Informe Sectorial Honduras: Sector Bancos

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1 Informe Sectorial Honduras: Sector Bancos Información a Diciembre 2013 Victor M. Estrada Barascout (502) vestrada@ratingspcr.com Análisis del Sector Bancario El Sistema Bancario Hondureño está conformado por 17 entidades comerciales autorizadas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) para captar fondos públicos, además de 2 entidades estatales. Entidades que se detallan a continuación: Hecho relevantes a) En abril del 2013 es aprobado el Reglamento de la Ley de Tarjetas de Crédito, Resolución GE No.676/ b) Se fija el monto de capital mínimo para los bancos comerciales del sistema financiero de Honduras en HNL/.400 millones, con dos años plazo para su cumplimiento a partir de la entrada en vigencia de la Resolución GE No.721/

2 Participación de Entidades según tamaño por Activos, Depósitos y Préstamos A diciembre 2013, los activos totales del sistema bancario de Honduras totalizaron HNL/. 341, millones, habiéndose incrementado interanualmente en HNL/. 38, (+12.87%). Por orden de participación, los cinco principales bancos a la fecha de análisis son: Atlántida (17%), Ficohsa (16%), Bac Honduras (14%), Occidente (1) y Banpaís (9%). Los 12 bancos restantes participan cada uno con porcentajes menores al 7% del activo total, acumulando el 31% de la participación. Es decir, que el sistema bancario mantiene concentrado el 69% de sus activos en los cinco principales bancos. Gráfico 1 Participación de Bancos por total de Activos A diciembre % Atlántida Bac Honduras Banpais Ficohsa Occidente HSBC 4% Lafise Citibank 7% 16% Ficensa Promérica Continental Honduras 9% 1 14% Azteca Trabajadores Banhcafe Procredit Popular La participación por depósitos, o exigibilidades 1, del sistema a diciembre 2013 ha sido liderada por: Atlántida (18%), Occidente (16%), Ficohsa (14%), Bac Honduras (1) y Banpaís (9%). Las exigibilidades fueron HNL/. 1 Las exigibilidades incluyen los depósitos en cuentas de cheques, depósitos de ahorro, depósitos a plazo, otros depósitos y otras exigibilidades. 2

3 199, millones a diciembre 2013, luego de un aumento interanual de HNL/. 19, millones (+11.15%). Los préstamos, principal rubro del activo del sistema bancario, alcanzaron a la fecha de análisis HNL/. 188, millones. Ello implicó un incremento interanual de HNL/. 18, millones (+10.91%). Los bancos Atlántida y Ficohsa componen la mayoría de los préstamos, descuentos y negociaciones a diciembre 2013, 18% y 17% respectivamente. Dependiendo de las fuentes de fondeo, cada banco maneja diferentes balances entre sus exigibilidades y préstamos. En los principales cinco bancos se concentra alrededor del 72% del total de préstamos, descuentos y negociaciones. 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Gráfico 2 Participación de Bancos por depósitos y préstamos A diciembre 2013 Exigibilidades Préstamos, Descuentos y Negociaciones Activos y Pasivos A diciembre 2013, el total del activo (HNL/. 341,613.59) millones se encuentra conformado en un 55.06% por los préstamos, descuentos y negociaciones. Las inversiones representan a su vez el 15.36% del total, y las disponibilidades, el Los activos contingentes participan en el 13.21% de los activos. El crecimiento interanual de los activos, %, es impulsado por los incrementos en los préstamos, descuentos y negociaciones en HNL/. 18, millones (+10.91%), las inversiones en HNL/. 7, millones (+16.02%) y las disponibilidades en HNL/. 5, millones (18.91%). Los activos contingentes, cuya cuenta principal es la de créditos por utilizar, aportó un aumento interanual de HNL/. 5, millones (+14.11). Los préstamos, descuentos y negociaciones han mantenido un crecimiento interanual constante en el período de diciembre 2008 a diciembre Dicho rubro se encuentra conformado a diciembre de 2013 por: 3

4 vigentes 2 (92.81%), atrasados (1.92%), vencidos (0.31%), ejecución judicial (0.58%) y créditos refinanciados (4.39%). Gráfico 3 Composición del Total de Activos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Préstamos, Descuentos y Negociaciones Inversiones Activos Contingentes Disponibilidades Activos Fijos Otros Activos Activos Eventuales Intereses por Cobrar Cargos Diferidos Bienes en Arrendamiento Financiero Los pasivos del sistema bancario de Honduras se encuentran conformados principalmente a diciembre de 2013 por las exigibilidades (64.47%), las obligaciones bancarias (14.79%) y los pasivos contingentes (14.60%). El pasivo totaliza a la fecha de análisis HNL/. 308, millones y, al compararlo con el monto obtenido a diciembre de 2012, se ha incrementado en HNL/. 35, millones (+13.02%). Se observa así mismo una tendencia de crecimiento en los pasivos interanualmente en el período de diciembre 2008 a diciembre Las exigibilidades han mostrado un crecimiento interanual por HNL/. 19, millones, es decir un aumento del %, alcanzando a la fecha de análisis HNL/. 199, millones. Dichos fondos han tenido una tendencia de incrementos interanuales desde diciembre 2008 hasta diciembre La estructura de dichas exigibilidades presenta una composición del 96.7 por depósitos y de 3.27% por otras exigibilidades. Los depósitos son en su mayoría (43.99%) depósitos de ahorro, seguido por depósitos a plazo (39.46%), depósitos en cuentas de cheques (16.08%) y otros depósitos (0.47%). El crecimiento de los depósitos es apoyado principalmente por el incremento interanual de los depósitos a plazo en HNL/. 12, millones (+19.65%). 2 Los préstamos vigentes incluyen sobregiros (cuenta del Manual Contable para Instituciones Financieras de Honduras). 4

5 Gráfico 4 Composición del Total de Pasivos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Exigibilidades Obligaciones Bancarias Pasivos Contingentes Reservas de Valuación Reservas Eventuales Créditos Diferidos Reservas Técnicas Al observar el comportamiento de las exigibilidades totales del sistema bancario de Honduras frente a los préstamos, descuentos y negociaciones en el período de diciembre 2008 a diciembre 2013, se encuentra una relación constante entre la tendencia de ambas cuentas. El crecimiento de dichos rubros se ha mantenido en el período mencionado. La brecha, si bien se alejó entre diciembre 2010 y diciembre 2011, se reduce y mantiene en los últimos dos años. Gráfico 5 Exigibilidades vs Préstamos, Descuentos y Negociaciones Cifras en millones de lempiras 200, , , , , , , , , , ,000 Préstamos, Descuentos y Negociaciones Exigibilidades Análisis de cartera de préstamos Los créditos vencidos, a diciembre 2013, finalizaron con un monto total de HNL/ millones, es decir, el 0.31% del total de préstamos, descuentos y negociaciones. Estos créditos tuvieron un aumento de HNL/ millones (+12.85%) interanualmente. Al observar la tendencia histórica, los préstamos vencidos se habrían reducido interanualmente desde diciembre 2009 hasta diciembre Sin embargo, a partir de diciembre 2011 presentan un comportamiento creciente. Por montos, los créditos que más han contribuido al crecimiento interanual de la cartera son los vigentes, HNL/. 16, millones (+10.30%), los créditos refinanciados, HNL/. 1, millones (+14.10%) y los créditos atrasados, HNL/ millones (+36.48%). Las reservas para créditos dudosos presentaron un crecimiento interanual de HNL/. 1, millones (+16.15%), totalizando HNL/. 8, millones a diciembre Dichas reservas han tenido incrementos constantes interanuales. 5

6 El índice de morosidad, el cual mide la relación entre la cartera crediticia en mora sobre el total de los préstamos, se habría reducido desde diciembre 2008 hacia diciembre Sin embargo, a partir de diciembre 2012, la morosidad presenta un comportamiento de crecimiento; totalizando a diciembre de 2013 en 3.37% (+0.06 p.p. respecto a diciembre 2012). El indicador de las reservas para la cobertura de los préstamos e intereses dudosos sobre la cartera e intereses totales mantiene una tendencia de crecimiento interanual desde diciembre 2008, alcanzando 4.17% a la fecha de análisis. Dichas reservas al compararlas con la cartera en mora presentan desde diciembre de 2010 indicadores de cobertura de más del 100%, asegurando un manejo adecuado de la cartera de préstamos, descuentos y negociaciones del sistema bancario de Honduras. 200, , , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Gráfico 6 Evolución de los Préstamos, Descuentos y Negociaciones Cifras en millones de lempiras Vigentes (incluyendo Sobregiros) Atrasados Vencidos Ejecución Judicial Créditos Refinanciados La colocación de los préstamos y descuentos (es decir, obviando los sobregiros) ha tenido prioridad en el rubro de propiedad raíz, el cual participa a la fecha de análisis con 28.87% del total; manteniéndose desde diciembre de 2009 en primera posición. Luego, el sector de consumo ha mostrado un comportamiento de crecimiento interanual, alcanzando el segundo puesto de colocación por destino a diciembre 2013 con 21.91%. El tercer puesto de colocación por sector lo ocupa el comercio, con 14.3 sobre el total de la cartera. La industria y los servicios también participan en porcentajes similares a la fecha de análisis: 11.91% y 11.90% respectivamente. El resto de destinos se encuentra bastante diversificado, desde la agricultura y el financiamiento de exportaciones hasta los préstamos sobre pólizas y la apicultura, pero participan cada uno con porcentajes menores al del total de préstamos y descuentos. 6

7 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Gráfico 7 Cartera de Préstamos y Descuentos por Destino Cifras en millones de lempiras dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 Propiedad Raiz Consumo Comercio Industrias Servicios Agricultura Financiamiento de Exp. Transporte y Comunic. A Gobierno Local Ganaderia A Instituciones Descentralizadas Avicultura Pesca Exp. y Explor. Min. y Can. A Gobierno Central A Bancos Nacionales Silvicultura Préstamos Sobre Polizas Apicultura Gráfico 8 Cartera de Préstamos y Descuentos por Destino A diciembre % 2% 2% 12% 12% 14% 22% 29% Propiedad Raiz Consumo Comercio Industrias Servicios Agricultura Financiamiento de Exp. Transporte y Comunic. A Gobierno Local Ganaderia A Instituciones Descentralizadas Avicultura Pesca Exp. y Explor. Min. y Can. A Gobierno Central A Bancos Nacionales Silvicultura Préstamos Sobre Polizas Apicultura Al analizar la cartera de préstamos del sistema bancario de Honduras sobre su distribución geográfica por departamento se observa una amplia concentración de la colocación en el departamento de Francisco Morazán, el cual abarca el 51.92% del total de la cartera, es decir HNL/. 97, millones a diciembre En dicho departamento se observó un crecimiento interanual de HNL/. 10, millones (+11.46%). Luego, el departamento de Cortés comprende el 35.40%, un monto de HNL/. 66, millones a la fecha de análisis, con un crecimiento con respecto al mismo período del año anterior de HNL/. 7, millones (+12.54%). 7

8 Gráfico 9 Cartera de Préstamos y Descuentos por Distribución Geográfica A diciembre % Francisco Morazán Atlántida Choluteca Olancho Cortés Copán Comayagua Intibuca 52% Yoro Colón 35% El Paraíso Gracias a Dios La Paz Ocotepeque Santa Bárbara Islas de la Bahía Lempira Valle Liquidez y solvencia Los indicadores de liquidez muestran un cambio interanual de mejora, a excepción de la relación entre los activos líquidos en moneda extranjera frente a los depósitos ordinarios del público en moneda extranjera. Esto se debe a que se dio un crecimiento mayor en el monto en que crecieron dichos depósitos, comparados con el crecimiento de los activos líquidos en moneda extranjera, dando como resultado la reducción mencionada. Los indicadores de liquidez comienzan a presentar armonización a partir de diciembre 2011, disminuyendo en diciembre 2012 y recuperándose en diciembre Los dos indicadores de liquidez básicos manejados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras (que incluyen o no los préstamos interbancarios) mantienen valores similares históricamente, creciendo generalmente en el período desde diciembre 2008 hasta diciembre 2013, a excepción de diciembre 2012, cuando tuvieron una ligera caída. A la fecha de análisis, el indicador de los activos líquidos sobre los depósitos ordinarios del público fue de 44.1, un incremento interanual de puntos porcentuales. 8

9 Gráfico 10 Indicadores de Liquidez 46.00% 44.00% 42.00% 40.00% 38.00% 36.00% 34.00% 32.00% 30.00% Activos Líquidos/Depósitos Ordinarios del Público Activos Líquidos MN/Dépositos Ordinario del Público MN Activos Líquidos ME/Dépositos Ordinarios del Público ME Activos Líquidos+Prestamos Interbancarios/Depósitos Ord.Pub.+Prest.Inte. El índice de adecuación de capital (IAC), cociente resultante de la relación entre el volumen de los recursos propios (Capital Primario y Capital Complementario) y la suma de los activos ponderados por riesgo, del sistema bancario se mantiene sobre el requisito mínimo establecido 3 del 10%. El IAC se ha mantenido estable desde diciembre 2009 hacia diciembre 2013, concluyendo en la última fecha en 14.50% e incrementándose interanualmente en 0.17 puntos porcentuales. Al medir el número de veces que la deuda total del sistema representa del total de capital y reservas, se observa una tendencia de crecimiento leve a partir de diciembre 2012 hasta la fecha en análisis. Al realizar la comparación de los depósitos ordinarios del público sobre el capital y reservas de los bancos, el indicador mantiene leves variaciones, manteniendo aún así la estabilidad de dicha relación. Si, por otra parte, se evalúan los activos no productivos del sector sobre el capital y las reservas, el porcentaje resultante se comporta con una tendencia descendente gradual en el período de diciembre 2008 a diciembre Rentabilidad Los indicadores de rentabilidad han mostrado una reducción interanual, debido al crecimiento menor de las utilidades netas del sistema frente a aquellos del capital y las reservas y de los activos productivos promedio. La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) se redujo de diciembre 2008 a diciembre 2009, luego mejoró levemente hacia diciembre A la fecha de análisis, el ROE fue de 14.50%, p.p. menor con respecto al año anterior. La rentabilidad sobre los activos productivos (ROA) presenta interanualmente un comportamiento estable, siendo de 1.72% a diciembre 2013, habiéndose reducido en p.p. desde diciembre Artículo 5, Circular CNBS No. 005/2009, Resolución No. 044/

10 Gráfico 11 Indicadores de Rentabilidad 20.00% 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% (ROE) Utilidad Neta/Capital y Reservas (ROA) Utilidad Neta/Activos Productivos Promedio Fuentes consultadas Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras