Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 7 de Octubre de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 7 de Octubre del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -31 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 7 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,25% con una variación de +62,10 pbs. Las Reservas Internacionales al 6 de Octubre del 2015 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 7 de Octubre del 2015 se ubicó en 1,1237 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 7 de Octubre en 47,81 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,17 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 48,24 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,02 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,103 Bono Global 27 40,02 US$ Petróleo Venezolano 20,68% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,1237 USD/EUR Cesta Opep subió a 46,08 dólares por barril. Caracas, 07 Oct. AVN.- El precio de la cesta de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) cerró el martes en 46,08dólares por barril, lo que representa un alza de 1,13 dólares (2,45 %) con respecto a los 44,89 dólares que marcó en la jornada del lunes, informó este miércoles la Secretaría del grupo en su portal web. El bloque petrolero, del que Venezuela es miembro fundador, está integrado por 12 países que extraen cerca de 30 % del petróleo del mundo y mantiene un techo de producción de 30 millones de barriles diarios. La cesta Opep incluye 12 tipos de crudo: el argelino Saharan Blend, el iraní Iran Heavy, el iraquí Basrah Light, el Kuwait Export, el libio Es Sider, el nigeriano Bonny Light, el Catar Marine, el saudita Arab Light, el venezolano Merey, el angoleño Girassol, el ecuatoriano Oriente, y el Murban, de Emiratos Árabes Unidos. El petróleo tipo Brent para entregas en noviembre, que se comercializa en Londres y es referencia para Europa, inició la sesión de este miércoles en 53,31 dólares por barril, lo que constituye un alza de 44 centavos de dólar con respecto al cierre previo, de 52,87 dólares. Por su parte, la cotización del West Texas Intermediate (WTI), referencial en Estados Unidos, para despachos en noviembre, reflejó un aumento de 74 centavos y se ubicó al inicio de la sesión en 49,27 dólares por barril. Los precios del crudo repuntaron por la expectativa de que el Comité de Política Monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos pueda incrementar antes de fin de año, las tasas de interés que mantiene en un bajo promedio de 0% a 0,25%, lo que puede estimular la economía del principal consumidor de energía. Asimismo, los analistas se encuentran atentos a un posible diálogo entre Rusia, Arabia Saudita y otros grandes productores para abordar la situación del mercado petrolero y la fluctuación de los precios del crudo. El ministro de Energía de Rusia, Alexander Novak, informó que esta nación está dispuesta a reunirse con los productores dentro y fuera de la Opep para discutir estrategias que permitan estabilizar el mercado, y anunció que para finales de octubre o principios de noviembre se realizará una reunión de la comisión intergubernamental ruso-saudita, con la finalidad de evaluar la posición y planes de desarrollo de ambos países, que constituyen mayores productores de crudo del planeta. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 07-oct oct-15 Diaria 08-sep-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 40,02 40,02 0,00 42,66-2,64 Cesta OPEP 48,24 46,08 2,16 45,38 2,86 West Texas Intermediate 47,81 48,53-0,72 45,94 1,87 Brent 50,17 48,72 1,45 48,14 2,03 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 90, ,90 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 85,780 85,753 2,70 86,00-21,99 Venezuela Globales 18-13,625% 59,487 59,428 5,90 59,25 23,70 Venezuela Globales 18-7,00% 39,210 38,950 25,99 37,63 158,50 Venezuela USD ,750% 37,063 36,600 46,30 34,73 233,10 Venezuela USD ,00% 34,903 34,702 20,10 33,86 104,10 Venezuela USD ,75% 44,897 44,548 34,89 45,60-70,30 Venezuela USD ,00% 36,113 35,650 46,30 35,58 53,79 Venezuela USD ,250% 35,467 35,028 43,90 35,13 33,99 Venezuela USD ,65% 35,103 34,603 50,00 34,60 50,00 Venezuela USD ,75% 41,090 40,775 31,50 40,32 77,20 Venezuela Globales 27-9,25% 41,103 40,778 32,50 40,55 55,50 Venezuela USD ,25% 36,423 35,802 62,10 35,63 79,80 Venezuela USD ,95% 41,060 40,775 28,50 40,60 46,00 Venezuela Globales 34-9,375% 36,755 36,202 55,30 35,80 95,30 Venezuela USD 38-7,00% 34,140 33,978 16,19 33,70 43,99 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 99,779 99,96-18,39 99,34 44,40 PDV ,125% 71,398 71,42-2,40 66,53 487,10 PDV ,25% 46,946 46,80 15,09 48,47-152,40 PDV ,50% 67,730 67,73 0,10 73,27-554,40 PDV ,75% 46,617 46,20 42,09 46,96-34,30 PDVSA ,00% 34,649 34,36 28,50 25,48 916,80 PDV ,375% 33,603 33,41 19,80 32,63 96,90 PDV ,50% 33,473 33,11 35,99 33,70-22,70 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 06/10/ /10/2015 Diaria 07/09/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 25/09/ /09/2015 Semanal (pbs) 11/09/ semanas Tasa Activa Promedio 20,68 21,35-67,00 21,08-39,99 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,51-0,99 Spread de Tasas 6,18 6,85-67,00 6,57-38,99 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela -1,08% Colombia 0,00% Brasil 3,65% Argentina -0,51% México 0,93% Perú -0,43% Embi+ -0,73% -2,00% pbs Variación Venezuela -31 Variación EMBI Global -60 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 7 de Octubre del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (- 1,08%); Colombia 283 (0,00%); Brasil 398 (+3,65%); Argentina 582 (-0,51%); México 218 (+0,93%); Perú 232 (-0,43%); y el EMBI+ 410 (-0,73%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 7 de Octubre del 2015 cerró en puntos básicos presentando una variación de puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 50,17 48,24 47,81 40,02 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 7 de Octubre en 47,81 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,17 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 48,24 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,02 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 6/10/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 6, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 25/09/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 07-oct oct-15 Variación 08-sep-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 10, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,076-9,80 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,899 10,90 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,365-18,70 Venezuela USD ,75% 52,640 51, ,40 43, ,50 Venezuela Globales 18-13,625% 38,862 38,872-1,00 38,382 48,00 Venezuela Globales 18-7,00% 45,427 45,646-21,90 46,344-91,70 Venezuela USD ,750% 41,362 41,910-54,80 43, ,10 Venezuela USD % 33,540 33,684-14,40 34,026-48,60 Venezuela USD ,75% 34,085 34,323-23,80 33,554 53,10 Venezuela USD ,00% 31,993 32,403-41,00 32,165-17,20 Venezuela USD ,250% 28,786 29,077-29,10 28,846-6,00 Venezuela USD ,65% 27,036 27,373-33,70 27,202-16,60 Venezuela USD ,75% 30,839 31,042-20,30 31,299-46,00 Venezuela Globales 27-9,25% 25,016 25,195-17,90 25,282-26,60 Venezuela USD ,25% 27,627 28,025-39,80 28,107-48,00 Venezuela USD ,95% 29,842 30,114-27,20 30,177-33,50 Venezuela Globales 34-9,375% 26,298 26,652-35,40 26,849-55,10 Venezuela USD 38-7,00% 21,189 21,285-9,60 21,479-29,00 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 18,161 13, ,20 13, ,50 PDV ,125% 42,664 42,223 44,10 47, ,50 PDV ,25% 66,800 66,866-6,60 60, ,30 PDV ,50% 31,234 31,074 16,00 25, ,80 PDV ,75% 33,855 34,101-24,60 33,478 37,70 PDVSA ,00% 24,853 25,010-15,70 25,481-62,80 PDV ,375% 20,954 21,025-7,10 21,256-30,20 PDV ,50% 17,622 17,778-15,60 17,994-37,20 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 07/10/ /10/ ,00 50,00 52,64 38,86 51,03 38,87 41,91 41,36 33,54 34,09 40,00 30,00 33,68 34,32 32,40 28,79 31,99 29,08 27,04 30,84 27,37 31,04 25,02 25,20 27,63 28,03 29,84 30,11 26,65 26,30 21,19 21,29 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg