AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS (Expresados en miles pesos-m$) Por los años terminados al 31 de Diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010.
Deloitte Auditores y Consultores Limitada RUT: 80.276.200-3 Av. Providencia 1760 Pisos 6, 7, 8, 9, 13 y 18 Providencia, Santiago Chile Fono: (56-2) 729 7000 Fax: (56-2) 374 9177 e-mail: deloittechile@deloitte.com www.deloitte.cl
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (En miles de pesos - M$) Notas 31.12.2011 31.12.2010 ACTIVOS Nº M$ M$ ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalentes al efectivo 7 122.746.872 24.463.030 Otros activos financieros corrientes 8 17.335.509 25.186.587 Otros activos no financieros corrientes 9 6.030.533 8.491.117 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 10 135.226.455 120.278.071 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 11 726.676 718.039 Inventarios 12 147.472.337 79.389.893 Activos biológicos 13 184.644.890 135.799.343 Activos por impuestos corrientes 14 15.380.401 8.483.117 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 629.563.673 402.809.197 ACTIVOS NO CORRIENTES: Otros activos financieros no corriente 8 3.007.819 6.638.121 Derechos por cobrar no corrientes 10 13.942.399 10.204.121 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 11-1.888.125 Inversiones en Sociedades contabilizadas por el método de la participación 16 12.796.401 10.285.713 Activos intangibles, distintos de la plusvalía 17 11.763.514 10.977.547 Plusvalía 18 33.165.960 13.567.392 Activos biológicos 13 13.242.654 10.044.267 Propiedades, planta y equipo 19 821.324.493 726.059.016 Activos por impuestos diferidos 20 5.672.527 18.903.507 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 914.915.767 808.567.809 TOTAL ACTIVOS 1.544.479.440 1.211.377.006 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
PATRIMONIO Y PASIVOS Notas 31.12.2011 31.12.2010 Nº M$ M$ PASIVOS CORRIENTES: Otros pasivos financieros corrientes 21 225.683.842 131.234.990 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 23 106.918.596 74.291.891 Cuentas por pagar a entidades relacionadas corrientes 11 11.391.410 24.706.475 Pasivos por impuestos corrientes 14 4.748.142 132.403 Otras provisiones corrientes 24 13.478.007 10.691.398 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 362.219.997 241.057.157 PASIVOS NO CORRIENTES: Otros pasivos financieros no corrientes 21 283.221.849 144.858.981 Cuentas por pagar a entidades relacionadas no corrientes 11-33.223 Pasivos por impuestos diferidos 20 84.675.906 81.191.313 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 23 3.950.641 8.834.040 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 371.848.396 234.917.557 TOTAL PASIVOS 734.068.393 475.974.714 PATRIMONIO: Capital emitido 25 683.412.291 683.412.291 Ganancias (pérdidas) acumuladas 25 184.321.002 75.143.556 Otras reservas 25 (57.977.086) (58.673.196) PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS 809.756.207 699.882.651 DE LA CONTROLADORA PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS 26 654.840 35.519.641 TOTAL PATRIMONIO 810.411.047 735.402.292 TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS 1.544.479.440 1.211.377.006 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (En miles de pesos - M$) Otras reservas Patrimonio Reserva por atribuible a los diferencia de Reservas de Total Ganancias propietarios Nota Capital cambio por coberturas de Otras otras (pérdidas) de la Participación Patrimonio Nº emitido conversión flujo de caja reservas reservas acumuladas controladora No controlada Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial período actual 01/01/2011 26 683.412.291 (21.068.065) (3.608.265) (33.996.866) (58.673.196) 75.143.556 699.882.651 35.519.641 735.402.292 Cambios en patrimonio - Resultado integral - Ganancia (pérdida) 109.177.446 109.177.446 361.086 109.538.532 Otro resultado integral 26 342.961 1.514.989 1.857.950 1.857.950 1.857.950 Resultado integral 111.035.396 361.086 111.396.482 Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios (1.161.840) (1.161.840) (1.161.840) (35.225.887) (36.387.727) Saldo final período actual 31/12/2011 26 683.412.291 (20.725.104) (2.093.276) (35.158.706) (57.977.086) 184.321.002 809.756.207 654.840 810.411.047 - - - - - Otras reservas Patrimonio Reserva por atribuible a los diferencia de Reservas de Total Ganancias propietarios Nota Capital cambio por coberturas de Otras otras (pérdidas) de la Participación Patrimonio Nº emitido conversión flujo de caja reservas reservas acumuladas controladora No controlada Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial período actual 01/01/2010 (Proforma) 26 683.412.291 (22.451.513) (3.683.509) 92.579.942 66.444.920 (1.915.874) 747.941.337 26.328.431 774.269.768 Cambios en patrimonio Resultado integral Ganancia (pérdida) 77.059.430 77.059.430 5.411.595 82.471.025 Otro resultado integral 26 1.383.448 75.244 1.458.692 1.458.692-1.458.692 Resultado integral 78.518.122 5.411.595 83.929.717 Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios (126.576.808) (126.576.808) (126.576.808) 3.779.615 (122.797.193) Saldo final período actual 31/12/2010 26 683.412.291 (21.068.065) (3.608.265) (33.996.866) (58.673.196) 75.143.556 699.882.651 35.519.641 735.402.292 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (En miles de pesos - M$) ACUMULADO 01.01.2011 01.01.2010 Notas 31.12.2011 31.12.2010 Nº GANANCIAS (PERDIDA) M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias 28 1.119.260.104 949.846.929 Costo de ventas (800.710.673) (682.274.819) GANANCIA BRUTA 318.549.431 267.572.110 Gastos de distribución (106.390.485) (92.976.570) Gastos de administración (68.076.914) (61.877.232) Otras ganancias (gastos) 32 (96.954) (12.761.941) Ingresos financieros 31 749.787 887.897 Costos financieros 31 (6.574.930) (7.143.863) Participación en pérdida de asociadas contabilizadas por el método de la participación (581.685) (577.947) Diferencia de cambio (5.921.715) 7.576.095 GANANCIA ANTES DE IMPUESTO 131.656.535 100.698.549 Gastos por impuesto a las ganancias 20 (22.118.003) (18.227.524) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 109.538.532 82.471.025 Ganancia procedente de operaciones descontinuadas - - GANANCIA 109.538.532 82.471.025 GANANCIA (PERDIDA) ATRIBUIBLE A Ganancia, atribuible a los propietarios de la controladora 109.177.446 77.059.430 Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios no controladores 361.086 5.411.595 GANANCIA 109.538.532 82.471.025 GANANCIA (PERDIDA) POR ACCION BASICA - CONTROLADOR Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 6,49 4,58 GANANCIA (PERDIDA) POR ACCION DILUIDAS Ganancia diluida por acción procedente de operaciones continuadas 6,49 4,58 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (En miles de pesos - M$) ACUMULADO 01.01.2011 01.01.2010 31.12.2011 31.12.2010 M$ M$ Ganancia (pérdida) 109.538.532 82.471.025 Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujo de efectivo, antes de impuestos 1.858.882 90.655 Diferencia de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio 342.961 1.383.448 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL, ANTES DE IMPUESTOS, 2.201.843 1.474.103 COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO IMPUESTO A LAS GANANCIAS RELACIONADO CON COMPONENTES DE OTRO RESULTADO INTEGRAL Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujo de efectivo de otro (343.893) (15.411) resultado integral SUMA DE IMPUESTOS A LAS GANANCIAS RELACIONADOS CON COMPONENTES DE OTRO RESULTADO INTEGRAL (343.893) (15.411) OTRO RESULTADO INTEGRAL 1.857.950 1.458.692 RESULTADO INTEGRAL TOTAL 111.396.482 83.929.717 RESULTADO INTEGRAL ATRIBUIBLE A: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controlador 111.035.396 78.518.122 Resultado integral atribuible a los propietarios no controlador 361.086 5.411.595 RESULTADO INTEGRAL TOTAL 111.396.482 83.929.717 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010 (En miles de pesos - M$) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE OPERACION Notas 31.12.2011 31.12.2010 Nº M$ M$ Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 1.189.788.213 1.034.693.119 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 7.038.604 5.936.750 Otros cobros por actividades de operación 22.514.984 16.175.506 Clases de pagos por actividades de operación Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (995.951.440) (798.038.727) Pagos a y por cuenta de los empleados (130.362.239) (113.255.744) Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) neto (2.250.660) 4.533.963 IVA y otros similares reembolsados (33.469.657) (30.689.757) Devolución IVA exportador 54.249.317 33.529.324 Otras entradas (salidas) de efectivo (2.494.416) (18.286.029) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE OPERACION 109.062.706 134.598.405 FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSION Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios (56.084.148) (16.440.683) Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 306.615 652.880 Prestamos otorgados a empresas relacionadas (2.652.561) (55.479.848) Compras de propiedades, planta y equipo (126.057.286) (32.254.148) Cobros a entidades relacionadas 4.722.077 82.302.996 Intereses percibidos 722.545 2.110.756 Otras entradas (salidas) de efectivo 432.168 (477.547) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE INVERSION (178.610.590) (19.585.594) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACION Importes procedentes de préstamos de corto plazo 726.913.919 370.012.326 TOTAL IMPORTES PROCEDENTES DE PRESTAMOS 726.913.919 370.012.326 Préstamos de entidades relacionadas 29.049.767 41.047.851 Pagos de préstamos bancarios (625.063.922) (460.729.715) Pagos de préstamos a entidades relacionadas (48.067.091) (66.767.808) Intereses pagados (10.864.896) (10.223.912) Dividendos pagados (2.222.795) (618.092) Retiros y repartos de capital pagados (36.795.894) Otras fuentes de financiamiento (Ingresos por emisión de Bonos) 101.098.488 Otras entradas (salidas) de efectivo (3.113.663) (2.192.972) FLUJOS DE EFECTIVO NETOS PROCEDENTES DE (UTILIZADOS EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACION 167.729.807 (166.268.216) INCREMENTO NETO (DISMINUCION) EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO, ANTES DEL EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LA TASA DE CAMBIO 98.181.923 (51.255.405) EFECTOS DE LA VARIACION EN LA TASA DE CAMBIO SOBRE EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 101.919 359.212 INCREMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 98.283.842 (50.896.193) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del año 24.463.030 75.359.223 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 122.746.872 24.463.030 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
AGROSUPER S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Índice Página 1. Información financiera 1 2. Descripción del negocio 6 2.1 Reseña histórica 6 2.2 Principales negocios 8 3. Base de presentación de los estados financieros consolidados 3.1 Base de los estados financieros consolidados 3.2 Base de presentación 3.3 Comparación de la información 3.4 Responsabilidad de la información y estados contables 4. Principales criterios contables aplicados 4.1 Presentación de estados financieros 4.2 Período contable 4.3 Base de consolidación 4.4 Moneda 4.5 Bases de conversión 4.6 Propiedad, planta y equipo 4.7 Depreciación 4.8 Costos de financiamiento 4.9 Plusvalía 4.10 Activos intangibles distintos de la plusvalía 4.11 Inversiones en asociadas ( coligadas ) 4.12 Deterioro de activos no financieros 4.13 Activos financieros 4.14 Inventarios 4.15 Activos Biológicos 4.16 Pasivos financieros 4.17 Instrumentos financieros derivados 4.18 Arrendamiento financiero 4.19 Estado de flujos de efectivo 4.20 Provisiones 4.21 Ingresos de explotación (reconocimiento de ingresos) 4.22 Impuesto a la renta y diferidos 4.23 Información por segmentos 4.24 Ganancia (pérdida) por acción 4.25 Dividendos 4.26 Medio Ambiente 4.27 Nuevas NIIF e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones NIIF (CINIIF) 11 11 11 12 12 12 13 13 13 20 21 21 21 22 22 23 24 25 26 28 29 31 31 33 34 34 34 35 35 35 36 36 36
5. Gestión de riesgos financieros y definición de cobertura 5.1 Riesgo de tasa de interés 5.2 Riesgo de tipo de cambio 5.3 Riesgo de commodities 5.4 Riesgo de liquidez 5.5 Riesgo de crédito 5.6 Medición de riesgo 6. Revelaciones de los juicios que la gerencia haya realizado al aplicar las políticas contables de la entidad 6.1 Vida útil económica de activos 6.2 Deterioro de activos 6.3 Estimación de deudores incobrables 6.4 Provisión de beneficios al personal 6.5 Valor justo de activos biológicos 6.6 Valor neto de realización de inventarios 6.7 Valor razonable de instrumentos derivados 7. Efectivo y equivalentes al efectivo 43 8. Otros activos financieros corrientes y no corrientes 44 9. Otros activos no financieros corrientes 45 10. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes. Otros activos no financieros. Derechos por cobrar 45 11. Saldos y transacciones con entidades relacionadas 11.1 Saldos y transacciones con entidades relacionada 11.2 Administración y alta dirección 12. Inventarios 12.1 Detalle de los inventario 12.2 Costo de inventario reconocido como gasto 13. Activos biológicos 13.1 Detalle de los activos biológicos 13.2 Movimiento de los activos biológicos 13.3 Vidas útiles y tasas de depreciación 13.4 Valor bruto en los libros y depreciación acumulada de activos biológicos. 13.5 Cantidades físicas por grupo de activos biológicos 14. Activos y pasivos por impuestos corrientes 14.1 Activos por impuesto corrientes 14.2 Pasivos por impuesto corrientes 15. Estados financieros consolidados y separados 15.1 Información financiera 15.2 Información general de las principales subsidiarias 16. Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 16.1 Detalle de las inversiones 16.2 Información financiera de las coligadas 17. Activos intangibles distintos de la plusvalía 17.1 Detalle de los intangibles distintos de la plusvalía 17.2 Movimiento de los activos intangibles distintos de la plusvalía 17.3 Amortización de los intangibles distintos de la plusvalía 17.4 Desembolso por investigación y desarrollo 38 38 39 40 40 40 41 42 42 42 42 42 43 43 43 47 47 51 52 52 53 54 54 55 57 58 58 59 59 59 60 60 62 66 66 67 67 67 68 68 69
18. Plusvalía 18.1 Detalle de la plusvalía 18.2 Movimiento de la plusvalía 18.3 Detalle de adquisición 19. Propiedades, planta y equipo 19.1 Composición 19.2 Movimientos 19.3 Información adicional 20. Impuesto a las ganancias e impuestos diferidos 20.1 Impuesto a la renta reconocido en resultados del año 20.2 Conciliación del resultado contable con el resultado fiscal 20.3 Impuestos diferidos 20.4 Saldos de impuestos diferidos 21. Otros pasivos financieros corrientes y no corrientes 21.1 Préstamo que devengan intereses 21.2 Obligaciones con el público (Bonos) 88 22. Instrumentos financieros 89 22.1 Clasificación de instrumentos financieros de activos por naturaleza y categoría 89 22.2 Clasificación de instrumentos financieros de pasivos por naturaleza y categoría 90 22.3 Instrumentos derivados 91 22.4 Activos y pasivos a valor razonable 94 22.5 Jerarquías del Valor Razonable 96 23. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 97 24. Otras provisiones y provisiones por beneficios a los empleados 24.1 Detalle de las provisiones 24.2 Movimiento de las provisiones 25. Patrimonio 25.1 Capital pagado 25.2 Gestión del capital 25.3 Política y distribución de dividendos 25.4 Detalle de accionistas 25.5 Ganancia por acción 25.6 Otras reservas 69 69 70 70 73 73 74 75 78 78 79 80 81 81 82 26. Participaciones no controladoras 102 27. Segmentos de negocios 103 28. Ingresos de explotación 107 29. Gastos por beneficios al personal 107 30. Gastos por depreciación y amortización 108 31. Resultado financiero 108 32. Otros ingresos y gastos 109 97 97 98 98 98 99 100 100 100 101
33. Garantías comprometidas con terceros, otros activos y pasivos contingentes y otros 33.1 Boletas en garantías recibidas 33.2 Hipotecas recibidas 33.3 Prendas y fianzas 33.4 Boletas en garantías otorgadas 33.5 Hipotecas otorgadas 33.6 Avales y codeudores solidarios 33.7 Créditos con garantías otorgadas 34. Restricciones y juicios 34.1 Restricciones 34.2 Juicios 110 110 112 113 114 115 115 116 35. Dotación del personal 121 36. Hechos posteriores 122 37. Medio ambiente 123 38. Moneda 127 117 117 118