Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 9 de Julio de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 9 de Julio del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -58 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 9 de Julio del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de +200,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 8 de Julio del 2015 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 9 de Julio del 2015 se ubicó en 1,1036 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 9 de Julio en 52,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,56 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 55,54 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 54,78 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,750 Bono Global 27 54,78 US$ Petróleo Venezolano 19,31% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,1036 USD/EUR Presidente de Pdvsa: Faja Petrolífera del Orinoco está en plena etapa de desarrollo. Caracas, 09 Jul. AVN.- El presidente de Petróleos de Venezuela (Pdvsa), Eulogio Del Pino, reiteró este jueves que la "Faja Petrolífera del Orinoco (FPO) Hugo Chávez está en plena etapa de desarrollo". Durante una inspección de rutina a la refinería Amuay, perteneciente al Centro de Refinación Paraguaná (CRP), en el estado Falcón, se refirió a los esfuerzos del Ejecutivo por impulsar los planes de producción en esta región de kilómetros cuadrados, ubicada en la zona sur de los estados Guárico, Anzoátegui y Monagas, y en la que se extraen en la actualidad un promedio de un millón 340 mil barriles diarios de crudo. "Hoy en día no hemos bajado los niveles de inversión, no se ha detenido ningún taladro y no se ha despedido a nadie", afirmó en un encuentro con los trabajadores del complejo refinador, refiere la cuenta oficial de la estatal petrolera en la red social El presidente de Pdvsa informó que durante su recorrido, en el que estuvo acompañado por el vicepresidente de Refinación, Comercio y Suministro, Jesús Luongo, y el gerente general del CRP, Jesús Sánchez, pudo inspeccionar las plantas de Amuay en las que se desarrollan procesos de paradas programas y no programadas. "Queremos decirles que este tipo de paradas son normales en esta refinería. Nosotros tenemos más de 30 paradas programadas al año", reseñó otro mensaje publicado El Centro de Refinación de Paraguaná, el más grande del mundo, es la fusión de tres importantes refinerías: Amuay, Cardón y Bajo Grande. Tiene una capacidad de refinación de 940 millones de barriles diarios, con 71% de la capacidad de refinación del país. Concretamente, Amuay cuenta con cinco plantas destiladoras que le permiten contar con una capacidad de procesamiento de 635 mil barriles por día (MBD). El Plan de la Patria, que diseñó el comandante de la Revolución, Hugo Chávez, tiene entre sus objetivos aumentar la capacidad de producción de crudo en el país a 6 millones de barriles diarios para 2019, por lo que se prevé el desarrollo de un proyecto de expansión del Circuito de Refinación, para adecuar su sistema de procesamiento de crudo de 1,3 millones de barriles por día (MMBD) a 1,8 MMBD. El monto contemplado por la estatal en los planes de inversión para el período en materia de refinación alcanza los millones de dólares, de los cuales millones de dólares serán destinados a la ejecución de proyectos por el Centro de Refinación Paraguaná. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 09-jul jul-15 Diaria 09-jun-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 54,78 54,78 0,00 56,73-1,95 Cesta OPEP 55,54 53,78 1,76 60,27-4,73 West Texas Intermediate 52,78 51,65 1,13 60,14-7,36 Brent 56,56 56,24 0,32 62,45-5,89 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 93, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,19 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 79,500 81, ,00 82,75-325,00 Venezuela Globales 18-13,625% 68,000 70, ,00 70,75-275,00 Venezuela Globales 18-7,00% 42,500 42,500 0,00 46,38-387,50 Venezuela USD ,750% 37,375 37,000 37,50 40,25-287,50 Venezuela USD ,00% 34,750 35,250-50,00 36,75-200,00 Venezuela USD ,75% 45,500 43, ,50 46,75-125,00 Venezuela USD ,00% 36,000 36,000 0,00 39,00-300,00 Venezuela USD ,250% 36,500 34, ,50 37,50-100,00 Venezuela USD ,65% 34,250 34,000 25,00 36,25-200,00 Venezuela USD ,75% 42,500 40, ,00 43,25-75,00 Venezuela Globales 27-9,25% 41,750 40, ,00 40,25 150,00 Venezuela USD ,25% 38,000 36, ,00 38,00 0,00 Venezuela USD ,95% 42,425 40, ,50 41,88 54,99 Venezuela Globales 34-9,375% 36,500 37,000-50,00 37,75-125,00 Venezuela USD 38-7,00% 33,500 33,500 0,00 35,88-237,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 98,250 99,75-150,00 96,75 150,00 PDV ,125% 64,000 62,00 200,00 70,75-675,00 PDV ,25% 48,000 46,30 170,50 52,25-425,00 PDV ,50% 65,500 64,13 137,00 72,40-690,00 PDV ,75% 47,005 47,15-14,49 50,50-349,50 PDVSA ,00% 33,550 32,38 117,50 22, ,50 PDV ,375% 32,500 31,74 76,00 34,57-207,00 PDV ,50% 31,300 31,30 0,00 35,88-457,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 08/07/ /07/2015 Diaria 05/06/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,66 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 03/07/ /06/2015 Semanal (pbs) 19/06/ semanas Tasa Activa Promedio 19,31 20,03-72,00 19,71-40,00 Tasa Pasiva 90 días 14,55 14,50 5,00 14,50 5,00 Spread de Tasas 4,76 5,53-77,00 5,21-45,00 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela -2,04% Colombia -3,72% Brasil -3,51% Argentina -5,38% México -7,39% Perú -4,81% Embi+ -4,18% -3,46% pbs Variación Venezuela -58 Variación EMBI Global -103 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 9 de Julio del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-2,04%); Colombia 233 (-3,72%); Brasil 302 (-3,51%); Argentina 598 (-5,38%); México 188 (-7,39%); Perú 178 (-4,81%); y el EMBI+ 390 (-4,18%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 9 de Julio del 2015 cerró en puntos básicos presentando una variación de puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 56,56 55,54 54,78 52,78 40,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 9 de Julio en 52,78 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 56,56 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 55,54 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 54,78 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 8/7/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 4, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 03/07/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 09-jul jul-15 Variación 09-jun-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 9, ,80 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,040-6,20 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,366-18,80 Venezuela USD ,75% 49,100 43, ,50 35, ,80 Venezuela Globales 18-13,625% 30,938 28, ,60 28, ,50 Venezuela Globales 18-7,00% 38,996 38,973 2,30 34, ,20 Venezuela USD ,750% 39,421 39,903-48,20 35, ,00 Venezuela USD % 32,667 32,242 42,50 30, ,40 Venezuela USD ,75% 33,035 34, ,60 32,054 98,10 Venezuela USD ,00% 31,317 31,313 0,40 29, ,00 Venezuela USD ,250% 27,431 28, ,20 26,700 73,10 Venezuela USD ,65% 27,380 27,199 18,10 26,457 92,30 Venezuela USD ,75% 29,460 30, ,60 28,958 50,20 Venezuela Globales 27-9,25% 24,599 25,011-41,20 25,394-79,50 Venezuela USD ,25% 26,199 27,167-96,80 26,175 2,40 Venezuela USD ,95% 28,950 30, ,20 29,327-37,70 Venezuela Globales 34-9,375% 26,516 26,171 34,50 26,133 38,30 Venezuela USD 38-7,00% 21,299 21,298 0,10 19, ,70 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 11,078 5, ,80 13, ,10 PDV ,125% 44,671 47, ,80 33, ,50 PDV ,25% 55,266 57, ,70 46, ,30 PDV ,50% 30,369 31, ,80 24, ,50 PDV ,75% 32,833 32,730 10,30 30, ,20 PDVSA ,00% 24,928 25,681-75,30 22, ,30 PDV ,375% 21,101 21,514-41,30 19, ,80 PDV ,50% 18,444 18,444 0,00 16, ,70 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 09/07/ /07/ ,00 49,10 50,00 40,00 30,00 43,92 30,94 39,42 28,60 39,90 32,67 33,04 34,17 31,31 32,24 31,32 27,43 27,38 28,53 29,46 27,20 30,80 24,60 25,01 26,20 27,17 30,15 28,95 26,17 26,52 21,30 21,30 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg