oeste, Mara Este y la Paz, del estado Zulia. La empresa mixta deberá vender a Pdvsa Petróleo, S.A., tanto el crudo pesado y extra pesado producido en el área delimitada, como el gas natural asociado. También tendrá el deber de pagar al Estado las regalías, impuestos y otros cargos establecidos en la Ley Orgánica de Hidrocarburos. Adicionalmente, asumirá la elaboración y ejecución de una política de desarrollo endógeno, para preservar la diversidad cultural y biológica, y minimizar los impactos ambientales adversos. La disposición indica que Odebrecht E & P pagará a la República su derecho a participar como accionista de la empresa mixta, un bono por 50 millones de dólares en el plazo y conforme a los términos previstos en el contrato para la constitución y administración de la misma. En declaraciones a AVN, el presidente de la Comisión Permanente de Energía y Petroleo de la AN, Luis Acuña, señaló que esta alianza forma parte del desarrollo de nuevas oportunidades de negocios con socios estratégicos para impulsar la industria nacional en condiciones favorables para el Estado. "El acuerdo se produce en cumplimiento del artículo 33 de la Ley Orgánica de Hidrocarburos, que estabelce que la creación de las empresas mixtas, así como las condiciones que rigen la ejecución de actividades primarias en el área, están sujetas a la aprobación previa del Ministerio de Energía y Petróleo y de la AN", dijo. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Diaria Concepto 29-Sep Sep Sep-11 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 102,46 102,46 0,00 97,29 5,17 Cesta OPEP 103,11 104,34-1,23 111,21-8,10 West Texas Intermediate 82,14 81,21 0,93 88,93-6,79 Brent 106,26 106,30-0,04 114,42-8,16 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 84,750 84,875-12,50 95, ,00 Argentina Boden ,924% 11,800 11,820-1,99 12,020-21,99 Brasil Globales 27-10,125% 159, , ,50 163, ,00 Brasil Brady C , ,825-13,70 125, ,70 Colombia Globales 27-8,375% 124, ,000 29,50 124,025 26,99 México Globales 26-11,50% 198, ,000 0,00 192, ,00 Venezuela Globales 13-10,75% 98,63 98,000 62,50 99,500-87,50 Venezuela Globales 14-8,5% 88,25 86, ,00 90, ,00 Venezuela Euro ,00% 84,63 84,500 12,80 89, ,20 Venezuela USD 20165,75% 71,75 71,250 50,00 75, ,00 Venezuela Globales 18-13,625% 98,00 92, ,00 98,000 0,00 Venezuela Globales 18-7,00% 63,50 60, ,00 99, ,00 Venezuela USD ,750% 63,88 61, ,50 68, ,50 Venezuela USD ,00% 56,00 55, ,00 60, ,00 Venezuela USD ,75% 80,38 78, ,50 86, ,50 Venezuela USD ,00% 63,00 61, ,00 68, ,00 Venezuela USD ,250% 58,75 57, ,50 64, ,00 Venezuela USD ,65% 57,00 55, ,00 60, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 63,60 62,750 85,00 69, ,00 Venezuela USD ,25% 62,25 60, ,00 67, ,00 Venezuela USD ,95% 74,31 71, ,30 15, ,50 Venezuela Globales 34-9,375% 62,00 61, ,00 68, ,00 Venezuela USD 38-7,00% 52,75 52,500 25,00 56, ,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 68,51 67, ,10 74, ,30 PDV ,00% 60,81 60,128 68,09 65, ,50 PDV ,125% 57,52 55, ,80 61, ,80 PDV ,25% 56,31 54, ,99 60, ,60 PDV ,50% 66,16 64, ,19 71, ,40 PDV ,75% 73,55 71, ,50 81, ,50 PDV ,375% 46,18 45, ,20 46,651-47,10 PDV ,50% 45,25 43, ,40 56, ,80 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 28/09/ /09/2011 Diaria 31/08/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) I2011/I2010 4,5 IV2010/IV2009 0,5 III2010/III2009-0,2 II2010/II2009-1,7 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,35 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 16/09/ /09/2011 Semanal (pbs) 19/08/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 18,35 18,40-4,99 15,24 311,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 3,85 3,90-4,99 0,74 311,00 INFLACION 2011 (%) Agosto Julio Mensual 2,2 2,7 Acumulada en el Año 18,6 16,0 Fuente: Bloomberg, Reuters, BCV. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,625% con una variación de +500,00 pbs.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela -3,78% Colombia -0,84% Brasil -2,22% Argentina -0,42% México -2,16% Peru -4,04% Embi+ -1,45% -3,24% pbs Variación Venezuela -53 Variación EMBI Glob -48 El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en puntos (-3,78%); Colombia 237 puntos (-0,84%); Brasil 264 puntos (-2,22%); Argentina 946 puntos (-0,42%); México 226 puntos (-2,16%); Perú 261 puntos (-4,04%) y el EMBI+ 407 puntos (-1,45%). EMBI Global Diversificado El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 29 de septiembre de 2011 cerró en puntos básicos con una variación de -48 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 82,14 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 106,26 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 103,11 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 102,46 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 28/09/2011

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos Fuente: BCV al 16/09/2011

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 29-Sep Sep-11 Variación Variación 01-Sep-11 Diaria Mes RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 11,91 11,858 5,40 9, ,70 Brasil Globales 27-10,125% 4,67 4,661 0,80 4,408 26,10 Brasil Brady C ,73 1,690 3,70 1,123 60,40 Colombia Globales 27-8,375% 5,58 5,795-21,30 5,612-3,00 México Globales 26-11,50% 3,11 3,107-0,10 3,346-24,00 Venezuela Globales 13-10,75% 11,55 11,917-36,90 11,026 52,20 Venezuela Globales 14-8,5% 13,37 14,270-90,40 12,390 97,60 Venezuela Euro ,00% 12,47 12,170 29,50 10, ,30 Venezuela USD ,75% 14,70 14,887-19,00 13, ,20 Venezuela Globales 18-13,625% 14,08 15, ,40 14,080-0,20 Venezuela Globales 18-7,00% 15,65 16,548-89,90 14, ,30 Venezuela USD ,750% 15,86 16,520-65,80 14, ,90 Venezuela USD % 14,96 15,265-30,20 13, ,90 Venezuela USD ,75% 16,71 17,293-58,00 15, ,90 Venezuela USD ,00% 16,16 16,713-55,80 14, ,10 Venezuela USD ,250% 15,81 16,212-39,80 14, ,10 Venezuela USD ,65% 15,24 15,793-55,40 14,314 92,50 Venezuela Globales 27-9,25% 15,45 15,659-21,10 14, ,40 Venezuela USD ,25% 15,70 16,215-51,80 14, ,80 Venezuela USD ,95% 16,33 17,038-70,70 15,548 78,30 Venezuela Globales 34-9,375% 15,47 15,715-24,90 14, ,60 Venezuela USD 38-7,00% 13,65 13,714-6,30 12,823 82,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,9% 19,07 19,794-72,00 15, ,40 PDV ,00% 19,53 19,979-45,00 16, ,80 PDV ,125% 18,59 19,507-91,90 16, ,20 PDV ,25% 18,33 18,901-57,10 16, ,30 PDV ,50% 17,99 18,384-39,60 15, ,20 PDV ,75% 18,67 19,272-60,40 16, ,10 PDV ,375% 14,03 14,394-36,60 13,295 73,30 PDV ,50% 12,96 13,339-37,80 12,578 38,30 Fuente: Bloomberg

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Evolución de la Curva de Rendimiento USD Fuente: Bloomberg