Informe Venezuela 6 de abril de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 6 de abril de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -92 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 6 de abril de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,750% con una variación de +212,50 pbs. Las Reservas Internacionales al 5 de abril de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 6 de abril de 2017 se ubicó en 1,0644 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 6 de abril en 51,70 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,73 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 51,82 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,46 USD por barril.

2 PDVSA demuestra capacidad productiva al cancelar intereses a tenedores de bonos Caracas.- Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) demuestra su robusta capacidad productiva, hoy fortalecida y con plena operatividad al cancelar intereses a los tenedores de bonos. Así la estatal honra su compromiso quedando demostrada su solvencia plenamente. Es por ello que se da a conocer a los tenedores de los bonos de PDVSA con vencimientos al 2017, 2027 y 2037 que, de acuerdo con las condiciones establecidas, el próximo miércoles 12 de abril del año en curso estará disponible en cuenta de toda la comunidad de inversionistas lo correspondiente al pago de capitales e intereses del bono PDVSA 2017 de cupón 5,250%, por un total de USD 2 mil 60 millones. PDVSA forma parte del Motor Hidrocarburos, activado por el presidente constitucional de la República Bolivariana de Venezuela, Nicolás Maduro, y es reconocida como una de las principales industrias que, reimpulsada en Revolución, otorga confianza y tranquilidad al pueblo venezolano y da impulso fundamental a la Agenda Económica Bolivariana. Asimismo, se informa que el pasado 4 de abril se iniciaron las transferencias bancarias correspondientes a los intereses de bonos PDVSA 2027 de cupón 5,375% por USD 81 millones y PDVSA 2037 de cupón 5,500% por USD 41 millones. Indicadores EMBI ,125 Bono Global 27 41,46 US$ Petróleo Venezolano 21,75% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0644 USD/EUR PDVSA, como líder del desarrollo de la economía socialista, ratifica de este modo su responsabilidad con los inversionistas, la comunidad internacional y el pueblo venezolano, demostrando con hechos que la siembra petrolera planteada por el Comandante Supremo, Hugo Chávez, es el instrumento para promover la construcción de un nuevo modelo económico más justo, equilibrado y sustentable para combatir la pobreza y la exclusión social. PDVSA

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 06-abr abr-17 Variación Diaria 09-mar-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 41,46 41,46 0,00 46,83-5,37 Cesta OPEP 51,82 51,95-0,13 50,82 1,00 West Texas Intermediate 51,70 51,15 0,55 49,28 2,42 Brent 52,73 52,73 0,00 55,60-2,87 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 82,50 82,50 0,00 88,75-625,00 Venezuela Global ,00% 67,75 67,75 0,00 72,13-437,50 Venezuela USD ,750% 58,13 56,00 212,50 63,75-562,50 Venezuela USD ,00% 51,50 49,75 175,00 54,88-337,50 Venezuela USD ,75% 57,75 57,00 75,00 67,13-937,50 Venezuela USD ,00% 47,00 45,50 150,00 51,50-450,00 Venezuela USD ,250% 44,50 43,00 150,00 48,00-350,00 Venezuela Global ,65% 43,73 42,17 156,30 46,73-299,70 Venezuela Global ,75% 53,00 51,50 150,00 58,50-550,00 Venezuela Global ,25% 49,13 47,00 212,50 51,25-212,50 Venezuela USD ,25% 43,90 42,00 190,00 47,25-335,00 Venezuela Global ,95% 50,38 50,38 0,00 58,25-787,50 Venezuela Global ,375% 42,25 42,25 0,00 48,13-587,50 Venezuela USD ,5% 33,43 32,24 118,80 36,45-301,60 Venezuela Global ,00% 39,50 39,50 0,00 43,38-387,50 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 97,50 95,45 205,00 94,50 300,00 PDVSA2017-8,50% 84,25 83,71 54,00 88,45-420,00 PDVSA2020-8,50% 74,63 74,18 45,00 70,51 411,49 PDVSA2021-9,00% 50,63 48,90 172,50 55,62-499,50 PDVSA2022-6,00% 45,13 44,69 43,69 45,75-62,50 PDVSA ,75% 58,30 55,75 255,00 65,75-744,50 PDVSA2024-6,00% 38,74 37,55 119,00 24, ,70 PDVSA2026-6,00% 36,99 36,10 89,00 37,00-0,99 PDVSA2027-5,375% 36,37 35,60 76,50 35,51 85,50 PDVSA2035-9,75% 45,25 43,13 212,00 48,10-285,00 PDVSA2037-5,50% 36,36 35,14 122,00 43,38-701,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 05/04/ /04/2017 Diaria 08/03/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-103, ,00-210,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-103, ,00-210,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 31/03/ /03/2017 Semanal (pbs) 03/03/ semanas Tasa Activa Promedio 21,75 22,08-32,99 21,96-21,00 Tasa Pasiva 90 días 14,74 14,58 16,00 14,52 22,00 Spread de Tasas 7,01 7,50-48,99 7,44-43,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela -3,87% Colombia 0,00% Brasil 1,87% Argentina -0,45% México 0,00% Perú 0,00% Embi+ -0,59% pbs Variación Venezuela -92 Variación EMBI Global -90-3,74% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 6 de abril de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-3,87%); Colombia 201 (0,00%); Brasil 272 (+1,87%); Argentina 439 (-0,45%); México 202 (0,00%); Perú 139 (0,00%); y el EMBI+ 338 (-0,59%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 6 de abril de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -90 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 52,73 51,82 51,70 45,00 40,00 41,46 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 6 de abril en 51,70 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,73 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 51,82 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 41,46 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 5/4/2017

8 Mercado Monetario % Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos 21, ,74 8 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 31/3/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 06-abr abr mar-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 32,99 32,99 0,00 25,50 7,49 Venezuela Global ,00% 36,04 36,04 0,00 29,51 6,53 Venezuela USD ,750% 35,08 36,22-1,13 29,09 5,99 Venezuela USD % 29,05 30,14-1,08 25,85 3,20 Venezuela USD ,75% 28,99 29,27-0,28 24,17 4,83 Venezuela USD ,00% 27,66 28,56-0,91 25,12 2,53 Venezuela USD ,250% 25,23 26,07-0,83 23,44 1,80 Venezuela Global ,65% 23,77 24,56-0,79 22,19 1,58 Venezuela Global ,75% 25,05 25,76-0,71 22,73 2,32 Venezuela Global ,25% 22,15 22,93-0,79 21,17 0,98 Venezuela USD ,25% 24,05 25,33-1,28 22,51 1,54 Venezuela Global ,95% 25,06 25,06 0,00 21,64 3,43 Venezuela Global ,375% 23,52 23,52 0,00 20,64 2,88 Venezuela USD ,5% 20,52 21,18-0,66 18,91 1,61 Venezuela Global ,00% 18,88 18,88 0,00 17,16 1,72 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 454,81 339,64 115,18 76,03 378,78 PDVSA2017-8,50% 43,07 44,28-1,21 29,72 13,35 PDVSA2020-8,50% 18,93 19,09-0,16 19,59-0,66 PDVSA2021-9,00% 29,13 30,26-1,13 25,88 3,25 PDVSA2022-6,00% 25,10 25,44-0,34 25,39-0,29 PDVSA ,75% 29,37 30,89-1,52 25,27 4,10 PDVSA2024-6,00% 24,71 25,42-0,71 24,04 0,67 PDVSA2026-6,00% 22,04 22,51-0,47 21,95 0,09 PDVSA2027-5,375% 20,66 21,03-0,38 20,69-0,04 PDVSA2035-9,75% 22,14 23,17-1,03 20,87 1,27 PDVSA2037-5,50% 16,41 16,91-0,51 16,74-0,33 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 40,00 36,04 36,04 36,22 35,08 06/04/ /04/ ,00 32,99 30,14 29,27 29,05 28,56 28,99 27,66 25,23 32,99 26,07 24,56 23,77 25,05 25,76 25,33 24,05 25,06 23,52 25,06 23,52 20,52 21,18 20,00 22,15 22,93 18,88 18,88 10, Años Fuente: Bloomberg