Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 16 de Mayo de 2016

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 16 de Mayo del 2016, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +114 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 16 de Mayo del 2016 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron sin variación pbs. Las Reservas Internacionales al 13 de Mayo del 2016 seubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 16 de Mayo del 2016 se ubicó en 1,1321 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 16 de Mayo en 47,72 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,83 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 44,37 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 35,28 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,100 Bono Global 27 35,28 US$ Petróleo Venezolano 21,27% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1321 USD/EUR Apoyo del Banco de Venezuela a las fuerzas productiva impulsa crecimiento económico del país Caracas, 16 May. AVN.- El apoyo que el Banco de Venezuela (BDV) le brinda las fuerzas productivas constituye un impulso para el desarrollo económico del la nación, destacó este lunes el presidente de esta entidad, Rodolfo MarcoTorres. Durante una reunión que sostuvo con trabajadores del BDV, recordó que durante cinco años ha estado al frente de esta institución "para ofrecer a todos los venezolanos inclusión y excelencia". A través de su cuenta en recordó que el BDV es líder del sistema bancario venezolano, gracias al esfuerzo sostenido de más de 10 mil empleados, quienes trabajan con "amor, humanismo y mística tal como nos enseñó el Comandante Eterno, Hugo Chávez". Desde su nacionalización en 2009, el Banco de Venezuela ha logrado posicionar como la principal entidad bancaria del país, al alcanzar un rendimiento sobre patrimonio del 102,85%, que supera ampliamente el promedio de todos los bancos que componen la banca venezolana. Durante 2015 el BDV registró un crecimiento acumulado de 3.215,4 % en su cartera de crédito al sector productivo, y en el período comprendido entre enero y noviembre pasado, el ente financiero entregó millones de bolívares (Bs) al sector turismo y Bs millones en créditos agropecuarios. También apoyó con Bs millones en créditos al sector manufacturero. Asimismo, esta institución ha contribuido con un aporte de más de millones de bolívares al Fondo de Eficiencia Socialista, recursos que han sido destinados a la inversión social, para dar atención a las necesidades del pueblo venezolano, principalmente, en materia de educación y vivienda. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 16-may may-16 Diaria 18-abr-16 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 35,28 35,28 0,00 32,10 3,18 Cesta OPEP 44,37 43,30 1,07 36,58 7,79 West Texas Intermediate 47,72 46,21 1,51 39,78 7,94 Brent 47,83 47,88-0,05 43,16 4,67 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% 128, ,813 0,00 132, ,00 Brasil Globales 27-10,125% 183, , ,20 181, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, , ,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,003 99,70 186, ,00 Venezuela Globales 18-13,625% 62,000 62,000 0,00 62,00 0,00 Venezuela Globales 18-7,00% 41,500 41,500 0,00 41,50 0,00 Venezuela USD ,750% 39,000 39,000 0,00 39,00 0,00 Venezuela USD ,00% 36,500 36,500 0,00 36,50 0,00 Venezuela USD ,75% 44,600 44,600 0,00 44,60 0,00 Venezuela USD ,00% 37,250 37,250 0,00 37,25 0,00 Venezuela USD ,250% 35,750 35,750 0,00 35,75 0,00 Venezuela USD ,65% 35,500 35,500 0,00 35,50 0,00 Venezuela USD ,75% 41,000 41,000 0,00 41,00 0,00 Venezuela Globales 27-9,25% 41,100 41,100 0,00 41,10 0,00 Venezuela USD ,25% 36,500 36,500 0,00 36,50 0,00 Venezuela USD ,95% 40,500 40,500 0,00 40,50 0,00 Venezuela Globales 34-9,375% 37,750 37,750 0,00 37,75 0,00 Venezuela USD 38-7,00% 36,000 36,000 0,00 36,00 0,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,125% 90,600 88,50 209,99 81,70 889,99 PDV ,25% 59,630 60,25-61,99 51,50 813,00 PDV ,50% 63,500 64,00-50,00 53, ,00 PDV ,75% 46,900 48,80-190,00 44,20 270,20 PDVSA ,00% 33,750 35,75-200,00 28,18 557,30 PDV ,375% 34,750 35,00-25,00 32,05 270,00 PDV ,50% 34,500 35,20-70,00 36,00-150,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 13/05/ /05/2016 Diaria 15/04/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2015/III2014-7,1 II2015/II2014-4,7 I2015/I2014-1,4 IV2014/IV2013-2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 06/05/ /04/2016 Semanal (pbs) 22/04/ semanas Tasa Activa Promedio 21,27 21,73-46,00 21,79-52,00 Tasa Pasiva 90 días 14,76 14,51 25,00 15,19-43,00 Spread de Tasas 6,51 7,22-71,00 6,60-8,99 INFLACION (%) diciembre, 2015 noviembre, 2015 Mensual 8,7 11,1 Acumulada en el Año 180,9 158,3

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 4,33% Colombia -2,08% Brasil -1,32% Argentina 3,74% México -2,22% Perú -1,87% Embi+ -0,26% 3,15% pbs Variación Venezuela 114 Variación EMBI Global 86 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 16 de Mayo del 2016 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+4,33%); Colombia 283 (-2,08%); Brasil 375 (-1,32%); Argentina 582 (+3,74%); México 220 (-2,22%); Perú 210 (-1,87%); y el EMBI+ 388 (-0,26%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 16 de Mayo del 2016 cerró en puntos básicos presentando una variación de +86 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 47,83 47,72 44,37 35,28 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 16 de Mayo en 47,72 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 47,83 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 44,37 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 35,28 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 13/5/2016

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,76 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 06/05/2016

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 16-may may-16 Variación 18-abr-16 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argent ,00% -75,283-74,666-61,70-70, ,90 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,087-10,90 3,095-11,70 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,175-16,70 4,898 11,00 México Globales 26-11,50% 3,178 3,244-6,60 3,362-18,40 Venezuela Globales 18-13,625% 41,042 41,012 3,00 40,242 80,00 Venezuela Globales 18-7,00% 50,319 50,270 4,90 49, ,40 Venezuela USD ,750% 43,848 43,824 2,40 43,178 67,00 Venezuela USD % 34,717 34,701 1,60 34,280 43,70 Venezuela USD ,75% 35,102 35,097 0,50 34,960 14,20 Venezuela USD ,00% 31,956 31,952 0,40 31,793 16,30 Venezuela USD ,250% 29,008 29,005 0,30 28,923 8,50 Venezuela USD ,65% 27,183 27,180 0,30 27,108 7,50 Venezuela USD ,75% 30,951 30,950 0,10 30,941 1,00 Venezuela Globales 27-9,25% 25,118 25,116 0,20 25,084 3,40 Venezuela USD ,25% 27,607 27,606 0,10 27,562 4,50 Venezuela USD ,95% 30,062 30,061 0,10 30,049 1,30 Venezuela Globales 34-9,375% 25,417 25,416 0,10 25,400 1,70 Venezuela USD 38-7,00% 19,986 19,986 0,00 19,987-0,10 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,125% 28,910 34, ,00 48, ,30 PDV ,25% 74,301 72, ,60 89, ,20 PDV ,50% 45,460 44,698 76,20 58, ,30 PDV ,75% 34,543 33, ,80 36, ,10 PDVSA ,00% 26,151 24, ,80 28, ,60 PDV ,375% 20,621 20,493 12,80 22, ,10 PDV ,50% 17,031 16,727 30,40 18, ,40 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 100,00 90,00 16/05/ /05/ ,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 41,04 41,01 43,85 43,82 34,72 34,70 35,10 31,96 35,10 31,95 29,01 27,18 30,95 29,01 27,18 30,95 25,12 25,12 27,61 30,06 27,61 30,06 25,42 25,42 19,99 19,99 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg