LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO EN EL AÑO 2015

Transcripción

1 LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO EN EL AÑO 2015 La Bolsa de Comercio ratifica su consolidado liderazgo en el mercado accionario nacional alcanzando una participación de un 92,9% Mercado de ETF marca nuevo record histórico de operaciones al totalizar negocios en 2015 por US$ Se iniciaron en 2015 las negociaciones del Mercado de Derivados bursátiles en Chile El mercado accionario en la Bolsa de Comercio de Santiago durante el año 2015 registró transacciones totales por $ millones (US$ millones), anotando una disminución de 28,4% respecto al volumen de negocios registrado el año anterior, los que alcanzaron a $ millones (US$ millones). No obstante, el número de negocios ascendió en el año a operaciones, superando en 22,2% al número de transacciones efectuadas el año anterior, constituyéndose de esta forma en un record histórico de negocios accionarios anuales. Por su parte, al cierre del año los precios de las acciones anotaron bajas en sus rendimientos que se reflejaron en descensos del índice IPSA de 4,4%, del IGPA en 3,8% y del índice INTER-10 de 8,6%. Este menor desempeño registrado en 2015 impactó en el nivel de capitalización bursátil de la Bolsa alcanzando al cierre del año a $ millones (US$ 190,625 millones), cifra inferior en 8,7% respecto del patrimonio bursátil alcanzado al cierre de Entre las acciones más negociadas durante el año 2015 destacaron FALABELLA ($ millones), ENERSIS ($ millones), ENDESA ($ millones), CENCOSUD ($ millones), COPEC ($ millones), LAN ($ millones), CHILE ($ millones), BSANTANDER ($ millones), SQM-B ($ millones) y CMPC ($ millones). Dentro de este contexto, se efectuaron en el año Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones (OPA s) materializadas fuera de bolsa utilizando un sistema computacional de la Bolsa de Comercio de Santiago para la recepción y administración de las órdenes de aceptación de la respectiva oferta, destacándose la adquisición del 17,88%% de INVEXANS por parte de Quiñenco S.A. en $ millones; del 11,52% de AZUL AZUL por parte de Inversiones Alpes Limitada, en $ millones; del 79,86% de INVERMAR por parte de Alimentos Marinos S.A. en $ ,4 millones; del 98,18% de PILMAIQUEN por parte de Statkraft Chile Inversiones Eléctricas Limitada en $ millones; del 32,19% de CAMPOS por parte de ED&F Man Chile Holdings Spa en $ ,2 millones; del 49,21% de IANSA por parte de ED&F Man Chile Holdings Spa en $ ,8 millones; y del 38,1% del BANCO INTERNACIONAL por parte de ILC Holdco SpA en $ ,8 millones.

2 - 2 - En términos sectoriales, la actividad bursátil del año impactó negativamente a algunos rubros siendo los más afectados los sectores COMMODITIES, CONST. & INMOB. e INDUSTRIAL los que marcaron variaciones de -7,4%, -13,3% y -39,34%, respectivamente. En tanto, los únicos rubros que registraron aumentos fueron BANCA, RETAIL y CONSUMO, anotando rendimientos positivos de 1,5%, 1,8% y 19,1%, respectivamente. Respecto del Mercado de Valores Extranjeros, las operaciones efectuadas en Exchange Trade Funds (ETF) sumaron en el año un total de US$ , volumen que supera en 13,4% a los negocios anotados en 2014 y se constituye en el monto anual más alto desde que se iniciaron las transacciones en Por su parte, las transacciones en acciones extranjeras sumaron un total de US$ , nivel menor en 12,1% respecto del monto transado el año anterior. En el Mercado Integrado MILA, durante el año 2015 el total de transacciones en acciones chilenas efectuadas por corredores peruanos, colombianos y mexicanos ascendieron a US$ , monto inferior en 65,9% respecto de las operaciones efectuadas el En tanto que los negocios realizados por corredores chilenos en títulos peruanos, colombianos ymexicanos alcanzaron en el año a US$ , disminuyendo en un 96,7% en relación a los negocios realizados el año anterior. En relación al mercado de Renta Fija, significativas colocaciones de bonos de empresas de emisión primaria se realizaron durante el año a través del Sistema de Remate Holandés, alcanzando en conjunto un monto colocado de M$ millones (US$ millones), cifra que se redujo en 11,2% respecto al nivel de colocaciones registradas el año anterior. Con todo, el mercado de Renta Fija en su conjunto registró transacciones por $ millones (US$ millones), monto menor en 1,8% en relación a las operaciones efectuadas el año Por su parte, en 2015 los mercados Monetarios e Intermediación Financiera anotaron reducciones en sus volúmenes transados de 2,4% y 6,1%, respectivamente, respecto al año anterior. Así, dichos mercados anotaron transacciones durante este año por $ millones (US$ millones) y $ millones (US$ millones), respectivamente. En tanto, el mercado de cuotas de fondos de inversión (CFI) registró en el año operaciones por $ millones (US$ millones), volumen que superó en 7,2% a las operaciones efectuadas en En el año 2015 la Bolsa de Comercio de Santiago ratificó nuevamente su consolidado liderazgo en el mercado de valores nacional, alcanzando en el mercado accionario una participación de un 92,9%, nivel superior al 92,2% logrado en Así, considerando todos los mercados la Bolsa logró una cuota de mercado de 99,4%.

3 HITOS BURSATILES /2015 El 27 de enero la Bolsa de Comercio de Santiago envió a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), para su aprobación, un proyecto de Circular que modifica el Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores y que contiene la propuesta de normativa para los intermediarios. Este documento fue elaborado a partir de las propuestas realizadas por el Comité de Buenas Prácticas en su documento Normas sobre Prevención y Manejo de Conflictos de Interés por los Corredores de Bolsa, analizado por el Directorio de la Bolsa de Santiago en su sesión del 29 de septiembre de 2014, y también incluye otras iniciativas complementarias que el Directorio consideró conveniente incorporar, a partir del documento presentado por el presidente de la entidad, Juan Andrés Camus, en la sesión del 26 de mayo de /2015 El Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago anunció la creación de un Comité de Desarrollo Estratégico, integrado por su Presidente Juan Andrés Camus y los Directores Juan Eduardo Correa y Nicholas Davis, con el objetivo de analizar y evaluar la conveniencia de avanzar en un proceso de desmutualización. La instancia se fijó un plazo de seis meses para entregar su propuesta. 01/2015 Luego de un proceso que se extendió por más de un año, la Bolsa de Comercio de Santiago y su filial CCLV Contraparte Central S.A. obtuvieron la certificación ISO , que asegura que la entidad está preparada para dar continuidad a la operación, incluso en circunstancias difíciles e inesperadas, y la ISO que garantiza la seguridad de todos sus servicios al público. Ambas certificaciones son otorgadas por la British Standards Institution (BSI), líder mundial en normas empresariales. 02/2015 Puma Exploration y Chilean Metals Inc. fueron las primeras mineras junior de origen canadiense en listarse en el Mercado Venture de la Bolsa de Comercio de Santiago, iniciativa desarrollada junto a la Bolsa de Toronto. El objetivo de este mercado es promover el financiamiento y el listado en bolsa de empresas mineras en etapa de exploración, bajo las características y condiciones del mercado canadiense, con la finalidad de crear y fortalecer un vínculo entre la minería y el mercado de capitales local. 03/2015 El Tribunal de la Libre Competencia (TDLC), a solicitud de la Fiscalía Nacional Económica (FNE), abrió un Expediente de Recomendación Normativa para avanzar en el mejoramiento de las plazas bursátiles que operan en el país. En su petición, la FNE descartó la existencia de abuso de posición dominante o incumplimiento de fallos de la libre competencia por parte de la Bolsa de Comercio de Santiago, lo cual fue valorado por el Presidente Juan Andrés Camus.

4 03/2015 El 31 de marzo se registró el remate de una acción de la Bolsa de Comercio de Santiago al precio de $ , siendo ofrecida por Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa y adjudicada por BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa, correspondiente a la ejecución de la prenda bursátil de la acción de la Bolsa de propiedad de Fit Research Corredores de Bolsa S.A. en quiebra. 05/2015 En el marco del seminario denominado Las oportunidades del Mercado Venture para la minería y el sector financiero, la Bolsa de Comercio de Santiago y la Bolsa de Toronto, TSX Venture Exchange (TSXV), filial de TMX Group Limited, dieron la partida oficial al Mercado Venture en Chile, iniciativa desarrollada por ambas bolsas de valores a partir de un acuerdo suscrito en 2014, para aprovechar la experiencia canadiense en facilitar la formación de capital de las empresas en fase de desarrollo inicial, proveyendo la oportunidad para los emisores de TSXV de listarse en su bolsa de origen y a la vez en el nuevo Mercado Venture de la Bolsa de Comercio de Santiago. 05/2015 Representantes de 73 países de los cinco continentes, además de autoridades del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Banco Mundial, OEA, Cepal, PNUD y Eurosocial, entre otros, se dieron cita en la IX Conferencia Internacional de Comisionados de la Información (ICIC). En el evento, estuvo presente la Bolsa de Comercio de Santiago a través de un stand corporativo. Esta cumbre tiene como objetivo proporcionar a la comunidad de comisionados y consejeros internacionales, profesionales y defensores del pueblo, un foro de intercambio de ideas que permitan delinear una visión acabada del estado actual del tema a nivel mundial 05/2015 La Bolsa de Comercio de Santiago dio a conocer una importante asociación estratégica con la multinacional alemana SAP, con el objetivo de desarrollar una nueva solución tecnológica de gestión financiera y comercial destinada a las instituciones del mercado de capitales regional. La alianza implicará la renovación de Sebra Capital, herramienta de gestión que actualmente es utilizada por el 74% de los corredores de la Bolsa de Comercio de Santiago, y permitirá a los distintos operadores manejar de forma integral su trabajo, tanto a nivel de ventas como de clientes, finanzas y operaciones. 06/2015 Con el objetivo de incorporar las mejores prácticas internacionales, y luego de un detallado análisis de las mismas a nivel de bolsas, reguladores y empresas, la Bolsa de Comercio de Santiago desarrolló una serie de recomendaciones que tienen por objeto fortalecer la transparencia del mercado bursátil chileno y perfeccionar los flujos de información que las compañías listadas proveen a sus inversionistas, las cuales fueron remitidas a los emisores durante el mes de junio. La adopción de tales sugerencias contribuirá al perfeccionamiento de nuestro mercado de valores y facilitará aún más la buena relación de los inversionistas y la comunidad con las empresas. Las recomendaciones entregadas al mercado forman parte de un trabajo impulsado por el Directorio de la Institución, en el sentido de emprender proyectos que permitan al mercado de valores incrementar su liquidez y competitividad, perfeccionar y fortalecer la relación entre clientes e intermediarios, y proveer la mejor y más oportuna información para una toma de decisiones adecuada. Todo esto, con el objetivo de incentivar la participación e inversión en el mercado, asegurando su funcionamiento equitativo, competitivo, ordenado y transparente.

5 06/2015 El 30 de junio la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco) y la Bolsa de Comercio de Santiago suscribieron un convenio de colaboración, cuyo objetivo es generar mayor información sobre el mercado de capitales minero en Chile con el propósito de promover y facilitar a las empresas juniors el acceso a más fuentes de financiamiento. Este acuerdo permitirá una mayor integración entre el sector minero y el mercado de capitales, lo que beneficiará principalmente a las mineras juniors que se han visto limitadas para desarrollar proyectos de exploración en el país debido a falta de financiamiento. 06/2015 Luego de un proceso de búsqueda internacional, el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago anunció el nombramiento de la Sra. Lucy Pamboukdjian Costa a cargo de la recientemente creada Gerencia Comercial, con la responsabilidad de desarrollar un área de negocios internacionales, potenciar la oferta de productos y servicios y estrechar la relación con inversionistas, corredores y emisores. Lucy Pamboukdjian es licenciada en Administración de Empresas, con especialización en Economía en la Universidad Mackenzie de San Paulo, y master en Economía en la Pontificia Universidad Católica de Sao Paulo, Brasil. 07/2015 BlackRock y BCI Corredores de Bolsa, con el apoyo de la Bolsa de Comercio de Santiago y el Depósito Central de Valores (DCV), anunciaron el inicio de la cotización y liquidación de la nueva oferta de ETF ishares, tanto en pesos chilenos como en su moneda de origen, en el Mercado de Valores Extranjeros de esta Institución. Esta nueva oferta de instrumentos extranjeros en pesos para el mercado chileno aumenta las oportunidades de inversión en el mercado local, simplificando la negociación y liquidación de los mismos, con un beneficio directo a los usuarios. 07/2015 La Bolsa de Comercio de Santiago desarrolló una serie de recomendaciones para fortalecer la transparencia del mercado bursátil chileno y perfeccionar los flujos de información que las compañías listadas proveen a sus inversionistas. Este trabajo dio origen a un documento que fue remitido a comienzos de junio a los emisores de la mayor plaza bursátil local, el cual contiene un listado de sugerencias agrupadas en: operación bursátil, información de carácter financiero y relación de las empresas con los inversionistas. 07/2015 En sesión celebrada el 27 de julio de 2015 el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago recibió informe preparado por el Comité de Desarrollo Estratégico, integrado por su Presidente, señor Juan Andrés Camus, y los Directores señores Juan Eduardo Correa y Nicholas Davis, con propuestas para el inicio de un proceso de desmutualización de esta Bolsa de Valores. Una vez que el Directorio haya analizado y aprobado un modelo de desmutualización, se procederá a citar a una Junta Extraordinaria de Accionistas con el objetivo de modificar los Estatutos de la Bolsa de Comercio de Santiago, para posteriormente someter los cambios a la aprobación de la Superintendencia de Valores y Seguros. El Comité de Desarrollo Estratégico centró su análisis en la experiencia internacional en bolsas de valores como Brasil, España, Colombia, México y Toronto. Asimismo, estudió la relevancia y los beneficios de las integraciones entre las bolsas de valores y las empresas depositarias presentes en dichos mercados.

6 08/2015 En agosto se dio inicio a las negociaciones del Mercado de Derivados bursátiles en Chile, una iniciativa conjunta de la Bolsa de Comercio de Santiago y CCLV Contraparte Central S.A., en alianza estratégica con BM&FBovespa, cuyo objetivo es proveer al mercado de capitales nacional un marco normativo institucional y una infraestructura financiera y tecnológica para la negociación, compensación y liquidación de instrumentos derivados, a través del mercado bursátil. 08/2015 A sólo tres meses desde el lanzamiento del Mercado Venture de la Bolsa de Comercio de Santiago, éste ya cuenta con un total de diez empresas listadas. Las mineras de origen canadiense Chilean Metals, Colombus Gold, El Tigre Silver Corp., Gold Reserve, Inca Gold, Puma Exploration, Red Eagle Mining, Santa Cruz Silver Mining, U3O8 Corp. y Wealth Minerals son las primeras compañías que han iniciado transacciones en este nuevo mercado, cuyo objetivo es proveer de una nueva plataforma de financiamiento a proyectos en etapa temprana de desarrollo. Además de estas primeras diez empresas, y también en el marco de esta iniciativa, se listaron una familia de 12 ETF (Exchange Traded Fund) canadienses administrados por Purpose ETF en el Mercado de Valores Extranjeros, los cuales comenzaron a transarse el 3 de agosto en dólares americanos. 09/2015 El Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, Juan Andrés Camus, participó en el Chile Day que se desarrolló en la ciudad de Londres. Dentro de las actividades relacionadas, Juan Andrés Camus participó de un panel en la London Stock Exchange, donde se discutió sobre cómo enfrentará el país los nuevos cambios a las regulaciones en el mercado. 10/2015 Con el objetivo de analizar la experiencia internacional y promover las estrategias de inversión y las oportunidades de nuevos negocios que permiten el nuevo mercado de Derivados Bursátiles, la Bolsa de Comercio de Santiago realizó el Seminario del Mercado de Derivados Bursátiles de la Bolsa de Comercio de Santiago, encabezado por el Presidente de la entidad Juan Andrés Camus. También participó el Gerente General de la Bolsa, José Antonio Martínez; Marcelo Maziero, socio fundador de la Academia de Finanças Sciere y ex vicepresidente de Productos y Clientes de BM&FBOVESPA, y Jorge Alegría, ex director general del Mercado Mexicano de Derivados (MexDer). 09/2015 En el marco de la 42 Asamblea y Reunión Anual de la Federación Iberoamericana de Bolsas FIAB, iniciativa que reúne a 17 países y 23 bolsas de valores, el Gerente Generla de la Bolsa de Comercio de Santiago, José Antonio Martínez, fue elegido como nuevo Presidente por el periodo El plan de trabajo de la nueva directiva está centrado en fomentar la discusión y difusión de información en los distintos países, referentes a los inhibidores macros y micros para la inversión transfronteriza, con el fin de contribuir a sensibilizar y a materializar los objetivos trazados en dichos estudios de remover las barreras que afectan a los mercados. 09/2015 Con el objetivo de incorporar nuevos estándares en materias de operación del mercado de valores chileno, el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago envió a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) los proyectos de Circulares Reglamentarias que incorporan disposiciones de la Norma de Carácter General N 380 para el caso del Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores, y modificaciones a la reglamentación de operaciones de Venta Corta, Préstamos de Valores y Operaciones a Plazo y Simultáneas, para el caso del Manual de

7 Operaciones en Acciones, para su revisión y aprobación. Estas propuestas de cambios normativos permiten incorporar nuevos estándares en la relación del corredor con su cliente y perfeccionar la gestión de riesgos de las operaciones mencionadas, entregando mayores niveles de seguridad y confianza a todo el mercado. 10/2015 El 7 de octubre, la Bolsa de Comercio de Santiago y S&P Dow Jones Indices ( S&P DJI ) lanzaron el primer índice de sostenibilidad en Chile DJSI Chile Index, a través del cual la Bolsa de Comercio de Santiago busca mantener el liderazgo en la promoción de la inversión responsable, además de incentivar financieramente la incorporación de procesos sustentables en las prácticas de las empresas que participan en el mercado bursátil chileno. El índice está compuesto por 12 empresas que cumplen con ciertos criterios de sostenibilidad. Estas empresas son: AES Gener S.A., Aguas Andinas S.A., Banco de Crédito e Inversiones, Banco Santander Chile, Cencosud S.A., CorpBanca S.A., Empresas CMPC S.A., Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., LATAM Airlines Group S.A., Grupo Falabella, Sigdo Koppers S.A. y Viña Concha y Toro S.A.. 10/2015 El Gerente General de la Bolsa de Comercio de Santiago, José Antonio Martínez y el Presidente de la Korea Exchange, Inc., Kyung-Soo Choi, firmaron un Memorandum of Understanding ( MOU ), con el objetivo de intercambiar información general y de mercado, evaluar proyectos en conjunto, ayudarse en asuntos de investigación, en proyectos de desarrollo, o cualquier otro proyecto o materia que beneficie a ambas partes. 11/2015 Los días 3, 4 y 5 de noviembre la Bolsa de Comercio de Santiago participó en la edición número 31 de la Feria Internacional de Derivados FIA Expo 2015-, evento líder de derivados a nivel mundial, que se realizó en el hotel Hilton de Chicago, Estados Unidos. En dicho evento, la Bolsa participó de exposiciones sobre el mercado de futuros y de opciones y expuso sobre el mercado de capitales chileno a cerca de asistentes, entre ellos líderes y stakeholders de la industria de derivados, proveedores de tecnología y servicio, con el objetivo de aumentar la liquidez y atraer inversionistas internacionales. Entre los expositores se encontraban altos ejecutivos y representantes del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, la London Stock Exchange Group, Goldman Sachs, IMB Watson, ASX Group, Bloomberg, BP, entre otros, mientras que la Bolsa de Comercio de Santiago estuvo representada por su Gerenta Comercial, Lucy Pamboukdjian. 12/2015 El jueves 3 de diciembre, la Bolsa de Comercio de Santiago junto a Diligent Corporation, realizó un seminario sobre Gobiernos Corporativos dirigido a las empresas emisoras. El evento contó con la participación del Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, Juan Andrés Camus, de la Presidenta del Consejo para la Transparencia, Vivianne Blanlot, y como invitado especial, expuso el académico de Harvard y especialista en gobiernos corporativos, Richard W. Leblanc.

8 - 3 - En el ámbito institucional, destacaron en 2015 en forma significativa: (a) la creación del Comité de Desarrollo Estratégico, integrado por su presidente Juan Andrés Camus y los directores Juan Eduardo Correa y Nicholas Davis, con el objetivo de analizar y evaluar la conveniencia de avanzar en un proceso de desmutualización; (b) la partida oficial del Mercado Venture en Chile, iniciativa desarrollada por la Bolsa de Comercio de Santiago y TSX Venture Exchange (TSXV), filial de TMX Group Limited a partir de un acuerdo suscrito en 2014; (c) la asociación estratégica con la multinacional alemana SAP, con el objetivo de desarrollar una nueva solución tecnológica de gestión financiera y comercial destinada a las instituciones del mercado de capitales regional; (d) las recomendaciones planteadas por la Bolsa de Comercio de Santiago tendientes a fortalecer la transparencia del mercado bursátil chileno y perfeccionar los flujos de información que las compañías listadas proveen a sus inversionistas; (e) La presentación a la Superintendencia de Valores y Seguros de un proyecto de Circular Reglamentaria que modifica el Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores y que contiene la propuesta de normativa para los intermediarios, elaborada a partir de las propuestas realizadas por el Comité de Buenas Prácticas en su documento Normas sobre Prevención y Manejo de Conflictos de Interés por los Corredores de Bolsa, y otras propuestas complementarias que el Directorio consideró conveniente incluir a partir del análisis del documento presentado por el Presidente de la Bolsa en mayo de 2014; (f) el inicio de la cotización y liquidación de la nueva oferta de ETF ishares, tanto en pesos chilenos como en su moneda de origen, en el Mercado de Valores Extranjeros de esta Institución; (g) el inicio a las negociaciones del Mercado de Derivados bursátiles en Chile, una iniciativa conjunta de la Bolsa de Comercio de Santiago y CCLV Contraparte Central S.A., en alianza estratégica con BM&FBovespa; (h) la designación del Gerente General de la Bolsa de Comercio de Santiago, señor José Antonio Martínez, como nuevo Presidente de la Federación Iberoamericana de Bolsas FIAB por el periodo ; (i) y el lanzamiento del primer índice de sostenibilidad en Chile DJSI Chile Index, a través del cual la Bolsa de Comercio de Santiago busca mantener el liderazgo en la promoción de la inversión responsable, además de incentivar financieramente la incorporación de procesos sustentables en las prácticas de las empresas que participan en el mercado bursátil chileno.

9 ESTADISTICAS BURSATILES 2015 ESTADISTICAS BURSATILES 2015 MONTOS TRANSADOS EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO ENE DIC 2015 (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) ACCIONES CFI MONETARIOS IIF IRF FUTROS TOTAL PERIODO Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto () (MMUS$) () (MMUS$) () (MMUS$) () (MMUS$) () (MMUS$) () (MMUS$) () (MMUS$) Ene-Dic * Ene-Dic Variación (%) -28,4 7,2-2,4-6,1-1,8 - -5,0 2015/2014 (*) Montos del día 30 de diciembre de 2015 no incluyen operaciones fuera de rueda. NUMERO DE NEGOCIOS EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO ENE DIC 2015 PERIODO ACCIONES CFI MONETARIOS Ene-Dic IIF IRF FUTUROS ene nov may dic nov TOTAL MONTOS TRANSADOS DIARIOS EN ACCIONES MAS ALTOS OBSERVADOS ENE-DIC 2015 (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) FECHA FECHA MONTO TRANSADO (Millones de pesos) MONTOS TRANSADOS DIARIOS EN ACCIONES MAS ALTOS OBSERVADOS - HISTORICO (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) MONTO TRANSADO (Millones de pesos) Ene-Dic Variación (%) 22,2 23,9 4,2 1,3-10,0-10,5 2015/2014

10 PARTICIPACION POR MERCADO 2015 <-datos cuadro montos <-datos cuadro montos IIF 48,38% 2,57% 26,06% MONETARIOS 0,22% CFI 22,77% IRF ACCIONES MONTOS TRANSADOS EN ACCIONES MONTOS MONTOS TRANSADOS EN ACCIONES Monto Transado () Fecha

11 INDICES DE MERCADO ENE DIC 2015 IGPA IPSA INTER-10 (Base 100 = 30/12/1980) (Base 1000 = 30/12/2002) (Base 3.051,83 = 28/12/2007) PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,06-6, ,41-7, ,95-8, ,81 7, ,88 8, ,71 9, ,57 1, ,76 1, ,26 2, ,66 3, ,64 3, ,54 5, ,01-0, ,81-0, ,42-1, ,87-1, ,73-0, ,77 0, ,82 0, ,44 0, ,17-0, ,77 2, ,63 3, ,26 2, ,93-0, ,56-1, ,00-2, ,72-2, ,97-2, ,36-3, ,82 3, ,78 3, ,69 5, ,41-3, ,96-3, ,05-3,73 Año ,41 3, ,96 4, ,05 3, ,30-0, ,73-0, ,28-1, ,66 3, ,72 3, ,23 2, ,84-1, ,92-1, ,16-4, ,34 2, ,45 3, ,18 5, ,20 0, ,62 0, ,45-0, ,93-3, ,10-3, ,26-4, ,52-0, ,35-0, ,05-0, ,37-0, ,21-0, ,30-2, ,21-3, ,18-4, ,06-5, ,30 4, ,99 3, ,74 6, ,32-4, ,30-4, ,50-3, ,50 0, ,21 0, ,20 0,25 Año ,50-3, ,21-4, ,20-8,57 Nota: Valores nominales al cierre de cada período. RECORD DE LOS INDICES DE MERCADO ENE-DIC Puntos máximos registrados por el IGPA e IPSA 1. Puntos mínimos registrados por el IGPA e IPSA FECHA IGPA FECHA IPSA FECHA IGPA FECHA IPSA 11-may ,05 11-may ,98 14-dic ,93 14-dic ,73 27-abr ,30 27-abr ,26 11-dic ,78 11-dic ,07 12-may ,93 12-may ,15 9-dic ,99 09-dic ,16 15-may ,17 6-may ,17 10-dic ,50 10-dic ,32 6-may ,86 15-may ,66 15-dic ,20 15-dic ,23 2. Mayores alzas diarias registradas por el IGPA e IPSA 3. Mayores bajas diarias registradas por el IGPA e IPSA IGPA IPSA IGPA IPSA FECHA Variac. % FECHA Variac. % FECHA Variac. % FECHA Variac. % 27-ago ,74 27-ago ,13 24-ago ,11 24-ago ,77 10-jul ,93 10-jul ,24 4-sep ,64 4-sep ,79 31-jul ,89 31-jul ,17 21-ago ,60 28-sep ,71 25-ago ,38 22-ene ,56 30-nov ,52 30-nov ,71 5-oct ,29 21-ene ,53 28-sep ,49 1-jul ,67

12 4.700 INDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES (IPSA) DIARIO INDICE GENERAL DE PRECIOS DE ACCIONES (IGPA) DIARIO PUNTOS DIARIOS PUNTOS DIARIOS INDICE GENERAL DE PRECIOS DE ACCIONES (IGPA) GRAFICO 2 INDICE DE PRECIOS SELECTIVO DE ACCIONES (IPSA)

13 INDICES PATRIMONIALES ENE DIC 2015 (Base ,25 = 28/12/2007) IGPA LARGE IGPA SMALL IGPA MID PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,94-7, ,78-5, ,50-5, ,46 9, ,35 6, ,81 2, ,16 1, ,76 1, ,77 2, ,50 4, ,71 1, ,01 1, ,62-0, ,54-0, ,85 0, ,30-0, ,64-3, ,98-2, ,12-1, ,05 3, ,77 3, ,56 3, ,00 1, ,72 1, ,14-1, ,74 1, ,31-1, ,54-3, ,56 1, ,61-1, ,74 4, ,78 1, ,67 1, ,82-3, ,49-3, ,01-2,22 Año ,82 3, ,49 4, ,01 0, ,63-7, ,11-5, ,60-5, ,34 9, ,91 6, ,66 2, ,57 1, ,57 1, ,50 2, ,40 4, ,35 1, ,23 1, ,06-0, ,70-0, ,78 0, ,86-0, ,66-3, ,60-2, ,35-1, ,82 3, ,29 3, ,83 3, ,89 1, ,02 1, ,30-1, ,26 1, ,07-1, ,67-3, ,05 1, ,12-1, ,83 4, ,94 1, ,39 1, ,31 0, ,01 0, ,69 0,60 Año ,31-7, ,01-9, ,69 7,76 Nota: Valores nominales al cierre de cada período. RECORD DE LOS INDICES PATRIMONIALES ENE-DIC Puntos máximos registrados por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 27-abr ,96 20-feb ,00 26-oct ,90 11-may ,45 11-may ,77 23-oct ,63 06-may ,66 18-feb ,72 04-nov ,75 07-may ,10 04-mar ,01 19-may ,75 12-may ,77 06-mar ,78 22-oct ,64 2. Puntos mínimos registrados por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 11-dic ,46 15-dic ,76 16-ene ,85 14-dic ,78 14-dic ,86 15-ene ,43 09-dic ,65 10-dic ,68 06-ene ,95 10-dic ,43 16-dic ,05 19-ene ,57 15-dic ,03 09-dic ,07 05-ene ,59 3. Mayores alzas diarias registradas por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 27-ago ,61 18-nov ,57 27-ago ,98 10-jul ,74 27-ago ,49 06-feb ,97 31-jul ,50 10-jul ,29 11-may ,36 23-dic ,87 16-feb ,26 22-ene ,32 21-ene ,84 05-feb ,23 25-ago ,23 4. Mayores bajas diarias registradas por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 24-ago ,07 24-ago ,12 24-ago ,93 04-sep ,02 28-sep ,53 18-dic ,41 01-jul ,90 07-jul ,38 30-nov ,32 30-nov ,87 27-jul ,21 27-jul ,29 28-sep ,83 16-mar ,04 04-sep ,20

14 EVOLUCIÓN ÍNDICES PATRIMONIALES AÑOS IGPA LARGE IGPA SMALL IGPA MID

15 INDICES SECTORIALES ENE DIC 2015 (Base 2.693,22 = 29/12/2006) BANCA COMMODITIES CONST.& INMOB. CONSUMO PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,41-7, ,83-7, ,36-10, ,77-5, ,71 5, ,48 15, ,48 9, ,68 6, ,07 4, ,85-2, ,12 0, ,40-2, ,36 5, ,85 1, ,19-5, ,15 9, ,58 0, ,47-3, ,49 0, ,52-1, ,57 3, ,48-1, ,22-10, ,23-3, ,82-0, ,69-0, ,16 8, ,14-0, ,34 0, ,03 5, ,71 0, ,62-1, ,18 1, ,83-3, ,29 0, ,24 2, ,83-2, ,47-5, ,12 4, ,69-5, ,63 3, ,20 3, ,19-1, ,66 4, ,46-6, ,18-4, ,51-4, ,27-6,53 Año ,46 5, ,18-4, ,51-10, ,27-5, ,21-4, ,16 2, ,77-5, ,08 0, ,58 6, ,34 3, ,08 10, ,62 2, ,78 0, ,20-4, ,16 1, ,52 4, ,68 3, ,80 0, ,93 1, ,72 4, ,14 1, ,68 1, ,37-3, ,23 1, ,46-1, ,42-5, ,29-7, ,09 0, ,24 2, ,60-1, ,64-4, ,88-1, ,81-0, ,99 3, ,64-2, ,66 10, ,77-3, ,12-5, ,35-5, ,69-0, ,28 1, ,54 4, ,08 2, ,87 5, ,72-3, ,02-8, ,96 0, ,36-8, ,30-0, ,92 3, ,67-0, ,01-1,01 Año ,30 1, ,92-7, ,67-13, ,01 19,11 INDUSTRIAL RETAIL UTILITIES PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,48-7, ,72-11, ,96-4, ,88 9, ,89 6, ,02 6, ,74-2, ,27 4, ,95 4, ,90 2, ,42 1, ,67 4, ,96-4, ,79 5, ,03-0, ,16-5, ,98-3, ,02 1, ,68-3, ,77-3, ,03 3, ,14 5, ,50-1, ,20 4, ,32-4, ,92 0, ,17-2, ,04-5, ,26-5, ,22 2, ,79 3, ,26 0, ,09 5, ,94-0, ,17-5, ,56-0,22 Año ,94-12, ,17-12, ,56 26, ,16-5, ,54 0, ,30 1, ,25 2, ,48 5, ,53 2, ,12-16, ,22 1, ,22 0, ,19 10, ,88 3, ,73 1, ,26-7, ,89-2, ,74 0, ,56-10, ,64-2, ,86-2, ,06-5, ,08-3, ,74 0, ,50-7, ,06-2, ,42-3, ,32-8, ,96-1, ,59-5, ,55 4, ,38 7, ,93 3, ,87 0, ,83-3, ,30-4, ,23-2, ,67 1, ,95 1,27 Año ,23-39, ,67 1, ,95-2,98 Nota: Valores nominales al cierre de cada período.

16 EVOLUCIÓN ÍNDICES SECTORIALES AÑO BANCA COMMODITIES CONSTRUCTORAS E INMOBILIARIAS CONSUMO INDUSTRIAL RETAIL UTILITIES PUNTOS DIARIOS

17 RANKING DE ACCIONES - AÑOS 2014 y 2015 (Montos ajustados de acuerdo al último IPC conocido) CAPITALIZACION MONTOS TRANSADOS RENTABILIDAD (1) BURSATIL SOCIEDAD SOCIEDAD SOCIEDAD 30-dic dic-2014 Sec. (M$) % (M$) % % % % % 1 FALABELLA , ,98 ORO BLANCO 57,68 4,75 FALABELLA , ,00 2 ENERSIS , ,71 INVERMAR 40,74-46,00 ENERSIS , ,90 3 ENDESA , ,92 CCU 40,19-6,33 COPEC , ,29 4 CENCOSUD , ,33 ANDINA-A 37,00-17,98 ENDESA , ,34 5 COPEC , ,91 NITRATOS 34,71 40,72 CHILE , ,70 6 LAN , ,37 FOSFOROS 33,58 35,78 BSANTANDER , ,04 7 CHILE , ,94 VSPT 33,11 70,45 CENCOSUD , ,09 8 BSANTANDER , ,72 HITES 28,85-39,29 CMPC , ,68 9 SQM-B , ,64 ANDINA-B 26,23-26,83 WMTCL , ,35 10 CMPC , ,94 NORTEGRAN 21,25-4,29 ANTARCHILE , ,35 11 CORPBANCA , ,08 EMBONOR-B 17,58-12,31 COLBUN , ,00 12 BCI , ,91 BUPACL 15,97 9,48 BCI , ,30 13 AGUAS-A , ,18 WATTS 12,91 11,85 CCU , ,50 14 COLBUN , ,91 IAM 12,86 12,30 AESGENER , ,91 15 ENTEL , ,62 FALABELLA 12,65-12,38 SQM-A , ,61 16 SONDA , ,82 ECL 12,00 34,95 CHILECTRA , ,20 17 AESGENER , ,40 NUEVAPOLAR 11,46-58,92 PEHUENCHE , ,73 18 CAP , ,97 BSANTANDER 10,36 3,83 AGUAS-A , ,44 19 CCU , ,94 CHILE 10,12-0,85 QUINENCO , ,53 20 CONCHATORO , ,29 AGUAS-A 9,29 9,41 SM-CHILE B , ,40 (1): Acciones con presencia igual o superior a 50% durante el año 2015 INDICADORES BURSATILES DE LAS SOCIEDADES INSCRITAS EN BOLSA SOCIEDADES CAPITALIZACION CAPITALIZACION RPU BOLSA/LIBRO AÑO INSCRITAS BURSATIL () (1) BURSATIL (MM US$) (2) (en veces) (en veces) ,05 2, ,35 1, ,62 1, ,68 1, ,17 1, ,98 1, ,49 1, ,60 1, ,92 1, ,00 1, ,84 1, ,73 2, ,72 2, ,20 1, ,02 1, ,26 2, ,87 1, ,35 2, ,08 1, ,69 1, ,41 1,33 (1) Montos expresados en millones de pesos ajustados de acuerdo al último IPC conocido. (2) Montos expresados en millones de dólares de cada período CAPITALIZACION BURSATIL () PERIODO

18 VARIACIONES DE INDICES DE PRECIOS ACCIONARIOS PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO 2015 INDICE VARIACIÓN AÑO (%) GENERAL Caracas 278,06 MERVAL Buenos Aires 35,41 CAC 40 París 10,17 XETRA-DAX Frankfort 9,56 NIKKEI Tokio 9,07 NASDAQ Com Nueva York Nasdaq 6,23 IPC Ciudad de México 1,01 DOW JONES Nueva York NYSE -1,95 GUAYAQUIL Guayaquil -2,38 FTSE 100 Londres -4,17 IPSA Santiago -4,43 IBEX Madrid -6,20 HANG SENG Hong Kong -6,89 TSE 300 Toronto -10,15 BOVESPA Sao Paulo -13,45 IGBC Bogotá -26,70 IGBVL Lima -33,31 VARIACIONES INDICES DE PRECIOS DE ACCIONES PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO VAR (%) BOLSAS

19 COLOCACIONES EFECTUADAS PERIODO (Montos expresados en millones de pesos, ajustados de acuerdo al último IPC conocido) Colocación Efectos de Comercio Colocación de Bonos Mes MMUS$ MMUS$ Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Colocaciones Variac. % ,70-11,20 PRINCIPALES EVENTOS DE REMATES RELEVANTES DE ACCIONES Y COLOCACIONES DE BONOS Y EFECTOS DE COMERCIO REGISTRADOS EN EL AÑO 2015 (Montos expresados en millones de pesos, ajustados de acuerdo al último IPC conocido) REMATES RELEVANTES DE ACCIONES ACCIONES O MONTO MONTO EMISOR CUOTAS TRANSADO TRANSADO TRANSADAS (Millones $) (MMUS$) AES Gener S.A Australis Seafoods S.A Banco de Crédito e Inversiones Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Compañía Sud Americana de Vapores S.A Fondo de Inversión Independencia Rentas Inmobiliarias Gasco S.A Grupo Empresas Navieras S.A Grupo Security S.A S.A.C.I. FALABELLA Socovesa S.A Viña San Pedro-Tarapacá S.A Total general COLOCACIONES DE BONOS DE EMPRESAS EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO COLOCADA COLOCADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) Aguas Andinas S.A Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Banco de Chile Banco de Crédito e Inversiones Banco del Estado de Chile

20 AES Gener S.A Australis Seafoods S.A Banco de Crédito e Inversiones Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Compañía Sud Americana de Vapores S.A Fondo de Inversión Independencia Rentas Inmobiliarias Gasco S.A Grupo Empresas Navieras S.A Grupo Security S.A S.A.C.I. FALABELLA Socovesa S.A Viña San Pedro-Tarapacá S.A PRINCIPALES EVENTOS DE REMATES RELEVANTES DE ACCIONES Y COLOCACIONES DE BONOS Y EFECTOS DE COMERCIO REGISTRADOS EN EL AÑO 2015 Total general (Montos expresados en millones de pesos, ajustados de acuerdo al último IPC conocido) 755 REMATES RELEVANTES DE ACCIONES COLOCACIONES DE BONOS DE EMPRESAS ACCIONES O MONTO MONTO EMISOR EMISOR CANTIDAD CUOTAS MONTO TRANSADO MONTO TRANSADO COLOCADA TRANSADAS COLOCADO (Millones $) TRANSADO (MMUS$) (Nominales) (Millones $) (MMUS$) AES Gener S.A Aguas Andinas S.A. Australis Seafoods S.A Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Banco de Crédito e Inversiones Banco de Chile Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores Banco de Crédito e Inversiones Compañía Sud Americana de Vapores S.A Banco del Estado de Chile Fondo de Inversión Independencia Rentas Inmobiliarias Banco Falabella (bonos expresados en ) Gasco S.A Banco Falabella (bonos expresados en $) Grupo Empresas Navieras S.A Banco Itaú-Chile Grupo Security S.A Banco Santander-Chile (Bonos expresados en $) S.A.C.I. FALABELLA Banco Santander-Chile (bonos expresados en ) Socovesa S.A BCI Securitizadora S.A. Viña San Pedro-Tarapacá S.A C.C.A.F. Los Andes CCAF La Araucana Total general Cooperativa del Personal de la U. de Chile Corpbanca Empresa de los Ferrocarriles del Estado COLOCACIONES DE BONOS DE EMPRESAS Empresas Lipigas S.A. EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO 142 Enaex S.A COLOCADA COLOCADO TRANSADO 92 Esval S.A (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 223 Forum Servicios Financieros S.A. (bonos expresados en $) Forum Servicios Financieros S.A. (bonos expresados en ) Aguas Andinas S.A Parque Arauco S.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Soc. Concesionaria San José Tecnocontrol S.A. Banco de Chile Tanner Servicios Financieros S.A. Banco de Crédito e Inversiones Telefónica Móviles Chile S.A. Banco del Estado de Chile Watt's S.A. Banco Falabella (bonos expresados en ) Banco Falabella (bonos expresados en $) Banco Itaú-Chile Total general Banco Santander-Chile (Bonos expresados en $) Banco Santander-Chile (bonos expresados en ) COLOCACIONES DE EFECTOS DE COMERCIO BCI Securitizadora S.A C.C.A.F. Los Andes EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO 71 CCAF La Araucana COLOCADA TRANSADO TRANSADO 78 Cooperativa del Personal de la U. de Chile (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 114 Corpbanca Bicecorp S.A. Empresa de los Ferrocarriles del Estado C.C.A.F. La Araucana Empresas Lipigas S.A Enjoy S.A. Enaex S.A Eurocapital S.A. Esval S.A Factotal S.A. Forum Servicios Financieros S.A. (bonos expresados en $) Forum Servicios Financieros S.A. Forum Servicios Financieros S.A. (bonos expresados en ) GMAC Comercial Automotriz S.A. Parque Arauco S.A Incofin S.A. (efectos de comercio expresados en $) Soc. Concesionaria San José Tecnocontrol S.A Incofin S.A. (efectos de comercio expresados en ) Tanner Servicios Financieros S.A Servicios Financieros Progreso S.A. Telefónica Móviles Chile S.A Tanner Servicios Financieros S.A. Watt's S.A Total general Total general COLOCACIONES DE EFECTOS DE COMERCIO EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO COLOCADA TRANSADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) Bicecorp S.A C.C.A.F. La Araucana Enjoy S.A Eurocapital S.A Factotal S.A Forum Servicios Financieros S.A GMAC Comercial Automotriz S.A