Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 5 de Octubre de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 5 de Octubre del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +18 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 5 de Octubre del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela Globales 18-13,625% con una variación de +150,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 4 de Octubre del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 5 de Octubre del 2016 se ubicó en 1,1205 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 5 de Octubre en 49,83 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 49,10 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,74 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 38,81 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,500 Bono Global 27 38,81 US$ Petróleo Venezolano 21,67% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1205 USD/EUR Pdvsa reactivará 931 pozos en el Lago de Maracaibo Caracas, 05 Oct. AVN.- Petróleos de Venezuela (Pdvsa) reactivará 931 pozos gasíferos y petroleros en el Lago de Maracaibo, estado Zulia, en alianza con inversionistas chinos y búlgaros. Estos acuerdos, que buscan remplazar las líneas de flujo y gas, así como la reparación y conexión de pozos en el lago, prevé aumentar la producción en 50,6 mil barriles diarios (MBD) de crudo y 43 millones de pies cúbicos (MMPCD) de gas, reseñó la estatal en nota de prensa. De los 931 pozos a reactivar, 624 serán reparados y conectados en alianza con la empresa china Shandong Kerui Group Holding Co, un grupo que firmó una alianza con Pdvsa recientemente. Las obras implican una inversión inicial de 30 millones de dólares, aportados por la corporación china. Aunado a ello, la estatal y el Consorcio Búlgaro Venezolano adelantan conversaciones para suscribir un acuerdo que permita interconectar 307 pozos en el Lago de Maracaibo, que contarán con un financiamiento de más de 100 millones de dólares por parte del grupo búlgaro ALECO. Los pozos están distribuidos en nueve unidades de producción y estima elevar la producción hidrocarburífera en 28 MBD de crudo y 30 MMPCD de gas adicionales. En total, los dos acuerdos prevén incrementar la producción en 50,6 MBD de crudo y 43 MMPCD de gas. Ambos proyectos suman el tendido de kilómetros de tubería flexible de 2,4 y 6 pulgadas de diámetro en las unidades de Producción de Tía Juana Lago, Rosa Mediano, Urdaneta, Lagunillas Lago, Lagomar, Lagomedio, Centro Sur Lago, Lagocinco y Moporo Lago. El ministro de Petróleo, Eulogio Del Pino, valoró las alianzas y destacó que los trabajos a realizar reducirán el impacto ambiental en el Lago de Maracaibo, zona que lleva más de 100 años de explotación petrolera. "Hay que destacar que por las características tecnológicas de las tuberías flexibles a ser instaladas, se reducirá el impacto ambiental de nuestras operaciones en el Lago de Maracaibo y con el tiempo veremos como con el uso de este tipo de tuberías se saneará ambientalmente el Lago", dijo, citado en el texto. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 05-oct oct-16 Diaria 08-sep-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 38,81 38,81 0,00 38,92-0,11 Cesta OPEP 47,74 46,70 1,04 44,61 3,13 West Texas Intermediate 49,83 48,69 1,14 47,62 2,21 Brent 49,10 49,10 0,00 47,05 2,05 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 183,52 182,87 64,90 181,96 156,19 Colombia Globales 27-8,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales 26-11,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Globales 18-13,625% 86,00 84,50 150,00 78,00 800,00 Venezuela Globales 18-7,00% 73,15 73,00 15,00 60, ,00 Venezuela USD ,750% 63,50 62,85 64,99 51, ,50 Venezuela USD ,00% 56,15 56,35-20,00 47,88 827,50 Venezuela USD ,75% 69,25 69,00 25,00 58, ,50 Venezuela USD ,00% 54,25 53,85 40,10 47,58 667,50 Venezuela USD ,250% 51,50 51,25 25,00 45,63 587,50 Venezuela USD ,65% 50,50 50,25 25,00 45,07 542,60 Venezuela USD ,75% 63,75 63,25 50,00 53, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 57,50 57,75-25,00 51,60 590,00 Venezuela USD ,25% 54,50 54,75-25,00 47,75 675,00 Venezuela USD ,95% 64,25 63,75 50,00 54,75 950,00 Venezuela Globales 34-9,375% 55,25 55,00 25,00 48,25 700,00 Venezuela USD 38-7,00% 49,05 48,90 14,99 42,32 672,60 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 97,99 97,00 98,99 92,75 524,00 PDV ,25% 86,57 84,25 231,99 71, ,00 PDV ,50% 86,50 87,25-75,00 78,28 822,30 PDV ,75% 69,38 67,82 156,00 60,25 912,50 PDVSA ,00% 45,50 45,00 50,00 23, ,60 PDV ,375% 43,75 43,25 50,00 38,16 559,00 PDV ,50% 43,38 43,01 36,50 42,32 105,10 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 04/10/ /10/2016 Diaria 07/09/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,03 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 23/09/ /09/2016 Semanal (pbs) 26/08/ semanas Tasa Activa Promedio 21,67 22,08-40,99 21,79-11,99 Tasa Pasiva 90 días 14,79 14,71 7,99 15,19-40,00 Spread de Tasas 6,88 7,37-48,99 6,60 28,00 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 0,96% Colombia 0,43% Brasil 0,63% Argentina 0,23% México -0,47% Perú 0,00% Embi+ 0,89% 0,73% pbs Variación Venezuela 18 Variación EMBI Global 14 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 5 de Octubre del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,96%); Colombia 236 (+0,43%); Brasil 321 (+0,63%); Argentina 437 (+0,23%); México 211 (-0,47%); Perú 152 (0,00%); y el EMBI+ 339 (+0,89%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 5 de Octubre del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de +14 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 49,83 49,10 47,74 38,81 30,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 5 de Octubre en 49,83 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 49,10 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,74 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 38,81 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 4/10/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % ,67 14, ,88-4 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 23/09/2016

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 05-oct oct-16 Variación 08-sep-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Brasil Globales 27-10,125% 2,98 3,02-3,80 3,08-10,40 Colombia Globales 27-8,375% 5,01 5,01-0,20 4,76 24,90 México Globales 26-11,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,30 Venezuela Globales 18-13,625% 24,12 25,24-112,90 30,22-610,00 Venezuela Globales 18-7,00% 24,08 24,10-2,90 34, ,10 Venezuela USD ,750% 26,32 26,59-27,30 34,57-825,00 Venezuela USD % 23,15 23,00 15,30 27,83-467,90 Venezuela USD ,75% 22,60 22,70-9,20 27,20-459,70 Venezuela USD ,00% 22,96 23,12-16,80 26,12-316,80 Venezuela USD ,250% 21,24 21,33-9,30 23,80-256,00 Venezuela USD ,65% 20,16 20,25-8,80 22,34-218,40 Venezuela USD ,75% 20,53 20,69-16,40 24,58-405,60 Venezuela Globales 27-9,25% 18,57 18,48 8,60 20,62-204,90 Venezuela USD ,25% 19,33 19,23 9,40 21,93-260,20 Venezuela USD ,95% 19,48 19,63-15,20 22,81-332,90 Venezuela Globales 34-9,375% 17,92 17,99-7,80 20,41-249,30 Venezuela USD 38-7,00% 15,15 15,19-4,40 17,37-221,90 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 39,48 54, ,40 65, ,40 PDV ,25% 36,17 42,27-610,70 75, ,10 PDV ,50% 23,63 22,54 108,10 32,85-922,70 PDV ,75% 22,95 23,62-66,50 27,14-418,60 PDVSA ,00% 20,41 20,62-21,00 23,13-272,30 PDV ,375% 17,06 17,25-18,40 18,69-163,10 PDV ,50% 13,91 14,02-10,80 15,61-170,00 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 05/10/ /10/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 25,24 24,12 26,32 26,59 23,15 23,00 22,60 22,70 22,96 21,24 23,12 21,33 20,16 20,25 20,53 18,57 19,33 20,69 18,48 19,23 19,48 19,63 17,92 15,15 17,99 15,19 0, Años Fuente: Bloomberg