PRODUCTOS ICO PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN DE LA EMPRESA. Madrid, 3 de diciembre de 2013

Transcripción

1 PRODUCTOS ICO PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN DE LA EMPRESA Madrid, 3 de diciembre de 2013

2 I. Qué es el ICO? II. Catálogo Internacional de Productos ICO III. Conclusiones 2

3 Naturaleza Jurídica Entidad Pública Empresarial con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios Fundada en 1971 Adscrita al Ministerio de Economía y Competitividad a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa Naturaleza jurídica de Entidad de Crédito y consideración de Agencia Financiera del Estado Sigue la operativa bancaria de mercado Principio de equilibrio financiero Cuenta con la garantía del estado español Gestión prudente Se financia en los mercados de capitales 3

4 Fines y funciones Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función: Banco Público Agencia Financiera del Estado Líneas de mediación Política económica Financiación directa Capital riesgo 03/12/2013 Gestión de fondos públicos 4

5 MARCADO ENFOQUE CONTRA-CÍCLICO 5

6 MARCADO ENFOQUE CONTRA-CÍCLICO 6

7 PESO EN EL SISTEMA NOTA: El activo de las entidades corresponde al publicado con esa denominación en los balaces de la CECA y AEB. El dato del ICO es del Banco de España, Boletín Estadísitico. Se representan sólo los bancos y cajas que realizan actividad bancaria de manera directa. 7

8 I. Qué es el ICO? II. Catálogo Internacional de Productos ICO III. Conclusiones 8

9 FINANCIACIÓN INTERMEDIADA vs DIRECTA VÍAS DE ACTUACIÓN DIFERENCIADAS CON EL OBJETIVO DE LLEGAR A TODO EL TEJIDO EMPRESARIAL: FINANCIACIÓN INTERMEDIADA Se tramita a través de las entidades financieras adheridas. Líneas de Mediación ICO: Línea ICO Internacional Línea ICO Export c/p Línea ICO Export m/p y l/p Línea ICO Garantías Int. ICO asume riesgo banco. Hasta 10 MM Hasta 25 MM Dirigidas a todo tipo de empresas FINANCIACIÓN DIRECTA Se tramita directamente en ICO Productos de ICO: Financiación Directa Internacional (Corporativa, PF) Garantías Directas ICO asume riesgo empresa. Dirigidas a grandes empresas o proyectos. Importe de financiación ICO mínimo de EUR 10 MM. 9

10 FINANCIACIÓN INTERMEDIADA: LÍNEAS ICO PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN CRÉDITOS A LA EXPORTACIÓN Línea ICO Exportadores Corto Plazo 2013 Línea ICO Exportadores Medio y Largo Plazo LÍNEA DE GARANTÍAS INTERNACIONA LES FINANCIACIÓN INVERSIONES INTERNACIONALES Línea ICO Internacional

11 LÍNEA ICO INTERNACIONAL 2013 FINALIDAD CLIENTES CONCEPTOS FINANCIABLES IMPORTE MÁXIMO POR CLIENTE PLAZOS TIPO MÁXIMO PARA EL CLIENTE Facilitar a los autónomos y las empresas españolas la financiación necesaria para acometer sus inversiones fuera del territorio nacional y cubrir sus necesidades de liquidez. Autónomos, entidades públicas y privadas (empresas, fundaciones, ONG's, Administraciones Públicas). Se incluyen tanto las empresas domiciliadas en España como las domiciliadas fuera de España con mayoría de capital español. Inversiones fuera del territorio nacional, consistentes en adquisiciones de activos fijos productivos, hasta el 100% del proyecto (IVA o impuesto análogo incluido) o necesidades de liquidez: Adquisición de activos fijos productivos. Adquisición de vehículos turismos (hasta IVA). Adquisición de empresas. Creación de empresas en el extranjero Gastos circulante (hasta 50% importe financiación total). Las inversiones deberán tener como fecha máxima de inicio 1 de enero de 2012 y deberán ejecutarse en el plazo máximo de 1 año desde la firma. Para operaciones de 1, 2 y 3 años: liquidez hasta 100% financiación. 10 M, en una o varias operaciones. 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15 y 20 años, con la opción de 1 o 2* años de carencia (*solo para plazos a partir de 12 años). F/V (Euribor 6 meses) + diferencial (en función del plazo) + margen (en función del plazo). 11

12 LÍNEA ICO EXPORTADORES C/P 2013 FINALIDAD CLIENTES CONCEPTOS FINANCIABLES MODALIDAD IMPORTE MÁXIMO POR OPERACIÓN IMPORTE MÁXIMO POR CLIENTE TIPO MÁXIMO PARA EL CLIENTE COSTE MÁXIMO CERTIFICADO PARA LIQUIDEZ GARANTIAS Facilitar las exportaciones con aplazamiento del pago a corto plazo de los autónomos y las empresas españolas, mediante la financiación del anticipo del importe de sus facturas. Autónomos y empresas españolas que emitan facturas derivadas de la venta en firme de bienes y servicios realizada a un deudor ubicado fuera del territorio nacional. Anticipo del importe de las facturas correspondientes a ventas en firme realizadas por el cliente dentro de su actividad exportadora a corto plazo. Se incluirán aquellas facturas para las que no transcurra más de 180 días desde la fecha del pago del anticipo y la fecha de vencimiento. Con Certificado para liquidez: operaciones con garantía a primer requerimiento, sin exclusiones salvo fraude y comprobación técnico comercial previa. Sin Certificado para liquidez: operaciones sin la garantía definida en el título para liquidez. Hasta 100% del importe de la factura. En la Modalidad con Certificado para Liquidez se financiará al menos el importe de la factura garantizado, salvo petición expresa del cliente de un importe de financiación menor. 5 M Modalidad sin Certificado para Liquidez: V (Euribor 3/6 meses) + diferencial c/p + 2,30% Modalidad con Certificado para Liquidez: V (Euribor 3/6 meses) + diferencial c/p + 1,40% 0,25% importe avalado + comisión de gestión. Las que exija la entidad financiera. En la Modalidad con Certificado para Liquidez contará necesariamente con una garantía que reúna las condiciones para ser considerada Título para Liquidez en esta línea. 12

13 LÍNEA ICO EXPORTADORES MEDIO Y LARGO PLAZO FINALIDAD CLIENTES CONCEPTOS FINANCIABLES Favorecer las exportaciones españolas mediante la concesión de financiación a medio y largo plazo, tanto al suministrador como al comprador. - Empresas con domicilio social en países localizados fuera del territorio nacional y que adquieran bienes o servicios con aplazamiento del pago a empresas con domicilio social en España. - Empresas con domicilio social en España que vendan bienes o servicios con aplazamiento del pago a empresas que tengan su domicilio fuera del territorio nacional. - Crédito Comprador: Adquisición, con aplazamiento del pago, de bienes o servicios, nuevos o de segunda mano, que sean exportados por empresas con domicilio social en España a países de ámbito geográfico. Se incluye la posibilidad de conceder en la misma operación de préstamo la financiación complementaria requerida por la empresa que adquiere los bienes o servicios, debiendo dicha financiación estar vinculada directamente a la operación de crédito comprador. - Crédito Suministrador: Venta realizada por una empresa con domicilio social en España, con aplazamiento del pago, de bienes o servicios, nuevos o de segunda mano, que sean adquiridos por empresas con domicilio social en países de ámbito geográfico. Financiación Complementaria: Financiación requerida por la empresa extranjera que adquiere los bienes o servicios y que no se haya financiado en su totalidad por el crédito comprador. 13

14 LÍNEA ICO EXPORTADORES MEDIO Y LARGO PLAZO IMPORTE MÁXIMO POR OPERACIÓN Crédito suministrador: Hasta el 100% del importe del proyecto. Crédito comprador: Hasta el 100% del importe del proyecto y financiación complementaria. Financiación complementaria: Hasta el 100% de las necesidades de financiación que no se haya formalizado en el contrato de crédito comprador. MODALIDAD IMPORTE MÁXIMO POR CLIENTE PLAZOS TIPO MÁXIMO PARA EL CLIENTE COMISIÓN MÁXIMA PARA EL CLIENTE Préstamo con opción de múltiples disposiciones. 25 M o su contravalor en dólares USD 2, 3, 5, 7, 9, 10 y 12 años, con la opción de 1, 2* ó 3** años de carencia. *Sólo para plazos a partir de 7 años. **Sólo para plazos a partir de 10 años. F/V (Euribor/Libor 6 meses) + diferencial (en función del plazo) + margen (en función del plazo). - Para operaciones a menos de 5 años: no se aplican - Para operaciones a 5 años: 0,75% - Para operaciones a más de 5 años: 1% 14

15 CIRCUITO DE LÍNEAS DE MEDIACIÓN Entidades Financieras ICO Clientes Precio de Mercado Diferencial ICO Margen Entidad Financiera Precio Cliente 15

16 LÍNEA ICO GARANTÍAS INTERNACIONALES 2013 EMPRESA ESPAÑOLA (ordenante) 2. Solicita garantía BANCO ESPAÑOL 5. Solicita garantía a favor del banco local previa firma de documentación marco 1. Licitación o adjudicación 3. Solicita emisión de garantía al banco local 4. Exige garantía de otra Entidad / ICO EXTRANJERO (beneficiario) 7. Emisión/notificació n de garantía al beneficiario BANCO LOCAL (emisor / notificador) 6. Garantía a favor del banco local / beneficiario extranjero por cuenta del banco español 16

17 LÍNEA ICO GARANTÍAS INTERNACIONALES 2013 FINALIDAD Emisión de garantía financiera por parte de ICO con el objeto de facilitar a las empresas españolas su participación en licitaciones internacionales, mediante la concesión de garantías ICO a las entidades financieras españolas que hayan prestado un aval a la empresa, y este no sea aceptado en la licitación, requiriendo garantía del ICO. TRAMITACIÓN CLIENTES CONCEPTOS AVALABLES A través de las entidades financieras, igual que el resto de Mediación. Las empresas españolas que liciten en un concurso fuera del territorio nacional o que contraten por adjudicación directa, fuera del territorio nacional. El aval de la entidad financiera a la empresa podrá garantizar: Garantía de licitación Garantía de fiel cumplimiento Garantía de pago anticipado Garantías de mantenimiento DIVISA GARANTÍA ICO IMPORTE MÁX. CLIENTE Se concederán garantías en euros y en dólares estadounidenses. Hasta 25 millones de euros (o su contravalor en dólares) por cliente, en una o varias operaciones. Sin importe mínimo. RIESGO ICO asume riesgo impago entidad financiera. El riesgo corporativo es asumido al 100% por la entidad financiera. 17

18 FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL: GARANTÍAS FINALIDAD Potenciar la internacionalización de las empresas españolas mediante el otorgamiento de garantías bancarias que les permitan participar en procesos de licitación internacionales, así como formalizar los contratos que le sean adjudicados en el exterior y para los cuales sea necesaria la aportación de garantías. TRAMITACIÓN CLIENTES CONCEPTOS AVALABLES DIVISA GARANTÍA ICO IMPORTE MÍN. CLIENTE Las solicitudes se presentan directamente a ICO. Las empresas españolas que liciten en un concurso fuera del territorio nacional o que contraten por adjudicación directa, fuera del territorio nacional. Adicionalmente, podrán ser clientes las sociedades vehículos siempre que tengan como contragarante una empresa española. El aval de la entidad financiera a la empresa podrá garantizar: Garantía de licitación Garantía de fiel cumplimiento Garantía de pago anticipado Garantías de mantenimiento Se concederán garantías en cualquier divisa, aunque el pago por el ICO se realizará únicamente en euros o USD. 10 millones de euros (o su contravalor en divisa) por operación. PRECIO Se fijarán operación a operación condiciones de mercado y en función del plazo, siempre en RIESGO ICO asume riesgo corporativo compartido con otras entidades financieras 18

19 FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL Principios de actuación del ICO Tramitación, estudio de la operación y riesgo por cuenta del propio ICO Complementariedad con la banca comercial Destino finalista de los fondos: proyectos de inversión productiva, con solidez económica, financiera, tecnológica y comercial En condiciones de mercado Financiación ICO por importe mínimo de 10 MM.EUR Dirigida a empresas con un tamaño suficiente como para acometer grandes proyectos de inversión que exigen importante volúmenes de deuda 19

20 FINANCIACIÓN DIRECTA INTERNACIONAL Productos Financiación Corporativa Project Finance Garantías para contratación internacional Modalidad Finalidad: Sindicados / Club-Deal con otras entidades Cofinanciados con instituciones multilaterales A través de instituciones financieras locales Fundamentalmente, grandes proyectos de inversión productiva de empresas españolas en el exterior Adquisición de empresas como vía de crecimiento No reestructuración No capital circulante Lugares destino de la inversión Cualquier país (salvo OFAC), sujeto a cobertura por riesgo país si es necesario 20

21 Gestora de capital riesgo más antigua de España, participada al 100% por ICO Desde su creación en 1986, ha invertido en más de 140 compañías por un total de más de 300 M. Instrumentos de capital y cuasi-capital para financiar a largo plazo el crecimiento de las empresas. CAPITAL RIESGO: AXIS FOND-ICOpyme Total: 250 M Vencimiento: 2022 Objetivo: Apoyar a las empresas en sus planes de expansión FONDOS GESTIONADOS FOND-ICOinfraestructuras, FCR Total: 250 M Vencimiento:2031 Objetivo: Financiación de proyectos de Infraestructura inicialmente en España con participaciones minoritarias en capital, cuasi-capital y otros instrumentos de deuda. FOND-ICOglobal, FCR Total: M Vencimiento: 2029 Objetivo: invertir en otras entidades de capital riesgo autorizadas en España o cualquier estado miembro de la OCDE. 21

22 I. Qué es el ICO? II. Catálogo Internacional de Productos ICO III. Conclusiones 22

23 LÍNEAS FUNDAMENTALES DE ACTIVIDAD 2014 Consolidar el fuerte crecimiento de las Líneas de Intermediación. Convertir la internacionalización y exportación de la empresa española en núcleo de la oferta de productos ICO, comercializando una oferta global export import. Ampliar las fuentes de financiación de las Instituciones Financieras Internacionales a la PYME a través de ICO. Consolidar el recientemente creado Fondo de Fondos, FOND-ICO Global como producto global de financiación en operaciones de capital y/o cuasi capital que sirva de catalizador para la creación de nuevos fondos de capital riesgo, mayoritariamente privado. 23

24 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN Tfno. Información: