Informe Venezuela 08 de mayo de 2012

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 918 pbs presentando una variación de +19 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 08 de mayo de 2012 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja, presentando mayor movimiento el Venezuela Global ,75% con una variación de -138,30 pbs. Las Reservas Internacionales al 07 de mayo de 2012 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 7). La cotización del EUR al cierre del día 08 de mayo de 2012 se ubicó en 1,3005 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 97,01 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 112,90 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 109,58 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 114,03 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,613 Bono Global ,03 US$ Petróleo Venezolano 16,74% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar 1,3005 USD/EUR Pdvsa Morichal batió récord de producción con promedio de b/d en abril Caracas, 08 May. AVN.- El distrito Morichal, ubicado en la división Carabobo de Petróleos de Venezuela (Pdvsa), alcanzó una cifra récord de producción, al registrar un promedio de barriles diarios (b/d) en abril, con un crecimiento sostenido de ocho meses. La optimización operativa que se hizo durante agosto de 2011 en el distrito Morichal, ubicado en la Faja Petrolífera del Orinoco, permitió aumentar la producción, de b/d en septiembre de ese año, a al cierre de abril de 2012, reseña una nota de prensa de la empresa petrolera. El logro también fue posible mediante la aplicación del Programa de Perforación y Completación de Pozos y las mejoras en la infraestructura de transporte. Los barriles producidos en Morichal forman parte del Plan Extraordinario de Producción de la Faja. En la Faja del Orinoco, localizada en el norte de dicho río y en el sur de los estados Guárico, Anzoátegui, Monagas y Delta Amacuro, se encuentran las mayores reservas probadas de petróleo en el mundo. Se estima que a finales de 2012 la producción de la Faja se incremente en b/d, para llegar al mil b/d. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Diaria Concepto 08-May May Abr-12 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 114,03 114,03 0,00 116,53-2,50 Cesta OPEP 109,58 110,12-0,54 120,40-10,82 West Texas Intermediate 97,01 97,94-0,93 102,46-5,45 Brent 112,90 114,06-1,16 122,95-10,05 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 90,063 90,342-27,89 92, ,90 Argentina Boden ,924% 12,349 12,349 0,00 12,342 0,69 Brasil Globales 27-10,125% 170, ,875 27,19 167, ,69 Brasil Brady C , ,910 0,00 121,993-8,29 Colombia Globales 27-8,375% 128, ,820-14,69 127, ,00 México Globales 26-11,50% 187, ,678-77,50 183, ,29 Venezuela Globales 13-10,75% 104, ,875-12,20 104,667 8,59 Venezuela Globales 14-8,5% 101, ,623-36,30 99, ,50 Venezuela Euro ,00% 111, ,00 0,00 90, ,00 Venezuela USD 20165,75% 90,785 91,35-56,70 88,73 205,49 Venezuela Globales 18-13,625% 111, ,25-12,50 109,27 185,50 Venezuela Globales 18-7,00% 85,065 85,73-66,20 82,47 259,20 Venezuela USD ,750% 85,490 86,25-76,00 83,22 227,49 Venezuela USD ,00% 75,413 76,00-59,00 73,32 209,80 Venezuela USD ,75% 105, ,13-138,30 104,64 111,00 Venezuela USD ,00% 86,168 87,20-103,20 84,39 177,80 Venezuela USD ,250% 80,697 81,79-109,60 79,16 153,40 Venezuela USD ,65% 77,290 78,49-119,79 74,78 251,50 Venezuela USD ,75% 98, ,02-106,69 96,67 228,80 Venezuela Globales 27-9,25% 87,613 88,40-78,49 86,74 87,50 Venezuela USD ,25% 85,165 86,04-87,50 81,59 357,50 Venezuela USD ,95% 99, ,21-102,00 96,54 265,30 Venezuela Globales 34-9,375% 85,250 85,63-37,50 81,81 344,19 Venezuela USD 38-7,00% 71,740 72,72-97,80 69,49 225,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 90,634 91,19-55,89 88,61 202,00 PDV ,00% 84,593 85,27-67,90 81,57 302,30 PDV ,125% 80,045 80,79-74,20 77,06 298,90 PDV ,25% 76,473 77,66-118,40 75,30 117,39 PDV ,50% 88,143 89,27-112,30 86,74 140,00 PDV ,75% 100, ,13-61,30 98,29 222,99 PDV ,375% 61,412 62,24-82,69 58,81 260,10 PDV ,50% 60,544 61,16-61,50 69,49-894,60 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 07/05/ /05/2012 Diaria 09/04/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) IV2011/IV2010 4,9 III2011/III2010 4,4 II2011/II2010 2,6 I2011/I2010 4,8 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,41 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 27/04/ /04/2012 Semanal (pbs) 30/03/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 16,74 14,82 192,00 14,05 269,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 2,24 0,32 192,00-0,45 269,00 INFLACION 2011 (%) Abril, 2012 Marzo, 2012 Mensual 0,8 0,9 Acumulada en el Año 4,4 3,5 Fuente: Bloomberg, BCV. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja, presentando mayor movimiento el Venezuela Global ,75% con una variación de -138,30 pbs.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela 2,11% Colombia 2,07% Brasil 2,15% Argentina 1,52% México 1,31% Peru 1,27% Embi+ 1,85% 2,65% pbs Variación Venezuela 19 Variación EMBI Global 25 pbs EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERU EMBI MEXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 08 de mayo de 2012 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 918 puntos (+2,11%); Colombia 148 puntos (+2,07%); Brasil 190 puntos (+2,15%); Argentina 1003 puntos (+1,52%); México 155 puntos (+1,31%); Perú 160 puntos (+1,27%) y el EMBI+ 330 puntos (+2,65%). pbs 2000 EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 08 de mayo de 2012 cerró en 969 puntos básicos con una variación de +25 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 112,90 109,58 114,03 100,00 90,00 97,01 80,00 70,00 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 97,01 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 112,90 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 109,58 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 114,03 US$.

