Sociedad europea de consultoría empresarial con espíritu y vocación internacional Multipartner trabaja integrando experiencia e innovación: la consolidada experiencia profesional consigue casar perfectamente con la velocidad, la eficacia y las potencialidades ofrecidas por las nuevas tecnologías. Roma Milán Piazza Barberini, 45 Corso Monforte, 23 00187 Roma 20122 Milano Tel. + 39 0697790000 Tel. + 39 0240708304 2 info@multipartner.com
NUESTRAS DATA ROOM VIRTUALES Disponemos de una plataforma tecnológica web based de última generación idónea para gestionar en un modo flexible y eficiente las Due Diligence y para condividir de un modo fácil y seguro documentos, informaciones y contenidos multimedia, en cualquier sitio donde estéis. Nuestras Data Rooms Virtuales (VDR) se pueden instalar y personalizar en tiempos muy breves y se pueden consultar totalmente 24 horas al día, 7 días a la semana, por medio de modalidad remota vía web, por medio de autenticación, simplemente disponiendo de una conexión a Internet en banda ancha y utilizando vuestro navegador habitual. Además, las Data Rooms Virtuales se adaptan a cualquier tipo de procedimiento y operaciones que requieran la condivisión segura de documentos. F&A Transacciones Inmobiliarias/Real Estate Colocación de Fondos Créditos Acumulativo y No Acumulativos (Performing Gestión de Préstamos Sindicados & Non performing) Bancarrota Condivión Virtual del Espacio de Trabajo Comunicaciones Compartir Documentación IPO, y mucho más 3
QUÉ NOS DIFERENCIA? Rápida respuesta a Vuestras exigencias: podemos hacer la instalación de vuestra Data Room Virtual en tiempos muy breves ( pocas horas!), en el caso de recibir la documentación en formato electrónico para cargarla en el portal. No es una Data Room Virtual genérica, sino que es VUESTRA Data Room Virtual : Máximo cuidado y detalle en la personalización de la VDR según vuestra brand identity, vuestros colores empresariales y vuestras exigencias. Elevadísimos niveles de seguridad para la protección de vuestros datos: accesos selectivos y un protocolo de seguridad SSL, certificado por Verisign, garantizan la seguridad de vuestras informaciones. Ningún software a instalar por parte del cliente: no hay plug ins o software a instalar. Las VDRs son accesibles desde cualquier parte del mundo simplemente utilizando vuestro navegador. Asistencia en cada fase : Multipartner es ante todo una sociedad de consultoría empresarial especializada también en servicios avanzados de Data Room Virtual. Contamos con consultores expertos y profesionales preparados para atenderos en cada fase. Asistencia plurilingüe: contamos con colaboradores nativos de italiano, español, inglés, francés, alemán y ruso preparados para gestionar vuestro procedimiento y asistiros a vosotros y/o a vuestros clientes en cada momento. 4
ALGUNAS DE NUESTRAS TRANSACCIONES Multipartner tiene una consolidada experiencia con clientes grandes y pequeños y de una gran categoría como Mediobanca, Eni, Enel, Banco Popolare, Gruppo Generali, Bonelli Erede Pappalardo, Gemina, Fintecna Immobiliare, Banca Italease, Lazard y otros Alitalia Líneas Aéreas Gruppo Generali Italianas S.p.A. in a.s. Due diligence virtual para la cesión de los complejos empresariales de las sociedades del Grupo. Colocación de cuotas de un fondo común de inversión inmobiliaria. Gruppo Monte Paschi Cesión de una cuota igual al 49% de la MPS Inmobiliaria. Gruppo Banco Popolare Cesión de 610 unidades d inmobiliarias i, entre las que dos prestigiosos hoteles. Valor de la operación: 200 millones. 5
ALGUNAS DE NUESTRAS TRANSACCIONES Sicilcassa S.p.A. Cesión de créditos (performing e non performing) de la sociedad. Se han realizado seis VDR. Valor total de la operación: 1,2 billón de. Fintecna Immobiliare Proyecto Pentagramma Selección de socio para la valorización de cinco complejos inmobiliarios.. Valor de la operación: 700 millones. SILFAB S.p.A. Teamwork Virtual Data Room para gestionar y condividir un importante proyecto que implica a las contrapartes y operadores internacionales. Tribunal de Bologna Sección de Quiebras Venta de Terme di Porretta SpA S.p.A. en quiebra y solicitación del mercado nacional e internacional (sobre todo Alemania, Austria, Rusia e Inglaterra). 6
PRINCIPALES VENTAJAS 1. Rapidez y conveniencia, también económica Una Virtual Data Room representa un modo eficaz, rápido, flexible y conveniente para hacer condividir de un modo dinámico informaciones reservadas entre sujetos autorizados. La construcción rápida y la simplicidad en la consulta de los documentos lleva a un notable ahorro en términos de costes y de tiempo y facilita la fase misma de examen de los documentos e incrementa la disclosure en el respeto de la transparencia. 2. Elevados estándares de seguridad física y lógica Protección con estándares de seguridad análogos a aquellos aplicados a las transacciones bancarias, gracias a la implementación del protocolo SSL. 128 bit. Discriminación de los accesos a las varias categorías de informaciones en función del rol de visualización asignadoacadaunode los usuarios, según las indicaciones del Comitente y/o de sus Asesores. 7
3. Funcionalidad de la plataforma: La VDR viene personalizada en función de la estructuración lógica de los datos deseados por el cliente. Data Room Manager (DRM) Page: es una página reservada a propósito al comitente y/o a sus Asesores para consentirles la gestión de las diferentes funcionalidades de la VDR. El Data Room Manager puede añadir nuevos documentos, modificarlos, borrarlos y renombrarlos; puede además atribuir los roles de visualización a los usuarios y controlar los accesos, enviar los boletines de información y responder a las preguntas de los usuarios por medio de la función de Pregunta a los Expertos y Q&A. El Data Room Managerager puede también elegir y/o modificar los derechose de salvamento a e impresión ió paraa cada uno de los documentos. El Data Room Manager tiene a su disposición, en la DRM Page, lo informes estadísticos personalizables (Frecuencia de Uso, Página más visitada, Team Access, etc.). 8
4. Asistencia: Uno (o más) Project Manager del idioma deseado dedicados a Vuestro procedimiento. Formación y asistencia a los Data Room Manager para el uso correcto de la Virtual Data Room. Asistencia técnica plurilingüe y Ayuda en línea para los clientes y los usuarios. 5. Archivo en DVD A la finalización de la VDR viene atribuida una ( o más) copia electrónica de todos los documentos disponibles en la data room con el fin de conformidad y archivo histórico visible por medio de un simple navegador web. 6. Personalización total, funcional y gráfica Personalización en función de la estructuración lógica de los datos solicitados, de la brand identity empresarial y de las demás eventuales exigencias representadas por el cliente. La VDR es un instrumento dinámico: de hecho es posible en cada momento modificar tanto la estructura del portal que la contiene (inseriendo nuevas funcionalidades, secciones, áreas, etc.), como la documentación cargada (inserciones, modificaciones, cancelaciones, etc.). 9
7. Informes estadísticos avanzados y personalizados El comitente y/o sus Asesores pueden controlar en tiempo real las actividades desarrolladas por los usuarios en el interior de la Data Room. Se pueden conocer por ejemplo cuales son los documentos o las secciones de mayor interés,cuales son las contrapartes más interesadas al proceso, controlar los accesos de cada usuario particular o de los grupos de usuarios, etc. Además, cada informe puede ser exportado en el formato deseado (pdf, xls, doc, rtf) y modificado según vuestras exigencias. 8. Combinación de servicios avanzados de subasta online AlasData Room Virtuales se pueden combinar también servicios avanzados de online auction (subastas online) que consiente completar lo mejor posible el procedimiento de venta obteniendo los máximos resultados. Las subastas online pueden ser estructuradas según los más avanzados y actualizados conocimientos y técnicas en tema de teoría de los juegos y de las subastas. 9. Nuestro socioestratégico té i COLT es el operador líder en Europa en los servicios de datos, voz y administración para el segmento profesional de las empresas y provee al hosting de nuestros servidores y a la mejor funcionalidad y disponibilidad de nuestras conexiones en fibra óptica. 10
FILIGRANAS Es posible insertar en los documentos en formato PDF una filigrana ( ver las imágenes de al lado), como posterior instrumento de seguridad dirigido a contraseñar y marcar los documentos visualizados o, si se permite, impresos. La filigrana puede ser: Dinámica: con indicaciones del nombre del usuario, de la fecha y de la hora de visualización (y/o impresión y/o salvamento) del archivo permitiendo así la marca dinámica y el seguimiento de los documentos. Estática: por ejemplo, nombre y logo de la sociedad cliente además de un texto que recuerda los límites de uso de los documentos previstos por el Acuerdo de Confidencialidad y por el Reglamento de Data Room. Ambas filigranas son inmodificables e imborrables por parte de los usuarios. 11
