Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 8 de Octubre de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 8 de Octubre del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +12 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 8 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,00% con una variación de +48,70 pbs. Las Reservas Internacionales al 7 de Octubre del 2015 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 8 de Octubre del 2015 se ubicó en 1,1276 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 8 de Octubre en 49,43 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,17 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 48,10 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,02 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,270 Bono Global 27 40,02 US$ Petróleo Venezolano 21,36% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar Ministros de Venezuela y Rusia analizaron cooperación OPEP. Caracas, 08 Oct. AVN.- El ministro de Petróleo y Minería, y Presidente de Petróleos de Venezuela (Pdvsa), Eulogio Del Pino, y su homólogo ruso, Alexander Novak, sostuvieron este jueves una conversación telefónica en la cual trataron temas como la cooperación entre los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y otros países productores No OPEP. En el diálogo entre los representantes de los dos países también se abordó la cooperación bilateral en las áreas de petróleo, gas y energía eléctrica; así como la situación actual del mercado global de hidrocarburos, refiere una nota de prensa de Pdvsa. El presidente de la República, Nicolás Maduro, emprendió en septiembre pasado una serie de consultas con los Jefes de Estado y de Gobierno de las 13 naciones que integran la OPEP Angola, Arabia Saudita, Argelia, Ecuador, Emiratos Árabes, Indonesia, Irak, Kuwait, Nigeria, Qatar, Irán, Libia y Venezuela, para impulsar reuniones que permitan obtener consensos para la recuperación del precio del barril y la estabilización del mercado petrolero, que desde mediados de 2014 se ha visto afectado por la aparición del petróleo de esquito. Aunque Rusia no forma parte de la OPEP, también ha experimentado un descenso importante de ingresos por ventas petroleras, debido al exceso de la oferta, y la estrategia empleada por Estados Unidos para sabotear el mercado a través del fracking, como se conoce a la extracción del petróleo de esquito, que además es un proceso altamente contaminante. En ese sentido, el ministro Del Pino también presidente de Petróleos de Venezuela (PDVSA) anunció este jueves durante una actividad que el próximo 21 de octubre se realizará una reunión técnica entre países OPEP y No OPEP, agrega la nota. AVN 1,1276 USD/EUR

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 08-oct oct-15 Diaria 08-sep-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 40,02 40,02 0,00 42,66-2,64 Cesta OPEP 48,10 48,24-0,14 45,38 2,72 West Texas Intermediate 49,43 47,81 1,62 45,94 3,49 Brent 52,17 50,17 2,00 48,14 4,03 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 93, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,19 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 85,802 85,780 2,20 86,00-19,79 Venezuela Globales 18-13,625% 59,375 59,487-11,20 59,25 12,50 Venezuela Globales 18-7,00% 39,478 39,210 26,80 37,63 185,30 Venezuela USD ,750% 37,268 37,063 20,49 34,73 253,60 Venezuela USD ,00% 35,390 34,903 48,70 33,86 152,80 Venezuela USD ,75% 45,105 44,897 20,79 45,60-49,50 Venezuela USD ,00% 36,202 36,113 8,89 35,58 62,69 Venezuela USD ,250% 35,700 35,467 23,30 35,13 57,30 Venezuela USD ,65% 35,200 35,103 9,70 34,60 59,70 Venezuela USD ,75% 41,085 41,090-0,50 40,32 76,70 Venezuela Globales 27-9,25% 41,270 41,103 16,70 40,55 72,20 Venezuela USD ,25% 36,505 36,423 8,20 35,63 88,00 Venezuela USD ,95% 41,208 41,060 14,79 40,60 60,79 Venezuela Globales 34-9,375% 37,010 36,755 25,49 35,80 120,80 Venezuela USD 38-7,00% 34,463 34,140 32,30 33,70 76,29 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 99,685 99,78-9,39 99,34 35,00 PDV ,125% 71,468 71,40 7,00 66,53 494,10 PDV ,25% 47,065 46,95 11,90 48,47-140,50 PDV ,50% 67,529 67,73-20,10 73,27-574,50 PDV ,75% 46,711 46,62 9,40 46,96-24,90 PDVSA ,00% 34,772 34,65 12,29 25,48 929,10 PDV ,375% 33,661 33,60 5,79 32,63 102,70 PDV ,50% 33,574 33,47 10,09 33,70-12,60 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 07/10/ /10/2015 Diaria 07/09/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,66 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 02/10/ /09/2015 Semanal (pbs) 18/09/ semanas Tasa Activa Promedio 21,36 20,68 68,00 21,35 0,99 Tasa Pasiva 90 días 14,85 14,50 35,00 14,50 35,00 Spread de Tasas 6,51 6,18 33,00 6,85-34,00 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 0,42% Colombia -1,77% Brasil -2,26% Argentina -0,17% México -2,75% Perú -3,02% Embi+ -0,98% 0,54% pbs Variación Venezuela 12 Variación EMBI Global 16 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 8 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,42%); Colombia 278 (-1,77%); Brasil 389 (-2,26%); Argentina 581 (-0,17%); México 212 (-2,75%); Perú 225 (-3,02%); y el EMBI+ 406 (-0,98%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 8 de Octubre del 2015 cerró en puntos básicos presentando una variación de +16 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 52,17 49,43 48,10 40,02 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 8 de Octubre en 49,43 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,17 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 48,10 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,02 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 7/10/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 25/09/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 08-oct oct-15 Variación 08-sep-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 9, ,80 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,040-6,20 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,366-18,80 Venezuela USD ,75% 52,808 52,640 16,80 43, ,30 Venezuela Globales 18-13,625% 39,657 38,862 79,50 38, ,50 Venezuela Globales 18-7,00% 45,141 45,427-28,60 46, ,30 Venezuela USD ,750% 41,343 41,362-1,90 43, ,00 Venezuela USD % 33,138 33,540-40,20 34,026-88,80 Venezuela USD ,75% 33,978 34,085-10,70 33,554 42,40 Venezuela USD ,00% 31,906 31,993-8,70 32,165-25,90 Venezuela USD ,250% 28,559 28,786-22,70 28,846-28,70 Venezuela USD ,65% 27,034 27,036-0,20 27,202-16,80 Venezuela USD ,75% 30,832 30,839-0,70 31,299-46,70 Venezuela Globales 27-9,25% 24,986 25,016-3,00 25,282-29,60 Venezuela USD ,25% 27,550 27,627-7,70 28,107-55,70 Venezuela USD ,95% 29,769 29,842-7,30 30,177-40,80 Venezuela Globales 34-9,375% 26,098 26,298-20,00 26,849-75,10 Venezuela USD 38-7,00% 20,990 21,189-19,90 21,479-48,90 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 24,405 18, ,40 13, ,90 PDV ,125% 42,656 42,664-0,80 47, ,30 PDV ,25% 67,068 66,800 26,80 60, ,10 PDV ,50% 31,395 31,234 16,10 25, ,90 PDV ,75% 33,806 33,855-4,90 33,478 32,80 PDVSA ,00% 24,763 24,853-9,00 25,481-71,80 PDV ,375% 20,905 20,954-4,90 21,256-35,10 PDV ,50% 17,508 17,622-11,40 17,994-48,60 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 08/10/ /10/ ,00 52,81 52,64 39,66 38,86 50,00 41,36 41,34 33,14 33,98 40,00 30,00 33,54 34,09 31,99 28,56 31,91 28,79 27,03 30,83 27,04 30,84 24,99 25,02 27,55 27,63 29,77 29,84 26,30 26,10 20,99 21,19 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg