PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL SEPTIEMBRE 2018

Transcripción

1 PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL SEPTIEMBRE 2018

2 Naturaleza del ICO ICO es una entidad de crédito pública que actúa como Banco Público de Inversión y financiación a empresas, pymes y autónomos, y como Agencia Financiera del Estado. Organizativamente, es Entidad Pública Empresarial con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios, así como autonomía en la gestión, adscrita al Ministerio de Economía y Empresa, a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa. ICO sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la misma normativa que a cualquier banco privado: Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), normas prudenciales de Basilea, Circulares del Banco de España y demás normativa española y de la UE. El ICO se rige por el principio de equilibrio financiero, de acuerdo con sus Estatutos, y por una gestión prudente: Opera en línea con las mejores prácticas de las entidades de crédito privada Mantiene bajos riesgos estructurales en balance (tipo de interés, tipo de cambio y gestión de plazos) 2

3 Naturaleza del ICO 100% Entidad Pública Banco Público Agencia Financiera del Estado Entidad de crédito Misma normativa que banca privada Se rige por el Principio de Equilibrio Financiero Supervisado por Banco de España 3

4 Autonomía Financiera El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del Estado (PGE) sino en los mercados de capitales. Su balance no consolida con el del Estado (SEC2010). Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en los mercados. Esta garantía tiene el carácter de explícita, irrevocable, incondicional y directa. No recibe subvenciones para el desarrollo de su propia actividad, aunque sí traslada subvenciones al Cliente final en forma de menores tipos de interés. El Estado, en su caso y en condición de único accionista, podrá hacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamente presupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas a mantener su nivel de solvencia. 4

5 Objetivos Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función: Banco Público de Inversión y Financiación a Empresas Agencia Financiera del Estado Líneas de Mediación Financiación directa Capital privado Política Económica Gestión de Fondos Públicos: Internacionalizacion y cooperación al desarrollo Fondos Territoriales 5

6 Objetivos En un contexto cambiante es importante asegurar que el ICO seguirá jugando un papel clave y desarrolla su potencial como instrumento de política económica para promover el crecimiento económico y la necesaria mejora en la distribución de la renta. Serán ejes de actuación de ICO el apoyo a la inversión empresarial a medio y largo plazo; el fomento de la innovación y digitalización de nuestra estructura productiva, la internacionalización de la empresa española, la inversión en recursos, infraestructuras y bienes públicos, las inversiones en desarrollo sostenible y economía circular, el movilizar recursos financieros alternativos para pymes y emprendedores y la creación de empleo de calidad. Cabe reforzar y posicionar las actividades de ICO con las estrategias y políticas financieras de la Unión Europea y promover una mayor colaboración con los distintos actores financieros, económicos y sociales que favorezcan un crecimiento económico inclusivo. El ICO trabaja para potenciar su papel como catalizador de fondos de la UE hacia las empresas españolas con nuevos instrumentos y modalidades sea en el marco del Plan Juncker, el Fondo Europeo de Inversiones EIF- EFSI y el futuro programa InvestEU en el nuevo Marco Financiero Plurianual de la Unión Europea En su actuación tanto en España como en otros países de la UE y terceros mercados combina distintas modalidades, desde créditos financieros a coinversión, garantías o capital. 6

7 Evolución del activo Activo Total Millones Datos no auditados a

8 Ranking Bancos en España. Volumen de Activo Santander BBVA Caixabank Bankia Sabadell Popular Bankinter Abanca (NCG) Kutxabank Ibercaja ICO ING (sucursal España) Unicaja San Consumer Finance Liberbank Ceiss Volumen de Activo Marzo 2018, Miles de Millones Fuente: AEB, CECA y BdE 8

9 Evolución de cifras y ratios Millones de euros (3) Total Activo Recursos Propios computables (1) Margen Bruto Beneficio antes de Impuestos Coeficiente de solvencia 14,5% 19,8% 23,9% 32,8% 29,4% 32,8% 34,5% Ratio de morosidad (2) 3,7% 5,3% 7% 8,8% 10,5% 8,9% 7,6% Ratio de cobertura 137,4% 131,6% 141% 134,4% 114% 120,6% 138% (1) Los recursos propios del ICO son de máxima calidad (capital y reservas de propia generación). No se han emitido instrumentos híbridos de deuda (participaciones preferentes ni deuda subordinada). Recursos propios computables a efectos del cálculo del coeficiente de solvencia (2) Excluye Líneas de Mediación distribuidas a través de las EEFF. (3) Datos a Junio 2018 no auditados. 9

10 Líneas de Mediación Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y activo circulante. Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes asumen el riesgo de crédito de cada operación. Principales Líneas: ICO Empresas y emprendedores ICO Garantía SGR ICO Crédito Comercial ICO Exportadores ICO Internacional Características: Líneas finalistas y accesibles para cualquier sector de actividad Financiable cualquier tipo de inversión y liquidez, tipos de interés preferenciales. Colaboración de todas las entidades financieras españolas: Préstamos espejo. Condiciones pre-establecidas en el contrato. Préstamos hasta 12,5 Mills. Plazos de amortización de hasta 20 años, periodos de carencia, fácil accesibilidad y simplicidad en la tramitación. Accesible a cualquier tipo de empresa por tamaño. 10

11 Funcionamiento de las líneas Mediación 11

12 Saldo vivo inversión crediticia a 30 de junio 2018 Mediación Internacional 3,8% Mediación Nacional 49,0 % Directa Nacional 39,6% Directa Internacional 7,6% Total saldo vivo inversión crediticia: millones de Euros 12

13 Distribución de Mediación por sectores a Junio 2018 Sector de actividad Millones %/ total Industria 356,0 40,5% Infraestructuras y transporte 154,8 17,6% Comercio 127,6 14,5% S. Financieros, Profesionales, I+D y AAPP 51,3 5,8% Agricultura, ganadería y pesca 39,3 4,5% Energía 38,9 4,4% Hostelería 36,3 4,1% Otros servicios 31,6 3,6% Comunicaciones y act. artísticas 25,2 2,9% Sanidad y servicios sociales 14,1 1,6% Educación 4,5 0,5% Total 879,5 100,0% Industria Infraestructuras y transporte Comercio Activ. Financieras, profesionales, científicas y adm. pública Agricultura, ganadería y pesca Energía Hostelería Otros servicios Comunicaciones y act. artísticas Sanidad y servicios sociales Educación No se incluye Canal internacional. 5,8% 4,5% 4,4% 4,1% 3,6% 2,9% 1,6% 0,5% 17,6% 14,5% 40,5% 13

14 Distribución de Mediación por CCAA a Junio 2018 CC.AA (1) IMPORTE DISPUESTO %/TOTAL Cataluña ,8% Galicia ,5% Andalucía 96 10,6% Comunidad Valenciana 91 10,1% Madrid 79 8,7% Aragón 50 5,5% Castila la Mancha 49 5,4% País Vasco 42 4,6% Castilla y León 35 3,9% Canarias 32 3,5% Cantabría 30 3,3% Otros Países (2) 27 3% Navarra 21 2,4% Región de Murcia 18 2% Extremadura 18 2% Asturias 11 1,3% Baleares 9 1% La Rioja 5 0,5% Ceuta y Melilla - - Total ,0% 14

15 Distribución de Mediación por CCAA a Junio 2018 Cataluña Galicia Andalucía Comunidad Valenciana Madrid Aragón Castila la Mancha País Vasco Castilla y León Canarias Cantabría Otros Países (2) Navarra Región de Murcia Extremadura Asturias Baleares La Rioja Ceuta y Melilla 5,5% 5,4% 4,6% 3,9% 3,5% 3,3% 3% 2,4% 2% 2% 1,3% 1% 0,5% N.S 12,5% 10,6% 10,1% 8,7% 19,8% (1) Sectorización según el domicilio del titular del préstamo (2) Operaciones con empresas residentes en el extranjero pero con capital social mayoritariamente español. El importe corresponde mayoritariamente a disposiciones de préstamos a través de la línea ICO Canal Internacional. 15

16 Financiación directa ICO pone a disposición de las empresas españolas financiación directa para realizar inversiones productivas en España y en el extranjero por importe superior a 15 millones de euros. El importe mínimo solicitado a través de este programa será de 12,5 millones de euros. Esta financiación está dirigida a empresas españolas con una facturación superior a 50 millones de euros y unos activos totales de más de 43 millones de euros y sus sociedades dependientes. El ICO ayuda a conseguir el cierre financiero de grandes proyectos de inversión. Medianas y grandes empresas o proyectos (no PYME) con interés español. Prioritariamente sector de infraestructuras, energía, grandes industrias, medio ambiente y turismo Financiaciones Sindicadas o ClubDeal por un total superior al entorno de 30/40 mill. ( o divisa). Tramitación, estudio de la operación directamente con ICO. Riesgo ICO Modalidades: Project Finance, Corporativa, Garantías técnicas, ECA Finance. ICO es complementario con la banca comercial: no sustitución de esta y en condiciones de mercado. Destino finalista de los fondos: Proyectos de nueva inversión productiva con efecto neto positivo en el empleo Adquisición de empresas en el extranjero Excluido circulante y refinanciaciones Interés español, principales guías (flexibilidad): Participación española en el capital de la sociedad de proyecto titular de la financiación o bien Proyecto con componente de exportación / ingeniería / suministro español. 16

17 Financiación directa saldos vivos a 30 de junio Sector de actividad millones de euros %/ total Infraestructuras y transporte 4.030,7 45,2% Activ. Financieras, profesionales, científicas y AAPP ,7 27,2% Energía 1.725,7 19,4% Otros servicios 329,4 3,7% Industria 134,1 1,5% Comercio 115,9 1,3% Sanidad y servicios sociales 96,4 1,1% Comunicaciones y act. artísticas 28,6 0,3% Agricultura, ganadería y pesca 15,5 0,2% Hostelería 6,7 0,1% Educación 4,3 n.s. Total 8.913,9 100,0% Infraestructuras y transporte Activ. Fina., prof., científicas y adm. Píblica Energía Otros servicios Industria Comercio Sanidad y servicios sociales Comunicaciones y act. artísticas Agricultura, ganadería y pesca Hostelería Educación 3,7% 1,5% 1,3% 1,1% 0,3% 0,2% 0,1% n.s. 19,4% 27,2% 45,2% 17

18 Financiación directa internacional saldos vivos a 30 Junio 2018 Sector de actividad Saldo vivo Millones % Total Industria 597,6 35,1% Infraestructura y transporte 569,3 33,4% Energía 387,2 22,7% Act. Financieras, profesionales, científicas y AAPP 126,9 7,5% Comercio 16,5 1,0% Hostelería 4,6 N.S Total 1.702,1 100,0% Industria Infraestructura y transporte 33,4% 35,1% Energía 22,7% Act. Financieras, profesioneles, científicas y adm. Pública 7,5% Comercio Hostelería 1,0% N.S 18

19 Aportación de valor del ICO en la financiación directa Financiación directa a corto, medio y largo plazo tanto en España como en el exterior. Impulso a las actividades de exportación e inversión internacional. Canalización de recursos de Instituciones Financieras internacionales bilaterales y multilaterales. Ampliación del canal de distribución de fondos, como banco de segundo piso, a entidades internacionales. Aportación UE: Plan de Inversiones para Europa, especialmente en infraestructuras y cambio climático. Financiación en moneda local para proyectos internacionales. Compartición de riesgos. Aportación al desapalancamiento de la empresa y a su expansión internacional mediante el desarrollo del sector de capital privado en España, como una financiación alternativa. Modernización de la estructura productiva de la empresa: Digitalización. Sectores prioritarios: Infraestructuras y bienes públicos Economía circular Economía Sostenible 19

20 Instrumentos Internacionalizacion por cuenta del Estado FIEM: Fondo para la Internacionalización de la Empresa CARI: Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses FONPRODE: Fondo para la Promoción del Desarrollo FLA: Fondo de Liquidez Autonómico 20

21 Fuentes de financiación Financiación recurrente en los mercados internacionales de capitales. Límites de endeudamiento marcados por la Ley de Presupuestos Generales del Estado de cada año. No se captan depósitos minoristas. Instrumentos de deuda emitidos por ICO: Gozan de la garantía directa, explícita, irrevocable e incondicional del Estado español Tienen una ponderación por riesgo del 0% Calificación crediticia: Agencia Calificación Ultimo Informe Moody's Baa1 Abril 2018 Fitch Ratings A- Enero 2018 Standard & Poor's A- Julio 2018 DBRS A Abril

22 Perfil de inversores a 30 de junio 2018 Por región Asia 35% América 65% Por tipo de inversor Bancos centrales y organismos oficiales 40% Bancos 60% 22

23 Comparativa de Bancos Multilaterales Activos Totales en millones de Euros (*) Banco Asiático de Desarrollo Banco Interamericano de Desarrollo Corporación Financiera Internacional Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo Banco Africano de Desarrollo (*) Últimas cifras auditadas disponibles. 23

24 Comparativa de Bancos de desarrollo Activos Totales en millones de Euros (*) BANCOS DE DESARROLLO EUROPEOS Banco Europeo de Inversiones Kreditanstalt für Wiederaufbau (Alemania) Caisse des Dépôts et Consignations (Francia) Cassa Depositi e Prestiti (Italia) Nordic Investment Bank (países nórdicos) (*) Últimas cifras auditadas disponibles. 24

25 Relaciones con Instituciones internacionales y acuerdos bilaterales 25

26 Relaciones con Instituciones internacionales Pertenencia a Asociaciones y Think Tanks Relaciones y acuerdos bilaterales NEFI (Red de Instituciones Financieras Europeas especializadas en financiación a PYMES) BEI (Banco Europeo de Inversiones) FEI (Fondo Europeo de Inversiones) KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau) ELTI (Asociación Europea de Inversores a largo plazo) CDC (Caisse des Dépôts et Consignations) CDP (Cassa Depositi e Prestiti) ALIDE (Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo) BID (Banco Interamericano de Desarrollo) CAF (Banco de Desarrollo de América Latina) BCIE (Banco Centroamericano de Integración Económica) LTIC (Club de Inversores a largo plazo) Encouragement Bank (Bulgaria) Société Tunisienne de Banque (Túnez) Russian Bank for Development (Rusia) BRUEGEL (Think tank europeo especializado en temas económicos. Por delegación de la Fundación ICO) Export Import Bank (India) Swedish Export Credit Corporation (Suecia) Finnvera (Finlandia) EUROFI (Think tank especializado en temas de regulación y supervisión bancaria) Black Sea Trade and Development Bank, Bancomext (México) BPI france (Francia) IFD (Portugal) BICE (Argentina) NAFIN (México) 26

27 Axis es una gestora de capital riesgo, participada al 100% por el Instituto de Crédito Oficial ( ICO ), proporcionando financiación a compañías españolas en forma de capital e instrumentos híbridos. Constituida en 1986 e inscrita con el número uno, Axis lleva mas de 30 años operando en el mercado de capital riesgo y a lo largo de su historia ha invertido un importe superior a los 1.400M en el crecimiento de alrededor de 200 compañías y fondos. Axis actualmente gestiona los siguientes Fondos: Fond-ICO Global: un Fondo de Fondos de 2.000M creado con la finalidad de revitalizar la industria del capital riesgo en España. Fond-ICO pyme: Objetivo de inversión en empresas en fases de crecimiento. Fond-ICO infraestructuras: Objetivo de inversión en proyectos de infraestructura de transporte, energía e infraestructuras de servicio. 27

28 Ventajas Acceso a fuente de financiación alternativa a los bancos Multiplica la velocidad de crecimiento de la empresa Profesionalización de la empresa Credibilidad al proyecto Optimiza la cuenta de resultados y la generación de tesorería (Flujos de efectivo) Fortalecimiento de los fondos propios de la empresa Movilización de recursos privados tanto en inversiones directas (coinversión) como actuando como ancla de inversores privados en otros fondos Presencia en todos los estadios de inversión. 28

29 Transparencia y Buen Gobierno Relaciones Grupos interés Clientes e inversores Empleados Medioambiente Organizaciones sociales Medios de Comunicación Gestión ética Código de conducta Canal ético Reglamento interno de conducta del Mercado de Valores ICO-RSE Objetivo Transversal Principios Buen Gobierno Cumplimiento normativo Estudio de Materialidad Mapa de Riesgos Comunicación y Trasparencia (Acceso a la información pública) Empresa familiarmente responsable Premiada con el bono social del año 2016 Premio europeo a la sostenibilidad medioambiental y corporativa Firmantes del pacto mundial Adherido desde 2016 a los principios de Ecuador Emisión de bonos sostenibles 2015 en España Emisión de Bonos Sociales

30 Fundación ICO Fundación pública estatal permanente y finalidad no lucrativa, con el patrocinio único de lco. Tiene como misión contribuir y apoyar el desarrollo de la sociedad a través de la promoción de la cultura y el conocimiento en sus tres diferentes áreas de actuación. Arte Gestión de las colecciones ICO: activa política de préstamos. Museo ICO: exposiciones temporales de arquitectura. Fomento de actividades para potenciar el museo como entorno accesible e inclusivo. Economía Publicaciones de referencia: Anuario del Euro. Anuario Competencia. Publicación,de clásicos: Economía internacional. Economía española. Internacional Plataforma debate: alianzas con instituciones de reconocido prestigio : Elcano, Bruegel, CAF, ASPEN Institute ) Becas China: fortalecimiento relaciones sinoespañolas. 30