Informe Venezuela 29 de Diciembre de 2016

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al día 29 de Diciembre del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +4 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 29 de Diciembre del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron sin variación pbs. Las Reservas Internacionales al 28 de Diciembre del 2016 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 29 de Diciembre del 2016 se ubicó en 1,0490 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 29 de Diciembre en 53,77 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,46 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,25 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,27 US$.

2 Hasta el próximo 20 de enero estarán vigentes billetes de 100 Bs Caracas, 29 Dic. AVN.- El presidente de la República, Nicolás Maduro, anunció que hasta el próximo 20 de enero estarán vigentes los billetes de 100 bolívares. El anuncio lo hizo este jueves, desde el salón Sol del Perú, Palacio de Miraflores, Caracas, durante una reunión de trabajo con parte de su equipo de Gobierno, ocasión en que señaló que en enero próximo se dará a conocer la fecha exacta en que saldrán en circulación los billetes del nuevo cono monetario venezolano. La medida de desmonetizar el billete de 100 bolívares la tomó el Ejecutivo para hacerle frente a las mafias cambiarias que operan en Colombia y derrotar un golpe monetario contra el país. Se logró captar millones de billetes de Bs. 100, que constituyen 80% de la masa monetaria de esa denominación. El Presidente saludó el esfuerzo ejecutado por el equipo económico de Gobierno para ir estabilizando la existencia del billete físico y remarcó que tranquilamente se dará la entrada de los billetes del nuevo cono monetario al país, la cual fue saboteada en un principio desde el Departamento del Tesoro de Estados Unidos para retardar su ingreso. "Ya las nuevas monedas de 10, 50 y 100 bolívares deben estar circulando. Son buenas noticias en el campo de la batalla contra las mafias financieras y las vamos a seguir golpeando todos los días", aseveró. Indicadores EMBI ,875 Bono Global 27 45,27 US$ Petróleo Venezolano 22,76% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0490 USD/EUR Asimismo, destacó que a raíz de toda esta situación se ha incrementado el uso de las vías electrónicas de pago y reiteró su solicitud de continuar avanzando hacia este sistema de pago. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 29-dic dic-16 Variación Diaria 01-dic-16 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 45,27 45,27 0,00 39,83 5,44 Cesta OPEP 52,25 52,25 0,00 49,28 2,97 West Texas Intermediate 53,77 54,06-0,29 51,06 2,71 Brent 50,46 50,46 0,00 50,46 0,00 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 82,50 82,50 0,00 81,00 150,00 Venezuela Global ,00% 64,38 64,38 0,00 60,25 412,50 Venezuela USD ,750% 55,88 55,88 0,00 50,38 550,00 Venezuela USD ,00% 48,38 48,38 0,00 45,13 325,00 Venezuela USD ,75% 62,13 62,13 0,00 58,73 340,00 Venezuela USD ,00% 48,38 48,38 0,00 45,28 310,00 Venezuela USD ,250% 46,13 46,13 0,00 43,63 250,00 Venezuela Global ,65% 45,13 45,13 0,00 42,88 225,00 Venezuela Global ,75% 56,13 56,13 0,00 54,13 200,00 Venezuela Global ,25% 51,88 51,88 0,00 49,63 225,00 Venezuela USD ,25% 47,13 47,13 0,00 44,13 300,00 Venezuela Global ,95% 56,38 56,38 0,00 53,88 250,00 Venezuela Global ,375% 47,63 47,63 0,00 44,63 300,00 Venezuela Global ,00% 43,38 43,38 0,00 41,38 200,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 90,75 90,75 0,00 84,15 659,99 PDVSA2017-8,50% 80,50 80,50 0,00 73,51 699,00 PDVSA2020-8,50% 74,44 74,13 31,30 70,51 392,80 PDVSA2021-9,00% 53,17 53,24-7,39 49,32 385,30 PDVSA2022-6,00% 38,69 38,69 0,00 39,00-31,19 PDVSA ,75% 61,99 61,95 3,69 58,00 398,70 PDVSA2024-6,00% 39,00 39,00 0,00 24, ,10 PDVSA2026-6,00% 38,59 38,89-29,99 37,10 149,00 PDVSA2027-5,375% 37,63 37,93-30,50 35,74 188,50 PDVSA2035-9,75% 48,75 49,10-35,00 45,50 325,00 PDVSA2037-5,50% 37,38 37,25 12,50 41,38-400,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación Diaria semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 11137, ,00-135, ,00-473,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 11140, ,00-135, ,00-473,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Semanal (pbs) semanas Tasa Activa Promedio 22,76 22,62 14,00 22,09 67,00 Tasa Pasiva 90 días 15,03 14,50 52,99 14,90 12,99 Spread de Tasas 7,73 8,12-38,99 7,19 54,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela 0,19% Colombia 1,33% Brasil 0,00% Argentina 0,45% México -0,43% Perú 1,16% Embi+ 0,55% pbs Variación Venezuela 4 Variación EMBI Global 6 0,28% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 29 de Diciembre del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,19%); Colombia 228 (+1,33%); Brasil 326 (0,00%); Argentina 451 (+0,45%); México 229 (-0,43%); Perú 174 (+1,16%); y el EMBI+ 363 (+0,55%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 29 de Diciembre del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de +6 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 53,77 52,25 50,46 45,00 45,27 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 29 de Diciembre en 53,77 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,46 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 52,25 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,27 US$.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al día 28/12/2016

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , , , ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 23/12/2016

9 Rendimiento Bono Externo Variación 29-dic dic dic-16 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-3,80 3,10-11,70 Brasil Brady C ,29 0,23 6,00 0,24 4,10 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01-0,20 4,90 11,00 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,10 3,36-18,40 Venezuela Global ,625% 30,58 30,55 2,90 31,24-66,70 Venezuela Global ,00% 34,68 34,64 3,90 38,04-336,60 Venezuela USD ,750% 34,02 33,99 2,50 38,32-430,00 Venezuela USD % 29,37 29,36 1,40 31,39-201,50 Venezuela USD ,75% 26,28 26,27 0,50 27,88-160,20 Venezuela USD ,00% 26,52 26,51 0,40 28,20-168,10 Venezuela USD ,250% 24,17 24,17 0,30 25,40-123,40 Venezuela Global ,65% 22,96 22,95 1,00 24,02-106,00 Venezuela Global ,75% 23,64 23,64 0,10 24,48-83,70 Venezuela Global ,25% 20,84 20,84 0,20 21,72-88,00 Venezuela USD ,25% 22,52 22,52 0,10 23,94-141,20 Venezuela Global ,95% 22,37 22,36 0,10 23,36-99,30 Venezuela Global ,375% 20,89 20,88 0,10 22,21-132,30 Venezuela Global ,00% 17,18 17,18 0,00 17,96-78,20 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 42,30 41,24 105,60 59, ,90 PDVSA2017-8,50% 37,99 37,89 10,00 47,75-976,70 PDVSA2020-8,50% 18,13 18,29-16,40 19,59-146,30 PDVSA2021-9,00% 27,06 27,01 4,70 29,18-211,60 PDVSA2022-6,00% 28,85 28,83 2,50 28,27 58,00 PDVSA ,75% 26,79 26,79 0,40 28,76-197,30 PDVSA2024-6,00% 24,05 24,05 0,50 24,64-58,80 PDVSA2026-6,00% 20,96 20,80 16,10 21,63-67,20 PDVSA2027-5,375% 19,78 19,63 15,10 20,41-63,20 PDVSA2035-9,75% 20,59 20,45 14,00 21,99-140,20 PDVSA2037-5,50% 15,95 16,00-4,50 16,59-63,90 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40, ,00 34,02 33,99 29,37 30,00 25,00 30,58 30,55 29,36 26,28 26,27 26,52 26,51 24,17 24,17 22,96 23,64 22,95 23,64 20,84 20,84 22,52 22,37 22,52 22,36 20,89 20,88 20,00 17,18 17,18 15, Años Fuente: Bloomberg