Informe Venezuela 3 de agosto de 2017
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- Francisco José Carrizo Méndez
- hace 6 años
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1 Resumen Ejecutivo Al 3 de agosto de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -171 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 3 de agosto de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela USD ,95% con una variación de +319,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 2 de agosto de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 3 de agosto de 2017 se ubicó en 1,1870 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 3 de agosto en 49,03 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,63 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 50,24 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,42 USD por barril.
2 BCV recibió nuevo cargamento con 75 millones de billetes de Bs 500 El Banco Central de Venezuela (BCV) recibió un cargamento de billetes de Bs 500 en el Aeropuerto Internacional de Maiquetía, en el estado Vargas, procedente de Estocolmo, Suecia, como parte del plan de ampliación del cono monetario. El lote contenía cajas con 75 millones de piezas de la denominación de 500 bolívares, para un valor facial de millones de bolívares, refirió una nota de prensa del BCV. Este es el vigésimo cargamento en llegar al país y al igual que en ocasiones anteriores, el BCV desplegó un operativo integral de seguridad en conjunto con el Ministerio del Poder Popular para Relaciones Interiores, Justicia y Paz, con el fin de garantizar la llegada de los billetes a la sede del Instituto en Caracas. La llegada de los billetes contribuye al flujo de los distintos tipos de cambio entre la población para el pago y adquisición de bienes y servicios, así como su distribución a través de la red de cajeros automáticos de las instituciones bancarias públicas y privadas. CORREO DEL ORINOCO Indicadores EMBI ,252 Bono Global 27 44,42 US$ Petróleo Venezolano 20,99% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1870 EUR/USD
3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 03-ago ago-17 Variación Diaria 06-jul-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 44,42 44,42 0,00 39,95 4,47 Cesta OPEP 50,24 49,73 0,51 46,52 3,72 West Texas Intermediate 49,03 49,59-0,56 45,52 3,51 Brent 52,63 52,63 0,00 47,87 4,76 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 60,38 58,38 200,20 75, ,00 Venezuela Global ,00% 52,69 50,63 206,30 64, ,80 Venezuela USD ,750% 44,75 42,38 237,70 50,57-581,29 Venezuela USD ,00% 41,50 39,52 198,00 44,45-294,80 Venezuela USD ,75% 46,25 43,38 287,50 53,26-700,79 Venezuela USD ,00% 40,88 39,29 158,50 44,18-330,50 Venezuela USD ,250% 40,50 38,56 193,70 42,76-225,50 Venezuela Global ,65% 39,63 38,25 137,70 42,19-256,29 Venezuela Global ,75% 44,42 42,12 230,00 51,14-671,20 Venezuela Global ,25% 44,25 42,25 200,00 49,34-508,30 Venezuela USD ,25% 40,57 38,26 231,10 44,10-352,70 Venezuela Global ,95% 44,71 41,52 319,00 49,97-526,50 Venezuela Global ,375% 42,25 40,38 187,50 44,51-226,00 Venezuela USD ,5% 27,13 29,38-225,00 36,38-925,00 Venezuela Global ,00% 39,40 37,50 189,70 41,56-215,80 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 81,00 72,00 900,00 87,00-600,00 PDVSA2020-8,50% 65,84 62,55 329,79 70,51-466,60 PDVSA2021-9,00% 41,75 39,00 275,50 48,00-625,00 PDVSA2022-6,00% 33,45 32,25 119,60 33,77-32,70 PDVSA ,75% 49,00 42,80 620,00 55,38-637,50 PDVSA2024-6,00% 34,00 32,98 102,00 26,37 762,60 PDVSA2026-6,00% 33,88 30,00 387,50 36,35-247,50 PDVSA2027-5,375% 33,75 31,75 200,00 35,55-180,00 PDVSA2035-9,75% 42,50 35,70 680,00 45,97-346,90 PDVSA2037-5,50% 34,00 30,35 365,00 41,56-755,50 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 02/08/ /08/2017 Diaria 04/07/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-6, ,00 275,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-6, ,00 275,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 28/07/ /07/2017 Semanal (pbs) 30/06/ semanas Tasa Activa Promedio 20,99 20,99 0,00 21,82-83,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,70-19,99 Spread de Tasas 6,49 6,49 0,00 7,12-63,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31
4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela -5,69% Colombia 1,00% Brasil -0,75% Argentina 1,13% México 2,21% Perú 1,59% Embi+ -0,30% pbs Variación Venezuela -171 Variación EMBI Global ,34% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 3 de agosto de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-5,69%); Colombia 203 (+1,00%); Brasil 265 (-0,75%); Argentina 447 (+1,13%); México 185 (+2,21%); Perú 128 (+1,59%); y el EMBI+ 332 (-0,30%).
5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 3 de agosto de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de -256 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.
6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 45,00 52,63 50,24 49,03 44,42 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 3 de agosto en 49,03 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,63 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 50,24 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 44,42 USD por barril.
7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 2/8/2017
8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 20, ,50 8 6, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (28/7/2017)
9 Rendimiento Bono Externo Variación 03-ago ago jul-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 78,47 84,19-5,72 45,13 33,34 Venezuela Global ,00% 67,36 71,15-3,79 44,47 22,89 Venezuela USD ,750% 53,98 57,60-3,62 44,89 9,09 Venezuela USD % 38,91 40,93-2,02 35,43 3,48 Venezuela USD ,75% 37,30 39,70-2,39 32,02 5,28 Venezuela USD ,00% 32,44 33,65-1,21 29,83 2,61 Venezuela USD ,250% 28,01 29,25-1,23 26,43 1,58 Venezuela Global ,65% 26,53 27,35-0,82 24,93 1,61 Venezuela Global ,75% 29,83 31,25-1,42 26,00 3,83 Venezuela Global ,25% 24,44 25,46-1,02 21,94 2,50 Venezuela USD ,25% 26,02 27,36-1,34 23,96 2,06 Venezuela Global ,95% 27,94 30,00-2,07 24,97 2,97 Venezuela Global ,375% 23,26 24,30-1,04 22,09 1,18 Venezuela USD ,5% 27,49 23,58 3,92 20,14 7,35 Venezuela Global ,00% 18,62 19,50-0,88 17,70 0,92 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 108,00 171,18-63,18 57,16 50,84 PDVSA2020-8,50% 24,75 26,87-2,12 19,59 5,16 PDVSA2021-9,00% 37,18 39,70-2,52 31,87 5,32 PDVSA2022-6,00% 35,11 36,24-1,13 33,95 1,17 PDVSA ,75% 36,64 41,92-5,29 31,84 4,80 PDVSA2024-6,00% 28,50 29,24-0,74 26,37 2,12 PDVSA2026-6,00% 24,16 26,71-2,56 22,65 1,50 PDVSA2027-5,375% 22,37 23,53-1,16 21,10 1,27 PDVSA2035-9,75% 23,53 27,75-4,22 21,84 1,69 PDVSA2037-5,50% 17,47 19,31-1,84 16,77 0,69
10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 85,00 75,00 71,15 67,36 03/08/ /08/ ,00 84,19 78,47 57,60 53,98 55,00 45,00 35,00 25,00 40,93 38,91 39,70 37,30 33,65 32,44 29,25 28,01 26,53 29,83 27,35 31,25 26,02 27,36 30,00 27,94 27,49 24,30 23,58 23,26 15,00 25,46 24,44 19,50 18,62 5, Años Fuente: Bloomberg
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