Informe Venezuela 8 de diciembre de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 8 de diciembre de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -148 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 8 de diciembre de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela Global ,625% con una variación de +249,70 pbs. Las Reservas Internacionales al 7 de diciembre de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 8 de diciembre de 2017 se ubicó en 1,1773 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 8 de diciembre en 57,36 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 63,49 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 61,03 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 369,55 yuanes o 55,82USD por barril.

2 Inaugurada ruta aérea comercial Puerto Cabello Porlamar Este viernes, en el aeropuerto Bartolomé Salom fue inaugurada la ruta aérea comercial desde Puerto Cabello, estado Carabobo, hacia Porlamar, Nueva Esparta. El gobernador de Carabobo, Rafael Lacava, informó que con esta ruta se cumple una de las peticiones que solicitaron los porteños durante la campaña electoral, que era reactivar las líneas comerciales desde el importante aeropuerto de Puerto Cabello. "Aquí estamos cumpliendo lo que ofrecimos en la campaña electoral, a partir de hoy los porteños y visitantes tienen esta ruta desde la costa carabobeña a Porlamar, sin necesidad de llegar a Valencia, porque son vuelos directos", expresó Lacava. Asimismo, adelantó que están en conversaciones con líneas extranjeras para habilitar vuelos internacionales específicamente al continente europeo. "Activamos el Bartolomé Salom, un aeropuerto de referencia para los carabobeños y foráneos, este centro de embarque cuenta con todos los requerimientos para realizar los vuelos internacionales" dijo Lacava. En cuanto a la ruta nacional, destacó que la aerolínea encargada de los vuelos es Turpial Airlines. AVN Indicadores EMBI ,000 Bono Global ,55 Petróleo Venezolano 55,82 US$ Petróleo Venezolano 21,82% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1773 EUR/USD

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 08-dic dic-17 Variación Diaria 10-nov-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO Cesta Venezolana USD/b 55,82 56,37-0,55 55,60 0,22 Cesta Venezolana CNY/b 369,55 372,59-3,04 369,18 0,37 Cesta OPEP USD/b 61,03 60,12 0,91 61,91-0,88 West Texas Intermediate USD/b 57,36 56,69 0,67 56,74 0,62 Brent USD/b 63,49 63,49 0,00 61,29 2,20 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 182,38 181,60 77,50 182,50-12,50 Colombia Globales ,375% 129,50 129,50 0,00 135,13-562,50 México Globales ,50% 188,00 188,00 0,00 186,00 200,29 Venezuela Global ,625% 40,25 37,75 249,70 35,50 475,00 Venezuela Global ,00% 37,00 35,61 139,00 37,75-75,00 Venezuela USD ,750% 25,32 24,69 62,50 29,50-418,50 Venezuela USD ,00% 23,59 22,63 96,00 25,25-166,50 Venezuela USD ,75% 24,82 24,25 57,19 27,88-305,50 Venezuela USD ,00% 22,89 22,60 28,50 26,26-337,00 Venezuela USD ,250% 22,75 22,21 53,99 25,86-311,30 Venezuela Global ,65% 22,61 22,32 29,29 25,38-277,00 Venezuela Global ,75% 25,58 24,79 78,99 27,16-157,70 Venezuela Global ,25% 25,00 24,25 75,00 27,75-275,30 Venezuela USD ,25% 23,13 22,52 60,50 25,92-279,20 Venezuela Global ,95% 23,23 22,88 35,50 25,63-239,50 Venezuela Global ,375% 23,11 22,60 50,49 25,22-211,00 Venezuela Global ,00% 22,11 21,66 44,20 24,51-240,80 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2020-8,50% 81,01 79,72 129,30 66, ,30 PDVSA2021-9,00% 29,99 29,20 78,69 29,78 20,69 PDVSA2022-6,00% 21,59 21,57 1,99 26,56-497,20 PDVSA ,75% 29,25 28,62 63,60 33,89-463,90 PDVSA2024-6,00% 23,37 22,60 77,50 38, ,90 PDVSA2026-6,00% 23,25 22,44 81,40 24,68-143,10 PDVSA2027-5,375% 24,27 23,50 77,00 27,44-317,90 PDVSA2035-9,75% 27,68 27,01 66,39 27,93-25,30 PDVSA2037-5,50% 23,94 23,10 84,79 24,51-56,90 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 07/12/ /12/2017 Diaria 09/11/ semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 9.726, ,00-15, ,00 60,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 9.729, ,00-15, ,00 60,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 1.292, ,06-42,00 655,78 679,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 01/12/ /12/2017 Semanal (pbs) 03/11/ semanas Tasa Activa Promedio 21,82 21,82 0,00 21,64 18,00 Tasa Pasiva 90 días 14,65 14,65 0,00 14,72-7,00 Spread de Tasas 7,17 7,17 0,00 6,92 25,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ pbs Variación % Diaria Venezuela -2,75% Colombia -0,56% Brasil -0,41% Argentina 0,55% México 0,54% Perú -1,75% Embi+ -0,30% pbs Variación Venezuela -148 Variación EMBI Global ,66% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 8 de ciciembre de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (-2,75%); Colombia 178 (-0,56%); Brasil 241 (-0,41%); Argentina 367 (+0,55%); México 185 (+0,54%); Perú 112 (-1,75%); y el EMBI+ 337 (-0,30%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 8 de diciembre de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 65,00 60,00 55,00 63,49 61,03 57,36 55,82 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 8 de diciembre en 57,36 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 63,49 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 61,03 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 369,55 yuanes o 55,82USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 7/12/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21, ,65 7, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (1/12/2017)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 08-dic dic nov-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 3,04 3,09-0,05 3,04 0,00 Brasil Brady C ,16 0,18-0,02 0,24-0,07 Colombia Globales ,375% 5,18 5,18 0,00 4,76 0,41 México Globales ,50% 3,24 3,24 0,00 3,37-0,12 Venezuela Global ,625% 231,32 251,55-20,23 236,14-4,82 Venezuela Global ,00% 152,93 159,78-6,85 142,00 10,93 Venezuela USD ,750% 112,39 114,64-2,25 94,41 17,98 Venezuela USD % 71,53 73,81-2,28 66,16 5,37 Venezuela USD ,75% 66,68 67,78-1,10 60,17 6,51 Venezuela USD ,00% 54,79 55,31-0,52 49,07 5,72 Venezuela USD ,250% 46,69 47,51-0,82 41,90 4,79 Venezuela Global ,65% 43,18 43,71-0,53 39,32 3,86 Venezuela Global ,75% 49,46 50,87-1,40 46,80 2,66 Venezuela Global ,25% 40,98 42,04-1,06 37,38 3,61 Venezuela USD ,25% 43,09 44,01-0,92 39,14 3,95 Venezuela Global ,95% 52,26 53,05-0,79 47,44 4,83 Venezuela Global ,375% 41,68 42,36-0,68 38,28 3,40 Venezuela Global ,00% 32,56 33,13-0,56 29,52 3,05 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2020-8,50% 17,38 18,07-0,70 21,77-4,39 PDVSA2021-9,00% 53,89 55,01-1,12 53,75 0,14 PDVSA2022-6,00% 52,31 52,57-0,26 44,41 7,90 PDVSA ,75% 61,93 63,17-1,24 54,28 7,65 PDVSA2024-6,00% 40,25 41,27-1,02 38,54 1,71 PDVSA2026-6,00% 33,81 34,74-0,93 32,47 1,35 PDVSA2027-5,375% 30,03 30,76-0,73 26,94 3,09 PDVSA2035-9,75% 36,15 37,12-0,98 35,96 0,18 PDVSA2037-5,50% 24,39 25,16-0,77 21,72 2,67 Fuente: Bloomberg.

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 260,00 251,55 231,32 08/12/ /12/ ,00 160,00 159,78 152,93 110,00 112,39 114,64 43,09 52,26 73,81 53,05 42,36 60,00 71,53 67,78 44,01 41,68 66,68 54,79 32,56 55,31 46,69 43,18 49,46 40,98 47,51 43,71 50,87 42,04 33,13 10, Años Fuente: Bloomberg