Fondos de renta fija - Divisas internacionales Datos del fondo Política de inversión DWS Invest Sovereigns Plus tiene como objetivo lograr una mejor evolución que el índice de referencia con un bajo riesgo. El fondo invierte en bonos estatales europeos para reproducir al máximo posible la evolución de la referencia, el iboxx Eurozone Sovereigns 3-5 años. Además, mediante derivados líquidos se utiliza una Fixed Income Overlay para aumentar el rendimiento. La Fixed Income Overlay, que utiliza fuentes de rendimiento mundiales en los mercados de intereses y divisas, tiene una posición de mercado neutral y debe generar rendimientos adicionales estables y no correlacionados. Comentario del gestor En marzo, las obligaciones estatales a 3-5 años se mostraron ligeramente positivas en la zona euro. A pesar de la situación política de Italia y de la crisis chipriota, la rentabilidad de las obligaciones estatales de los países periféricos cayó ligeramente. Sin embargo, cuando el jefe del Eurogrupo Dijsselbloom expresó su opinión, afirmando que la actuación en Chipre fue un modelo para la zona euro, aumentó la aversión al riesgo y así la rentabilidad. En conjunto, la cartera básica pudo registrar en este contexto solo una evolución del valor ligeramente positiva. En marzo, el Overlay presentó en general un resultado casi equilibrado del bono y del FX Overlay. Rentabilidad Rentabilidad - Clase de acción NC(EUR) Evolución acumulada (en %) - Clase de acción NC(EUR) 1 m 1 a 3 a 5 a Inicio 2013 3 a d. 5 a d. 2009 2010 2011 2012 EUR 0,2 4,2 4,6 25,1 21,6-0,4 1,5 4,6 10,3-0,1 1,5 5,8 BM IN EUR 0,3 5,2 11,3 43,4 47,2 0,3 3,6 7,5 9,5 1,6 3,1 8,1 Otras características (3 años) - Clase de acción NC(EUR) Volatilidad 3,47% Descenso máximo -4,67% VAR (99%/10 días) 1,51% Ratio Sharpe 0,28 Ratio de información -1,59 (en %) Fondo Indice: iboxx Eurozone Sov. 3-5Y (RI) ab 1.2.09 Cálculo de la evolución del valor según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la comisión de suscripción. Los costes individuales, como las tasas, las comisiones y otras remuneraciones no se han tenido en cuenta en la presentación. Si se tomaran en cuenta, tendrían un efecto negativo sobre el desarrollo de los valores. La evolución del valor en el pasado no es un indicador fiable de la evolución futura del mismo. Coeficiente de correlación 0,93 Factor alpha -1,81% Factor beta 0,92 Tracking Error 1,32% Estructura de la cartera Distribución de la cartera Bonos gubernamentales 99,8 Agencias 0,4 Morningstar Style-Box Calidad crediticia Alta Media Ponderación bruta, sin descontar las eventuales posiciones en derivados. Baja Media Alta Baja Distribución por emisores (en % de los activos en renta fija) AAA 41,1 AA 24,4 BBB 34,5 Ratio de inversión Renta fija Efectivo y otros patrimonio 100,2-0,2 Sensibilidad a tipos de interés Categoría Morningstar RF Deuda Pública EUR Clasificaciones Rating Morningstar : FERI Fund Rating: (Datos a: 28.02.2013) ««(C) Lipper Leaders: Página 1 / 5 La estructura de la solvencia de bonos se refiere a calificaciones tanto externas como internas.
