La Situación de la Industria Argentina en 2017 Expositor: Ricardo Proganó Cargo: Director de Finanzas Corporativas Firma: SMS San Martin Suarez y Asociados
Punto de partida macroeconómico y perspectivas
Estimaciones de Crecimiento del PBI real (FMI Abril 2017)
2016 2017 2018 Mundo + 3,1% +3,5% +3,6% Economías avanzadas +1,7% +2,0% +2,0% USA +1,6% +2,3% +2,5% Eurozona +1,7% +1,7% +1,6% China +6,7% +6,6% +6,2%
Qué está ocurriendo y qué se espera en nuestra región?
2016 2017 2018 América Latina y el Caribe - 1,0% +1,1% +2,0% América del Sur -2,7% +0,6% +1,8% América Central +3,8% +3,9% +4,1% El Caribe +3,4% +3,6% +4,2%
2016 2017 2018 Argentina -2,3% +2,2% +2,3% Bolivia +4,1% +4,0% +3,5% Brasil -3,6% +0,2% +1,7% Chile +1,6% +1,7% +2,3% México +2,3% +1,7% +2,0% Perú +3,9% +3,5% +3,7%
Situación de Argentina
Qué ocurrió en 2016 en materia de actividad?
El Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE INDEC) señaló una caída anual del 2,3% (mayor a la esperada meses atrás)
Qué sucedió en la industria en 2016?
EMI (INDEC): -4,6% UIA: -4,9% IPI (FIEL): -4,7%
Y que ocurrió en la construcción en 2016?
Según la medición del ISAC (INDEC) la actividad del sector cayó un 12,7% anual, junto a una reducción del empleo del 4% (diciembre 2016 vs diciembre 2015)
Supuestos Básicos del Presupuesto Nacional 2017
Niveles de Actividad Esperados (PBI) 2017: +3,5% 2018: +3,5% 2019: +3,5%
Variaciones Esperadas del IPC - INDEC 2017: 12/17% 2018: 8/12% 2019: 3,5/6,5%
Encuesta de Relevamiento de Expectativas de Mercado (BCRA Mayo 2017)
Crecimiento Esperado del PBI real 2017: +2,6% 2018: +3,0% 2019: +3,2%
Variación Anual Esperada de Precios (IPC GCBA) 2017: 21,6% 2018: 15,0% 2019: 10,2%
- Producto Bruto Interno Variación 1 Trimestre 2017 vs 2016 + 0,3%
PBI 1 Trimestre 2017 vs 2016 - Variaciones Sectoriales Interanuales Agricultura y ganadería: + 4,3% Industria Manufacturera: - 2,2% Construcción: + 1,9% Comercio: - 0,9% Intermediación Financiera: + 2,4%
Estimador Mensual Industrial INDEC (1 cuatrimestre 2017) Variaciones Sectoriales Acumuladas Interanuales
Nivel General: Alimentos: Tabaco: Textiles: Papel y Cartón: -2,4% -1,7% -10,9% -19,2% -4,1%
Edición e Impresión: -6,6% Refinación de Petróleo: -3,2% Sustancias y Productos Químicos: Productos de caucho y plástico: -2,1% -3,7% Minerales no metálicos: -3,6%
Industrias Metálicas Básicas: Industria Automotriz: Resto Metalmecánica: +2,2% +0,2% +0,8%
Utilización de la Capacidad Instalada de la Industria Manufacturera (UCI) (INDEC Abril 2017)
Nivel General 64,5% (64,8% en abril 2016) Refinación de Petróleo Papel y Cartón 82,4% 79,6% Automotriz 46,5% Productos Textiles 54,9%
Producción de Automotores, en unidades Enero - Mayo 2017 (ADEFA)
2017 173.908 2016 182.383 2015 216.154 Variación acumulada interanual 2016-2017: -4,6% (pero la categoría Utilitarios aumentó el 17,2%)
Patentamientos de Automotores, en unidades Enero - Mayo 2017 (ACARA)
2017 372.945 2016 283.754 2015 259.225 Variación acumulada interanual 2016-2017: + 31,4% (los mayores aumentos se verificaron en Comerciales Livianos y Pesados con subas del 39,0% y 54,6%, respectivamente)
Venta de Automotores Usados, en unidades Enero Mayo 2017 Cámara del Comercio Automotor
2017 674.911 2016 609.374 2015 682.115 Variación Acumulada Interanual 2016-2017: +10,75%
ISAC - INDEC 1 cuatrimestre 2017 Variación Interanual: +3,8%
Insumos para la Construcción INDEC (1 cuatrimestre 2017) Variaciones Acumuladas Interanuales Ladrillos Huecos: - 5,6% Sanitarios cerámicos: -10,1% Asfalto: +95,4% Hierro redondo para hormigón: +16,6%
Despachos Totales de Cemento, en toneladas Enero - Mayo 2017 AFCP
2017 4.524.743 2016 4.217.783 2015 4.877.852 Variación Acumulada Interanual 2016-2017: +7,3%
Índice Construya - volúmenes físicos (Diciembre 2016 Mayo 2017) Variaciones interanuales
Diciembre 2016: -12,6% Enero 2017: -6,9% Febrero 2017: -6,7% Marzo 2017: +11,2% Abril 2017: +6,6% Mayo 2017: +14,5%
Construcción - Puestos de Trabajo Registrados (Sector Privado) INDEC Marzo 2015 441.669 Marzo 2016 402.107 Marzo 2017 424.638
Siempre planificamos mucho y siempre pensamos poco Joseph A. Schumpeter (1883 1950)
Muchas Gracias! Lic. Ricardo Proganó rprogano@sms.com.ar www.sms.com.ar