ABANTE TESORERIA F.I. Nº Registro CNMV: 3.59 Informe Trimestral del Tercer Trimestre del 2.15 Gestora: Depositario: Auditor: ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A. PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: Rating Depositario: ABANTE ASESORES S.A. BANKINTER S.A. BBB- Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha., o mediante correo electrónico en info@abanteasesores.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en http://www.abanteasesores.com/productos_infolegal.html. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con las IIC gestionadas en: Dirección: Correo electrónico: Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha. info@abanteasesores.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (92 149 2, e-mail: inversores@cnmv.es). Página 1 de 9
INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 8/3/2 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo: Vocación Inversora: Otros Monetario Perfil de Riesgo: 1 en una escala de 1 a 7 Descripción general "El Fondo invertirá en instrumentos del mercado monetario (incluyendo instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos) de países de la OCDE, cuyos emisores son fundamentalmente Estados de la Unión Monetaria Europea y,en menor medida, de renta fija privada, y en depósitos. Los activos tendrán elevada calidad crediticia a juicio de la gestora.no habrá exposición a activos con calificación a corto plazo inferior a la calidad crediticia elevada (A2) o si no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida, calidad equivalente a juicio de la gestora. Se podrá tener hasta un 25% de exposición a deuda soberana de como mínimo una mediana calificación crediticia (rating mínimo BBB-por S&P o equivalente). El fondo no tendrá exposición a renta variable, riesgo divisa, deuda subordinada y materias primas. La duración media de la cartera será inferior a seis meses, con un vencimiento medio de la cartera igual o inferior a 12 meses y con un vencimiento legal residual de los activos igual o inferior a 2 años, siempre que el plazo para la revisión del tipo de interés sea igual o inferior a 397 días. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. " Operativa en instrumentos derivados No se han realizado operaciones en instrumentos derivados. La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Período actual Período anterior Nº de participaciones Nº de partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 1.548.787 29 86.864 299 Inversión mínima (EUR) 1 Fecha Patrimonio fin de período (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Tercer Trimestre 2.15 18.957 12,241 2.14 8.171 12,2312 2.13 9.79 12,1796 2.12 31.26 12,1651 Página 2 de 9
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión Período % efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo Sistema de imputación s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total,2,2,7,7 Patrimonio Comisión de depositario Período % efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo,1,4 Patrimonio Período actual Período anterior Año actual Año 2.14 Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado),9 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. 2.2. Comportamiento A) Individual Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año 2.15 Trim SEP 2.15 Trimestral Trim JUN 2.15 Trim MAR 2.15 Trim DIC 2.14 Año 2.14 Año 2.13 Anual Año 2.12 Año 2.1 Rentabilidad IIC Rentabilidad índice referencia Correlación Desviación respecto al índice,7,1,2,4,4,42,12,8,31 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Últimos año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) Rentabilidad máxima (%) -,1 17/7/215 -,1 2/1/215 2/1/212,1 2/7/215,4 8/5/215,1 27/3/213 (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Acumulado año 2.15 Trimestral Trim SEP 2.15 Trim JUN 2.15 Trim MAR 2.15 Trim DIC 2.14 Año 2.14 Año 2.13 Año 2.12 Año 2.1 Anual (ii) Volatilidad de Valor liquidativo Ibex-35 Letra Tesoro 1 año INVRFCP Index VaR histórico del vslor liquidativo (iii),6 22,14,24,7,1,4 26,19,18,1,1,9 19,38,25,5,1,5 19,93,25,3,1,2 25,69,35,6,1,2,2,1,1 18,82 19,18 28,3 3,15,38,95 2,27 1,38,9,66,24,41,1,1 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. EL dato es a finales del período de referencia. Página 3 de 9
Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Acumulado año 2.15 Trimestral Trim SEP 2.15 Trim JUN 2.15 Trim MAR 2.15 Trim DIC 2.14 Año 2.14 Año 2.13 Año 2.12 Año 2.1 Anual,14,5,5,5,5,19,18,17 Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Evolución del Valor Liquidativo de los Últimos 5 años Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años 16 1,4% 15 1,2% 1,% 14,8% 13,6% 12,4%,2% 11 % 1 -,2% 99 3/9/21 3/9/211 3/9/212 3/9/213 3/9/214 3/9/215 -,4% -,6% 4 TRM 211 1 TRM 212 2 TRM 212 3 TRM 212 4 TRM 212 1 TRM 213 2 TRM 213 3 TRM 213 4 TRM 213 1 TRM 214 2 TRM 214 3 TRM 214 4 TRM 214 1 TRM 215 2 TRM 215 3 TRM 215 Índice: Inverco Renta Fija Corto Plazo VL Índice VL Índice B) Comparativa Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad Trimestral media** Monetario a corto plazo Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de gestión Pasiva (1) Garantizado de Rendimiento Fijo Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto 12.98 17.734 5.792 143.125 92.589 42.324 23.98 Global 111.899 959-6,86 Total fondos 855.352 11.683-4,68 * Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidada media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período. 29 2.462 1.562 1.65 1.77 656 3.71,1-1,64-7,47-4,46-12,39-7,75-2, Página 4 de 9
2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin período actual Fin período anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior 15.39 15.32 8,76 8,72 9.412 9.4 95,31 95,19 * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión 8,4 12,12 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 4.143 21,85 451 4,57 (+/-) RESTO -495-2,61 11,11 TOTAL PATRIMONIO 18.957 1% 9.875 1% Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización. 2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de EUR) 9.875 8.942 8.171 (+/-) Suscripciones/reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos 7,35 6,5 89,22 875,83 (+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión,1,5,2,4,5,17-457,1-31,6 + Intereses + Dividendos,5,5,16 1,93 (+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no) -1 (+/-) Resultados en depósitos (realizada o no) (+/-) Resultados en derivados (realizada o no) -,1,1-136,32-66,67 (+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados (+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos -,4 -,4 -,15-56,4 - Comisión de gestión - Comisión de depositario -,2 -,1 -,2 -,1 -,7 -,4-9,82-11,62 - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente -,1 -,1 -,3 -,1,41 -,37 - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos,2,3-34,64-1 + Comisiones de descuentos a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas,2,3-1 + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de EUR) 18.957 9.875 18.957 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Página 5 de 9
3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Descripción de la inversión y emisor Divisa Período actual Valor de mercado % Período anterior Valor de mercado % Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 1.575 8,31 Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 1.575 8,31 Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 1.575 8,31 Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 2.625 13,84 Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 1.575 8,31 Bonos ESTADO ESPAÑOL -.12 215-1-1 EUR 1.574 8,3 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 689 6,98 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 69 6,98 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 69 6,98 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 69 6,99 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 69 6,98 Bonos ESTADO ESPAÑOL. 215-7-1 EUR 1.15 11,65 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS INTERIOR 1.499 55,38 4.598 46,56 TOTAL RENTA FIJA INTERIOR 1.499 55,38 4.598 46,56 Depósito BANKIA S.A.5 215-1-23 EUR 5 2,65 5 5,5 Depósito BANCA MARCH SA.5 215-11-27 EUR 1,53 1 1,1 Depósito BANCA MARCH SA.5 215-12-1 EUR 5 2,65 51 5,5 Depósito BANCA MARCH SA.45 216-2-11 EUR 3 1,59 3 3,3 Depósito UNICAJA.48 216-6-29 EUR 1.41 7,39 1.4 14,17 Depósito BANCO SANTANDER S.A..18 216-8-31 EUR 1.21 6,36 Depósito BBVA S.A..2 216-9-7 EUR 8 4,24 Depósito BANCO SANTANDER S.A..6 215-8-29 EUR 1.2 12,18 Depósito BBVA S.A..3 215-9-3 EUR 8 8,12 TOTAL DEPÓSITOS INTERIOR 4.83 25,41 4.82 48,61 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 15.32 8,79 9.4 95,17 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 15.32 8,79 9.4 95,17 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un % de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. Página 6 de 9
3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica Distribución por Tipo de Activo Cartera Interior Depósitos Renta Fija Página 7 de 9
4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 2%) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Los Repos del periodo han sido contratados con el depositario. El importe del total compras y ventas del periodo del informe, así como su porcentaje sobre el patrimonio medio del fondo es el siguiente: Total Compras: 22693367,59 euros (,97%) Total Venta: 22693254,62 euros (,97%) Abante Asesores S.A. es oficina virtual de Bankinter S.A., y ha percibido ingresos por importe de 75,22 (3%) Existe un participe con participación (Directa + indirecta) superior al 2% en el fondo: 2,15% (382945,41) 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable Página 8 de 9
9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre de fuertes caídas en los mercados financieros. Después de preocuparse por Grecia durante la primera parte del año, los mercados desviaban su atención a la desaceleración en China y a la decisión de sus autoridades de devaluar el renminbi a principios de agosto. En el acumulado de los tres meses la bolsa mundial (MSCI World) retrocedía un 8,13% en el periodo, un 9,2% en euros. El mercado japonés ha liderado las caídas (-14,3%). En Europa los resultados también han sido flojos con pérdidas importantes para el Ibex-35, -11,23%, y el Euro Stoxx 5, -9,45%. A nivel sectorial se apreciaban grandes diferencias en el trimestre. Consumo básico y servicios públicos cerraban prácticamente en tablas, mientras energía y materias primas mostraban pérdidas próximas al 2%. Los activos de renta fija vivían un trimestre mixto. Los bonos de gobierno mantenían su tradicional papel de activo refugio ofreciendo rentabilidades positivas a sus inversores. El crédito, tanto el de grado de inversión como el high yield, y la deuda de los países emergentes caían en un entorno de clara aversión al riesgo. Las dudas sobre China y los países emergentes volvían a meter presión a las materias primas. El petróleo caía más de un 2% en el trimestre y el oro retrocedía un 5% en el periodo. "Durante todo el trimestre Abante Tesorería ha mantenido la cartera invertida principalmente en repos de Deuda Pública del Tesoro a muy corto plazo y depósitos. Se han mantenido los depósitos de Banco Santander, Bankia, BBVA, Banca March y Unicaja, buscando un poco más de rentabilidad que la que ofrece la Deuda Pública a corto plazo, próxima a cero. La rentabilidad del Fondo en el periodo ha sido del,1%, menor que la Letra del Tesoro a un año (,19%). El número de partícipes ha disminuído ligeramente de 299 a 29. El patrimonio se ha incrementado desde 8,2 a 19, millones de euros. La comisión soportada por el Fondo en el periodo ha sido el,5%,,2% por gestión,,1% por depósito y,2% por otros conceptos. El comportamiento del fondo ha sido razonable teniendo en cuenta su perfil de riesgo y la escasa rentabilidad -prácticamente nula- de los repos de Deuda Pública, habiendo sido mejor que el de la mayoría de fondos de la gestora al tener mucho menos riesgo en un entorno de mercados muy complicado. La volatilidad del Fondo en el periodo ha sido pr ácticamente nula (,4%), inferior a la de la Letra del Tesoro (,18%) y, sobre todo, a la de algunos índices de renta variable (Ibex 26,19%). No se prevé hacer cambios en las inversiones durante los próximos meses.en el folleto de Abante Tesorería F.I. se especifica que el fondo invertirá en instrumentos del mercado monetario (incluyendo instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos) de países de la OCDE, cuyos emisores son fundamentalmente Estados de la Unión Monetaria Europea y, en menor medida, de renta fija privada, y en depósitos. Los activos tendrán elevada calidad crediticia a juicio de la gestora. Con fecha 19 de mayo Fitch rebajó el rating de Bankia, situándolo en BB+. A dicha fecha, Abante Tesorería F.I. tenía en cartera depósitos de Bankia. En el momento de su contratación, dichos depósitos contaban con elevada calidad crediticia a juicio de la gestora (Investment grade). No obstante, dichos depósitos vencen el día 23 de octubre. A cierre del tercer trimestre del año, el porcentaje sobre patrimonio que el fondo tenía en la cuenta corriente abierta en Bankinter S.A., su entidad depositaria, ascendía al 21,85%, superando ligeramente el 2%. Esta circunstancia será regularizada en octubre. Página 9 de 9