Informe Venezuela 8 de agosto de 2017

Transcripción

1 Resumen Ejecutivo Al 8 de agosto de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de +11 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 8 de agosto de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron a la baja presentando mayor movimiento el Bono Venezuela Global ,625% con una variación de -419,00 pbs. Las Reservas Internacionales al 7 de agosto de 2017 se ubicaron en millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 8 de agosto de 2017 se ubicó en 1,1752 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 8 de agosto en 49,17 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,63 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 50,49 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,61 USD por barril.

2 Venezuela y China construyen nuevas fuentes de financiamiento Caracas, 08 Ago. AVN.- Venezuela y la República Popular China avanzan en la construcción de nuevas fuentes de financiamiento para potenciar áreas estratégicas en el país, informó este martes el vicepresidente de Planificación, Ricardo Menéndez. "Las fuentes de financiamiento se van a ir diversificando precisamente a partir de la fortaleza y la rentabilidad que tienen las actividades que se vienen generando en nuestro país", dijo tras participar en el encuentro Constituyente Económica: espacio de futuro, que convocó a más de 60 empresas chinas en el Fuerte Tiuna, en Caracas. Menéndez, quien preside por el país la Comisión Mixta de Alto Nivel China-Venezuela, destacó que por medio de esta instancia se han invertido más de 50 mil millones de dólares que han impulsado el desarrollo de más de 650 proyectos estratégicos. Ahora, subrayó, se están incorporando "nuevas fuentes de inversión" vinculados a cada uno de los proyectos desarrollados, entre los que figura el sector agroalimentario. "En el tema agrícola, que es uno de los casos en los que vamos a tener seminarios y puntos de encuentro, van a tener nuevas fuentes de inversión, distintas a las que hemos tenido tradicionalmente", explicó. Resaltó que Caracas y Beijing han suscrito recientes acuerdos para el desarrollo del sector minero niquel, carbón y oro, así como para la potenciación del sector petrolero y del área de infraestructura y equipamiento. "En estos momentos parte de estos esquemas apuntan hacia nuevas fuentes de financiamiento. Nosotros vamos a irlas concretando, vamos a ir anunciando a nuestro país, pero en este momento estamos construyendo esas nuevas fuentes de financiamiento", insistió. Indicadores EMBI ,952 Bono Global 27 46,61 US$ Petróleo Venezolano 20,99% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1752 EUR/USD Venezuela y China comparten dos bloques de financiamiento para el desarrollo de proyectos estratégicos: el Fondo Conjunto, creado en el 2008, y el Fondo Pesado y a Largo Plazo, iniciado en el Menéndez señaló que para esta semana se prevé realizar un intensivo de jornadas de trabajo con empresas chinas. Ayer la delegación venezolana sostuvo conversaciones con la Corporación Nacional de Petróleos de China (CNPC) para analizar "importantes proyectos de inversión", en especial en las empresas mixtas Petrozumano y Petrosinovensa de la Faja Petrolífera del Orinoco. AVN

3 Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 08-ago ago-17 Variación Diaria 11-jul-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 46,61 46,61 0,00 42,67 3,94 Cesta OPEP 50,49 50,04 0,45 44,79 5,70 West Texas Intermediate 49,17 49,39-0,22 45,04 4,13 Brent 52,63 52,63 0,00 47,87 4,76 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales ,125% 183,52 182,87 64,90 181,63 189,69 Colombia Globales ,375% 131,00 131,00 0,00 135,13-412,50 México Globales ,50% 189,00 189,10-10,30 186,00 300,00 Venezuela Global ,625% 58,25 62,44-419,00 75, ,20 Venezuela Global ,00% 52,96 53,57-60,49 63, ,20 Venezuela USD ,750% 44,53 45,53-99,70 50,19-565,50 Venezuela USD ,00% 41,35 42,00-64,90 44,99-364,00 Venezuela USD ,75% 46,57 46,90-33,20 53,58-701,80 Venezuela USD ,00% 40,50 41,00-50,40 44,60-410,50 Venezuela USD ,250% 40,13 40,77-64,09 43,45-332,00 Venezuela Global ,65% 39,50 39,88-37,70 42,67-316,50 Venezuela Global ,75% 44,86 45,47-61,50 51,75-689,10 Venezuela Global ,25% 43,95 44,85-90,10 49,79-583,50 Venezuela USD ,25% 40,45 40,85-40,59 44,71-426,10 Venezuela Global ,95% 45,94 46,88-93,90 50,37-443,50 Venezuela Global ,375% 42,30 42,50-20,40 45,65-334,70 Venezuela USD ,5% 27,06 27,63-56,20 36,81-975,00 Venezuela Global ,00% 39,75 40,25-50,20 42,54-278,90 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 86,75 87,65-90,00 86,80-4,99 PDVSA2020-8,50% 71,83 71,83 0,00 70,51 131,80 PDVSA2021-9,00% 41,50 42,25-75,00 48,55-705,00 PDVSA2022-6,00% 33,28 33,87-59,09 35,56-228,40 PDVSA ,75% 47,00 47,50-50,50 55,50-850,50 PDVSA2024-6,00% 33,80 34,00-20,00 25,78 801,60 PDVSA2026-6,00% 32,50 33,94-144,00 37,40-490,00 PDVSA2027-5,375% 33,07 33,87-80,50 36,21-313,90 PDVSA2035-9,75% 40,30 41,00-70,00 47,95-765,00 PDVSA2037-5,50% 33,11 33,91-80,29 42,54-943,10 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación Diaria semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) , ,00-25, ,00-97,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) , ,00-25, ,00-97,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , , , ,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación Semanal (pbs) semanas Tasa Activa Promedio 20,99 20,99 0,00 21,82-83,00 Tasa Pasiva 90 días 14,50 14,50 0,00 14,70-19,99 Spread de Tasas 6,49 6,49 0,00 7,12-63,00 INFLACION (%) 31-dic nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria pbs Venezuela 0,39% Colombia 0,50% Brasil 0,76% Argentina -0,89% México 1,08% Perú 1,59% Embi+ 0,30% pbs Variación Venezuela 11 Variación EMBI Global 64 2,30% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 8 de agosto de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en (+0,39%); Colombia 201 (+0,50%); Brasil 264 (+0,76%); Argentina 443 (-0,89%); México 187 (+1,08%); Perú 128 (+1,59%); y el EMBI+ 330 (+0,30%).

5 Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 8 de agosto de 2017 cerró en puntos básicos presentando una variación de +64 con respecto al cierre de la jornada anterior.

6 Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 45,00 52,63 50,49 49,17 46,61 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 8 de agosto en 49,17 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 52,63 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 50,49 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 46,61 USD por barril.

7 Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9, ,0 7,0 6, ,0 4, ,0 Reservas BCV: Reservas FEM: 3 Total Reservas: Fuente: BCV al día 7/8/2017

8 Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % , ,50 8 6, ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV (28/7/2017)

9 Rendimiento Bono Externo Variación 08-ago ago jul-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales ,125% 2,98 3,02-0,04 3,10-0,12 Brasil Brady C ,29 0,23 0,06 0,24 0,04 Colombia Globales ,375% 5,01 5,01 0,00 4,90 0,11 México Globales ,50% 3,18 3,18 0,00 3,36-0,18 Venezuela Global ,625% 85,08 75,18 9,89 46,37 38,71 Venezuela Global ,00% 67,47 65,87 1,60 45,31 22,16 Venezuela USD ,750% 54,45 52,95 1,50 45,60 8,86 Venezuela USD % 39,14 38,47 0,67 35,07 4,07 Venezuela USD ,75% 37,05 36,89 0,16 31,82 5,23 Venezuela USD ,00% 32,84 32,45 0,39 29,62 3,23 Venezuela USD ,250% 28,27 27,82 0,45 26,08 2,19 Venezuela Global ,65% 26,60 26,39 0,20 24,66 1,94 Venezuela Global ,75% 29,57 29,19 0,38 25,69 3,88 Venezuela Global ,25% 24,55 24,12 0,43 21,77 2,78 Venezuela USD ,25% 26,05 25,82 0,24 23,69 2,36 Venezuela Global ,95% 27,13 26,65 0,48 24,81 2,32 Venezuela Global ,375% 23,21 23,10 0,11 21,57 1,64 Venezuela USD ,5% 27,62 26,60 1,03 19,88 7,75 Venezuela Global ,00% 18,47 18,25 0,22 17,35 1,12 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 75,64 69,72 5,93 59,32 16,32 PDVSA2020-8,50% 21,34 21,33 0,01 19,59 1,75 PDVSA2021-9,00% 37,45 36,78 0,67 31,51 5,94 PDVSA2022-6,00% 35,62 34,77 0,86 32,74 2,88 PDVSA ,75% 38,28 37,86 0,43 31,78 6,50 PDVSA2024-6,00% 28,66 28,51 0,15 25,78 2,88 PDVSA2026-6,00% 25,02 24,12 0,90 22,10 2,92 PDVSA2027-5,375% 22,99 22,54 0,45 20,92 2,07 PDVSA2035-9,75% 24,74 24,34 0,40 20,98 3,76 PDVSA2037-5,50% 18,08 17,70 0,38 16,67 1,42

10 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 95,00 85,00 85, ,00 65,00 55,00 75,18 67,47 65,87 54,45 52,95 45,00 39,14 38,47 37,05 32,84 28,27 35,00 25,00 36,89 32,45 27,82 26,60 29,57 26,39 29,19 26,05 25,82 27,13 26,65 23,10 23,21 26,60 27,62 15,00 5,00 24,12 24,55 18,25 18, Años Fuente: Bloomberg