Informe Venezuela. Resumen Ejecutivo. 13 de Noviembre de 2014

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día 13 de Noviembre del 2014, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +92 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 13 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Venezuela Euro ,00% con una variación de -300,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 12 de Noviembre del 2014 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del día 13 de Noviembre del 2014 se ubicó en 1,2477 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 13 de Noviembre en 74,21 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 80,92 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 75,15 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 72,80 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,625 Bono Global 27 72,80 US$ Petróleo Venezolano 18,65% TAM 6,28 / 6,30 Bs-US Dólar 1,2477 USD/EUR Venezuela se propone consolidar exportación de minerales no metálicos en el Caracas, 13 Nov. AVN.- Venezuela se propone consolidar la exportación de granito y mármol en el 2015, informó este jueves el presidente de la Asociación Nacional de Graniteros (Anagraven), Arnoldo García Herrera. "Nos proponemos en el 2015 consolidarnos en la exportación de minerales no metálicos venezolanos", como es el caso del granito y el mármol, indicó García entrevistado en el programa Contrastes de Venezolana de Televisión (VTV). Asimismo, Anagraven persigue como meta en el 2015, "sustituir importaciones del sector, cubrir la demanda interna, generar nuevas fuentes de ingreso de divisas a la Nación por la vía de la exportación y tratar de ser ejemplos para otros sectores del país". Resaltó que esta labor exportadora es emprendida a través del Mercado Común del Sur (Mercosur) y la Alianza Bolivariana para los Pueblos de Nuestra América (Alba). Recordó que en el 2014 las empresas integrantes de Anagraven iniciaron la exportación de estos minerales no metálicos a países suramericanos y centro-americanos. Para 2015, enfatizó García, se plantea fortalecer este empuje exportador del país. Para tales fines, dijo, la asociación ha acompañado al Banco del Comercio Exterior (Bancoex) en la Feria Itinerante Venezuela Export, que ofrece la oferta exportable venezolana fuera del ámbito petrolero. Indicó que han estado en Uruguay, Ecuador, Cuba, El Salvador y otros países, en los cuales las empresas públicas, privadas y mixtas que integran Anagraven han logrado importantes negocios de exportación. Esto es significativo para "ir rompiendo progresivamente el tema del rentismo petrolero. El país es rico en muchos recursos" fuera del ámbito de los hidrocarburos y es un compromiso potenciarlo, acotó. Agregó que el granito venezolano se encuentra desde los Llanos centrales hasta el Sur del país y llega hasta las fronteras con Brasil. Este granito es reconocido como uno de los que tiene mayor calidad en el mundo. "Es un granito muy duro y hay importantes obras en el ámbito mundial que tienen granito venezolano y la gente no lo sabe", como es el caso de la sede del Banco Central de Canadá; el aeropuerto de Frankfurt, en Alemania, y el aeropuerto de Malasia, entre otros, dijo. Igualmente, enumeró grandes obras venezolanas construidas con grano y mármol venezolano, el Mausoleo del Libertador Simón Bolívar y la Flor de los Cuatro Elementos en el Cuartel de la Montaña, donde reposa el líder histórico y guía espiritual de la Revolución Bolivariana, el comandante Hugo Chávez. Anagrave está constituida por empresas mixtas, públicas y privadas venezolanas, que trabajan en alianza. Estas empresas, del granito y el mármol, son "un sector que ha roto, de algún modo, paradigmas en función de los intereses del país apoyándonos mutuamente", finalizó. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Concepto 13-nov nov-14 Diaria 13-oct-14 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 6,284 6, ,284 0 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 72,80 72,80 0,00 82,72-9,92 Cesta OPEP 75,15 76,96-1,81 85,93-10,78 West Texas Intermediate 74,21 77,18-2,97 85,74-11,53 Brent 80,92 81,56-0,64 89,49-8,57 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,665 84,171-50,60 93, ,89 Brasil Globales 27-10,125% 183, ,873 64,90 182, ,19 Brasil Brady C , ,063-21,30 117, ,00 Colombia Globales 27-8,375% 131, ,000 0,00 135, ,50 México Globales 26-11,50% 189, ,103-10,30 186, ,00 Venezuela Euro ,00% 93,050 96, ,00 94,88-182,50 Venezuela USD ,75% 76,350 77, ,00 82,75-640,00 Venezuela Globales 18-13,625% 76,700 78, ,99 89, ,00 Venezuela Globales 18-7,00% 56,150 57, ,00 66, ,00 Venezuela USD ,750% 53,550 55, ,00 65, ,00 Venezuela USD ,00% 48,750 50, ,00 58,25-950,00 Venezuela USD ,75% 64,900 66, ,99 79, ,00 Venezuela USD ,00% 51,500 53, ,00 63, ,00 Venezuela USD ,250% 49,000 50, ,00 59, ,00 Venezuela USD ,65% 49,500 49,750-25,00 57,75-825,00 Venezuela USD ,75% 59,000 61, ,00 73, ,00 Venezuela Globales 27-9,25% 57,625 55, ,50 65,70-807,50 Venezuela USD ,25% 50,500 52, ,00 62, ,00 Venezuela USD ,95% 57,750 60, ,00 72, ,00 Venezuela Globales 34-9,375% 50,250 52, ,00 62, ,00 Venezuela USD 38-7,00% 47,500 48,000-50,00 55,00-750,00 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,00% 80,500 82,00-150,00 82,75-225,00 PDV ,125% 66,251 69,05-279,59 72,50-624,90 PDV ,25% 58,745 59,50-75,50 66,04-729,50 PDV ,50% 68,000 69,24-123,99 77,39-938,50 PDV ,75% 66,250 66,75-50,00 79, ,00 PDV ,375% 39,625 41,00-137,50 46,47-684,00 PDV ,50% 40,480 39,75 72,99 55, ,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 12/11/ /11/2014 Diaria 13/10/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) IV2013/IV2012 1,0 III2013/III2012 1,1 II2013/II2012 2,6 I2013/I2012 0,8 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,59 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 07/11/ /10/2014 Semanal (pbs) 24/10/ semanas Tasa Activa Promedio 18,65 18,50 14,99 18,36 28,99 Tasa Pasiva 90 días 15,04 15,02 1,99 14,95 8,99 Spread de Tasas 3,61 3,48 12,99 3,41 19,99 INFLACION (%) agosto, 2014 julio, 2014 Mensual 3,9 4,1 Acumulada en el Año 39,0 33,7 Fuente: Bloomberg, BCV.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela 5,22% # Colombia 1,82% # Brasil 1,62% # Argentina 0,61% México 0,62% # Perú -0,63% Embi+ 1,19% 4,36% pbs Variación Venezuela 92 Variación EMBI Global 83 Fuente: Bloomberg. pbs EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 13 de Noviembre del 2014 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+5,22%); Colombia 168 (+1,82%); Brasil 251 (+1,62%); Argentina 655 (+0,61%); México 162 (+0,62%); Perú 158 (-0,63%); y el EMBI+ 341 (+1,19%). pbs EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 13 de Noviembre del 2014 cerró en puntos básicos presentando una variación de +83 con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 80,92 75,15 74,21 72,80 60,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA Fuente: Bloomberg El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día 13 de Noviembre en 74,21 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 80,92 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 75,15 por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 72,80 US$.

6 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MMUSD FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Reservas BCV: MM US$ Reservas FEM: 3 MM US$ Total Reservas: MM US$ Fuente: BCV al día 12/11/2014

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos % , ,50 7 3, ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 7/11/2014

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 13-nov nov-14 Variación 13-oct-14 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 14,280 13,906 37,40 9, ,30 Brasil Globales 27-10,125% 2,978 3,016-3,80 3,040-6,20 Brasil Brady C ,285 0,225 6,00 0,235 5,00 Colombia Globales 27-8,375% 5,008 5,010-0,20 4,761 24,70 México Globales 26-11,50% 3,178 3,177 0,10 3,366-18,80 Venezuela Euro ,00% 32,433 21, ,00 19, ,50 Venezuela USD ,75% 29,284 27, ,40 21, ,10 Venezuela Globales 18-13,625% 23,244 22,317 92,70 17, ,90 Venezuela Globales 18-7,00% 24,799 23,863 93,60 19, ,60 Venezuela USD ,750% 24,535 23, ,90 18, ,00 Venezuela USD % 21,530 20,882 64,80 17, ,30 Venezuela USD ,75% 22,484 21,792 69,20 17, ,00 Venezuela USD ,00% 21,993 20, ,60 17, ,30 Venezuela USD ,250% 20,649 19,676 97,30 16, ,60 Venezuela USD ,65% 19,091 18,806 28,50 16, ,10 Venezuela USD ,75% 21,350 20,414 93,60 17, ,40 Venezuela Globales 27-9,25% 17,820 18,376-55,60 15, ,00 Venezuela USD ,25% 20,138 19,306 83,20 16, ,00 Venezuela USD ,95% 21,398 20, ,70 16, ,20 Venezuela Globales 34-9,375% 19,407 18,447 96,00 15, ,40 Venezuela USD 38-7,00% 15,441 15,136 30,50 13, ,90 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 30,151 27, ,90 24, ,50 PDV ,125% 28,994 26, ,70 22, ,20 PDV ,25% 30,756 30,019 73,70 24, ,70 PDV ,50% 24,283 23,495 78,80 18, ,70 PDV ,75% 22,336 22,143 19,30 17, ,30 PDV ,375% 17,390 16,860 53,00 14, ,10 PDV ,50% 14,544 14,786-24,20 12, ,30 Fuente: Bloomberg. Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 40,00 35,00 32,43 13/11/ /11/ ,00 29,28 25,00 27,98 22,32 23,39 20,88 21,79 20,77 19,68 20,00 21,87 23,24 24,54 21,53 22,48 21,99 20,65 18,81 20,41 18,38 19,31 20,24 18,45 15,00 10,00 19,09 21,35 17,82 20,14 21,40 19,41 15,44 15,14 5,00 0, Años Fuente: Bloomberg