INSTITUTO DE ANALISTAS FINANCIEROS RESULTADOS EJERCICIO 2003 Madrid, 27 Febrero 2004
EVOLUCION DEL PIB. AÑOS 1998 2003e 10 9 % 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003e CHINA MUNDO EEUU UNION EUROPEA (15) Fuente : Fondo Monetario Internacional (FMI) y Fortis Bank
PRECIO OFICIAL DEL NIQUEL EN EL L.M.E. (Valores Medios Mensuales) 1984-2003 19.000 US$/Tm. Ni. 17.000 15.000 16.610 Final 2003 13.000 11.000 9.000 7.000 5.000 7.110 Inicio 2003 3.000 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
PRECIO DEL FERROCROMO ( (Metal Bulletin) 1,20 USD / Lb. Cr. 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,57 Final 2003 0,34 Inicio 2003 0,00 0 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03
PRECIO DEL MOLIBDENO ( (Metal Bulletin) 18 USD / Lb. Mo. 16 14 12 10 8 6 4 2 0 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 7,6 Final 2003 3,2 Inicio 2003
CONSUMO APARENTE MUNDIAL DE PRODUCTOS PLANOS LAMINADOS EN FRIO 13.500 12.000 10.500 9.000 7.500 6.000 4.500, 3.000 1.500 ASIA REPRESENTA LA MITAD DEL CONSUMO MUNDIAL, CHINA UN CUARTO 000 tons Tasa anual crecimiento1990-2003(e) 2003(e) MUNDO : 6,7% China : 26,6% Resto del Mundo : 4.4% 7% 18% 34% 41% 9% 11% 25% 55% 0 1990 1995 1997 1998 1999 2000 2001 20022003(e) 2003(e) Otros EEUU Europa Occ.. Resto Asia China Japón
PRECIOS DE CHAPA DE ACERO INOXIDABLE AISI. 304 2,0 mm AÑO 2003 3.750 3.500 3.250 3.000 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 US$/Tm precio final, incluido extra de aleación E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 USA ALEMANIA HONG KONG FUENTE: Metal Bulletin Research Stainless Steel Monthly
EVOLUCION DEL, MONEDAS ASIATICAS, Y RAND SUDAFRICANO CONTRA USD (Datos porcentuales) 40 % 36 32 28 24 20 16 12 8 4 0-4 RAND +30,3 +20,4 JPY +10,9 Japón CNY +0,0024 China KRW - 0,6 Corea del Sur -8 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: Reuters
PRODUCIONES PRODUCTOS PLANOS GRUPO ACERINOX (miles tons.) 2.250 ACERIA 2.250 L. CALIENTE L. FRIO 2.250 2.000 2,2 mill. tons. +24,6% 2.000 2,1 mill. tons. +10,4% 2.000 1.750 1.750 1.750 1.500 1.500 1.500 1,2 mill. tons. +4,5% 1.250 1.250 1.250 1.000 1.000 1.000 750 750 750 500 500 500 250 250 250 0 1999 2000 2001 2002 2003 0 1999 2000 2001 2002 2003 0 1999 2000 2001 2002 2003 Total Acerinox, S.A. NAS Columbus
PRODUCCION PRODUCTOS LARGOS GRUPO ACERINOX 160 Miles de Toneladas 140 120 100 80 60 40 TOTAL ROLDAN NAS 20 0 99 00 01 02 03
EVOLUCION DE LA FACTURACION GRUPO ACERINOX 3.000 2.750 Millones de Euros 2.913 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 250 0 97 98 99 00 01 02 03 1.436 1.239 852 746 258 Grupo Consolidado ACERINOX S.A. Sociedades Comerciales N.A.S. COLUMBUS ROLDAN + INOXFIL
DISTRIBUCION GEOGRAFICA DE LAS VENTAS DEL GRUPO CONSOLIDADO AÑO 2003 AÑO 2002 Oceanía 0,6% Europa 45,1% Oceanía 0,1% Europa 45,6% Africa 5,4% Asia 22,8% América 26,1% Africa 6% Asia 21,3% América 27%
FACTORIA DEL CAMPO DE GIBRALTAR
EVOLUCION DE PRODUCCION EN LA FACTORIA DEL CAMPO DE GIBRALTAR (1973 2003) 1.100 Miles de toneladas 1.000 1.012 900 800 838 700 600 618 500 400 300 200 Acería Laminación en Caliente Laminación en Frío 100 0 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03
RESULTADOS A 31 DICIEMBRE 2003 Datos en Millones de Euros ACERINOX, S.A. % Variación Año 2003 Año 2002 sobre 2002 FACTURACION 1.436,1 1.197,9 +19,9 AMORTIZACION 49,5 52,7-6,0 BENEFICIO NETO 102,7 93,3 +10,1 CASH FLOW NETO 152,2 146,0 +4,3
FACTORIA DE KENTUCKY (U.S.A.)