6 Mercado Cambiario MMUSD Reservas Internacionales y Tipo de Cambio FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 07/04/2012

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos ,74 % ,50 5 2,24 0 Fuente: BCV al 27/04/2012 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 08-May May-12 Variación 09-Abr-12 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 10,77 10,636 13,70 9, ,20 Brasil Globales 27-10,125% 3,88 3,899-2,40 4,075-20,00 Brasil Brady C ,29 0,305-1,10 0,559-26,50 Colombia Globales 27-8,375% 5,36 5,358 0,00 5,498-14,00 México Globales 26-11,50% 3,42 3,377 4,50 3,718-29,60 Venezuela Globales 13-10,75% 7,25 7,198 5,40 7,574-32,20 Venezuela Euro ,00% 2,91 2,916-0,30 10, ,50 Venezuela USD ,75% 8,78 8,596 18,00 9,439-66,30 Venezuela Globales 18-13,625% 11,16 11,138 2,50 11,698-53,50 Venezuela Globales 18-7,00% 10,26 10,117 14,10 10,893-63,50 Venezuela USD ,750% 10,70 10,582 11,40 11,198-50,20 Venezuela USD % 10,51 10,362 14,80 10,914-40,40 Venezuela USD ,75% 11,83 11,591 23,40 12,024-19,90 Venezuela USD ,00% 11,31 11,118 19,20 11,605-29,50 Venezuela USD ,250% 11,25 11,030 21,90 11,481-23,20 Venezuela USD ,65% 11,04 10,834 20,80 11,492-45,00 Venezuela USD ,75% 11,95 11,802 14,80 12,308-35,80 Venezuela Globales 27-9,25% 11,03 10,855 17,00 11,133-10,80 Venezuela USD ,25% 11,33 11,199 13,10 11,889-55,90 Venezuela USD ,95% 12,12 11,956 16,10 12,469-35,20 Venezuela Globales 34-9,375% 11,27 11,212 5,40 11,771-50,50 Venezuela USD 38-7,00% 10,16 10,018 14,30 10,501-34,00 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 10,62 10,338 28,00 11, ,20 PDV ,125% 11,08 10,842 24,20 11,992-90,80 PDV ,25% 11,77 11,446 32,80 12,118-34,40 PDV ,50% 11,586 11,268 31,80 11,945-35,90 PDV ,75% 12,73 12,615 11,40 13,155-42,60 PDV ,375% 10,66 10,500 16,20 10,849-18,70 PDV ,50% 9,83 9,713 12,10 10,104-27,00 Fuente: Bloomberg Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Rend (%) 14,00 Evolución de la Curva de Rendimiento USD 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,596 11,956 11,591 11,138 11,118 11,825 11,03010,83410,855 11,19912,117 10,582 11,163 10,362 11,31011,249 11,330 11,04211,025 10,696 10,510 11,212 11,266 10,018 10,161 8,00 7,00 6,00 5,00 7,198 7,252 Fuente: Bloomberg 8,776 08/05/ /05/2012 Logarítmica (08/05/2012) Logarítmica (07/05/2012) Años