Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 17 de Marzo de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 17 de Marzo del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -73 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 17 de Marzo del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron sin variación pbs. Las Reservas Internacionales al 16 de Marzo del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 17 de Marzo del 2016 se ubicó en 1,1318 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 17 de Marzo en 40,20 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 39,94 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 36,36 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 29,60 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,100 Bono Global 27 29,60 US$ Petróleo Venezolano 20,68% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar Reunión en Catar de países Opep y no Opep buscará estabilizar precios del crudo Caracas, 17 Mar. AVN.- El presidente de la República, Nicolás Maduro, informó este jueves que la próxima reunión prevista para el 17 de abril en Doha, Catar, con naciones pertenecientes a la Organización de Países Exportadores de petróleo (Opep) y no Opep, se buscará establecer estrategias abocadas a la recuperación y estabilización del precio del petróleo. "Luego de la reunión en Doha van a mejorar nuestros ingresos", dijo el Presidente desde el Palacio de Miraflores, donde activó el Plan Nacional de Reactivación del Sector Automotriz. En esta reunión las naciones debatirán la propuesta de frenar la producción para sostener los precios del crudo. Asimismo, resaltó que "el país está enfrentando una verdadera emergencia económica", al pasar de percibir millones de dólares de ingresos por renta petrolera, a percibir 70 millones de dólares durante el pasado mes de febrero. Aún así, informó que en febrero Venezuela saldó millones de dólares, además de un total de 30 mil millones de dólares en un período de tiempo de 16 meses, en compromisos internacionales. En este sentido, manifestó que de no tener un bloqueo financiero internacional, como parte del asedio de ejes imperiales en el exterior que buscan acabar con la Revolución Bolivariana, dichos recursos serían destinado a la inversión pública. "Tenemos capacidad para movernos en circunstancias difíciles (...) No nos echamos a morir por dificultades adversas. A este país no lo va a poner de rodillas nadie. Tenemos la capacidad, la inteligencia para ir armando el nuevo cuadro de economía productiva", dio el Jefe de Estado. AVN 1,1318 USD/EUR

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 17-mar mar-16 Diaria 17-feb-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 29,60 29,60 0,00 22,83 6,77 Cesta OPEP 36,36 34,50 1,86 28,18 8,18 West Texas Intermediate 40,20 38,46 1,74 30,66 9,54 Brent 39,94 38,75 1,19 33,36 6,58 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% 141, ,250 6,29 125, ,80 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela Globales 18-13,625% 62,000 62,000 0,00 52,75 925,00 Venezuela Globales 18-7,00% 41,500 41,500 0,00 36,50 500,00 Venezuela USD ,750% 39,000 39,000 0,00 34,00 500,00 Venezuela USD ,00% 36,500 36,500 0,00 33,00 350,00 Venezuela USD ,75% 44,600 44,600 0,00 39,25 535,00 Venezuela USD ,00% 37,250 37,250 0,00 34,25 300,00 Venezuela USD ,250% 35,750 35,750 0,00 33,75 200,00 Venezuela USD ,65% 35,500 35,500 0,00 33,25 225,00 Venezuela USD ,75% 41,000 41,000 0,00 37,85 315,00 Venezuela Globales 27-9,25% 41,100 41,100 0,00 36,70 440,00 Venezuela USD ,25% 36,500 36,500 0,00 34,00 250,00 Venezuela USD ,95% 40,500 40,500 0,00 38,00 250,00 Venezuela Globales 34-9,375% 37,750 37,750 0,00 34,50 325,00 Venezuela USD 38-7,00% 36,000 36,000 0,00 32,65 335,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 79,000 79,20-20,00 59, ,00 PDV ,25% 51,750 51,47 28,00 39, ,00 PDV ,50% 54,660 54,00 65,99 44, ,50 PDV ,75% 46,150 47,89-173,90 39,50 665,00 PDVSA ,00% 32,250 31,50 75,00 28,81 344,10 PDV ,375% 31,750 31,75 0,00 29,00 275,00 PDV ,50% 32,250 31,55 69,99 32,65-39,99 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 16/03/ /03/2016 Diaria 16/02/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 11/03/ /03/2016 Semanal (pbs) 26/02/ semanas Tasa Activa Promedio 20,68 19,60 108,00 19,38 130,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,88-38,00 15,43-93,00 Spread de Tasas 6,18 4,72 146,00 3,95 223,00 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela -2,52% Colombia -6,03% Brasil -4,82% Argentina -2,00% México -4,66% Perú -5,56% Embi+ -2,69% -2,71% pbs Variación Venezuela -73 Variación EMBI Global -85 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 17 de Marzo del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-2,52%); Colombia 296 (-6,03%); Brasil 434 (-4,82%); Argentina 441 (-2,00%); México 225 (-4,66%); Perú 221 (-5,56%); y el EMBI+ 398 (-2,69%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 17 de Marzo del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de --85 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 39,94 40,20 36,36 29,60 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 17 de Marzo en 40,20 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 39,94 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 36,36 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 29,60 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8, ,0 6,0 5,0 4, ,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 16/3/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 11/03/2016

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 17-mar mar-16 Variación 17-feb-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% -61,308-60,413-89,50-43, ,20 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,076-9,80 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,899 10,90 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,365-18,70 Venezuela Globales 18-13,625% 39,501 39,477 2,40 48, ,50 Venezuela Globales 18-7,00% 47,778 47,738 4,00 53, ,70 Venezuela USD ,750% 42,443 42,417 2,60 47, ,20 Venezuela USD % 33,855 33,841 1,40 36, ,00 Venezuela USD ,75% 34,836 34,832 0,40 39, ,10 Venezuela USD ,00% 31,608 31,602 0,60 33, ,60 Venezuela USD ,250% 28,801 28,796 0,50 30, ,50 Venezuela USD ,65% 26,987 26,976 1,10 28, ,00 Venezuela USD ,75% 30,853 30,850 0,30 33, ,40 Venezuela Globales 27-9,25% 25,058 25,057 0,10 27, ,60 Venezuela USD ,25% 27,499 27,497 0,20 29, ,10 Venezuela USD ,95% 30,052 30,052 0,00 31, ,30 Venezuela Globales 34-9,375% 25,391 25,391 0,00 27, ,70 Venezuela USD 38-7,00% 19,984 19,983 0,10 21, ,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 49,431 48, ,30 97, ,20 PDV ,25% 81,562 81,605-4,30 109, ,70 PDV ,50% 53,997 54,932-93,50 69, ,50 PDV ,75% 34,760 33, ,20 40, ,60 PDVSA ,00% 26,864 27,388-52,40 28, ,50 PDV ,375% 22,105 22,096 0,90 23, ,10 PDV ,50% 18,068 18,424-35,60 19, ,30 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 17/03/ /03/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 39,50 39,48 42,44 42,42 33,86 33,84 34,84 31,61 34,83 31,60 28,80 26,99 28,80 26,98 30,85 30,85 25,06 25,06 27,50 30,05 27,50 30,05 25,39 25,39 19,98 19,98 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg