INFORME DE RESULTADOS DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO

INFORME DE RESULTADOS DEL SISTEMA BANCARIO VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A. Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los Estados Financieros al cierre del mes de septiembre de, sin incluir los saldos consolidados con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 30 instituciones que componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 2 bancos comerciales y 4 bancos de desarrollo. (I.M.C.P a la fecha no ha publicado, por lo tanto se excluye del informe) 16 DE OCTUBRE DE

ENTORNO ECONÓMICO Durante el año, los precios del petróleo, se han mantenido en promedio en 44$/Barril, siendo en Jun el momento más precario, al ubicarse en 40$/Barril producto del exceso de oferta en el mercado, a pesar de los recortes de producción liderados por la OPEP. A partir de Sep, el petróleo venezolano comenzó a transarse en Yuanes como medida tomada por el Gobierno Nacional para utilizar una cesta de monedas diferentes al dólar a fin de hacer sus pagos internacionales y desdolarizar la economía nacional. de reserva, mostrando una merma de -7,01% (USD 748 MM) durante el año, lo que refleja un declive en el nivel de Reservas Internacionales. Reservas Internacionales (Millones $) Precios del Petróleo ($/Barril) Fuente: BCV Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería A esta situación se suma la considerable apreciación del Dólar de 396% durante los primeros 9 meses del año, en las diversas modalidades de tipos de cambio. Tipo de Cambio (Bs/$) A su vez, la liquidez monetaria continúa con una tendencia creciente, reflejando una expansión de 268,10% durante el año y 26,35% durante Sep, siendo mayor a la presentada en Sep2016 (9,92%). La variación de la liquidez conllevó a que en el sistema bancario se presenciara un aumento de las Captaciones de Bs. 9.126.655 millones (26,16%) durante el mes. A su vez, el comportamiento de la Liquidez impactó en el crecimiento de la Cartera de Créditos del sistema bancario, la cual se ubicó en Bs. 3.818.073 millones equivalente a un crecimiento de 21,09% durante Sep. Liquidez Monetaria (M3) en Miles de Bs. Fuente: BCV Este contexto ha llevado al Banco Central de Venezuela a realizar operaciones con activos Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial durante el mes, tenemos: Fecha Gaceta 07Sep Gaceta Oficial N 41.231 Incremento a 40% al Salario Mínimo Incremento de la base de cálculo para el pago del Cestaticket Socialista a 630 U.T BCV fija tasa de interés para TDC mínima de 17% y máxima de 29%. Para Créditos al Turismo de 11,54% 11Sep Gaceta Oficial N 41.233 Decreto de Estado de Excepción y de Emergencia Económica en todo el Territorio Nacional con una vigencia de 60 días, contados a partir del 12/09/, prorrogables por 60 días más. 12Sep Gaceta Oficial N 41.234 Se designa al ciudadano Juan Carlos Cabello Mata, como Superintendente de la Actividad Aseguradora 19Sep Gaceta Oficial N 41.239 Rebaja a la alícuota del Impuesto al Valor Agregado (IVA) de 3% por ventas hasta Bs. 2 millones y 5% por ventas mayores a Bs. 2 millones que sean pagadas mediante medios electrónicos 20Sep Gaceta Oficial N 41.240 BCV publicó el Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito, correspondiente al mes de Jul 26Sep Gaceta Oficial N 41.224 Reforma parcial del Reglamento del Sistema de Cámara de Compensación Electrónica 29Sep Gaceta Oficial N 41.247 BCV informa los límites máximos de las tarifas que las instituciones bancarías podrán cobrar con ocasión al servicio de Pago Móvil Interbancario: hasta 0,3% del monto de la transacción aprobada y Bs. 50 por transacción rechazada o reversada. Fuente: FinanzasDigital.com CAPTACIONES DEL PÚBLICO Las Captaciones representan el principal componente del Pasivo (93,31%), alcanzando un saldo de Bs. 44.021.181 millones, lo que representa un incremento mensual de 26,16% avalado principalmente por la expansión de los depósitos a la vista de +26,86% en el mes (Bs. 8.129.381 millones) los cuales componen el 87,21% de las Captaciones para Sep, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en +20,50% (Bs. 743.070 millones) durante el mes, este producto es dominado por la banca privada manteniendo una participación de mercado de 11,47%, finalmente los depósitos a plazo también crecieron, pero en menor medida al ser +6,21% (Bs. 5.042 millones). Al comparar contra el año anterior las Captaciones crecieron +513%.

Composición de Captaciones del Público por Sector Sep El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringidas. Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el 68,63% del total. El Banco de Venezuela se ha mantenido liderando este grupo y durante septiembre ganó 2,01 puntos de cuota de mercado. Líderes en Captaciones del Público Sep (MM Bs.) Sep- Ago- Sep-2016 Sep-/Ago- Sep-/Sep-2016 Saldo Saldo Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. % VENEZUELA (BU) 9.224.752,74 20,96 6.609.537,37 18,94 1.421.961,41 19,81 2.615.215,36 39,57 7.802.791,32 548,73 BANESCO (BU) 8.363.851,72 19,00 6.420.432,54 18,40 1.206.633,11 16,81 1.943.419,18 30,27 7.157.218,62 593,16 BBVA PROVINCIAL (BU) 5.439.416,86 12,36 4.435.076,51 12,71 886.728,40 12,35 1.004.340,35 22,65 4.552.688,47 513,43 MERCANTIL (BU) 4.057.120,37 9,22 3.428.806,28 9,83 781.780,46 10,89 628.314,08 18,32 3.275.339,91 418,96 OCC. DE DCTO. (BU) 3.127.121,18 7,10 2.622.250,23 7,51 545.415,33 7,60 504.870,94 19,25 2.581.705,85 473,35 Indicadores de Liquidez Sep (%)

La Banca Pública concentra el 83,15% de las Captaciones de Entidades Oficiales, por su parte, las operaciones interbancarias se ubicaron en promedio Bs. 3.473 millones para Sep, reflejando una leve contracción al compararla con el mes anterior que fue de Bs. 7.468 millones, sin embargo, la tasa de interés promedio se incrementó de 0,63% a 0,64% durante el mes. La tasa de interés se ha mantenido en un bajo nivel durante el año (0,52% en promedio), lo cual es un indicativo de la insuficiencia de liquidez existente en el sistema financiero, para el año 2016 la tasa tuvo un promedio de 4,59%. CARTERA DE CRÉDITOS En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en Bs. 21.925.231 millones, mostrando un crecimiento en el mes de Bs. 3.818.073 millones (21,09%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 396%. El notable crecimiento de la liquidez monetaria, evidentemente aportó en el incremento de la cartera crediticia, sumado al cumplimiento obligatorio de gavetas y el financiamiento por parte de la banca pública a programas sociales implementados por el Gobierno Nacional. Para Sep, la morosidad del sistema se ubicó en 0,11% con una cobertura de 2.166% manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de créditos. Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en Bs. 149.658 millones (+22,46%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de Bs. 53.480 millones (+18,76%), los Créditos Hipotecarios mostraron un leve ascenso de Bs. 10.215 millones (+4,69%), respecto a los Créditos a la Actividad Manufacturera, recordemos que el Sistema Bancario está obligado a colocar al menos 10% del total de su cartera bruta del año 2016 en créditos destinados a actividades consideradas estratégicas (alimentos, productos farmacéuticos, de papel, etc.), lo que respalda su incremento en Bs. 361.665 millones (+32,48%) mensual. Por su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento en el mes de Bs. 517.951 millones (+21,06%), para Sep el porcentaje mínimo obligatorio de la cartera de créditos destinada a éste sector fue de 17%, el mismo se incrementará progresivamente hasta ubicarse en 20% para Dic, lo cual explica el crecimiento y la mayor participación que tiene la Cartera Agrícola respecto al resto de Gavetas.

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida Líderes en Cartera de Créditos Sep (MM de Bs.) Sep Sep/ Sep/ Ind.Solvencia Interm. Cobertura Ago Sep2016 Patrimonial Crediticia Mora Saldo P.M. Var.% Var.% VENEZUELA (BU) 4.087.813,08 18,64 25,32 73,74 12,91 44,31 3.147,01 BANESCO (BU) 4.069.752,50 18,56 30,55 93,20 11,41 48,66 14.514,17 BBVA PROVINCIAL (BU) 2.429.297,92 11,08 20,85 70,05 12,24 44,66 3.782,88 MERCANTIL (BU) 2.076.836,86 9,47 20,77 67,06 10,88 51,19 1.375,22 OCC. DE DCTO. (BU) 1.994.180,26 9,10 11,84 64,28 10,95 63,77 867,43 Este grupo, representa el 66,85% del mercado. Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Sep en 49,81% (61,52% en Sep2016), evidenciando una contracción de 11,7 puntos porcentuales durante el año. Lo que significa que la banca ha destinado un porcentaje menor de sus captaciones para el financiamiento.

Captación e Intermediación Crediticia CARTERA DE INVERSIONES La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un crecimiento mensual de Bs. 482.816 millones (+19,89) ubicándose en Bs. 2.910.551 millones, para una ampliación anual de 194%, esta variación se produjo principalmente por la ampliación de +112% que experimentaron las Inversiones en Títulos Valores Disponibles para la Venta, ubicándose en Sep en Bs. 423.964 millones. Asimismo, las Colocaciones en el BCV y Operaciones Interbancarias, reflejaron un aumento del 41,51% interanual, cerrando en Bs. 285.106 millones. Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera ACTIVOS Los Activos del Sistema totalizaron en Sep Bs. 49.776.914 millones, lo que significó un incremento de 27,13% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (98,36%), en segundo lugar se ubica la banca Microfinanciera (1,39%) y por último la banca comercial con (0,25%). Al comparar por tipo de capital, la Banca Privada acumula el 66,45%. Los líderes en Sep concentran el 67,67% del total activo. Durante el mes Banco de Venezuela recuperó 1,98 puntos porcentuales de su poder de mercado, el cual habría perdido durante el mes pasado. Líderes Total Activo Sep Durante el mes, existió una leve contracción en la relación de activos productivos frente al total de activos, al pasar de 52,95% en Ago a 50,41% en Sep, el cual fue producto de un mayor crecimiento mensual de los activos productivos (+20,96%), respecto del total de activos (+27,13%).

PASIVOS El pasivo alcanzó la cifra de 47.177.467 millones, lo que representa un incremento de Bs. 39.498.532 Millones (514%) a lo alcanzado un año atrás y de +27,34% respecto al mes anterior. El mencionado aumento estuvo sustentado principalmente por la expansión de las captaciones +26,16% y por el aumento de las obligaciones con otras instituciones +7,37% en el mes. Estructura del Total Pasivo PATRIMONIO Durante Sep, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en Bs. 2.200.775 millones, siendo un valor superior en Bs. 1.712.393 millones (351%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en mayor medida dentro del incremento del patrimonio fue el resultado acumulado al ubicarse en Bs. 837.439 millones. Líderes en Patrimonio Sep (MM de Bs.) Este grupo concentra el 64,29% del total patrimonio del sistema.

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en Bs. 1.251.704 millones, lo que se traduce en un aumento de Bs. 23.339 (1,90%) millones en el mes y un aumento de Bs. 762.058 (156%) interanual. Para el cierre de Sep, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se ubicó en Bs. 719.964 millones y Bs. 695.967 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que componen dicho sector, las entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros lugares en los rubros mencionados. Patrimonio de Fideicomiso por tipo Sep (MM Bs.) Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en el mes de septiembre la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (85,72%). Detalle de los Fideicomisos de Administración Sep (%) GESTIÓN ADMINISTRATIVA Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 137.313 millones, de los cuales Bs. 130.786 millones son Gastos por Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 666.043 millones, correspondiendo a Gastos Generales y Administrativos Bs. 355.849 millones, Bs. 244.324 millones a Gastos de Personal, Bs. 57.561 millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza aportes desde Ene2015) y Bs. 8.308 millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el Margen Operativo Neto fue de Bs. 598.092 millones, con ISRL de Bs. 168.419 millones.

Composición de los Gastos de Transformación RENTABILIDAD El Resultado Neto (Utilidad) para Sep fue de Bs. 411.429 millones para el total del Sistema. Al compararlo con el año pasado, se registra un importante crecimiento de Bs. 348.716 millones (556%). El sistema bancario venezolano aumentó sus niveles de rentabilidad con un ROA de 4,28% (+0,70 respecto al primer semestre) y un ROE de 81,39% (+23,85 respecto al primer semestre). En términos interanuales se sigue observando un crecimiento de ambos indicadores (ROA con 3,42 y ROE con 52,93). Líderes en Resultado Neto

Árbol de Rentabilidad Sep