Fondos Categrie de del renta fondo: fija - Divisas internacionales Estructura de la cartera Distribución por divisas Princip. inversiones (renta fija) Euro 97,1 Dólar estadounidense 2,7 Rand sudafricano 0,2 Incl. las operaciones a plazo sobre divisas, los valores negativos y positivos reflejan la previsión sobre las div. Germany 11/14.10.16 S.161 13,2 Italy B.T.P. 07/01.02.17 13,0 Germany 12/13.10.17 9,6 France O.A.T. 06/25.04.17 9,1 France O.A.T. 01/25.10.16 8,4 Italy B.T.P. 11/15.09.16 8,3 Belgium 06/28.09.16 S.47 7,0 Austria 10/20.02.17 MTN 144a 7,0 Netherlands 11/15.01.17 6,8 Spain 06/31.01.17 6,4 Total 88,8 Ponderación bruta, no depurada de eventuales posiciones en derivados y certificados. Distribución por países (renta fija) Alemania 22,7 Italia 21,4 Francia 17,5 España 9,6 Países Bajos 8,6 Bélgica 7,0 Austria 7,0 Irlanda 3,5 Finlandia 2,5 EE.UU. 0,4 Ponderación bruta, sin descontar las eventuales posiciones en derivados. Datos referentes al patrimonio del fondo Rendimiento (%) 1,3 Tipo de interés actual (en %) 3,2 Duración (en años) 3,6 Duración modificada 3,6 Vencimientos (en años) 3,8 Evolución acumulada (en %) 1 m 1 a 3 a 5 a Inicio 2013 3 a d. 5 a d. 2009 2010 2011 2012 LC(EUR) 0,3 4,7 6,0 28,0 27,5-0,2 2,0 5,1 10,8 0,4 2,0 6,3 NC(EUR) 0,2 4,2 4,6 25,1 21,6-0,4 1,5 4,6 10,3-0,1 1,5 5,8 LD(EUR) 0,3 4,7 6,1 28,1 27,5-0,2 2,0 5,1 10,8 0,4 2,1 6,3 FC(EUR) 0,3 5,4 8,1 31,5 34,5 0,1 2,6 5,6 11,2 0,8 2,6 7,0 A1(USD) -1,8 0,5 0,4 3,4 23,2-3,2 0,1 0,7 11,9-6,7-0,6 8,2 A2(USD) -1,8 0,5 0,0 3,0 22,8-3,3 0,0 0,6 11,8-6,7-0,9 8,2 E2(USD) -1,9 0,9 2,0-0,2 17,7-3,3 0,7 0,0 5,3-6,1 0,1 8,9 Página 2 / 5
Fondos Categrie de del renta fondo: fija - Divisas internacionales Fondo Gestor de la Cartera Dr. Bettina Mueller Asesor de inversiones QS Investors, Inc., 880 Third Avenue, New York, NY 1 Gestor del fondo desde 01.01.2009 Patrimonio 6,4 Mio. EUR Sociedad Gestora DWS Investment GmbH Divisa del fondo EUR Domicilio de la gestión Alemania Fecha de lanzamiento 03.06.2002 Sociedad Gestora DWS Investment S.A. Fin de ejercicio 31.12.2013 Estructura jurídica SICAV Perfil de los inversores Orientado a la rentablilidad Entidad depositaria Clases de Acciones Clases de Acción Divisa ISIN Beneficios State Street Bank, Lux. Comisión de subscripción ¹ hasta Valor liquidativo Comisión de gestión Gastos corrientes más comisión de éxito Inversión mínima LC EUR LU0145658505 Acumulación 3,00% 127,45 0,90% * 1,09% 0,00% NC EUR LU0145658927 Acumulación 1,50% ² 121,64 1,20% * 1,53% 0,00% LD EUR LU0145658687 Distribución 3,00% 98,38 0,90% * 1,09% 0,00% FC EUR LU0145659065 Acumulación 0,00% 134,49 0,40% * 0,50% 0,00% 400.000 A1 USD LU0273172196 Distribución 3,00% 105,72 1,00% 1,20% A2 USD LU0273172279 Acumulación 3,00% 122,77 1,00% 1,20% E2 USD LU0273180884 Acumulación 0,00% 117,71 0,50% 0,58% 400.000 *más comisión de éxito Dirección DWS Investments (Spain) S.G.I.I.C. Paseo de la Castellana 18, 4 Planta 28046 Madrid Tel.: +34-91-335-5780 Fax: +34-91-335-5828 Internet: www.dws-spain.com E-Mail: dws.es@db.com Nota 1 Sobre la base del importe bruto de inversión. 2 Actualmente no se aplica ninguna comisión de suscripción. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.el subfondo pertenece a DWS Invest SICAV,inscrita en el Registro de la CNMV con fecha 05/06/2002 y nº 292. DWS Invest (Sociedad gestora de fondos de inversión de capital variable con arreglo al derecho luxemburgués) inscrita en el RM de Luxemburgo con el nº B 86435.Entidad Depositaria:State Street Bank Luxembourg S.A. Página 3 / 5
Claúsula de exención de responsabilidad Oportunidades Fondos de renta variable: aumentos de cotización debidos a mercados, sectores y empresas. Fondos de renta fija: descenso de rendimiento o aumentos de cotización en los mercados de renta fija y/o retroceso de las primas de rendimiento en valores de alto devengo de intereses. Dado el caso, ganancias por cambio de divisas. Riesgos Fondos de renta variable: descensos de cotización debidos a mercados, sectores y empresas. Fondos de renta fija: aumento de rendimientos o pérdidas de cotización en los mercados de renta fija y/o aumento de las primas de rendimiento en títulos de alto devengo de intereses Riesgo de país, riesgo de emisor, riesgo de solvencia de la contraparte y riesgo de incumplimiento Dado el caso, utilización de instrumentos financieros derivados Dado el caso, riesgos de tipo de cambio El valor liquidativo por participación puede caer en cualquier momento por debajo del precio de compra al que el cliente adquirió la participación. Perfil de los inversores: Orientado a la rentablilidad El fondo está concebido para inversores que persiguen la rentabilidad y aspiran a alcanzar crecimiento del capital mediante los intereses y las posibles ganancias. Las expectativas de rentabilidad contemplan riesgos moderados en el sector de renta variable, intereses y divisas, frente a un bajo riesgo de solvencia, por lo que es improbable que haya pérdidas a medio y largo plazo. Tenga presente que la información de Morningstar, FERI y Lipper Leaders se refiere al mes previo. Rating Morningstar TM [2013] Morningstar Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí contenida (1) está protegida por derechos de propiedad intelectual para Morningstar y/o sus proveedores de contenidos; (2) no puede ser distribuida ni reproducida; y (3) no se garantiza su veracidad, integridad o actualidad. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenidos responden de los posibles daños o pérdidas que surjan de la utilización de esta información. Las evoluciones de valor en el pasado no garantizan la evolución en el futuro. Lipper Leaders 2013 Lipper - a Reuters Company. Todos los derechos reservados. Está prohibido copiar, publicar, transmitir o tratar de cualquier otra forma los datos de Lipper sin la autorización por escrito de Lipper. Ni Lipper ni ningún otro miembro del grupo Reuters o sus proveedores de datos responden por el envío erróneo o con retraso de datos ni de las consecuencias que se puedan derivar de ello. El cálculo de las evoluciones del valor por Lipper se realiza sobre la base de los datos disponibles en el momento del cálculo y por lo tanto no tiene que incluir necesariamente todos los fondos seguidos por Lipper. La presentación de los datos de evolución del valor no es una recomendación de compra o venta de un fondo ni una recomendación de inversión en un determinado segmento del mercado. Lipper analiza la evolución del valor de fondos en el pasado. Los resultados alcanzados en el pasado no son garantía de la evolución futura de un fondo de inversión. Lipper y el logotipo de Lipper son marcas registradas de Reuters S.A. Criterios de clasificación de Lipper Leaders - Ratings del 1 (bajo) al 5 (alto) Primera cifra = rendimiento total; segunda cifra = rendimiento uniforme; tercera cifra = mantenimiento del capital; cuarta cifra = gastos Nota general Debido al hecho de que en la fijación de precios por parte del Depositario el último día de negociación de un mes en algunos fondos se produce una diferencia horaria de hasta diez horas entre el cálculo del precio del fondo y el de la cotización del índice de referencia, en caso de fuertes movimientos del mercado durante dicho periodo de tiempo, se pueden producir subidas y bajadas del rendimiento del fondo en comparación con el del índice de referencia a finales de mes (el denominado "Efecto precio ). La información que se incluye en el presente documento no pretende brindar ningún tipo de asesoramiento de inversión y constituye exclusivamente un resumen de las características principales del fondo. Se podrá encontrar la información completa del fondo en el folleto de comercialización simple o completo, al que se adjunta el último informe anual auditado y el correspondiente informe semestral en caso de que éste sea más reciente que el último informe anual. Esta documentación representa la única base vinculante de la compra. Podrá obtener la información mencionada anteriormente de forma electrónica o impresa sin coste de su asesor financiero, DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 178-190, D-60327 Fráncfort del Meno, y, cuando se trate de fondos luxemburgueses, de DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburgo. Todas las opiniones reflejan la estimación actual de DWS Investments, que puede modificarse sin previo aviso. Siempre que los datos de este documento provengan de terceros, DWS Investments no garantiza que éstos sean correctos, completos y adecuados, aunque DWS Investments utilice únicamente información que considere fiable. Cálculo de la evolución del valor según el método BVI, es decir, sin tener en consideración la comisión de suscripción. Los costes individuales, como las tasas, las comisiones y otras remuneraciones no se han tenido en cuenta en la presentación. Si se tomaran en cuenta, tendrían un efecto negativo sobre el desarrollo de los valores. La evolución del valor en el pasado no es un indicador fiable de la evolución futura del mismo.
Claúsula de exención de responsabilidad El folleto informativo completo contiene más información fiscal. Las participaciones emitidas de este fondo sólo pueden ser ofertadas para su compra o vendidas en los ordenamientos jurídicos en los que dicha oferta o venta esté autorizada. Por esta razón, las participaciones del fondo no pueden ofertarse o venderse dentro de los EE.UU. o a sus ciudadanos o por cuenta de éstos, ni a personas residentes en ese país. No está permitido difundir este documento y la información de éste dentro de los EE.UU. La difusión o publicación de este documento así como la oferta o venta de participaciones también pueden estar sujetas a limitaciones en otros ordenamientos jurídicos.