PRODUCCIONES ANUALES DE NAS 700 Miles de Toneladas 600 500 Acería 400 300 Laminación en Caliente 200 100 Laminación en Frío 0 99 00 01 02 03
RESULTADOS A 31 DICIEMBRE 2003 Datos en Millones de USD NAS Año 2003 Año 2002 % Variación sobre 2002 FACTURACION 852,4 618,4 +37,8 AMORTIZACION 43,9 31,5 +39,5 BENEFICIO NETO 36,8 43,8-16,0 CASH FLOW NETO 80,7 75,3 +7,3
TREN DE LAMINACION EN FRIO SZ Nº3
LINEA DE RECOCIDO Y DECAPADO Nº3
FACTORIA DE MIDDELBURG (Africa ( del Sur)
EVOLUCION DEL RAND SUDAFRICANO CONTRA USD Y EURO. AÑO 2003. Datos oficiales diarios del BCE % 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 31-Dic Dic-2002 31-Dic Dic-2003 Cambio ZAR / USD : 0,1164 0,1517 Cambio ZAR / EUR : 0,1110 0,1201 +30,3% +8,2% -10% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic ZAR/USD ZAR/EURO
CONSUMO APARENTE DE ACERO INOXIDABLE EN SUDAFRICA 160 150 140 130 120 110 100 Miles de toneladas Tasa de crecimiento anual: +7,7% 90 80 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003e
PRODUCCION DE COLUMBUS 800 Miles de toneladas 700 600 500 400 300 +24,6% +22,8% Acería Laminaciónen caliente Laminaciónenfrío 200 100 2001 2002 2003 2004(e)2005(e) 2005(e)
RESULTADOS A 31 DICIEMBRE 2003 Datos en Millones de Euros COLUMBUS Año 2003 Año 2002 % Variación sobre 2002 FACTURACION 746,2 569,0 +31,1 AMORTIZACION 16,6 9,0 +84,3 BENEFICIO NETO -15,4 22,7 ---- CASH FLOW NETO 1,1 31,7-96,4
CIMENTACIONES LAMINADOR EN FRIO SZ Nº3
RESULTADOS A 31 DICIEMBRE 2003 Datos en Millones de Euros GRUPO ACERINOX Año 2003 Año 2002 % Variación sobre 2002 FACTURACION 2.913,2 2.499,8 +16,5 AMORTIZACION 127,7 111,6 +14,5 BENEFICIO NETO 125,6 175,5-28,4 CASH FLOW NETO 253,3 287,1-11,7
EVOLUCION R.O.E. Y R.O.C.E. GRUPO CONSOLIDADO ACERINOX R.O.E. (%) R.O.C.E. (%) Valor medio : 8,5 11,0 6,9 7,6 7,7 Valor medio : 11,1 16,2 9,4 01 02 03 01 02 03
EVOLUCION INVERSIONES NETAS Y ENDEUDAMIENTO GRUPO CONSOLIDADO ACERINOX INVERSIONES NETAS (millones euros) ENDEUDAMIENTO (%) 452 232 (*) 269 220 290 17,9 22,2 39,5 01 02 03 01 02 03 (*) 232 millones de corresponden a la adquisición del 64% de Columbus Stainless
PERCEPCIONES DE LOS ACCIONISTAS 1,25 Euros por Acción 1,08 1,08 1,14 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 0,90 0,78 0,72 0,78 0,78 0,60 1,08 0,48 0,48 0,46 0,48 0,90 0,36 0,48 0,48 0,36 0,30 0,30 0,30 0,30 0,24 0,12 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 EJERCICIOS Dividendo complementario Dividendo a cuenta Dividendos Prima de emisión
EVOLUCION DE LA COTIZACION BURSATIL Y USD AÑO 2003. Datos porcentuales diarios 30% 25% 28,1% 20% 15% 10% 5% 6,8% 0% -5% -10% -15% -20% Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic -17,0% IBEX 35 ACERINOX USD/EURO (Datos oficiales del Banco Central Europeo)
EVOLUCION MENSUAL DE ACERINOX,, S.A. Y EL IBEX-35 (1999-2003) 150 % 100 +88,2% 50 0-21,3% -50 M 99 J 99 S 99 D 99 M 00 J 00 S 00 D 00 M 01 J 01 S 01 D 01 M 02 J 02 S 02 D 02 M 03 J 03 S 03 D 03 CotizaciónACERINOX ÍndiceIbex35 31-12-98 ACX= 19,9 IBEX 35= 9.836,6 30-12-03 ACX= 37,4 IBEX 35= 7.737,2
PRESENCIA MUNDIAL DEL GRUPO ACERINOX Fábrica producto plano Fábrica producto largo