Departamento de Estudios Económicos Jueves, 07 de enero de 2015 I. Coyuntura Internacional.- EE.UU. El índice S&P 500 de la Bolsa de Nueva York sufrió el jueves su mayor caída diaria desde septiembre, debido a que las preocupaciones sobre la economía china y la imparable caída de los precios del petróleo inquietaron a los inversores. Europa. Las acciones europeas cayeron con fuerza el jueves, bajo el impacto de la abrupta depreciación del yuan, aunque lograron recuperar parte de sus pérdidas después de que el regulador de valores de China decidió suspender un mecanismo de interrupción de las operaciones bursátiles que resultó poco eficiente. Asia/China. Las bolsas chinas cerraron prematuramente por segunda vez en su historia, en la que ha sido su jornada más breve, tras registrar pérdidas superiores al 7%, tras apenas media hora de sesión. Latinoamérica. Las plazas bursátiles latinoamericanas se derrumbaron durante la jornada, debido a los temores de los inversores por la inestabilidad de la economía de China. PLAZAS BURSATILES N ivel Var. dí a A cum. A ño DIVISAS N ivel Var. dí a A cum. A ño Dow J ones (EE.UU.) 16,514.10-2.32-5.23 Euro 0.916 0.09-0.59 S&P 500 ( EE.UU.) 1,943.09-2.37-4.93 Libra Es terlina 0.684 0.00 0.81 Nas daq ( EE.UU.) 4,689.43-3.03-6.35 Yuan 6.593 0.56 1.53 FTSEurofirs t 300 (Europa) 1,360.87-2.26-5.33 Yen 117.630-0.03-2.15 Shangai Comp. ( China) 3,115.90-7.32-11.96 Dólar c anadiens e 1.412 0.03 2.02 Bov es pa ( Bras il) 40,694.72-2.58-6.13 Real 4.044 0.37 2.11 Merv al ( Argentina) 11,390.37-0.29-2.44 Pes o argentino 13.885 0.04 7.37 IGPA ( Chile) 17,624.77-1.35-2.90 Pes o c hileno 721.760 1.02 1.86 MXX ( Méx ic o) 40,661.57-2.47-5.39 Pes o c olombiano 3,279.900 0.71 3.32 COLCAP ( Colombia) 1,105.73-2.09-4.16 Pes o mex ic ano 17.825-0.12 3.59 Fuente: Reuters, Bloomberg 1,120 1,110 1,100 1,090 1,080 1,070 1,060 1,050 1,040 1,030 Precio del Oro y Cobre - últimas dos semanas (Bolsa de Metales de Londres) 216 214 212 210 208 206 204 202 200 198 196 194 39 38 37 36 35 34 33 Precio del Petróleo - últimas dos semanas (dólares por barril - WTI y Brent) Oro (US$/oz.) Cobre US$/lb. (eje der) Petróleo WTI Crudo Brent Acontecimientos Destacados Bolivia acumuló una inflación de 2.95% el año pasado, la tasa más baja desde el 2010, según cifras oficiales. La producción industrial de Brasil bajó 2.4% en noviembre frente a octubre tras ajustes por estacionalidad, señaló el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística. 1
La confianza en la economía de la zona euro mejoró inesperadamente en diciembre, subiendo a 106.8 puntos desde 106.1 puntos en noviembre, mostró la Comisión Europea. Las autoridades chinas han permitido que el yuan se devalúe progresivamente en los últimos meses, pero en las últimas dos jornadas (entre el 6 y el 7 de enero) se registró una devaluación de cerca de 1.2%, decisión que provocó que las monedas de la región asiática tambalearan y los mercados bursátiles se hundieran. Cotización spot Yuan vs. Dólar: Ene'12 - Ene'16 6.7 6.6 6.5 6.4 6.3 6.2 6.1 6 5.9 5.8 5.7 06-ene-12 06-jul-12 06-ene-13 06-jul-13 06-ene-14 06-jul-14 06-ene-15 06-jul-15 06-ene-16 II. Coyuntural Nacional.- Mercado Bursátil La bolsa peruana retrocedió el jueves, en línea con el desplome de las plazas bursátiles en el mundo, afectada por la volatilidad de los mercados accionarios en China tras una nueva devaluación de su moneda. Fecha Cierre Diaria En lo que va del mes En lo que va del año 06-ene 19.08 9,613.15-0.87-2.39-2.39 07-ene 17.82 9,454.62-1.65-4.00-4.00 Fuente: BVL Monto Neg. (US$ Mills.) IGBVL Variación Indice al 07-ene día m es año SP/BVL FINANCI 484.93-2.84-6.31-6.31 SP/BVL INDUSTR 130.93-3.63-6.20-6.20 SP/BVL MINING 159.92-0.13-2.14-2.14 SP/BVL SERVICES 384.71-0.79-3.54-3.54 SP/BVL CO NSUMER 507.66-0.42-3.20-3.20 SP/BVL ELECTRIC 375.57-0.79-3.54-3.54 SP/BVL CO NSTRUC 163.57-5.07-7.11-7.11 SP/BVL JUNIORS 13.32 0.53 4.55 4.55 Fuente: BVL Sector Variación Mercado Cambiario Mientras tanto, la moneda peruana cerró el jueves en un nuevo mínimo de casi 10 años por compras de dólares de empresas y de inversores extranjeros ante una caída de los precios del petróleo y por una constante preocupación por la economía de China. Fecha En lo que En lo que Prom. Máxim o Mínim o Apertura Cierre Diaria va del va del año mes 06-ene 3.4173 3.420 3.413 3.420 3.417 0.12 0.09 0.09 07-ene 3.4219 3.424 3.419 3.425 3.424 0.20 0.29 0.29 Fuente: BCRP Cotizaciones Variación 2
100 Índice Dólar - últimas dos semanas (Dólar vs. Canasta de Monedas) 100 99 99 98 98 97 Mercado Monetario El sistema bancario comenzó la jornada con una liquidez de S/. 5,950 millones. El Banco Central retiró fondos en soles mediante la colocación de CDs entre 3 meses y 1 año por un total de S/. 230 millones, así como a través de la apertura de Depósitos overnight por S/. 2,250 millones. Adicionalmente, colocó Swaps Cambiarios Venta entre 3 y 6 meses por S/. 800 millones. FLUJO DE LIQUIDEZ DE BANCOS (S/. MILLONES) 30-dic 31-dic 04-ene 05-ene 06-ene 07-ene Flujos por vencimiento de Instrumentos Liquidez en MN antes de las operaciones del BCRP Fondos retirados (-) ó inyectados (+) mediante colocación de instrumentos Flujo de soles por intervención del BCRP en Mdo. Cambiario Liquidez en MN al cierre de operaciones (aproximada) 2,552.2 962.4 1,040.3-250.0-250.1 1,350.1 2,000 1,800 3,150 4,150 5,000 5,950-992.0-840.3-280.0 250.0-280.0-2,480.0-218 -253-274 0 0 0 764 1,402 3,412 4,598 4,916 n.d. Certificados y Depósitos BCRP SALDOS DE INSTRUMENTOS (S/. MILLONES) Depósito a Plazo 992.4 840.3 0.0 0.0 300.1 2,250.0 Depósitos a Plazo Tesoro Público 2,550.0 2,550.0 3,050.0 3,050.0 3,050.0 3,050.0 Depósito a Plazo Banco de la Nación 600.0 600.0 600.0 600.0 600.0 600.0 Certificado de Depósito 15,350.1 15,380.1 15,210.1 15,210.1 15,440.1 14,370.1 Certificado de Depósito Reajustable 7,059.5 7,059.5 6,759.5 6,759.5 6,759.5 6,759.5 Certificado de Depósito Tasa Variable 160.0 160.0 160.0 160.0 160.0 160.0 Certificado de Depósito Liquidable en US$ 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Total 26,712.0 26,589.9 25,779.6 25,779.6 26,309.7 27,189.6 Repo para provisión de MN Compra con compromiso de recompra - Títulos Valores (Repo Valores) Compra con compromiso de recompra - ME (Repo monedas) Repo monedas MN - Expansión (compra con compromiso de recompra ME Exp) Repo monedas MN - Sustitución (compra con compromiso de recompra ME Sust.) 600.0 600.0 550.0 550.0 550.0 300.0 14,900.0 14,900.0 14,900.0 14,900.0 14,900.0 14,900.0 7,900.0 7,900.0 7,900.0 7,900.0 7,900.0 7,900.0 4,804.7 4,804.7 4,804.7 4,804.7 4,804.7 4,804.7 Repo para provisión de ME Repo Especial para colocación de CDR 1,900.0 1,900.0 1,900.0 1,900.0 1,900.0 1,900.0 Total 30,104.7 30,104.7 30,054.7 30,054.7 30,054.7 29,804.7 Repo para provisión de Dólares 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Sw ap Cambiario Fuente: BCRP Swap Cambiario Compra 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Swap Cambiario Venta 26,351.6 26,351.6 27,251.6 27,355.7 27,655.7 27,956.7 3
INSTRUMENTOS COLOCADOS - BCRP DEL 07 DE ENERO DE 2016 Instrumento Plazo Monto (Mills. S/.) Tasa promedio Subastado Colocado Swap Cambiario Venta 3 meses 500 500 0.73 Swap Cambiario Venta 6 meses 300 300 0.60 CD 1 año 30 30 4.70 CD 3 meses 200 200 4.17 Dep plazo overnight 500 500 3.71 Dep plazo overnight 1,750 1,750 3.67 Fuente: BCRP y DATATEC MERCADO INTERBANCARIO OVERNIGHT Moneda 30-dic 31-dic 04-ene 05-ene 06-ene 07-ene Monto Trans. S/. Mills. 1,069.0 716.5 115.0 214.0 373.0 690.5 Soles # de trans. 28 22 10 12 12 32 Tasa promedio 4.00 4.19 4.10 4.06 3.76 3.75 Monto Trans. US$ Mills. 0.0 130.0 17.0 127.0 195.0 203.0 Dólares # de trans. 0 7 1 6 12 8 Tasa promedio - 0.35 0.35 0.40 0.35 0.35 Fuente: DATATEC Fuente: REUTERS EIKON (noticias y datos económicos y financieros), Datatec (datos del mercado interbancario), páginas web de la BVL y BCRP, y testimonios de responsables de Tesorería de bancos locales. 4
Gerencia de Estudios Económicos y Estadísticas Alberto Morisaki Gerente Estudios Económicos Estadísticas Sergio Urday Jefe Maura Rivera Analista Arturo Hidalgo Analista Carlos Ramos Analista Victor Bohorquez Practicante Lourdes Cruz Analista Rocío Crespo Asistente 612-3322 estudioseconomicos@asbanc.com.pe Esta es una publicación de la Asociación de Bancos del Perú - ASBANC. De hacer referencia a esta información, agradeceremos se sirva consignar como fuente ASBANC. Para mayor información, consulte la página web de ASBANC: www.asbanc.com.pe 5