Informe Venezuela 22 de febrero de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 22 de febrero de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -41 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 22 de febrero de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,750% con una variación de +100,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 21 de febrero de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 22 de febrero de 2017 se ubicó en 1,0558 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 22 de febrero en 53,29 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,48 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,34 USD por barril.

2 Más de 30 millones de piezas de billetes de 1000 arriban este miércoles al país El Banco Central de Venezuela se encuentra haciendo inventario y reposición de billetes, es decir, vamos entrando en la normalidad del mercado monetario de billetes, indicó el director del ente Más de 30 millones de piezas de billetes de 1000 bolívares provenientes de Suecia, arribaron al país este miércoles, informó el director del Banco Central de Venezuela (BCV), José Khan, quien destacó que la llegada de aviones con moneda nacional se ha normalizado. Este es el octavo cargamento que llega a Venezuela y contiene una serie de cajas de billetes que forman parte de la ampliación del cono monetario, dijo Khan en un contacto informativo de Venezolana de Televisión desde el Aeropuerto Internacional de Maiquetía en Vargas. Indicó que el avión contiene 600 cajas con un valor de 30 mil millones de bolívares, al tiempo que anunció que con la llegada de estos billetes con denominaciones de 1000 se complementa toda la familia del cono monetario. También manifestó que se han introducido al mercado nacional monedas con denominaciones de 100, 50 y 10 bolívares que han sido troqueladas en la casa de la moneda para asegurar al pueblo más de 11.8 millones de monedas que facilitan las transacciones. Indicadores EMBI ,750 Bono Global 27 46,34 US$ Petróleo Venezolano 21,86% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0558 USD/EUR Mencionó que la ampliación del cono monetario forma parte de la política impulsada por el presidente Nicolás Maduro para contrarrestar el ataque a la moneda nacional. Asimismo, señaló que actualmente el BCV se encuentra haciendo inventario y reposición de billetes, es decir, vamos entrando en la normalidad del mercado monetario de billetes. Correo del Orinoco

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 22-feb feb-17 Variación Diaria 25-ene-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 46,34 46,34 0,00 44,66 1,68 Cesta OPEP 53,48 53,88-0,40 52,14 1,34 West Texas Intermediate 53,29 54,06-0,77 52,25 1,04 Brent 55,66 55,66 0,00 56,13-0,47 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 90,00 89,25 75,00 88,00 200,00 Venezuela Global ,00% 72,63 71,75 87,50 73,00-37,50 Venezuela USD ,750% 65,00 64,00 100,00 60,00 500,00 Venezuela USD ,00% 55,63 55,00 62,50 52,25 337,50 Venezuela USD ,75% 69,00 68,00 100,00 66,00 300,00 Venezuela USD ,00% 53,00 52,38 62,50 50,88 212,50 Venezuela USD ,250% 48,63 48,50 12,50 48,25 37,50 Venezuela Global ,65% 47,00 47,00 0,00 47,25-25,00 Venezuela Global ,75% 59,25 58,63 62,50 60,13-87,50 Venezuela Global ,25% 52,75 52,13 62,50 54,38-162,50 Venezuela USD ,25% 48,88 48,50 37,50 49,75-87,50 Venezuela Global ,95% 59,13 58,25 87,50 60,25-112,50 Venezuela Global ,375% 50,00 49,25 75,00 50,13-12,50 Venezuela USD ,5% 36,99 36,38 61,20 37,54-55,59 Venezuela Global ,00% 44,25 43,88 37,50 46,00-175,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 