Es posible activar una sección que contenga las respuestas a las preguntas más frecuentes realizadas por los usuarios de la VDR, actualizable en cualquier momento y dirigida a facilitar las comunicaciones entre el vendedor (y sus Asesores) y los potenciales compradores. PREGUNTA A LOS EXPERTOS La función de Pregunta a los expertos activa en la página Q&A de la Data Room Virtual concierne a dos áreas diferentes: Preguntas sobre el contenido: el vendedor (y/o sus Asesores) y los usuarios de la Data Room Virtual tienen a su disposición un canal de comunicación directo para la resolución de todas las cuestiones que se refieren a la documentación y el procedimiento de venta; Preguntas técnicas sobre le funcionamiento de la VDR: Multipartner, en calidad de proveedor técnico del servicio de Data Room Virtual, asegura la plena funcionalidad en términos de accesibilidad, navegabilidad y seguridad; y responde a las preguntas técnicas planteadas por los usuarios. 12
BOLETÍN INFORMATIVO Es posible informa en tiempo real a todos los usuarios registrados de las actualizaciones y de las modificaciones efectuadas en la documentación, gracias la uso de boletines informativos electrónicos enviados automáticamente a cada usuario, a grupos de usuarios o también a todos los usuarios de la VDR. PLURILINGÜE La VDR se puede preparar en modalidad plurilingüe. Además, Multipartner es en grado de interaccionar con los propios clientes y con los usuarios de la Data Room Virtual en todos los principales idiomas también por medio de personal nativo (italiano, español, inglés, francés, alemán y ruso). 13
LOS PROTOCOLOS DE SEGURIDAD INFORMÁTICA Los servidores donde se mueve la plataforma web based ofrecida a pleno rendimiento se preparan en modo tal de consentir operar con elevados estándares de seguridad, entre los que : La aplicación del protocolo SSL, con 128 bit que consiente encriptar todas las comunicaciones de la server farm hacia cada uno de los usuarios en remoto. Certificación de la server farm que hospeda los servidores. Uso de circuitos dedicados en fibra óptica entre la Control Room de Multipartner y la server farm. Identity management. Acceso de control y sistema de detección de intrusos. VPN en IPSEC, si se solicita para proyectos especiales. Sistemas redundantes y de backup. Operatividad de las instalaciones y de los aparatos 24/7, salvo causas de fuerza mayor o exigencias de mantenimiento. Control de los accesos físicos a la server farm. Posibilidad de acceso selectivo basado en nombre de usuario y contraseña. Run time (duración) de las sesiones definibles en función de las exigencias del cliente. 14
LOS PROTOCOLOS DE SEGURIDAD INFORMÁTICA Multipartner protege todas las comunicaciones con sus propias Data Room Virtuales mediante el uso de un protocolo de transmisión SSL con 128 bit con certificado de última generación EV Extended Validation otorgado por VeriSign, primera autoridad de certificación internacional. Si se usan las versiones más recientes de los navegadores web la barra de navegación se vuelve de color verde. La protección de las comunicaciones está por lo tanto asegurada aunque la barra de navegación del navegador no se vuelva verde. Gracias a la tecnología SSL, todas las informaciones que se intercambian desde la server farm hacia Internet y viceversa vienen encriptadas y protegidas, garantizando así una elevadísima protección de los datos intercambiados. 15
FASES DE LA TRANSACCIÓN CONSULTORÍA PRELIMINAR En esta fase, Multipartner es en grado de ofrecer una amplia gama de servicios de consultoría, propedéuticos a la realización de la VDR, articulados en la tres siguientes áreas: 1. Área Económico financiera Búsqueda y focalización: soporte en la selección de los objetivos de las potenciales contrapartes (análisis de negocio, búsqueda de mercados territoriales y sectoriales, etc.), identificación de los objetivos e inicio de los contactos preliminares. Asistencia en la definición de las estrategias de venta: (i) identificación de la estructuración más oportuna de los términos económicos de la operación y (ii) asesoría