LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO EN EL AÑO 2014

Transcripción

1 LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO EN EL AÑO 2014 La Bolsa de Comercio ratifica su consolidado liderazgo en el mercado accionario nacional alcanzando una participación de un 92,2% Mercado de ETF marca nuevo record histórico de operaciones al totalizar negocios por US$ Mercado de Valores Mexicano se incorporó oficialmente en 2014 a MILA El mercado accionario en la Bolsa de Comercio de Santiago durante el año 2014 registró transacciones totales por $ millones (US$ millones), anotando una disminución de 19,1% respecto al volumen de negocios registrado el año anterior, los que alcanzaron a $ millones (US$ millones). No obstante, el número de negocios ascendió en el año a operaciones, superando en 3,2% al número de transacciones efectuadas el año anterior. Por su parte, al cierre del año los precios de las acciones anotaron alzas en sus rendimientos que se reflejaron en aumentos del índice IPSA de 4,1%, del IGPA en 3,5% y del índice INTER-10 de 3,9%. Este desempeño registrado el año 2014 impactó en el nivel de capitalización bursátil de la Bolsa ascendiendo al cierre del año a $ millones (US$ millones), cifra superior en 1,6% respecto del patrimonio bursátil alcanzado al cierre de Entre las acciones más negociadas durante el año 2014 destacaron CHILE ($ millones), FALABELLA ($ millones), LAN ($ millones), ENERSIS ($ millones), CENCOSUD ($ millones), ENDESA ($ millones), COPEC ($ millones), BSANTANDER ($ millones), CORPBANCA ($ millones) y CMPC ($ millones). En términos de nuevas empresas listadas, durante 2014 se registraron las inscripciones de SMU S.A., Santa Bárbara S.A., Inversiones Magallanes S.A., Aseguradora Magallanes S.A., Aseguradora Magallanes de Garantía y Crédito S.A. y Administradora de Fondos de Pensiones Argentum S.A Asimismo, resaltaron las colocaciones efectuadas mediante el Sistema de Subasta de un Libro de Ordenes de acciones LAN adjudicadas en $ ,8 millones (US$ 156 millones); y de acciones CHILE adjudicadas en $ millones (US$ 820 millones).

2 - 2 - Dentro de este contexto, se efectuaron en el año Ofertas Públicas de Adquisición de Acciones (OPA s) materializadas fuera de bolsa utilizando un sistema computacional de la Bolsa de Comercio de Santiago para la recepción y administración de las órdenes de aceptación de la respectiva oferta, destacándose la adquisición del 56%% de CRUZBLANCA (hoy BUPACL) por parte de Grupo Bupa Sanitas Chile Uno SpA en $ millones; del 20,24% de CFR por parte de Abbott Laboratories (Chile) Holdco (Dos) SpA en $ $ millones; del 85, % de CEM en $ ,9 millones; y del 96,5% de CGE por parte de Gas Natural Fenosa Chile SpA en $ millones. Por su parte, la OPA por el 0, % de WMTCL por parte de Inversiones Australes Tres Limitada en $ $ 7.221,5 millones fue materializada en bolsa utilizando el Sistema de Ofertas a Firme en Bloque. En términos sectoriales, la actividad bursátil del año impactó negativamente a algunos rubros siendo los más afectados los sectores CONST. & INMOB., RETAIL e INDUSTRIAL quienes marcaron variaciones de -10,2%, -12,54% y -12,52%, respectivamente. En tanto, los rubros que registraron los mayores incrementos en sus indicadores fueron BANCA y UTILITIES, anotando rendimientos positivos de 5,7% y 26,5%, respectivamente. Respecto del Mercado de Valores Extranjeros, las operaciones efectuadas en Exchange Trade Funds (ETF) sumaron en el año un total de US$ , volumen que supera en 51% a los negocios anotados en 2013 y se constituye en el monto anual más alto desde que se iniciaron las transacciones en Por su parte, las transacciones en acciones extranjeras sumaron un total de US$ , nivel que supera en 52% al monto transado el año anterior. En el Mercado Integrado MILA, durante el año 2014 el total de transacciones en acciones chilenas efectuadas por corredores peruanos, colombianos y mexicanos ascendieron a US$ , monto inferior en 47% a las operaciones efectuadas el año anterior. En tanto que los negocios realizados por corredores chilenos en títulos peruanos y colombianos alcanzaron en el año a US$ , disminuyendo en un 76% los negocios realizados en En relación al mercado de Renta Fija, significativas colocaciones de bonos de empresas de emisión primaria se realizaron durante el año a través del Sistema de Remate Holandés, alcanzando en conjunto un monto colocado de M$ millones (US$ millones), cifra que supera en 49,1% el nivel de colocaciones registradas el año anterior. Con todo, el mercado de Renta Fija en su conjunto registró transacciones por $ millones (US$ millones), monto que excede en 22,1% a las operaciones efectuadas el año Por su parte, en 2014 los mercados Monetarios e Intermediación Financiera anotaron reducciones en sus volúmenes transados de 2% y 3,8%, respectivamente, respecto al año anterior. Así, dichos mercados anotaron transacciones durante este año por $ millones (US$ millones) y $ millones (US$ millones), respectivamente. En contrapartida, el mercado de cuotas de fondos de inversión (CFI) registró en el año operaciones por $ millones (US$ millones), volumen que prácticamente duplicó a las operaciones efectuadas en 2013.

3 - 3 - En el año 2014 la Bolsa de Comercio de Santiago ratificó nuevamente su consolidado liderazgo en el mercado de valores nacional, alcanzando en el mercado accionario una participación de un 92,2%, cuatro puntos porcentuales más que el logrado en Así, considerando todos los mercados la Bolsa logró una proporción de mercado de 96,2%. En el ámbito institucional, destacaron en 2014 en forma significativa: (a) La adjudicación a la empresa MSCI, especialista en el cálculo de índices bursátiles, la licitación privada para el desarrollo de un Indice de Sustentabilidad de la Bolsa de Comercio de Santiago; (b) El acuerdo suscrito entre la Bolsa de Comercio de Santiago y TSX Venture Exchange (TSXV), filial de TMX Group Limited, que conducirá a la creación de un nuevo segmento de Capital de Riesgo de la Bolsa, el cual operará bajo el nombre de Bolsa de Santiago, Venture; (c) La renovación del Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago, designándose a don Juan Andrés Camus Camus y a don Eduardo Muñoz Vivaldi como Presidente y Vicepresidente del Directorio de la sociedad, respectivamente; (d) La presentación efectuada por el Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, señor Juan Andrés Camus, al Directorio de la Institución sobre un conjunto de 24 medidas tendientes al perfeccionamiento del mercado bursátil, con el fin de profundizar los niveles de transparencia y avanzar en la adopción de mejores estándares internacionales, para que sean sometidas a su análisis y evaluación; (e) La presentación a la Superintendencia de Valores y Seguros de un proyecto de Circular Reglamentaria que contiene las modificaciones a la normativa y operación bursátil desarrolladas a partir de las propuestas presentadas en enero de 2014 por el Comité Ad Hoc; (f) La presentación al Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago del proyecto de circular que modifica el Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores y que contiene la propuesta de normativa para los intermediarios, elaborada a partir de las propuestas realizadas por el Comité de Buenas Prácticas en su documento Normas sobre Prevención y Manejo de Conflictos de Interés por los Corredores de Bolsa, y otras propuestas complementarias que el Directorio consideró conveniente incluir a partir del análisis del documento presentado por el Presidente de la Bolsa en el mes de mayo; (g) La Bolsa de Comercio de Santiago se suma de manera oficial a la iniciativa de Bolsas de Valores Sostenibles (SSE en inglés - Sustainable Stock Exchanges), iniciativa creada en 2009 por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), la cual integra un grupo de 16 bolsas aliadas, entre las que están los mercados bursátiles de Nueva York, Londres, Francfort y Johannesburgo, además de México, Colombia, Brasil y Lima, a nivel latinoamericano; (h) La incorporación oficial del mercado de valores mexicano al MILA, representado por la Bolsa Mexicana de Valores y el Depósito de Valores de México, Indeval.

4 HITOS BURSATILES /2014 El 28 de enero el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago colocó en consulta del mercado las propuestas de modificaciones a la operatoria bursátil planteadas por el Comité Ad Hoc, integrado por el Presidente señor Pablo Yrarrázaval y los Directores señores Juan Andrés Fontaine y Hernán Somerville, en cuyo informe ejecutivo se establecen como objetivos centrales incentivar y privilegiar la liquidez, concentrando la ejecución de la gran mayoría de las órdenes en una modalidad de negociación y plazo de liquidación; perfeccionar el proceso de formación de precios de mercado, incentivando el ingreso de órdenes; y facilitar la rápida ejecución de aquellas transacciones que no afectan a la oferta y la demanda del mercado, permitiendo el simple registro de operaciones de montos significativos a precios de mercado. 02/2014 La Bolsa de Comercio de Santiago adjudicó a la empresa MSCI, especialista en el cálculo de índices bursátiles, la licitación privada para el desarrollo de un Indice de Sustentabilidad. Esta entidad será la encargada de desarrollar una consultoría que tenga por objeto estudiar los modelos existentes en los mercados internacionales, realizar un diagnóstico de la situación actual en Chile en el ámbito de sustentabilidad y diseñar un modelo para determinar las características que debiese tener la metodología de clasificación de las empresas que formarían parte de un índice de sustentabilidad de la Bolsa de Comercio de Santiago. Esta iniciativa pretende establecer un ambiente de inversión socialmente responsable y sustentable en el largo plazo, que esté acorde con las demandas cada vez más exigentes de la sociedad y de inversionistas especializados en estas materias. 03/2014 En una ceremonia celebrada en la Bolsa de Toronto, la Bolsa de Comercio de Santiago, representada por su Gerente General señor José Antonio Martínez, y TSX Venture Exchange (TSXV), filial de TMX Group Limited, suscribieron un acuerdo que conducirá a la creación de un nuevo segmento de Capital de Riesgo de la Bolsa de Comercio de Santiago, el cual operará bajo el nombre de Bolsa de Santiago, Venture. Este acuerdo aprovechará la experiencia de TSXV, la cual se especializa en facilitar la obtención de capital a empresas en etapas temprana de desarrollo. Asimismo, permitirá a los emisores que cotizan en TSXV la posibilidad de realizar dobles listados en el nuevo mercado. 04/2014 El 28 de abril se realizó la Junta Ordinaria de Accionistas de la Bolsa de Comercio de Santiago en la cual se eligió el nuevo Directorio que regirá por los próximos tres años, quedando conformado por los señores Juan Andrés Camus Camus, Juan Eduardo Correa García, Nicholas Davis Lecaros, Alvaro Donoso Barros, Fernando Larraín Cruzat, Jaime Larraín Vial, Rodrigo Manubens Moltedo, Eduardo Muñoz Vivaldi, Pedro Salah Ahués, Hernán Somerville Senn y Oscar Von Chrismar Carvajal. En sesión extraordinaria celebrada inmediatamente después de la mencionada Junta de Accionistas, los Directores acordaron elegir a don Juan Andrés Camus Camus y a don Eduardo Muñoz Vivaldi como Presidente y Vicepresidente del Directorio de la sociedad, respectivamente.

5 05/2014 El 26 de mayo el Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, señor Juan Andrés Camus, presentó al Directorio de la Institución un conjunto de 24 medidas tendientes al perfeccionamiento del mercado bursátil, con el fin de profundizar los niveles de transparencia y avanzar en la adopción de mejores estándares internacionales, para que sean sometidas a su análisis y evaluación. Las iniciativas propuestas, que deben ser revisadas y aprobadas por el Directorio, buscan acercar aún más a la Bolsa de Santiago a las mejores prácticas internacionales, así como introducir una modernización de los gobiernos corporativos de las corredoras de bolsa, abarcando materias relativas a la relación de los corredores con sus clientes, a la operatoria e información bursátil, a la tarea de seguimiento de mercado y a la relación de los emisores con los inversionistas. 06/2014 El Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, señor Juan Andrés Camus presentó a la Comisión de Hacienda del Senado cinco modificaciones a la Reforma Tributaria relacionadas con la tributación sobre utilidades distribuidas, la depreciación instantánea, que los intereses sean deducibles como gasto cuando el financiamiento está destinado a la compra de derechos y acciones; y las nuevas facultades del SII respecto de la enajenación de acciones. 07/2014 El 22 de julio la Bolsa de Comercio de Santiago envió a la Superintendencia de Valores y Seguros un proyecto de Circular Reglamentaria que contiene las modificaciones a la normativa y operación bursátil desarrolladas a partir de las propuestas presentadas en enero pasado por el Comité Ad Hoc. Este proyecto tiene por objeto aumentar la competencia y liquidez en la transacción de acciones al interior de la Bolsa, intentando concentrar la mayoría de las órdenes en una modalidad de negociación y plazo de liquidación, así como perfeccionar el proceso de formación de precios de mercado incentivando el ingreso de nuevos partícipes y órdenes, incorporando reglas de mercado que son estándares internacionales y que no están presentes actualmente en nuestro país. Asimismo, incluye modificaciones que resultan del análisis de los sistemas de negociación y sus normativas más relevantes, los tipos de mercado y los objetivos que se deben buscar en el marco regulatorio, teniendo especial consideración en las prácticas más recientes de mercados internacionales. 09/2014 El Presidente del Directorio de la Bolsa de Comercio, señor Juan Andrés Camus recibió el informe final emitido por el Comité de Buenas Prácticas, que contiene normas acerca de la prevención y manejo de los potenciales conflictos de interés entre corredoras de bolsa y sus clientes, y tiene por objeto consolidar y avanzar en el ámbito de la autorregulación, otorgando mayores niveles de confianza y transparencia al mercado.

6 10/2014 El 27 de octubre el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago conoció el proyecto de circular que modifica el Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores y que contiene la propuesta de normativa para los intermediarios, elaborada a partir de las propuestas realizadas por el Comité de Buenas Prácticas en su documento Normas sobre Prevención y Manejo de Conflictos de Interés por los Corredores de Bolsa, analizado por el Directorio en la sesión del 29 de septiembre del 2014, y otras propuestas complementarias que el Directorio consideró conveniente incluir a partir del análisis del documento presentado por el Presidente de la Bolsa en la sesión del 26 de mayo del El documento incorpora también normas vigentes que no estaban incluidas en el Manual de Derechos y Obligaciones de Corredores, recomendaciones de carácter obligatorio actualmente vigentes que se incorporan como exigencias normativas y una actualización del manual antes mencionado producto de una revisión completa de su contenido. 11/2014 El Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago aprueba la incorporación de la Institución a la Sustainable Stock Exchange (SSE), iniciativa creada en 2009 por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), de la que ya son parte, entre otros, los mercados bursátiles de Nueva York, Londres, Francfort y Johanesburgo, además de México, Colombia, Brasil y Lima, a nivel latinoamericano. La SSE es una plataforma de aprendizaje que permite a las bolsas de valores trabajar junto a inversionistas, reguladores y empresas para mejorar la transparencia corporativa y, finalmente, su rendimiento sobre temas ambientales, sociales y de gobierno corporativo, con el objetivo de fomentar enfoques de inversión responsable y de largo plazo. 11/2014 El 17 de noviembre la Bolsa de Comercio de Santiago colocó en consulta del mercado una nueva propuesta normativa sobre prevención y manejo de conflictos de interés por los corredores de bolsa, así como también nuevas disposiciones que actualizan la normativa vigente sobre la operatoria de los corredores. El proyecto de Circular Reglamentaria en consulta incorpora a la normativa bursátil las propuestas realizadas por el Comité de Buenas Prácticas en su documento "Normas sobre Prevención y Manejo de Conflictos de Interés por los Corredores de Bolsa", y otras propuestas complementarias que el Directorio consideró conveniente incluir a partir del análisis del documento presentado por el Presidente de la Institución. 12/2012 la Bolsa de Comercio de Santiago se suma de manera oficial a la iniciativa de Bolsas de Valores Sostenibles (SSE en inglés - Sustainable Stock Exchanges), iniciativa creada en 2009 por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), la cual integra un grupo de 16 bolsas aliadas, entre las que están los mercados bursátiles de Nueva York, Londres, Fráncfort y Johannesburgo, además de México, Colombia, Brasil y Lima, a nivel latinoamericano.

7 12/2012 El Presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago, Juan Andrés Camus y la Presidenta del Consejo para la Transparencia, Vivianne Blanlot, suscribieron un importante convenio de colaboración que establece que ambas instituciones trabajarán de manera conjunta en la implementación de actividades que permitan potenciar prácticas de transparencia y acceso a la información en el mercado de valores, satisfaciendo los intereses de la ciudadanía de forma proactiva y pertinente. Este es el primer convenio que suscribe el Consejo para la Transparencia con una institución privada. 12/2012 EL 2 de diciembre el Mercado Mexicano realizó la primera operación en el marco de su integración al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), la cual fue efectuada por GBM México a través de GBM Chile. Cabe destacar que esta operación se enmarca en el acuerdo adoptado en noviembre por el Comité Ejecutivo del Mercado Integrado Latinoamericano MILA, de aprobar la plena incorporación del mercado de valores mexicano a este proyecto de integración, representado por la Bolsa Mexicana de Valores y el Depósito de Valores de México, Indeval. Así, el 1 de diciembre la Bolsa de Comercio de Santiago entregó a sus corredores toda la infraestructura tecnológica y operativa necesaria para poder transar más de 170 instrumentos del mercado mexicano a través del software denominado NSO MILA.

8 ESTADISTICAS BURSATILES 2014 ESTADISTICAS BURSATILES 2014 MONTOS TRANSADOS EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO ENE DIC 2014 (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) ACCIONES CFI MONETARIOS IIF IRF TOTAL PERIODO Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto Monto (MM$) (MMUS$) (MM$) (MMUS$) (MM$) (MMUS$) (MM$) (MMUS$) (MM$) (MMUS$) (MM$) (MMUS$) Ene-Dic Ene-Dic Variación (%) -19,1 99,6-2,0-3,8 22,1 0,8 2014/2013 (*) Montos del día 30 de diciembre de 2014 no incluyen operaciones fuera de rueda. NUMERO DE NEGOCIOS EN LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO ENE DIC 2014 MONTOS TRANSADOS DIARIOS EN ACCIONES MAS ALTOS OBSERVADOS ENE-DIC 2014 (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) PERIODO ACCIONES CFI MONETARIOS IIF IRF TOTAL FECHA MONTO TRANSADO (Millones de pesos) MONTOS TRANSADOS DIARIOS EN ACCIONES MAS ALTOS OBSERVADOS - HISTORICO (Montos actualizados de acuerdo al último IPC conocido) Ene-Dic FECHA ene nov may dic nov MONTO TRANSADO (Millones de pesos) Ene-Dic Variación (%) 3,2 39,2 9,1-3,3 16,0 4,9 2014/2013

9 PARTICIPACION POR MERCADO 2014 <-datos cuadro montos <-datos cuadro montos IIF 49,01% 3,42% 25,33% MONETARIOS 0,19% CFI 22,04% IRF ACCIONES MONTOS TRANSADOS EN ACCIONES MONTOS MM$ MONTOS TRANSADOS EN ACCIONES Monto Transado (MM$) Fecha MM$

10 INDICES DE MERCADO ENE DIC 2014 IGPA IPSA INTER-10 (Base 100 = 30/12/1980) (Base 1000 = 30/12/2002) (Base 3.051,83 = 28/12/2007) PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,63 5, ,40 5, ,41 4, ,95 0, ,46 0, ,17-1, ,32-2, ,14-2, ,23-1, ,60-2, ,14-3, ,49-3, ,45-1, ,26-2, ,54-3, ,10-3, ,67-3, ,71-3, ,04-7, ,54-7, ,88-11, ,73-2, ,73-2, ,99-3, ,77 4, ,85 5, ,98 7, ,04 2, ,44 2, ,07 3, ,86-3, ,06-3, ,53-2, ,05-2, ,19-2, ,29-1,72 Año ,05-13, ,19-14, ,29-16, ,06-6, ,41-7, ,95-8, ,81 7, ,88 8, ,71 9, ,57 1, ,76 1, ,26 2, ,66 3, ,64 3, ,54 5, ,01-0, ,81-0, ,42-1, ,87-1, ,73-0, ,77 0, ,82 0, ,44 0, ,17-0, ,77 2, ,63 3, ,26 2, ,93-0, ,56-1, ,00-2, ,72-2, ,97-2, ,36-3, ,82 3, ,78 3, ,69 5, ,41-3, ,96-3, ,05-3,73 Año ,41 3, ,96 4, ,05 3,89 Nota: Valores nominales al cierre de cada período. RECORD DE LOS INDICES DE MERCADO ENE-DIC Puntos máximos registrados por el IGPA e IPSA 1. Puntos mínimos registrados por el IGPA e IPSA FECHA IGPA FECHA IPSA FECHA IGPA FECHA IPSA 3-sep ,98 3-sep ,65 29-ene ,63 30-ene ,31 4-sep ,66 4-sep ,33 30-ene ,43 03-feb ,27 5-sep ,56 5-sep ,26 3-feb ,04 29-ene ,31 10-sep ,77 10-sep ,05 4-feb ,98 04-feb ,26 9-sep ,44 9-sep ,51 5-feb ,22 05-feb ,89 2. Mayores alzas diarias registradas por el IGPA e IPSA 3. Mayores bajas diarias registradas por el IGPA e IPSA IGPA IPSA IGPA IPSA FECHA Variac. % FECHA Variac. % FECHA Variac. % FECHA Variac. % 14-feb ,37 14-feb ,74 29-ene ,38 29-ene ,69 30-abr ,36 30-abr ,63 27-ene ,81 27-ene ,14 12-feb ,30 12-feb ,59 24-ene ,74 24-ene ,05 9-jul ,23 31-ene ,42 1-oct ,32 1-oct ,56 11-feb ,20 11-feb ,37 3-mar ,28 3-mar ,54

11 4.700 INDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES (IPSA) DIARIO INDICE GENERAL DE PRECIOS DE ACCIONES (IGPA) DIARIO PUNTOS DIARIOS PUNTOS DIARIOS PUNTOS MENSUALES INDICE GENERAL DE PRECIOS DE ACCIONES (IGPA) GRAFICO 2 INDICE DE PRECIOS SELECTIVO DE ACCIONES (IPSA) PUNTOS MENSUALES

12 INDICES PATRIMONIALES ENE DIC 2014 (Base ,25 = 28/12/2007) IGPA LARGE IGPA SMALL IGPA MID PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,92 6, ,50 5, ,57 3, ,43-0, ,21 2, ,88 2, ,32-2, ,74-1, ,97-1, ,33-3, ,83-4, ,52-1, ,58-2, ,13 0, ,18 0, ,77-3, ,20-5, ,64-4, ,16-7, ,78-6, ,43-3, ,57-2, ,06-5, ,99-2, ,01 5, ,70 3, ,59 1, ,52 2, ,74-0, ,20 0, ,18-3, ,78-3, ,04-2, ,52-2, ,52-0, ,82-0,19 Año ,52-14, ,52-14, ,82-5, ,94-7, ,78-5, ,50-5, ,46 9, ,35 6, ,81 2, ,16 1, ,76 1, ,77 2, ,50 4, ,71 1, ,01 1, ,62-0, ,54-0, ,85 0, ,30-0, ,64-3, ,98-2, ,12-1, ,05 3, ,77 3, ,56 3, ,00 1, ,72 1, ,14-1, ,74 1, ,31-1, ,54-3, ,56 1, ,61-1, ,74 4, ,78 1, ,67 1, ,82-3, ,49-3, ,01-2,22 Año ,82 3, ,49 4, ,01 0,10 Nota: Valores nominales al cierre de cada período. RECORD DE LOS INDICES PATRIMONIALES ENE-DIC Puntos máximos registrados por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 03-sep ,58 25-nov ,46 03-sep ,74 04-sep ,80 24-nov ,67 02-sep ,92 05-sep ,92 28-nov ,78 04-sep ,24 10-sep ,84 21-nov ,48 13-oct ,47 08-sep ,33 26-nov ,70 14-oct ,34 2. Puntos mínimos registrados por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 30-ene ,92 05-feb ,55 05-feb ,52 03-feb ,27 03-feb ,26 29-ene ,12 29-ene ,52 31-ene ,78 06-feb ,92 04-feb ,93 06-feb ,70 30-ene ,37 05-feb ,26 04-feb ,98 04-feb ,24 3. Mayores alzas diarias registradas por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 30-abr-14 2,06 09-jul-14 1,79 13-oct-14 2,37 14-feb-14 2,00 28-oct-14 1,61 03-oct-14 1,60 25-mar-14 1,75 16-ene-14 1,54 05-dic-14 1,57 03-nov-14 1,75 08-jul-14 1,33 12-feb-14 1,27 12-feb-14 1,72 11-jul-14 1,27 21-mar-14 1,22 4. Mayores bajas diarias registradas por los Indices Patrimoniales FECHA IGPA LARGE FECHA IGPA SMALL FECHA IGPA MID 29-ene-14-3,18 24-ene-14-1,82 27-ene-14-1,77 27-ene-14-2,25 28-ene-14-1,36 29-ene-14-1,26 24-ene-14-2,25 29-ene-14-1,35 03-mar-14-1,23 01-oct-14-1,89 27-ene-14-1,31 11-dic-14-1,16 15-dic-14-1,59 14-ene-14-1,29 06-nov-14-1,12

13 EVOLUCIÓN ÍNDICES PATRIMONIALES AÑOS IGPA LARGE IGPA SMALL PUNTOS MENSUALES PUNTOS MENSUALES IGPA MID PUNTOS MENSUALES

14 INDICES SECTORIALES ENE DIC 2014 (Base 2.693,22 = 29/12/2006) BANCA COMMODITIES CONST.& INMOB. CONSUMO PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,77 6, ,78 4, ,51 6, ,22 2, ,10-0, ,45-1, ,78 0, ,18 2, ,21-3, ,99-5, ,62-5, ,92-0, ,17-2, ,53-3, ,48-7, ,73 0, ,68-2, ,52-3, ,07-6, ,40-5, ,83-0, ,05-5, ,53-9, ,87-0, ,76-4, ,45-8, ,41-14, ,73-5, ,23-5, ,85 0, ,38-9, ,33-3, ,88 11, ,89 6, ,93 17, ,36 2, ,32 0, ,02 0, ,19 1, ,57 2, ,39-0, ,10-4, ,69-12, ,15-4, ,49-0, ,94-2, ,01-0, ,01-4,64 Año ,49-1, ,94-21, ,01-36, ,01-12, ,41-7, ,83-7, ,36-10, ,77-5, ,71 5, ,48 15, ,48 9, ,68 6, ,07 4, ,85-2, ,12 0, ,40-2, ,36 5, ,85 1, ,19-5, ,15 9, ,58 0, ,47-3, ,49 0, ,52-1, ,57 3, ,48-1, ,22-10, ,23-3, ,82-0, ,69-0, ,16 8, ,14-0, ,34 0, ,03 5, ,71 0, ,62-1, ,18 1, ,83-3, ,29 0, ,24 2, ,83-2, ,47-5, ,12 4, ,69-5, ,63 3, ,20 3, ,19-1, ,66 4, ,46-6, ,18-4, ,51-4, ,27-6,53 Año ,46 5, ,18-4, ,51-10, ,27-5,93 INDUSTRIAL RETAIL UTILITIES PERIODO Indice Variación (%) Indice Variación (%) Indice Variación (%) ,26 4, ,79 10, ,26 5, ,68-2, ,12 2, ,67 0, ,63-7, ,74 0, ,27 1, ,48-3, ,35-6, ,48-0, ,26-5, ,93 1, ,29-0, ,52-3, ,12-3, ,19-3, ,18-15, ,40-6, ,25-4, ,16-5, ,01-6, ,74 0, ,96 12, ,51 1, ,62-0, ,66 7, ,97-0, ,14 4, ,99-1, ,70-5, ,62-2, ,50-2, ,48-3, ,34-1,90 Año ,50-22, ,48-15, ,34-2, ,48-7, ,72-11, ,96-4, ,88 9, ,89 6, ,02 6, ,74-2, ,27 4, ,95 4, ,90 2, ,42 1, ,67 4, ,96-4, ,79 5, ,03-0, ,16-5, ,98-3, ,02 1, ,68-3, ,77-3, ,03 3, ,14 5, ,50-1, ,20 4, ,32-4, ,92 0, ,17-2, ,04-5, ,26-5, ,22 2, ,79 3, ,26 0, ,09 5, ,94-0, ,17-5, ,56-0,22 Año ,94-12, ,17-12, ,56 26,54 Nota: Valores nominales al cierre de cada período.

15 EVOLUCIÓN ÍNDICES SECTORIALES AÑO BANCA COMMODITIES PUNTOS MENSUALES PUNTOS MENSUALES CONSTRUCTORAS E INMOBILIARIAS CONSUMO PUNTOS MENSUALES PUNTOS MENSUALES INDUSTRIAL RETAIL PUNTOS MENSUALES PUNTOS MENSUALES UTILITIES PUNTOS DIARIOS

16 RANKING DE ACCIONES - AÑOS 2013 y 2014 (Montos expresados en pesos de diciembre de 2014) CAPITALIZACION MONTOS TRANSADOS RENTABILIDAD (1) BURSATIL SOCIEDAD SOCIEDAD SOCIEDAD 30-dic dic-2013 Sec. (M$) % (M$) % % % MM$ % MM$ % 1 CHILE , ,68 INDIVER 3.066,43 25,59 FALABELLA , ,19 2 FALABELLA , ,00 SOQUICOM 87,59-21,62 ENERSIS , ,55 3 LAN , ,49 HF 85,54 9,09 COPEC , ,57 4 ENERSIS , ,06 CAMANCHACA 73,16-20,83 ENDESA , ,61 5 CENCOSUD , ,10 CGE 71,41 6,61 CHILE , ,10 6 ENDESA , ,18 SAN PEDRO 70,45 3,40 BSANTANDER , ,12 7 COPEC , ,76 BLUMAR 66,03-21,19 CENCOSUD , ,84 8 BSANTANDER , ,99 INDISA 46,60 4,25 LAN , ,17 9 CORPBANCA , ,79 HABITAT 46,39-20,38 CMPC , ,19 10 CMPC , ,21 CFR 44,07 0,77 ANTARCHILE , ,33 11 SQM-B , ,12 AQUACHILE 43,58-16,64 WMTCL , ,11 12 ENTEL , ,67 PEHUENCHE 40,56-9,23 BCI , ,24 13 AGUAS-A , ,26 MULTIFOODS 39,42-18,69 COLBUN , ,51 14 CAP , ,05 COLBUN 35,29-8,94 AESGENER , ,68 15 CCU , ,79 ECL 34,95-38,03 CORPBANCA , ,77 16 BCI , ,51 AUSTRALIS 34,54-57,62 PEHUENCHE , ,32 17 COLBUN , ,05 ENERSIS 31,19-6,32 SQM-A , ,81 18 SONDA , ,07 PAZ 28,75-10,15 QUINENCO , ,58 19 CFR , ,65 SECURITY 27,36 0,33 CCU , ,67 20 ECL , ,24 PILMAIQUEN 24,95 23,36 AGUAS-A , ,42 (1): Acciones con presencia igual o superior a 50% durante el año 2014 INDICADORES BURSATILES DE LAS SOCIEDADES INSCRITAS EN BOLSA SOCIEDADES CAPITALIZACION CAPITALIZACION RPU BOLSA/LIBRO AÑO INSCRITAS BURSATIL (MM$) BURSATIL (MM US$) (en veces) (en veces) ,05 2, ,35 1, ,62 1, ,68 1, ,17 1, ,98 1, ,49 1, ,60 1, ,92 1, ,00 1, ,84 1, ,73 2, ,72 2, ,21 1, ,02 1, ,26 2, ,87 1, ,35 2, ,08 1, ,69 1,49 Capitalización Bursátil expresada en millones de pesos y dólares de diciembre de CAPITALIZACION BURSATIL (MM$) PERIODO

17 VARIACIONES DE INDICES DE PRECIOS ACCIONARIOS PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO 2014 INDICE VARIACIÓN AÑO (%) MERVAL Buenos Aires 59,14 GENERAL Caracas 41,01 NASDAQ Com Nueva York Nasdaq 15,16 GUAYAQUIL Guayaquil 11,68 DOW JONES Nueva York NYSE 9,11 TSE 300 Toronto 7,95 NIKKEI Tokio 7,12 IPSA Santiago 4,10 IBEX Madrid 3,81 XETRA-DAX Frankfort 2,65 HANG SENG Hong Kong 1,10 IPC Ciudad de México 0,04 CAC 40 París -0,71 FTSE 100 Londres -2,74 BOVESPA Sao Paulo -2,91 IGBVL Lima -5,98 IGBC Bogotá -11,35 58 VARIACIONES INDICES DE PRECIOS DE ACCIONES PRINCIPALES BOLSAS DEL MUNDO AÑO VAR (%) BOLSAS

18 PRINCIPALES REMATES DE ACCIONES Y CFI 2014 (Montos expresados en millones de pesos, se encuentran ajustados de acuerdo al último IPC conocido) ACCIONES O MONTO MONTO FECHA EMISOR CUOTAS TRANSADO TRANSADO PRECIO ($) OPERACIÓN TRANSADAS (Millones $) (MMUS$) 10-ene-2014 Latam Airlines Group S.A ,60 22-ene-2014 Blumar S.A ,85 28-ene-2014 Minera Valparaiso S.A ,00 29-ene-2014 Banco de Chile ,00 30-ene-2014 Molibdenos y Metales S.A ,19 TOTAL MES feb-2014 Empresas Aquachile S.A ,98 TOTAL MES mar-2014 Clínica Las Condes S.A ,00 12-mar-2014 Hortifrut S.A ,00 14-mar-2014 Corpbanca ,60 21-mar-2014 Parque Arauco S.A ,00 28-mar-2014 Clínica Las Condes S.A ,00 31-mar-2014 Hortifrut S.A ,00 31-mar-2014 Fondo de Inversión Banchile Inmobiliario VII ,00 TOTAL MES ABRIL SIN MOVIMIENTO may-2014 Compañía Sud Americana de Vapores S.A ,65 TOTAL MES jun-2014 Cencosud S.A ,00 TOTAL MES jul-2014 Empresas Copec S.A ,00 22-jul-2014 S.A.C.I. Falabella ,12 28-jul-2014 Pionero Fondo de Inversión ,09 TOTAL MES ago-2014 Enjoy S.A ,00 19-ago-2014 Corpbanca ,90 20-ago-2014 Empresas CMPC S.A ,30 22-ago-2014 Hortifrut S.A ,00 TOTAL MES sep-2014 Hortifrut S.A ,00 24-sep-2014 A.F.P. Habitat S.A ,00 TOTAL MES OCTUBRE SIN MOVIMIENTO nov-2014 Tech Pack S.A ,00 3-dic-2014 Empresas Copec S.A ,56 3-dic-2014 Antarchile S.A ,10 9-dic-2014 Latam Airlines Group S.A ,00 22-dic-2014 Latam Airlines Group S.A ,90 TOTAL MES TOTAL AÑO (*) Precio promedio de adjudicación. (**) Primera colocación de acciones por apertura de la sociedad al mercado bursátil.

19 PRINCIPALES COLOCACIONES DE BONOS DE EMPRESAS 2014 (Montos expresados en millones de pesos, se encuentran ajustados de acuerdo al último IPC conocido) FECHA EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO REMATE COLOCACION COLOCADA COLOCADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 21-ene-2014 Esval S.A. (BESVA-P) UF Holandés 23-ene-2014 Enlasa Generación S.A. (BENGE-B) UF Holandés 23-ene-2014 C.C.A.F. La Araucana (BCCA-D1113) MM$ Holandés 30-ene-2014 Forum S.A.( BFORU-AR) MM$ Holandés TOTAL MES FEBRERO SIN MOVIMIENTO mar-2014 BCI Securitizadora S.A. MM$ Holandés 26-mar-2014 Telefónica Chile S.A. MM$ Holandés 28-mar-2014 Banco BICE MM$ Telerenta TOTAL MES abr-2014 Embotelladora Andina S.A. (BANDI-E) UF Holandés 9-abr-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. (BTANN-P) UF Holandés 10-abr-2014 Celulosa Arauco y Constitución S.A. (BARAU-R) UF Holandés 10-abr-2014 Celulosa Arauco y Constitución S.A. (BARAU-Q) UF Holandés 16-abr-2014 Banco Penta (serie J) MM$ Holandés 16-abr-2014 Banco Penta (serie P) UF Holandés 23-abr-2014 Banco BBVA (BBBVP10713) MM$ Holandés 23-abr-2014 Banco Itaú (BITA-AC1013) UF Holandés TOTAL MES may-2014 Aguas Andinas S.A. (BAGUA-V) UF Holandés 15-may-2014 Banco Consorcio (BCNO-H0414) UF Holandés 15-may-2014 Banco Consorcio (BCNO-I0414) MM$ Holandés 15-may-2014 Banco Consorcio (UCNO-G0414) UF Holandés 20-may-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK10713) UF Holandés 20-may-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK20713) UF Holandés TOTAL MES jun-2014 Empresa Eléctrica de la Frontera S.A. (BFRON-C) UF Holandés 4-jun-2014 Banco Itaú Chile (BITA-AA0613) MM$ Holandés 5-jun-2014 Banco Ripley (BRPL-A0414) MM$ Holandés 10-jun-2014 Inversiones CMPC S.A. (BCMPC-G) UF Holandés 11-jun-2014 Cooperativa del Personal U. de Chile Ltda. (BCOOD20514) UF Holandés 11-jun-2014 Corpbanca (BCORAG0710) UF Holandés 17-jun-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK30114) UF Holandés 17-jun-2014 Banco del Estado de Chile (UESTM20114) UF Holandés 19-jun-2014 Banco BICE (UBICS50314) UF Holandés 26-jun-2014 Empresas Carozzi S.A. (BEMCA-N) MM$ Holandés 26-jun-2014 Empresas Carozzi S.A. (BEMCA-P) UF Holandés TOTAL MES jul-2014 Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. (BENTE-M) UF Holandés 15-jul-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK40114) UF Holandés 29-jul-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK60714) UF Holandés 31-jul-2014 Quiñenco S.A. (BQUIN-O) UF Holandés TOTAL MES ago-2014 Aguas Andinas S.A. (BAGUA-W) UF Holandés 21-ago-2014 Bicecorp S.A. (BBECP-B) MM$ Holandés 26-ago-2014 Banco del Estado de Chile (UESTM30114) UF Holandés 27-ago-2014 Forum Servicios Financieros S.A. (BFORU-AT) MM$ Holandés 28-ago-2014 Banco Santander-Chile (BSTDED0114) UF Holandés TOTAL MES sep-2014 Banco del Estado de Chile (BESTK50714) UF Holandés 4-sep-2014 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile (BBBVM31113) UF Holandés 10-sep-2014 S.A.C.I. Falabella (BFALA-M) UF Holandés 10-sep-2014 S.A.C.I. Falabella (BFALA-L) UF Holandés 10-sep-2014 Banco Santander-Chile (HSTDAB0414) UF Holandés 11-sep-2014 Coca-Cola Embonor S.A. (BKOEM-F) UF Holandés 11-sep-2014 Coca-Cola Embonor S.A. (BKOEM-C) UF Holandés 11-sep-2014 Viña Concha y Toro S.A. (BCTOR-K) UF Holandés 11-sep-2014 Viña Concha y Toro S.A. (BCTOR-J) UF Holandés 24-sep-2014 Banco del Estado de Chile (UESTM40114) UF Holandés TOTAL MES oct-2014 Banco Itaú Chile (BITAAF0614) UF Holandés 2-oct-2014 C.C.A.F. Los Héroes (BHER-G0914) UF Holandés 9-oct-2014 Banco Ripley (BRPL-E0914) UF Holandés TOTAL MES nov-2014 Banco del Estado de Chile (BESTN20814) UF Holandés 18-nov-2014 Banco del Estado de Chile (BESTN10814) UF Holandés 26-nov-2014 Sonda S.A. (BSOND-E) MM$ Holandés 26-nov-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. (BTANN-Q) MM$ Holandés 27-nov-2014 Saesa S.A. (BSAES-O) MM$ Holandés 27-nov-2014 Empresa Eléctrica de La Frontera S.A. (BFRON-G) MM$ Holandés TOTAL MES dic-2014 Empresas Copec S.A. (BECOP-G) UF Holandés 11-dic-2014 Banco Consorcio (BCNO-O1114) MM$ Holandés 11-dic-2014 Banco Consorcio (UCNO-K1114) UF Holandés 12-dic-2014 Parque Arauco S.A. (BPARCK-K) UF Holandés 17-dic-2014 Sociedad Nacional de Oleoductos (BSONA-B) UF Holandés 17-dic-2014 Sociedad Nacional de Oleoductos (BSONA-C) MM$ Holandés 18-dic-2014 Grupo Security S.A. (BSECU-L3) UF Holandés TOTAL MES TOTAL AÑO

20 PRINCIPALES COLOCACIONES DE EFECTOS DE COMERCIO 2014 (Montos expresados en millones de pesos, se encuentran ajustados de acuerdo al último IPC conocido) FECHA EMISOR CANTIDAD MONTO MONTO COLOCACION COLOCADA TRANSADO TRANSADO (Nominales) (Millones $) (MMUS$) 7-ene-2014 Interfactor S.A. MM$ ene-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ ene-2014 Incofin S.A. MM$ ene-2014 Bicecorp S.A. MM$ ene-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ ene-2014 Interfactor S.A. MM$ ene-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ ene-2014 Bicecorp S.A. MM$ ene-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ ene-2014 Incofin S.A. MM$ ene-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ ene-2014 Incofin S.A. MM$ TOTAL MES feb-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ feb-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ feb-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ feb-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ feb-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ feb-2014 Incofin S.A. MM$ feb-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ TOTAL MES mar-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ mar-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ mar-2014 Incofin S.A. MM$ mar-2014 Bicecorp S.A. MM$ mar-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ mar-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ mar-2014 Incofin S.A. MM$ mar-2014 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ mar-2014 Bicecorp S.A. MM$ mar-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ mar-2014 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ TOTAL MES abr-2014 Interfactor S.A. MM$ abr-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ abr-2014 Bicecorp S.A. MM$ abr-2014 Incofin S.A. MM$ abr-2014 Factotal S.A. MM$ abr-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ abr-2014 Interfactor S.A. MM$ abr-2014 Incofin S.A. MM$ abr-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ abr-2014 Incofin S.A. MM$ abr-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ abr-2014 Bicecorp S.A. MM$ abr-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ TOTAL MES may-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ may-2014 Interfactor S.A. MM$ may-2014 Incofin S.A. MM$ may-2014 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ may-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ may-2014 Incofin S.A. MM$ may-2014 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ may-2014 Bicecorp S.A. MM$ may-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ TOTAL MES jun-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ jun-2014 Promotora CMR Falabella S.A. MM$ jun-2014 Servicios Financieros Progreso S.A. MM$ jun-2014 Incofin S.A. MM$ jun-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ jun-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ jun-2014 Incofin S.A. MM$ jun-2014 Tanner Servicios Financieros S.A. MM$ jun-2014 Incofin S.A. MM$ TOTAL MES (continúa en la página siguiente)