95,55 95,00 54,99 93,14 241,00 PDVSA2017-8,50% 87,80 86,01 178,99 86,80 100,00 PDVSA2020-8,50% 81,00 80,23 76,99 70, ,00 PDVSA2021-9,00% 57,45 57,15 30,00 58,50-105,00 PDVSA2022-6,00% 43,94 43,06 87,50 41,19 275,00 PDVSA ,75% 66,25 65,25 100,00 66,13 12,50 PDVSA2024-6,00% 39,96 39,81 14,99 23, ,70 PDVSA2026-6,00% 38,00 37,40 60,00 39,70-170,00 PDVSA2027-5,375% 36,86 36,25 60,49 38,70-184,50 PDVSA2035-9,75% 49,50 49,58-7,99 51,05-155,00 PDVSA2037-5,50% 36,51 36,21 30,00 46,00-949,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación Diaria semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00 48, ,00-323,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00 48, ,00-323,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Semanal (pbs) semanas Tasa Activa Promedio 21,86 21,12 73,99 21,54 32,00 Tasa Pasiva 90 días 14,86 14,58 27,99 14,50 35,99 Spread de Tasas 7,00 6,54 45,99 7,04-3,99 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela -2,01% Colombia 1,01% Brasil 0,36% Argentina 0,00% México -0,46% Perú 0,00% Embi+ -0,30% pbs Variación Venezuela -41 Variación EMBI Global -37-1,77% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 22 de febrero de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-2,01%); Colombia 201 (+1,01%); Brasil 277 (+0,36%); Argentina 457 (0,00%); México 215 (-0,46%); Perú 162 (0,00%); y el EMBI+ 334 (-0,30%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 22 de febrero de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -37 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 55,66 53,29 53,48 46,34 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 22 de febrero en 53,29 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,66 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,48 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,34 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 21/2/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , , ,00-4 ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 10/2/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 22-feb feb ene-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 24,23 24,88-0,65 26,02-1,79 Venezuela Global ,00% 28,32 29,06-0,73 27,59 0,73 Venezuela USD ,750% 27,78 28,47-0,69 31,08-3,30 Venezuela USD % 25,16 25,51-0,35 27,14-1,98 Venezuela USD ,75% 23,29 23,72-0,43 24,50-1,22 Venezuela USD ,00% 24,27 24,57-0,30 25,22-0,95 Venezuela USD ,250% 23,07 23,11-0,05 23,15-0,08 Venezuela Global ,65% 22,17 22,16 0,00 21,96 0,20 Venezuela Global ,75% 22,41 22,65-0,24 22,03 0,38 Venezuela Global ,25% 20,54 20,78-0,24 19,83 0,71 Venezuela USD ,25% 21,77 21,93-0,16 21,36 0,41 Venezuela Global ,95% 21,32 21,64-0,32 20,92 0,40 Venezuela Global ,375% 19,89 20,18-0,29 19,84 0,05 Venezuela USD ,5% 18,67 18,95-0,29 18,41 0,26 Venezuela Global ,00% 16,83 16,97-0,13 16,21 0,62 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 39,63 43,32-3,70 40,33-0,70 PDVSA2017-8,50% 29,45 32,66-3,20 29,08 0,37 PDVSA2020-8,50% 15,47 15,78-0,31 19,59-4,12 PDVSA2021-9,00% 24,75 24,88-0,14 24,00 0,74 PDVSA2022-6,00% 25,61 26,29-0,68 26,95-1,34 PDVSA ,75% 24,96 25,43-0,47 24,89 0,07 PDVSA2024-6,00% 23,78 23,85-0,07 23,01 0,76 PDVSA2026-6,00% 21,39 21,68-0,29 20,50 0,89 PDVSA2027-5,375% 20,28 20,57-0,29 19,34 0,95 PDVSA2035-9,75% 20,30 20,27 0,03 19,70 0,60 PDVSA2037-5,50% 16,32 16,44-0,12 15,47 0,85 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 35, ,00 28,32 29,06 27,78 28,47 25,00 24,23 24,88 25,16 25,51 23,29 23,72 24,27 24,57 23,07 23,11 22,17 22,16 22,41 22,65 21,77 21,32 21,93 21,64 19,89 18,67 20,18 18,95 20,00 20,54 20,78 16,83 15, Años 16,97 Fuente: Bloomberg