Fondos multi-activos: M&G Allocation Imagina un nuevo horizonte hacia la diversificación

Transcripción

1 Exclusivamente para inversores profesionales Fondos multi-activos: M&G Allocation Imagina un nuevo horizonte hacia la diversificación INVESTMENTS

2 2 Gama de fondos M&G Allocation Gama de fondos M&G Allocation Cada inversor tiene necesidades diferentes. Este es el motivo por el que los fondos multi-activos de M&G están diseñados para proporcionar resultados específicos y prestan una particular atención a la experiencia del inversor. Desde hace más de quince años, el Equipo Multi-Activos de M&G aplica una filosofía característica que combina un sólido marco de valoración con elementos de behavioural finance.

3 Gama de fondos M&G Allocation 3 M&G (Lux) Conservative M&G (Lux) Dynamic M&G (Lux) Income Juan Nevado Co-gestor del fondo Craig Moran Co-gestor del fondo Juan Nevado Co-gestor del fondo Tony Finding Co-gestor del fondo Steven Andrew Gestor del fondo Maria Municchi Gestora adjunta del fondo Un fondo multi-activos prudente y flexible diseñado para inversores con aversión a la volatilidad que buscan un enfoque cauto de crecimiento de capital. Una estrategia multi-activos equilibrada y flexible diseñada para inversores que desean equilibrar el potencial de crecimiento de la renta variable con un enfoque diversificado de gestión del riesgo. Una estrategia de inversión en multi-activos para inversores en busca de rentas; el fondo está diseñado para distribuir un flujo de ingresos mensual atractivo que se incremente con el tiempo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas aumentarán y disminuirán. Esto provocará que el precio de los fondos, así como cualquier ingreso que paguen, sufra caídas y aumentos. No puede garantizarse que los fondos alcancen su objetivo, y puede que no recupere la cantidad invertida en un principio. Las fluctuaciones de cambio de divisas afectarán al valor de su inversión. Características principales a M&G (Lux) Conservative M&G (Lux) Dynamic M&G (Lux) Income Clase de acción Euro A Clase de acción Euro A Clase de acción Euro A Fecha de lanzamiento Fecha de lanzamiento Fecha de lanzamiento ISIN (Acum.) LU ISIN (Acum.) LU ISIN (Acum.) LU ISIN (Distr.) LU ISIN (Distr.) LU ISIN (Distr.) LU Comisión inicial 4,00% (máx.) Comisión inicial 4,00% (máx.) Comisión inicial 4,00% (máx.) Comisión de gestión anual 1,40% Comisión de gestión anual 1,75% Comisión de gestión anual 1,50% Gastos corrientes 1,62% Gastos corrientes 1,97% Gastos corrientes 1,72% Inversión mínima inicial Inversión mínima inicial Inversión mínima inicial Inversión mínima subsiguiente 75 Inversión mínima subsiguiente 75 Inversión mínima subsiguiente 75 Las SICAV autorizadas luxemburguesas M&G (Lux) Dynamic, M&G (Lux) Conservative y M&G (Lux) Income se lanzaron el 16 de enero de Los OEIC autorizados en el Reino Unido M&G Dynamic, M&G Prudent y M&G Income se fusionaron en la SICAV respectiva el 16 de marzo de Las SICAV son gestionadas por los mismos gestores, aplicando la misma estrategia de inversión, que los fondos OEIC respectivos autorizados en Reino Unido. La cifra que aquí se muestra en relación con los gastos corrientes constituye una estimación de dichos gastos, ya que la clase de acciones se lanzó recientemente. El informe anual del fondo correspondiente a cada ejercicio financiero presentará de manera pormenorizada los gastos exactos cobrados. Esta cifra puede cambiar de un año a otro. Se excluyen los gastos de operaciones de cartera.

