Informe Venezuela 1 de marzo de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 1 de marzo de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -31 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 1 de marzo de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,750% con una variación de +75,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 24 de febrero de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 1 de marzo de 2017 se ubicó en 1,0547 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 1 de marzo en 53,83 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,60 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,82 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,93 USD por barril.

2 El 31 de marzo vence el plazo para declarar y pagar el ISLR Caracas, 01 Mar. AVN.- Hasta el próximo 31 de marzo se podrá declarar y pagar el Impuesto Sobre la Renta (ISLR) correspondiente al ejercicio fiscal del año Para optimizar las labores, el Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y Tributaria (Seniat) extendió su horario de atención al cliente en todas las sedes de la institución y centros comerciales del país. En este sentido, las sedes del Seniat trabajarán de lunes a viernes entre las 8:00 de la mañana y 6:00 de la tarde, y los fines de semana desde las 10:00 de la mañana hasta las 4:00 de la tarde. En estos puntos se habilitarán puntos de asistencia y taquillas bancarias para hacer el pago de impuestos con tarjeta electrónica. En los centros comerciales de todo el país también se instalarán taquillas entre la 1:00 y las 6:00 de la tarde. De igual forma, desde este miércoles se activó un punto de atención en Mata de Coco, Chacao, que prestará atención, de lunes a viernes, en el horario comprendido entre las 8:00 de la mañana y las 6:00 de la tarde, El pago del Impuesto sobre la renta (ISLR) se puede realizar en tres cuotas: la primera entre enero, febrero y marzo; la segunda en abril; y la tercera en mayo. Indicadores EMBI ,375 Bono Global 27 46,93 US$ Petróleo Venezolano 22,10% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,0547 USD/EUR La recaudación de impuestos aportará 83 % del total del Presupuesto de la Nación 2017, calculado en 8 billones 479 mil 301 millones de bolívares, que permitirá darle continuidad a las políticas sociales. En 2016 el Seniat superó en 227,92 % la meta asignada de recaudación, fijada en 1 billón 200 millardos de bolívares,y aportó al Tesoro nacional 3 billones 335 millardos de bolívares. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 01-mar feb-17 Variación Diaria 01-feb-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 46,93 46,93 0,00 45,33 1,60 Cesta OPEP 53,82 53,40 0,42 52,76 1,06 West Texas Intermediate 53,83 54,01-0,18 53,88-0,05 Brent 55,60 55,66-0,06 55,66-0,06 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 91,88 91,50 37,50 88,00 387,50 Venezuela Global ,00% 73,75 73,25 50,00 73,50 25,00 Venezuela USD ,750% 66,13 65,38 75,00 60,63 550,00 Venezuela USD ,00% 56,13 55,75 37,50 52,75 337,50 Venezuela USD ,75% 69,00 69,00 0,00 66,00 300,00 Venezuela USD ,00% 53,50 53,13 37,50 50,63 287,50 Venezuela USD ,250% 49,38 48,75 62,50 47,50 187,50 Venezuela Global ,65% 47,00 47,00 0,00 46,63 37,50 Venezuela Global ,75% 59,75 59,38 37,50 59,00 75,00 Venezuela Global ,25% 53,38 53,00 37,50 53,38 0,00 Venezuela USD ,25% 49,38 49,00 37,50 49,00 37,50 Venezuela Global ,95% 59,63 59,13 50,00 58,75 87,50 Venezuela Global ,375% 50,13 49,88 25,00 49,25 87,50 Venezuela USD ,5% 37,59 37,53 6,00 36,88 71,20 Venezuela Global ,00% 45,25 44,75 50,00 44,88 37,50 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-5,25% 96,37 96,11 25,49 93,85 251,50 PDVSA2017-8,50% 87,49 87,72-23,39 88,40-91,40 PDVSA2020-8,50% 81,40 81,35 5,00 70, ,00 PDVSA2021-9,00% 55,75 57,60-185,00 56,00-25,00 PDVSA2022-6,00% 46,56 46,50 6,30 42,38 418,80 PDVSA ,75% 67,85 68,35-50,00 65,34 250,99 PDVSA2024-6,00% 41,75 40,00 175,00 23, ,60 PDVSA2026-6,00% 37,84 37,70 14,00 38,50-65,99 PDVSA2027-5,375% 36,65 36,87-21,99 37,89-123,50 PDVSA2035-9,75% 50,24 49,76 48,80 50,49-24,70 PDVSA2037-5,50% 36,50 36,75-25,00 44,88-837,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 24/02/ /02/2017 Diaria 31/01/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-27, ,00-209,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-27, ,00-209,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 17/02/ /02/2017 Semanal (pbs) 20/01/ semanas Tasa Activa Promedio 22,10 21,86 24,00 20,35 175,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,86-35,99 14,50 0,00 Spread de Tasas 7,60 7,00 60,00 5,85 175,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País pbs Indicador de Riesgo País EMBI Variación % Diaria Venezuela -1,55% Colombia -3,86% Brasil -1,79% Argentina -3,83% México -4,23% Perú -17,68% Embi+ -1,78% pbs Variación Venezuela -31 Variación EMBI Global -33-1,61% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 1 de marzo de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-1,55%); Colombia 199 (-3,86%); Brasil 274 (-1,79%); Argentina 452 (-3,83%); México 204 (-4,23%); Perú 135 (-17,68%); y el EMBI+ 331 (-1,78%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 1 de marzo de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -33 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero US$/Barril 60,00 Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela 55,00 50,00 45,00 55,60 53,83 53,82 46,93 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 1 de marzo en 53,83 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 55,60 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 53,82 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,93 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6, ,0 4,0 3,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 24/2/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,50 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 17/2/2017

9 Rendimiento Bono Externo Variación 01-mar feb feb-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 22,64 22,94-0,30 26,16-3,52 Venezuela Global ,00% 27,55 27,93-0,37 26,86 0,69 Venezuela USD ,750% 27,12 27,81-0,68 30,71-3,59 Venezuela USD % 24,88 25,16-0,27 26,72-1,84 Venezuela USD ,75% 23,31 23,30 0,01 24,53-1,22 Venezuela USD ,00% 24,06 24,24-0,17 25,38-1,32 Venezuela USD ,250% 22,75 23,03-0,28 23,53-0,79 Venezuela Global ,65% 22,17 22,17 0,00 22,27-0,11 Venezuela Global ,75% 22,23 22,37-0,14 22,47-0,24 Venezuela Global ,25% 20,27 20,46-0,19 20,26 0,01 Venezuela USD ,25% 21,57 21,73-0,16 21,69-0,11 Venezuela Global ,95% 21,14 21,32-0,18 21,46-0,31 Venezuela Global ,375% 19,84 19,94-0,09 20,18-0,34 Venezuela USD ,5% 18,40 18,48-0,07 18,72-0,31 Venezuela Global ,00% 16,48 16,66-0,17 16,60-0,12 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-5,25% 39,43 41,02-1,59 39,11 0,32 PDVSA2017-8,50% 30,91 30,15 0,76 26,72 4,19 PDVSA2020-8,50% 15,48 15,49-0,01 19,59-4,11 PDVSA2021-9,00% 25,74 24,71 1,03 25,37 0,37 PDVSA2022-6,00% 24,80 24,79 0,01 26,92-2,12 PDVSA ,75% 24,24 24,00 0,24 25,30-1,06 PDVSA2024-6,00% 22,86 23,79-0,93 23,27-0,41 PDVSA2026-6,00% 21,50 21,56-0,06 21,09 0,41 PDVSA2027-5,375% 20,41 20,30 0,11 19,74 0,66 PDVSA2035-9,75% 20,02 20,21-0,19 19,91 0,10 PDVSA2037-5,50% 16,32 16,22 0,10 15,77 0,55 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 35,00 01/03/ /02/ ,00 27,55 27,93 27,12 27,81 24,88 25,16 23,31 24,06 23,30 24,24 22,75 23,03 22,17 22,23 22,37 22,17 21,57 21,14 19,84 18,40 21,00 22,64 22,94 20,27 20,46 21,73 21,32 19,94 18,48 16,48 16,66 14, Años Fuente: Bloomberg