Coeficiente de Cobertura de Liquidez 31 de diciembre de 2017 II.- Riesgo Liquidez Riesgo de liquidez, se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para el banco, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. La administración del riesgo de liquidez está basada en el modelo del cálculo de las brechas de liquidez, ALM ( Asset Liabilities Management ) que se podría traducir al español como Administración de Activos y Pasivos (AAP). Dicho modelo trata el riesgo de liquidez mediante el análisis de la suficiencia de liquidez por brecha, las cuales deben ser medidas y acotadas para garantizar en todo momento la capacidad de respuesta de la institución a retiros imprevistos de fondos. El Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) enviado a Banco de México como reporte regulatorio, ofrece una medida de cuántas veces los activos líquidos pueden soportar en un horizonte a 30 días, un déficit de flujos equivalente al menos a 25% de las salidas de efectivo. En relación con la determinación del Coeficiente de Cobertura de Liquidez para el cuarto trimestre de 2017 y atendiendo a lo estipulado en el Anexo 5 de las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, se incluye la siguiente información: El cuarto trimestre del 2017 consideró 92 días naturales. El movimiento gradual en el CCL ha respondido a una razón propia de la dinámica del negocio. A la transición continua entre bandas de vencimiento de la captación donde una porción de ésta se acerca a su horizonte de posible reinversión o retiro. La cobertura de los activos líquidos respecto a las salidas en promedio del trimestre ha sido mayor al mínimo requerido regulatorio para posicionarse en el mejor escenario de liquidez, que es de 80 (es decir, una cobertura del 80%). Respecto a los principales cambios de los componentes, en noviembre se presentó un incremento respecto a octubre en flujos de entradas de efectivo proveniente de clientes empresariales lo cual permitió incrementar la inversión en Activos Líquidos y por ende, mejorar el indicador. Al cierre de diciembre se presentó el retiro de efectivo de una cuenta de (1)
exigibilidad inmediata de una entidad financiera por 890 mdp, lo cual se reflejó como una menor salida potencial y contribuyó a mejorar el indicador respecto a noviembre. Los Activos Líquidos comprenden básicamente Caja, Depósitos en Banco de México e Inversiones en títulos de riesgo 0%. Esta composición se mantiene prácticamente sin cambios a través del tiempo como se puede apreciar en la siguiente tabla. Activos Líquidos Oct'17 Nov'17 Dic'17 Caja 33.70% 25.19% 35.42% Depósitos en Banxico 48.30% 30.51% 50.28% Títulos (Riesgo 0%) 18.00% 44.30% 14.30% El Banco puede obtener financiamiento mediante la captación tradicional, la emisión de títulos, el acceso a líneas de financiamiento interbancario y, en caso de situaciones de contingencia, del Banco de México. Como se aprecia en el Balance General, la principal fuente de financiamiento al cierre del cuarto trimestre proviene de la captación tradicional al representar un 96.20% del total de pasivos, del cual 91.00% proviene de personas físicas y el restante de personas morales y financieras. Del total de pasivo, un 22.79% corresponde a cuentas de exigibilidad inmediata mientras que un 73.42% corresponde a cuentas de depósito a plazo. El financiamiento obtenido mediante la captación en el mercado de dinero, es decir, de la emisión de títulos, solo representó un 0.58% del total de pasivo. No se cuenta con exposición en derivados y en la parte de divisas el Banco solo cuenta con posición activa en dólares. Sin embargo, dicha posición es poco significativa y de corto plazo al encontrarse en cuentas de depósitos en otras entidades financieras y caja. Lo anterior solo representa el 0.20% del total de activos del banco. Otros factores que no se incluyen en el presente marco pero que son relevantes para el nivel de liquidez del Banco y los cuales se contemplan en las proyecciones de liquidez para prevenir situaciones de contingencia, son el pago de impuestos y las compras de cartera. Derivado de esta situación se realizan proyecciones trimestrales en las cuales podemos anticiparnos a cualquier contingencia. (2)
( Mexicanos) ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES Importe sin ponderar (promedio) Importe ponderado (promedio) 1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 1,228 SALIDAS DE EFECTIVO 2 Financiamiento minorista no garantizado 9,173 917 3 Financiamiento estable 0 0 4 Financiamiento menos estable 9,173 917 5 Financiamiento mayorista no garantizado 2,240 1,660 6 Depósitos operacionales 0 0 7 Depósitos no operacionales 2,240 1,659 8 Deuda no garantizada 1 1 9 Financiamiento mayorista garantizado 10 Requerimientos adicionales: 1,513 84 11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías 0 0 12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda 0 0 13 Líneas de crédito y liquidez 1,513 84 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO 12,927 2,661 ENTRADAS DE EFECTIVO 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 163 0 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 2,152 1,298 19 Otras entradas de efectivo 275 275 20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 2,590 1,573 Importe ajustado 21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 1,228 22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 1,089 23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 118.38 Con el propósito de gestionar el riesgo de liquidez que puede generar condiciones de contingencia para la Institución, así como para dar cumplimiento a los términos señalados en la fracción I del Artículo 81 de las, el Banco ha desarrollado el Plan de Financiamiento de Contingencia (PFC) para normar una serie de acciones encaminadas a enfrentar un evento adverso de liquidez y garantizar su operación en momentos de volatilidad financiera. El PFC incorpora elementos para identificar posibles problemas de liquidez y define las fuentes alternas de fondeo disponibles para hacer frente a contingencias. (3)
La exposición al riesgo de liquidez cumple con el Perfil de Riesgo deseado por la institución que es mantener los niveles en riesgo bajo. En BAF se miden los niveles de liquidez a través de tres indicadores, 2 regulatorios (CFEN y CCL) y 1 interno (Liquidez interno), este último se integra por los conceptos de Caja, saldos en Títulos para Negociar, Call Money, Deudores en Reporto, Depósitos en Otras Entidades Financieras y la posición de la Tesorería en valores gubernamentales menos los pasivos líquidos (menores a 30 días). En el Plan de Financiamiento de Contingencia se estipulan los niveles en los cuales se deben encontrar los indicadores para mantenerse en riesgo bajo. Durante el cuarto trimestre del 2017, los indicadores se mantuvieron en niveles de riesgo bajo. La administración de liquidez debe considerar las brechas en todos los plazos (bandas), además de considerar que los mismos, sean los más adecuados para las inversiones y contratación de deudas futuras. Son proyectadas las entradas de efectivo derivadas de la cartera crediticia y las inversiones de la Tesorería (sin considerar depósitos de regulación monetaria) mientras que por el lado de los pasivos se contemplan las salidas derivadas de la captación del público inversionista en el Banco. Las operaciones registradas en las cuentas de orden no son significativas. La estimación del GAP por banda de tiempo del cuarto trimestre de 2017 arrojó los siguientes resultados: GAP Octubre Noviembre Diciembre Banda 1 1-30 - 891 7,216-1,743 Banda 2 31-60 - 1,313-2,595-2,503 Banda 3 61-90 - 2,219-3,034-2,338 Banda 4 91-180 - 1,227-1,574-595 Banda 5 181-360 1,516 1,186 2,163 Banda 7 Más 360 4,598-370 5,880 Total ($) 465 831 Cifras en mdp 863 La brecha total de liquidez estimada al cierre del cuarto trimestre fue de $863 (millones de pesos). El Banco gestiona el Riesgo de Liquidez como el proceso de identificación, cuantificación, diseño de estrategias y políticas de control, así como de acciones a ejecutar para mitigar su exposición. Dicho riesgo involucra, entre otros, a los siguientes procesos internos: a. La administración de los flujos de entradas y salidas de fondos; b. El monitoreo constante de la estructura y comportamiento de la captación; (4)
c. El seguimiento de los Indicadores de Liquidez; d. La administración del acceso a los mercados para la contratación y uso de líneas de crédito; e. La planificación de situaciones de contingencia bajo diferentes escenarios; f. Cumplimiento de los límites y niveles de tolerancia del Riesgo de Liquidez. En el Banco, la gestión prudente de la Liquidez contribuye a una importante reducción de impactos financieros negativos, a la generación de beneficios y diversificación de riesgos, por lo que su gestión se orienta a: Cubrir las necesidades de Liquidez de la institución. Determinar las fuentes principales para la cobertura y el financiamiento de las necesidades y obligaciones de la Institución. Proponer el establecimiento de los procedimientos para supervisar la Liquidez en congruencia con el apetito y perfil de riesgos de la institución. Determinar obligaciones de gestión, supervisión y comunicación de los límites (contraparte, banco, operador, monto, plazo y tipo de instrumento, etc.) así como de los conceptos o tipo de operaciones autorizadas de forma específica y global. La Unidad de Administración Integral de Riesgos monitorea y envía diariamente un informe del nivel de liquidez a los directivos de diversas áreas para mantenerlos informados sobre su comportamiento y de cualquier riesgo potencial que pueda repercutir en la liquidez. Adicional, prepara y entrega al Comité de Riesgos y a la Dirección General un reporte mensual, donde se informan los resultados del análisis de los coeficientes y brechas, y en su caso, las medidas preventivas y/o correctivas propuestas como necesarias. Además, se mantiene constante comunicación con las áreas involucradas en la toma de decisiones que pueden afectar el nivel de liquidez como son la Dirección de Finanzas, Tesorería y Dirección de Crédito. El Banco tiene implementada una política conservadora de liquidez al mantener preferentemente tenencias de activos líquidos con perfiles de vencimiento a corto plazo, con el propósito de respaldar sus operaciones y compromisos. Dichos activos se concentran en préstamos interbancarios (Call Money), reportos a un día y pagarés menores a 30 días, posiciones que por su naturaleza se puede deshacer o enajenar con relativa facilidad. Desde su constitución, los excedentes de Tesorería han sido invertidos en Call Money, papel gubernamental, y en papel interbancario, por instrucción del Consejo de Administración. (5)
La adecuada gestión de liquidez en el Banco ha permitido contar con la capacidad para continuar financiando las operaciones crediticias y hacer frente al vencimiento de las obligaciones contraídas. En consecuencia, esta capacidad está determinada por la adecuada combinación entre las unidades de negocio, cartera de crédito y financiamiento vía captación, así como su impacto en estructura de balance. El Banco utiliza pruebas de estrés para prevenir situaciones que pongan en riesgo la liquidez. Dichas pruebas comprenden la generación de escenarios cuyo objetivo es establecer alertas cuantitativas sobre el impacto en liquidez derivado de movimientos en las principales variables de estrés, siendo éstas determinadas en función del perfil de operaciones y exposiciones de la Institución. El importe total de las exposiciones brutas netas de estimaciones al 31 de diciembre de 2017 es como sigue: Por exposición bruta Portafolio Cartera Total Reservas Exposición Bruta Consumo 12,357 2,035 10,322 Hipotecaria de Vivienda 336 6 330 Comercial 4,959 91 4,869 Total 17,653 2,132 15,521 El análisis de segregación de cartera por plazo remanente de vencimiento es como sigue: Vencimiento plazo remanente Portafolio/Plazo 1 a 90 días 91 a 180 días 181 a 270 días 271 a 360 Mayor a 360 Total Consumo 1,254 503 768 1,271 8,562 12,357 Hipotecaria de Vivienda 161 20 3 1 151 336 Comercial 2,316 90 6 17 2,531 4,959 Total 3,731 612 777 1,288 11,244 17,653 Ing. Ángel Alfonso De Soto Hernández Director General C.P. René Ríos Alvarado Director de Auditoria Lic. Eduardo Vargas Chavarría Director de Control Interno y Normatividad C.P.C. Luis Enrique Patiño Ortega Director de Administración y Finanzas C.P. Jesus Guadalupe Elizondo Elizondo Gerente Corporativo de Contabilidad (6)