4 4 Gama de fondos M&G Allocation

5 Gama de fondos M&G Allocation 5 Tres fondos multi-activos, tres perfiles de rentabilidad/riesgo M&G (Lux) Conservative M&G (Lux) Dynamic M&G (Lux) Income 10% 20% 10% 10% 30% 40% 70% 50% 60% Enfoque relativamente prudente Asignación enfocada hacia la renta fija Cartera multi-activos diversificada Capacidad de ser flexible en la asignación de activos entre la renta fija y la renta variable Concentrado en lograr rentas crecientes Posiciones neutrales Renta fija Renta variable Otros excepto liquidez y activos equivalentes Fuente: M&G, septiembre de abarca principalmente valores relacionados con compañías inmobiliarias, convertibles y activos de infraestructuras para los fondos M&G (Lux) Conservative y M&G (Lux) Dynamic ; abarca principalmente convertibles para el M&G (Lux) Income. Los gráficos muestran las posiciones neutrales de los fondos en el caso que todos los activos se cotizaran a un valor subyacente justo. Esto se puede considerar como una asignación de activos estratégica. Si se diera un caso ideal, cuando los activos se cotizaran a un valor subyacente justo, la neutralidad coincidiría con el posicionamiento del fondo, teniendo en cuenta la estrategia y el perfil de riesgo de la cartera. Sin embargo, los activos rara vez se cotizan a su valor justo, por lo que la asignación real de cada fondo puede no coincidir con la posición neutral. Asignación de activos M&G (Lux) Conservative M&G (Lux) Dynamic M&G (Lux) Income Rango de asignación Rango de asignación Rango de asignación Renta variable 0-35% Renta variable 20-60% Renta variable 10-50% Renta fija* 0-100% Renta fija* 0-80% Renta fija* 40-80% Otros** 0-20% Otros** 0-20% Otros** 0-20% Divisas Mínimo 60% en euros Divisas Mínimo 30% en euros, mínimo 60% en libras esterlinas, dólares estadounidenses y euros combinados Divisas Mínimo 70% en euros *La renta fija excluye liquidez y activos equivalentes. **Otros abarca principalmente valores relacionados con compañías inmobiliarias, convertibles y activos de infraestructuras para los fondos M&G (Lux) Conservative Allocation y M&G (Lux) Dynamic Allocation y abarca principalmente convertibles para el fondo M&G (Lux) Income Allocation. Normalmente los fondos invertirán en estas gamas de asignación neta. Las gamas de asignación netas son la suma total de las posiciones largas y cortas. Los fondos permiten el extenso empleo de instrumentos derivados.

6 6 Gama de fondos M&G Allocation Marco de valoración del equipo Multi-Activos de M&G La piedra angular del proceso de inversión del equipo Multi-Activos es establecer qué activos tienen o no un precio atractivo. Los gestores evalúan lo que considerarían el valor justo para una amplia gama de activos en todo el mundo, a la luz del rendimiento a largo plazo que esperan para cada uno. Esto se llama neutralidad. Luego comparan esta neutralidad con el rendimiento real de estos activos. Este concepto se ilustra en el siguiente gráfico. Muestra de activos, TIR real frente a una evaluación de neutralidad 16 Liquidez Deuda soberana Deuda corporativa Renta variable desarrollada Renta variable emergente Rentabilidad (TIR) real* Neutralidad I I - I I I - I EE. UU. Euro Japón Japón 10a Alemania 10a Reino Unido 10a EE. UU. 10a Francia 10a Alemania 30a Reino Unido 30a EE. UU. 30a México 30a Sudáfrica 30a Euro BBB EE. UU. BBB Reino Unido BBB Fuente: M&G, rentabilidades con ajuste por inflación y rentabilidades por beneficio (earnings yield) en base a previsiones de beneficio de consenso, a agosto de *La rentabilidad real de la renta variable se define como un ratio PER invertido, con ajuste por inflación, calculado en base a previsiones de consenso. Tenga en cuenta que este gráfico solamente representa el punto de partida del proceso de inversión del equipo, y que su interpretación requiere conocimientos de behavioural finance. M&G no impone una visión corporativa a sus equipos de gestión. Qué le puede ofrecer un fondo multi-activos de la gama M&G Allocation? Un modo más eficiente de acceder a múltiples clases de activos y regiones. Una solución sencilla para decisiones complejas de asignación de activos. High yield EE. UU. Japón EE. UU. Reino Unido Italia Alemania Hong Kong Taiwán Corea India Turquía Una cartera verdaderamente diversificada, para ayudar a mitigar el riesgo y la volatilidad. Por encima de la neutralidad barato? Por debajo de la neutralidad caro?

7 Gama de fondos M&G Allocation 7 Visite el blog del equipo multi-activos de M&G en español:

8 Contacto Más sobre la gama de fondos M&G Allocation: La información contenida en un correo electrónico no puede garantizarse como segura. Le recomendamos que no incluya información confidencial cuando trate con M&G de este modo. El valor de las inversiones fluctuará, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial. INVESTMENTS Exclusivamente para inversores profesionales. Prohibida su posterior distribución. Ninguna otra persona o entidad debe utilizar la información contenida en el presente documento. M&G Investment Funds están inscritos para su distribución pública en virtud del art. 15 de la Ley 35/2003 sobre instituciones de inversión colectiva del siguiente modo: M&G (Lux) Investment Funds 1 nº de inscripción Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en alguno de los fondos mencionados en la presente. Las adquisiciones de un fondo deben basarse en el Folleto actual. La Escritura de Constitución, el Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), el Informe de Inversión Anual o Provisional y los Estados Financieros se pueden solicitar gratuitamente al Allfunds Bank, Calle Estafeta, nº 6, Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid. Antes de efectuar su suscripción, debe leer el Folleto, que incluye una descripción de los riesgos de inversión relativos a estos fondos. La información que aquí se incluye no sustituye al asesoramiento financiero independiente. Promoción financiera publicada por M&G International Investments S.A. Domicilio social: 16, Boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. SEP 18 /