Informe Venezuela 23 de junio de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 23 de junio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -16 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 23 de junio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,00% con una variación de +33,50 pbs. Las Reservas Internacionales al 22 de junio de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 23 de junio de 2017 se ubicó en 1,1194 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 23 de junio en 42,81 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 42,58 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 39,23 USD por barril.

2 42 empresas recibieron financiamientos para el impulso del aparato productivo Caracas, 23 Jun. AVN.- El Gobierno nacional otorgó este viernes 42 créditos y financiamientos a sectores productivos del país, con el fin de contribuir al desarrollo de los 15 motores de la Agenda Económica Bolivariana. Durante la reunión del Consejo Nacional de Economía Productiva que se desarrolla en el Palacio Blanco, Caracas, el vicepresidente del Área Económica, Ramón Lobo, indicó que la entrega de estos financiamientos contribuirá al fortalecimiento de la actividad económica-productiva a fin de facilitar al pueblo venezolano, el acceso a los bienes y servicios a un precio justo. "Con el compromiso del presidente Nicolás Maduro, de la banca pública y por supuestos de cada uno de ustedes, podamos fortalecer la actividad productiva, y apuntalar la transición de una economía rentista, lo que el presidente, Nicolás Maduro denominaba la economía post-petrolera, la economía diversificada-productiva, con un mayor valor agregado que con el transcurso del tiempo y con la participación de todos vayamos incorporando", manifestó el también ministro de Economía y Finanzas, en transmisión de Venezolana de Televisión. Indicadores EMBI ,252 Bono Global 27 39,23 US$ Petróleo Venezolano 21,88% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1194 EUR/USD Estos financiamientos fueron entregados a diversos sectores como el agroalimentario, industrial, comunal, construcción, farmacéutico, entre otros. El Consejo Nacional de Economía Productiva cuenta con la participación de empresas públicas y privadas, organizaciones que representan a sectores productivos del país y autoridades ministeriales, con el objetivo de diseñar estrategias que permitan contribuir con el desarrollo e impulso del nuevo sistema económico diversificado. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 23-jun jun-17 Variación Diaria 26-may-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 39,23 40,89-1,66 44,83-5,60 Cesta OPEP 42,58 42,58 0,00 49,48-6,90 West Texas Intermediate 42,81 42,54 0,27 49,80-6,99 Brent 50,33 50,33 0,00 51,66-1,33 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 182,38 181,60 77,50 182,50-12,50 Colombia Globales ,375% 129,50 129,50 0,00 135,13-562,50 México Globales ,50% 188,00 188,00 0,00 186,00 200,29 Venezuela Global ,625% 76,08 75,95 12,50 79,00-292,60 Venezuela Global ,00% 63,95 63,70 25,00 68,04-408,60 Venezuela USD ,750% 50,63 50,75-12,29 56,84-621,30 Venezuela USD ,00% 45,13 44,79 33,50 51,01-588,00 Venezuela USD ,75% 53,00 53,00 0,00 60,55-754,50 Venezuela USD ,00% 44,31 44,44-12,50 50,47-615,90 Venezuela USD ,250% 42,62 42,65-2,40 47,94-531,20 Venezuela Global ,65% 41,21 41,63-41,49 46,90-569,30 Venezuela Global ,75% 51,10 51,13-2,40 56,44-533,50 Venezuela Global ,25% 49,25 49,25 0,20 53,77-451,30 Venezuela USD ,25% 43,50 43,50 0,20 48,90-539,50 Venezuela Global ,95% 50,12 49,88 24,49 55,80-568,30 Venezuela Global ,375% 44,13 44,13 0,20 48,88-474,80 Venezuela USD ,5% 35,69 35,56 12,50 36,71-101,70 Venezuela Global ,00% 40,63 40,63 0,20 45,07-443,79 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 86,48 86,31 16,70 90,25-377,10 PDVSA2020-8,50% 71,63 71,63 0,00 66,01 561,50 PDVSA2021-9,00% 48,90 47,75 115,00 54,00-510,00 PDVSA2022-6,00% 38,06 38,06 0,00 45,19-712,50 PDVSA ,75% 54,47 54,13 34,49 60,60-613,00 PDVSA2024-6,00% 36,15 36,50-35,00 24, ,20 PDVSA2026-6,00% 35,85 35,75 10,00 39,30-345,00 PDVSA2027-5,375% 35,35 35,38-2,49 38,99-364,00 PDVSA2035-9,75% 44,05 44,00 4,99 49,30-525,00 PDVSA2037-5,50% 34,75 34,90-14,99 45, ,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 22/06/ /06/2017 Diaria 26/05/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00 0, ,00-475,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00 0, ,00-475,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , ,50 0, , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 16/06/ /06/2017 Semanal (pbs) 19/05/ semanas Tasa Activa Promedio 21,88 21,88 0,00 22,01-13,00 Tasa Pasiva 90 días 14,69 14,69 0,00 14,57 11,99 Spread de Tasas 7,19 7,19 0,00 7,44-25,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela -0,64% Colombia -3,79% Brasil -0,33% Argentina -0,47% México -1,47% Perú -0,70% Embi+ -0,58% pbs Variación Venezuela Variación EMBI Global ,39% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 23 de junio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-0,64%); Colombia 203 (-3,79%); Brasil 298 (-0,33%); Argentina 422 (-0,47%); México 201 (-1,47%); Perú 142 (-0,70%); y el EMBI+ 340 (-0,58%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 23 de junio de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -10 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 50,33 45,00 40,00 35,00 42,58 42,81 39,23 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 23 de junio en 42,81 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 42,58 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 39,23 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 22/6/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,69 8 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 16/6/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 23-jun jun may-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 3,04 3,09-0,05 3,04 0,00 Brasil Brady C ,16 0,18-0,02 0,24-0,07 Colombia Globales ,375% 5,18 5,18 0,00 4,76 0,41 México Globales ,50% 3,24 3,24 0,00 3,37-0,12 Venezuela Global ,625% 43,41 43,52-0,11 37,59 5,81 Venezuela Global ,00% 44,12 44,39-0,28 36,99 7,12 Venezuela USD ,750% 44,25 44,12 0,14 36,78 7,47 Venezuela USD % 34,56 34,87-0,31 29,35 5,21 Venezuela USD ,75% 32,18 32,17 0,01 27,56 4,62 Venezuela USD ,00% 29,70 29,61 0,09 25,94 3,77 Venezuela USD ,250% 26,52 26,52 0,01 23,53 3,00 Venezuela Global ,65% 25,38 25,17 0,22 22,37 3,01 Venezuela Global ,75% 26,01 25,99 0,02 23,58 2,44 Venezuela Global ,25% 21,95 21,94 0,01 20,11 1,84 Venezuela USD ,25% 24,28 24,26 0,02 21,70 2,58 Venezuela Global ,95% 24,94 25,00-0,06 22,44 2,50 Venezuela Global ,375% 22,28 22,25 0,03 20,17 2,11 Venezuela USD ,5% 20,42 20,42 0,00 18,83 1,58 Venezuela Global ,00% 18,10 18,08 0,02 16,40 1,71 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 56,32 56,43-0,11 36,24 20,08 PDVSA2020-8,50% 20,82 20,81 0,01 21,77-0,95 PDVSA2021-9,00% 31,09 31,89-0,81 27,51 3,58 PDVSA2022-6,00% 31,10 31,09 0,01 25,35 5,75 PDVSA ,75% 32,31 32,53-0,22 28,38 3,93 PDVSA2024-6,00% 26,77 26,53 0,23 24,38 2,39 PDVSA2026-6,00% 22,89 22,94-0,05 21,03 1,85 PDVSA2027-5,375% 21,38 21,37 0,02 19,41 1,97 PDVSA2035-9,75% 22,74 22,76-0,02 20,43 2,31 PDVSA2037-5,50% 17,11 17,04 0,07 15,43 1,68

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 50,00 44,12 44,25 44,39 44,12 23/06/ /06/ ,00 43,52 43,41 34,87 30,00 34,56 32,18 32,17 29,70 29,61 26,52 25,17 26,52 25,38 26,01 25,99 24,28 24,94 24,26 25,00 22,28 20,42 22,25 20,42 20,00 21,95 21,94 18,08 18,10 10, Años Fuente: Bloomberg