Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 4 de Agosto de 2015

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 4 de Agosto del 2015, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +78 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 4 de Agosto del 2015 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,75% con una variación de -187,50 pbs. Las Reservas Internacionales al 3 de Agosto del 2015 seubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 4 de Agosto del 2015 se ubicó en 1,0881 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 4 de Agosto en 45,74 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,18 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,90 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,87 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,500 Bono Global 27 45,87 US$ Petróleo Venezolano 19,83% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,0881 USD/EUR Precio de la cesta Opep se ubicó el lunes en 48,40 dólares por barril. Caracas, 04 Ago. AVN.- El precio de la cesta de referencia de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) cerró el lunes en 48,40 dólares, lo que representa un descenso de 2,10 dólares (4,34 %) en comparación con la jornada anterior, cuando se ubicó en 50,50 dólares, de acuerdo con las cifras de la Secretaría del grupo, publicadas este martes en su portal web. El bloque petrolero, del que Venezuela es miembro fundador, está integrado por 12 países que extraen cerca de 30% del petróleo del mundo. La Opep acordó en su última reunión de grupo, efectuada a comienzos de junio pasado, mantener su tope de producción en 30 millones de barriles por día. La cesta Opep incluye 12 tipos de crudo: el argelino Saharan Blend, el iraní Iran Heavy, el iraquí Basrah Light, el Kuwait Export, el libio Es Sider, el nigeriano Bonny Light, el Catar Marine, el saudita Arab Light, el venezolano Merey, el angoleño Girassol, el ecuatoriano Oriente y el Murban, de Emiratos Árabes Unidos. El indicador Brent, principal indicador petrolero europeo, para entregas en septiembre, inició la sesión de este martes con un alza de 40 centavos de dólar (0,78%), al pasar de 49,51 dólares a 49,91 por barril. A su vez, el West Texas Intermediate (WTI), principal indicador petrolero estadounidense, para despachos en septiembre, se cotizó en 45,76 dólares, lo que supone un alza de 59 centavos de dólar (1,29%) con respecto a los 49,81 que marcó siete días atrás. Los precios del crudo obtuvieron un repunte como consecuencia de la subida del mercado bursátil de China, que es el segundo mayor consumidor de energía del mundo y uno de los principales importadores de petróleo. El índice general de la Bolsa de Shanghái, el principal indicador del mercado de valores del gigante asiático, registró este martes un aumento de 3,69 %, mientras que la Bolsa de Shenzhen creció 4,52 %. Por su parte, la baja en la cotización del dólar permitió que las materias primas que se comercializan en esta divisas bajaran su costo para los tenedores de otras monedas, por lo que aumentó su demanda. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 04-ago ago-15 Diaria 06-jul-15 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 45,87 45,87 0,00 54,78-8,91 Cesta OPEP 47,90 48,40-0,50 55,79-7,89 West Texas Intermediate 45,74 45,17 0,57 52,53-6,79 Brent 50,18 52,45-2,27 60,58-10,40 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 90, ,90 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,69 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela USD ,75% 81,375 83, ,50 82,00-62,50 Venezuela Globales 18-13,625% 71,500 69, ,00 71,50 0,00 Venezuela Globales 18-7,00% 42,000 42,000 0,00 44,00-200,00 Venezuela USD ,750% 37,500 37,000 50,00 38,50-100,00 Venezuela USD ,00% 34,500 34,500 0,00 38,00-350,00 Venezuela USD ,75% 45,500 45,500 0,00 46,75-125,00 Venezuela USD ,00% 37,500 37,500 0,00 37,50 0,00 Venezuela USD ,250% 37,000 37,000 0,00 37,00 0,00 Venezuela USD ,65% 34,500 36, ,00 35,25-75,00 Venezuela USD ,75% 42,375 42,375 0,00 42,88-50,00 Venezuela Globales 27-9,25% 40,500 41, ,00 41,75-125,00 Venezuela USD ,25% 37,500 37,500 0,00 38,00-50,00 Venezuela USD ,95% 42,375 40, ,50 42,25 12,50 Venezuela Globales 34-9,375% 36,500 37, ,00 38,50-200,00 Venezuela USD 38-7,00% 35,125 35,125 0,00 35,75-62,50 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 99, ,50-62,99 97,75 212,00 PDV ,125% 62,873 61,15 172,30 66,00-312,70 PDV ,25% 45,500 44,60 89,99 49,75-425,00 PDV ,50% 67,350 66,50 84,99 68,89-154,10 PDV ,75% 44,798 45,70-90,20 48,55-375,20 PDVSA ,00% 32,640 32,51 13,49 24,27 837,30 PDV ,375% 31,950 31,59 35,99 34,10-215,00 PDV ,50% 31,440 31,44 0,00 35,75-431,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 03/08/ /07/2015 Diaria 06/07/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) III2014/III2013-2,3 II2014/II2013-4,9 I2014/I2013-4,8 IV2013/IV2012 1,0 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,88 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 23/07/ /07/2015 Semanal (pbs) 10/07/ semanas Tasa Activa Promedio 19,83 20,22-39,00 19,85-2,00 Tasa Pasiva 90 días 15,45 14,96 48,99 14,91 53,99 Spread de Tasas 4,38 5,26-87,99 4,94-56,00 INFLACION (%) diciembre, 2014 noviembre, 2014 Mensual 5,3 4,7 Acumulada en el Año 68,5 60,1

4 Riesgo País Variación % Diaria Venezuela 2,82% Colombia -1,18% Brasil -0,31% Argentina -2,83% México -1,44% Perú -0,99% Embi+ -0,97% -0,03% pbs Variación Venezuela 78 Variación EMBI Global -1 Fuente: Bloomberg. pbs Indicador de Riesgo País EMBI EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 4 de Agosto del 2015 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+2,82%); Colombia 252 (-1,18%); Brasil 320 (-0,31%); Argentina 617 (-2,83%); México 205 (-1,44%); Perú 200 (-0,99%); y el EMBI+ 407 (-0,97%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 4 de Agosto del 2015 cerró en puntos básicos presentando una variación de -- 1 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 50,00 40,00 50,18 47,90 45,87 45,74 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 4 de Agosto en 45,74 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,18 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 47,90 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 45,87 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 3/8/2015

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 4, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente BCV al: 23/07/2015

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 04-ago ago-15 Variación 06-jul-15 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 10, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,076-9,80 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,899 10,90 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,365-18,70 Venezuela USD ,75% 47,904 43, ,70 40, ,70 Venezuela Globales 18-13,625% 28,253 30, ,90 28,554-30,10 Venezuela Globales 18-7,00% 40,043 40,018 2,50 37, ,50 Venezuela USD ,750% 39,333 40,317-98,40 37, ,90 Venezuela USD % 33,129 33,118 1,10 30, ,60 Venezuela USD ,75% 33,159 33,153 0,60 32,175 98,40 Venezuela USD ,00% 30,313 30,309 0,40 30,197 11,60 Venezuela USD ,250% 27,179 27,176 0,30 27,092 8,70 Venezuela USD ,65% 27,275 26, ,60 26,690 58,50 Venezuela USD ,75% 29,573 29,571 0,20 29,216 35,70 Venezuela Globales 27-9,25% 25,336 24,772 56,40 24,591 74,50 Venezuela USD ,25% 26,538 26,537 0,10 26,194 34,40 Venezuela USD ,95% 28,738 30, ,50 29,108-37,00 Venezuela Globales 34-9,375% 26,501 25,821 68,00 24, ,90 Venezuela USD 38-7,00% 20,378 20,378 0,00 20,033 34,50 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 5,503 2, ,30 12, ,10 PDV ,125% 48,664 51, ,50 41, ,80 PDV ,25% 61,574 63, ,50 52, ,70 PDV ,50% 29,388 30,074-68,60 27, ,50 PDV ,75% 34,519 33,867 65,20 31, ,30 PDVSA ,00% 25,600 25,685-8,50 24, ,30 PDV ,375% 21,455 21,655-20,00 20,823 63,20 PDV ,50% 18,381 18,381 0,00 17, ,60 Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 80,00 70,00 04/08/ /08/ ,00 47,90 50,00 40,00 30,00 43,97 30,39 28,25 39,33 40,32 33,13 33,16 33,12 33,15 30,31 27,18 27,28 30,31 29,57 27,18 26,12 29,57 25,34 26,54 24,77 26,54 30,37 28,74 25,82 26,50 20,38 20,38 20,00 10,00 0, Años Fuente: Bloomberg