MATRIZ DE CONTABILIDAD SOCIAL PARA MÉXICO ANÁLISIS ESTRUCTURAL DE LA ECONOMIA MEXICANA: POLÍTICA FISCAL y POBREZA

Transcripción

1 MATRIZ DE CONTABILIDAD SOCIAL PARA MÉXICO ANÁLISIS ESTRUCTURAL DE LA ECONOMIA MEXICANA: POLÍTICA FISCAL y POBREZA Taller de Indicadores económicos y fiscales de corto plazo en contextos de información incompleta o incierta Valentín Solis Rodolfo Minzer CEPAL Subsede Regional de México 30 de agosto del 2013

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3 Temario Objetivo del estudio Algunos hechos estilizados de la economía mexicana. La Matriz de Contabilidad Social como marco de análisis Propuestas fiscales analizadas 1. Extensión de un IVA unificado de 16% a los alimentos y medicinas. 2. Eliminación del subsidio existente a la gasolina. 3

4 3. Aumento de 3.0% y 7.0% de la tasa de impuesto sobre la renta (ISR) pagada por el noveno y décimo decil, respectivamente. 4. Gravar con un impuesto de 1.25% a los activos de los bancos, una vez deducidos los préstamos otorgados por estos. 4

5 Algunos hechos estilizados de la economía mexicana 5

6 Muy baja carga tributaria, aun comparada con el resto de los países de la región (2008) 6

7 Nivel muy bajo de inversión en infraestructura, comparado con los restantes países de la región. 7

8 % -5.13% -4.31% -5.1% -3.25% -0.02% -0.08% -0.68% -0.78% -1.40% -1.32% -1.69% -0.68% -1.29% -1.87% -2.47% 1.87% 3.77% 3.71% Balance fiscal primario deficitario Balance Primario del Gob. Federal sin derechos sobre hidrocarburos (% del PIB) 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -7.39% -4.16% -8.0% 8

9 Exportaciones de millones de barriles de petróleo diarios (promedio diario entre enero y mayo de cada año) 9

10 Muy altos niveles de pobreza urbana y rural 10

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12 Distribución del ingreso muy inequitativa Los ingresos del decil 10 equivalen a la suma de los ingresos del decil 1 hasta el decil 8!! 12

13 Participación de las fuentes de ingreso del total de los hogares 13

14 Participación de las fuentes de ingreso de los hogares según decil socioeconómico. 14

15 Participación en las diferentes fuentes de ingreso por quintil de ingreso 15

16 Composición del total de transferencias gubernamentales según su tipo (como porcentaje del PIB) Transferencias gubernamentales sumaron 1.95% del PIB, siendo las principales las pensiones contributivas (1.19% del PIB) 16

17 Composición porcentual de las transferencias gubernamentales según su tipo y decil de ingreso 17

18 Participación porcentual de las transferencias gubernamentales según quintil de ingreso 18

19 Subsidios generalizados que llegan principalmente a los deciles altos Comparación según decil de los subsidios dirigidos y generalizados (pesos de 2008 por persona) Subsidios dirigidos Subsidios dirigidos y generalizados 19

20 Qué es una Matriz de Contabilidad Social? Una Matriz de Contabilidad Social sintetiza el total de las transacciones sectoriales efectuadas en la economía, y posibilita así analizar no sólo su estructura productiva sino que, además, completar el flujo circular de la renta al considerar la totalidad de los agentes económicos (hogares, las empresas, el gobierno y el sector externo). Por ello, esta herramienta permite un análisis exhaustivo e integrado, de la economía y de los principales agentes económicos que en ella interactúan. En particular, permite analizar los efectos que tiene la implementación de políticas públicas concretas y definidas en los diferentes grupos socioeconómicos, el presupuesto gubernamental y los sectores económicos, constituyendo así una base cuantitativa y cualitativa para su formulación, análisis y evaluación. 20

21 Aun cuando existen numerosas formas de organizar una SAM, esencialmente esta se compone de los siguientes elementos básicos: Las actividades o sectores productivos de la economía y los bienes y servicios producidos por dichas actividades. Es aconsejable separar entre sectores y bienes producidos debido a que una actividad puede producir más de un tipo de producto. Por otra parte, un producto puede ser producido mediante más de una actividad. Los factores de producción o valor agregado, usualmente tierra, capital y trabajo. Las instituciones (hogares, firmas y gobierno). La cuenta de ahorro e inversión. Resto del mundo (importaciones, exportaciones y otros flujos financieros). 21

22 Esquema simplificado de una matriz de Contabilidad Social 22

23 Las actividades (sectores) producen bienes y servicios los que son utilizados como demanda intermedia (C1-F2) y además pagan a los distintos factores de producción (tierra, capital y trabajo) el valor agregado durante el proceso de producción (C1-F3). La suma de la demanda intermedia y el valor agregado es igual al Valor Bruto de la Producción (VBP). Por su parte, los bienes y servicios (columna 2) son provistos domésticamente (C2-F1) o bien importados (C2-F7). Además, es necesario pagar al gobierno impuestos a las ventas y tarifas a las importaciones por estos bienes y servicios (C2-F7). La suma de estas tres partidas constituye la oferta total de bienes y servicios. Los hogares destinan su gasto a consumo (C4-F2), pago de impuestos al gobierno (C4-F5) y ahorro (C4-F6). Por otra parte, el gasto gubernamental está compuesto por compra de bienes y servicios (C5-F2), transferencias sociales (C5-F4), y ahorro e inversión (C5-F6). El flujo de entrada de ingresos (divisas) del resto del mundo hacia el país bajo análisis (columna 7) está compuesto por las exportaciones del país (C7-F2), remesas del exterior al país (C7-F4), y préstamos y donaciones (C7-F6). 23

24 Pobreza y su medición 24

25 Cualquier propuesta fiscal debe tomar en cuenta el tema de la pobreza, por cuanto erosiona el poder de compra de los hogares. Marco Conceptual Medición de la Pobreza Que es lo que le deberíamos exigirle a un índice que pretende medir pobreza? Por lo menos uno debiera esperar que una reducción en el nivel de pobreza de un subgrupo (decil), ceteris paribus, se reflejara en un menor nivel de pobreza en la población total. Idealmente uno desearía un estimado cuantitativo sobre el efecto que tiene el cambio de la pobreza en un subgrupo sobre la pobreza total. 25

26 Que es lo que le deberíamos exigirle a un índice que pretende medir pobreza? A. Sen - Poverty: An Ordinal Approach to Measurement Econometrica (1976), Vol 52, number 3 pp Axioma de la Monotonicidad (A. Sen): Todo lo demás constante, una reducción en el ingreso de una persona que se encuentra por debajo de la línea de pobreza debe aumentar el índice de pobreza. Axioma de Transferencia (A. Sen): Todo lo demás constante, una transferencia de ingreso de una persona que se encuentra por debajo de la línea de pobreza a cualquiera otra persona de mayores ingresos debe incrementar el índice de pobreza. 26

27 Kakwani (1980): On a Class of Poverty Measures. Econometrica Vol. 48, pp Axioma de Sensitividad en la Transferencia (Kakwani): Si se transfiere un ingreso de monto M desde una persona pobre con ingreso y a otra persona pobre i d con ingreso y i (d>0), entonces la magnitud del incremento en la pobreza debe ser menor a mayor sea Foster, Greer y Thorbecke (1984): A Class of Decomposable Poverty Measures. Econometrica Vol. 52, pp Axioma de Monotonicidad Subgrupal (FGT): Un incremento (reducción) en la pobreza de un subgrupo (decil) debe aumentar (reducir) la pobreza total. 27 y i

