Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 31 de Enero de 2014

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 31 de Enero del 2014, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +54 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 31 de Enero del 2014 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,25% con una variación de -325,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 30 de Enero del 2014 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 31 de Enero del 2014 se ubicó en 1,3486 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 31 de Enero en 97,49 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 108,15 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 104,45 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 97,18 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,000 Bono Global 27 97,18 US$ Petróleo Venezolano 16,85% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,3486 USD/EUR Cesta petrolera venezolana cierra enero en $97,18 Caracas, 31 Ene. AVN.- El precio del barril de petróleo venezolano se recuperó en 1,13 dólares del 27 al 31 de enero para cerrar en 97,18 dólares por barril. En este sentido, la cotización del crudo venezolano registró un promedio de 95,52 dólares por barril durante enero, indica el informe que publica el Ministerio para Petróleo y Minería. De igual manera, la cotización de la cesta de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) cerró la semana en 104,80 dólares por barril. Asimismo, el indicador West Texas Intermediate (WTI) se ubicó en 97,07 dólares, mientras que el precio del Brent, marcador del Mar del Norte de Europa, marcó 107,56 dólares. Un análisis que publica el portal del Ministerio refiere que la evolución de los distintos indicadores se debe a una serie de factores, entre ellos el climático. "Las bajas temperaturas que se siguen registrando en gran parte de Estados Unidos, así como la preocupación por los suministros provenientes del Medio Oriente se conjugaron esta semana para darle soporte a los precios de la mayoría de los crudos", señala. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 31-ene ene-14 Diaria 01-ene-14 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 96,05 96,05 0,00 97,09-1,04 Cesta OPEP 104,45 105,09-0,64 107,94-3,49 West Texas Intermediate 97,49 98,23-0,74 98,42-0,93 Brent 108,15 107,68 0,47 111,59-3,44 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,978 84,877-89,90 91, ,00 Brasil Globales 27-10,125% 181, ,083 25,00 181,510-17,69 Brasil Brady C , ,253-0,30 117,845-59,49 Colombia Globales 27-8,375% 135, ,128 0,00 135,125 0,29 México Globales 26-11,50% 188, ,503-50,29 186, ,00 Venezuela Globales 14-8,5% 97,850 98,625-77,50 98,300-45,00 Venezuela Euro ,00% 92,250 92,75-50,00 94,05-180,00 Venezuela USD ,75% 80,750 81,25-50,00 85,25-450,00 Venezuela Globales 18-13,625% 94,700 95,50-79,99 99,45-475,00 Venezuela Globales 18-7,00% 68,300 69,10-79,99 76,70-840,00 Venezuela USD ,750% 66,700 67,50-79,99 75,00-830,00 Venezuela USD ,00% 58,600 59,75-115,00 67,05-845,00 Venezuela USD ,75% 82,100 83,63-152,50 94, ,00 Venezuela USD ,00% 64,150 65,45-130,00 74, ,00 Venezuela USD ,250% 60,200 61,50-130,00 70, ,00 Venezuela USD ,65% 58,100 59,50-140,00 67,90-980,00 Venezuela USD ,75% 75,050 76,50-145,00 85, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 66,000 67,60-159,99 78, ,00 Venezuela USD ,25% 63,000 66,25-325,00 74, ,00 Venezuela USD ,95% 73,900 75,50-159,99 86, ,00 Venezuela Globales 34-9,375% 63,100 64,25-115,00 75, ,00 Venezuela USD 38-7,00% 55,200 56,40-120,00 62,90-770,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 93,500 94,68-118,00 93,50 0,00 PDV ,00% 83,250 84,67-142,00 83,90-65,00 PDV ,125% 75,600 76,60-100,00 77,25-165,00 PDV ,25% 67,750 70,95-320,00 73,75-600,00 PDV ,50% 77,700 78,64-93,99 83,02-532,20 PDV ,75% 82,100 83,50-140,00 91,71-960,60 PDV ,375% 49,850 50,00-14,99 51,99-213,90 PDV ,50% 48,900 49,74-84,00 62, ,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 30/01/ /01/2014 Diaria 01/01/ semanas F.E.M. (MMUS$) #N/A #N/A B.C.V. (MMUS$) #N/A #N/A Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) #N/A #N/A PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2013/III2012 1,1 II2013/II2012 2,6 I2013/I2012 0,6 IV2012/IV2011 5,5 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 31/01/ /01/2014 Semanal (pbs) 03/01/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 16,85 16,29 56,00 14,09 276,00 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 2,35 1,79 56,00-0,41 276,00 INFLACION (%) diciembre, 2013 noviembre, 2013 Mensual 2,2 4,8 Acumulada en el Año 56,2 52,8 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 4,11% # Colombia 1,92% # Brasil 0,37% # Argentina 2,93% México 0,00% # Perú 2,55% Embi+ 2,32% 2,04% pbs Variación Venezuela 54 Variación EMBI Global 28 Fuente: Bloomberg. pbs 1600, , , ,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00 Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 31 de Enero del 2014 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+4,11%); Colombia 212 (+1,92%); Brasil 272 (+0,37%); Argentina (+2,93%); México 195 (0,00%); Perú 201 (+2,55%); y el EMBI+ 397 (+2,32%). pbs 2000,00 EMBI Global Diversificado 1500, ,00 500,00 0,00 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 31 de Enero del 2014 cerró en puntos básicos presentando una variación de +28 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 108,15 104,45 97,49 97,18 80,00 70,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 31 de Enero en 97,49 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 108,15 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 104,45 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 97,18 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD 45000, , , , , , , ,0 5000,0 - FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 30/1/2014

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % ,85 14, ,59-4 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 31-ene ene-14 Variación 01-ene-14 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 13,685 13,509 17,60 10, ,60 Brasil Globales 27-10,125% 3,093 3,109-1,60 3,120-2,70 Brasil Brady C ,200 0,283-8,30 0,342-14,20 Colombia Globales 27-8,375% 4,766 4,766 0,00 4,764 0,20 México Globales 26-11,50% 3,228 3,221 0,70 3,372-14,40 Venezuela Globales 14-8,5% 11,864 11,211 65,30 10, ,00 Venezuela Euro ,00% 15,689 15,101 58,80 13, ,80 Venezuela USD ,75% 17,247 17,231 1,60 14, ,60 Venezuela Globales 18-13,625% 15,285 15,025 26,00 13, ,60 Venezuela Globales 18-7,00% 16,852 16,533 31,90 13, ,00 Venezuela USD ,750% 17,131 17,385-25,40 14, ,40 Venezuela USD % 16,232 15,833 39,90 13, ,20 Venezuela USD ,75% 16,758 16,527 23,10 13, ,10 Venezuela USD ,00% 16,743 16,363 38,00 13, ,90 Venezuela USD ,250% 16,192 15,822 37,00 13, ,60 Venezuela USD ,65% 15,703 15,310 39,30 13, ,40 Venezuela USD ,75% 16,486 16,146 34,00 14, ,90 Venezuela Globales 27-9,25% 15,238 14,856 38,20 12, ,30 Venezuela USD ,25% 15,863 15,178 68,50 13, ,80 Venezuela USD ,95% 16,556 16,196 36,00 14, ,50 Venezuela Globales 34-9,375% 15,349 15,076 27,30 12, ,30 Venezuela USD 38-7,00% 13,188 12,916 27,20 11, ,80 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,9% 14,567 12, ,90 13,608 95,90 PDV ,00% 16,501 15, ,60 15,522 97,90 PDV ,125% 16,584 16,018 56,60 15, ,60 PDV ,25% 19,243 17, ,20 15, ,20 PDV ,50% 16,743 16,333 41,00 14, ,20 PDV ,75% 16,899 16,529 37,00 14, ,50 PDV ,375% 13,687 13,645 4,20 12,720 96,70 PDV ,50% 12,127 11,933 19,40 11,434 69,30 Fuente: Bloomberg. Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 20,00 18,00 16,00 14,00 15,69 17,23 17,39 17,13 17,25 16,76 16,53 16,36 16,56 15,82 16,15 16,20 16,74 16,49 15,86 16,23 15,83 15,10 16,19 15,29 15,70 15,31 15,18 15,03 15,24 14,86 15,35 15,08 12,92 12,00 11,21 11,86 13,19 10,00 8,00 31/01/ /01/ Años Fuente: Bloomberg