inherente a la selección y a la elección del procedimiento más adecuado de venta (por ejemp.: competitive bidding process, subastas inglesas, subastas holandesas, subastas sealed bid,etc.). Asistencia en la definición de los demás aspectos del procedimiento (forma, estructura y tiempos). Predisposición de la documentación informativa a soporte de la operación. Redacción del plan de negocio y estudios de factibilidad. Reelaboraciones económicas, financiarias, estadísticas, actuariales y gráficas de los datos (por ejemplo: construcción de tablas Pivot de Excel, de tablas repielogativas, de gráficos, de diagramas de Gantt, de diagramas de flujo o a bloques, de organigramas, etc.). 16
Área Legal Examen jurídico crítico de la documentación a para hacer disponible en la Data Room Virtual (bajo los perfiles, por ejemplo, de la relevancia, de la precisión, del esmero, de la conformidad y de la coherencia). Redacción del «Reglamento de la Virtual Data Room». Redacción del «Acuerdo de Confidencialidad». Redacción del aviso público del procedimiento de venta. Definición del reglamento de la VDR. Rd Redacción dl delos esquemas contractuales t relativos a laoperación deventa. Optimización fiscal nacional e internacional de la operación de venta. Oficina de Prensa Búsqueda y focalización para la publicación del procedimiento. Evaluación de Costes de los medios de comunicación nacionales e internacionales. Edición y publicación. 17
FASES DE LA TRANSACCIÓN LA DATA ROOM VIRTUAL 1. Instalación Adquisición de datos Recepción por parte del cliente (y/o de sus Asesores) de losdocumentoselectrónicos(yeventualmenteenpapel) con el fin de cargarlos en la plataforma, elaboración de los archivos y su verificación. Desarrollo de la VDR Estructuración de la VDR y activación de las diferentes funcionalidades según los deseos del Comitente. 2. Inicio y Formación Acceso a la Data Room Virtual sólo a los responsables del Comitente y/o de sus Asesores dirigido a la verificación y aprobación de los contenidos de la VDR; Formación sobre las funcionalidades de la VDR y sobre sus modos de uso. 18
3. Gestión 4. Finalización Bloqueo de los accesos a la VDR por parte de todos/algunos de los usuarios. Será posible, por un periodo congruente de tiempo acordado, consentir el acceso sólo a los responsables del Cliente y/o de sus Asesores con el fin de continuar con la consulta de la documentación, de los archivos estadísticos y de las demás secciones del portal. 19
FASES DE LA TRANSACCIÓN COBERTURA DE MERCADO Rastreo del mercado: búsqueda de potenciales compradores. Market solicitation: redacción del memorando de oferta, envío de correos y llamadas, etc. Relaciones plurilingüe con el mercado nacional e internacional. Selección de los potenciales interesados. Gestión de la oficina de Prensa plurilingüe. Redacción de los informes periódicos relativos al estado del procedimiento de venta. Rd Redacción del dlinforme final, comprensivo, si se prevé, de las ofertas recibidas. 20
FASES DE LA TRANSACCIÓN CONCOMITANTE Y SUBSIGUIENTE ASESORAMIENTO 1. Área económico financiera Definición de la estructura económica, financiera de la operación. Análisis critico económico financiero de las ofertas recibidas. Redacción de Opinion sobre las ofertas recibidas. Asistencia en la fase de negociación. Gestión operativa de las fases finales desubasta y de adjudicación, di ió con gestión completa lt de la presencia física de los postores (SMRA Simultaneous Multiple Round Auctions). Asistencia en la actuación de los aspectos tributarios de la operación y asistencia en la fase ejecutiva. Asistencia en la gestión de los informes con las Autoridades (Antitrust, Consob, Autoridad del sector, etc.) y de los relativos procedimientos de autorización. Asistencia en la gestión de los informes con las demás Autoridades Públicas. Análisis de las repercusiones contables y de balance de la operación según los IFRS IAS. 21
2. Área legal Asistencia legal hasta el cierre de la operación. Asistencia en la gestión de los procedimientos autorizados. Preparación de los contratos de cesión. Optimización y asistencia en la actuación de los aspectos tributarios de la operación. 22
Para más información puden visitar el sitio www.multipartner.com y escribir o llamar a nuestra Commercial Team Manager Geraldine van den Brule geraldine.vandenbrule@multipartner.com +39 06.97790012 +34 91 1881616 +39 06.97790029