28 1 q z yi Considerese el índice P ( ) i 1 n z Donde: z es la línea de pobreza. yi es el ingreso del individuo i n es el total de individuos en la población. q es el número de individuos pobres. es un parámetro que representa la aversión a la pobreza ( >0) 28

29 Teorema (Foster, Greer y Thorbecke ): El índice satisface el Axioma de Monotonicidad para >0, el Axioma de Transferencia para >1 y el axioma de Sensitividad de la Transferencia para >2. Más aun, el índice de FGT satisface el axioma de monotonicidad subgrupal. Esto es, si uno altera el ingreso de un subgrupo (decil) tal que se reduce la pobreza de ese subgrupo, ceteris paribus, entonces el índice de pobreza de la población también se reduce. Nota: El índice de Sen no cumple con esta última propiedad. 29

30 Comentarios sobre la ecuación 1 q z yi P ( ) i 1 n z q Para 0 entonces P 0,es decir, se obtiene el porcentaje de individuos n que se encuentran por debajo de la línea de pobreza. 1 q z yi Para =1 entonces P 1 ( ), es decir, se obtiene la tasa de i 1 n z incidencia, brecha o profundidad promedio de los individuos pobres. Esta brecha de pobreza puede ser interpretada como el porcentaje de la línea de pobreza que debería ser transferido a un individuo pobre para sacarlo de la pobreza. Por ejemplo si P y z=2,000 pesos significaría que para sacar a ese individuo de la pobreza debería transferírsele 0.75*2,000 = 1,500 pesos 1 q z yi z yi Para =2 entonces P 2 ( )*( ) se obtiene la tasa de la i 1 n z z profundidad de la pobreza, ponderada por el nivel en que el individuo se encuentra debajo de la pobreza. 30

31 La pobreza en México 31

32 Aspectos preliminares La tasas de pobreza moderada y extrema en la zona urbana y la rural fueron calculadas utilizando la encuesta de ingresos y gastos de los hogares para el año Los cambios estimados en estas tasas como resultado de las diversas medidas de política analizadas consideran como referencia ese mismo año. Para fijar los límites inferiores que determinan la pobreza moderada y extrema, se usó la estimación de la CONEVAL (Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social), según la cual la pobreza moderada corresponde a ingresos inferiores a 2,114 pesos mensuales por persona en la zona urbana y 1,328 pesos por persona en la rural. Por su parte, el límite inferior que determina la pobreza extrema es de 978 pesos por persona en la zona urbana y 683 pesos por persona en la rural. Todas estas cifras se refieren al año

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37 Propuestas Fiscales Que analizamos? 1. Aplicación de un IVA de 16% a los alimentos y medicinas, los que actualmente se encuentran exentos de este impuesto. 2. Eliminación del subsidio existente a la gasolina, el que favorece principalmente a los deciles de más altos ingresos. 3. Aumentar en 3.0% y 7.0% la tasa de impuesto sobre la renta (ISR) pagada por el noveno y el décimo decil. 4. Gravar con un impuesto de 1.25% a los activos de los bancos, una vez deducidos los préstamos otorgados por estos. 37

38 Propuesta 1: Aplicación de un IVA de 16% a los alimentos y medicinas, los que actualmente se encuentran exentos de este impuesto. Preguntas para guiar la discusión: 1. Cuál es la composición del gasto de los hogares por decil? 2. Cuánto aumenta el costo de la canasta de bienes por decil de ingreso de los hogares? 3. Cuánto podría aumentar la recaudación tributaria con la medida anterior? 4. Qué sucede con los distintos indicadores de nivel de pobreza (P0, P1 y P2) como resultado de esta medida? 5. Cómo se ve afectada la recaudación en función de la compensación a los deciles? 6. Qué curso de acción se puede recomendar en función del análisis anterior? 38

39 Proporción del gasto de los hogares en los sectores económicos principales según decil socioeconómico 39

40 Participación del gasto sectorial por quintil de ingreso 40

41 La diferencia del incremento porcentual en el costo de vida entre el primer y el décimo decil es de 7.35%-2.43% = 4.92%!! 41

42 La aplicación de un IVA a alimentos y medicinas llevaría a una recaudación adicional de 2.9% del PIB. Esto supone que no existe evasión tributaria. Con una evasión del IVA del 30% la recaudación tributaria adicional llegaría a 2.1% del PIB. Preguntas centrales para el análisis: 1. Cuál es el costo social (en términos de aumento en la pobreza) que se está pagando por esta mayor recaudación? 2. Cómo se puede mitigar este costo social? 3. Cuánto nos cuesta mitigarlo? 42

43 Cambio en la distribución de la pobreza en el sector urbano después de aplicar un IVA de 16% a los alimentos y medicinas. 43

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48 Análisis de compensación monetaria por la pérdida de poder adquisitivo luego de aplicar un IVA de 16% a alimentos y medicinas 48

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51 Resumen: Suponiendo una evasión tributaria de 30% y compensando desde el decil 1 hasta el decil 6 inclusive, la aplicación de un IVA de 16% a alimentos y medicinas podría llevar a una recaudación tributaria adicional de 1.05% del PIB, y el nivel de pobreza urbana subiría 1.1% debido al efecto en los deciles 7 en adelante, que no fueron compensados. Sin compensación a ninguno de los deciles, la recaudación podría aumentar en 2,1% del PIB (suponiendo nuevamente una evasión del 30%), pero el nivel de pobreza urbana aumentaría en 3.1%, para llegar a 50,8%. 51

52 Propuesta 2: Eliminación del subsidio existente a la gasolina, el que también favorece principalmente a los deciles de más altos ingresos. Metodología: 1. En 2012 el subsidio a las gasolina totalizó 220,000 millones de pesos. 2. Se buscó una tasa de aumento que aplicada sobre al valor del producto bruto del sector derivados del petróleo generara ingresos adicionales por la suma anterior. 3. El resultado de la simulación indica que aplicar una tasa de aumento de 30% hubiese generado en forma directa 195,634 millones de pesos (1,65% del PIB) el año 2008, equivalentes al monto del subsidio en 2012 (220,000 millones). 4. Adicionalmente, la aplicación de una tasa de 30% a las gasolinas generaría un aumento adicional de 42,743 millones de pesos (0.36% del PIB), debido al aumento en la recaudación del IVA por el alza de precios registrada en los restantes sectores económicos, tanto de bienes como de servicios. 52

53 Preguntas para la discusión: 1. Es razonable pensar en un aumento en el precio de la gasolina de 30%? 2. Cómo se ven influidos los precios en los distintos sectores económicos? 3. Cuánto aumenta el costo de la canasta de bienes por decil de ingreso de los hogares? 4. Qué sucede con los indicadores de nivel de pobreza y su incidencia? 5. Cómo se ve afectada la recaudación en función de la compensación a los deciles? 6. Qué curso de acción se puede recomendar en función del análisis anterior? 7. Como se compara esta medida de eliminación del subsidio a la gasolina con la anteriormente analizada de aplicación del IVA a los alimentos y medicinas? 53

54 Precio de la gasolina después de impuestos en América Latina y el Caribe (2011, dólares por litro, gasolina regular sin plomo) Cuba, Venezuela y Ecuador no se incluyen por no contar con Fuente: CEPAL, sobre la base de cifras oficiales. 54

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57 La diferencia del incremento porcentual en el costo de vida entre el primer y el décimo decil es de 3.21%-2.14% = 1.07%. Es interesante notar que esta diferencia es mucho menor que la encontrada en el caso de los alimentos y medicinas (4.92%). 57

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60 Qué sucede el nivel de pobreza urbana y su incidencia si no se compensa por el efecto del alza en el costo de vida inducido por la eliminación de subsidio a las gasolinas? 60

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66 Comparación de distintas curvas de Recaudación Pobreza urbana moderada como resultado de aplicar un IVA a los alimentos y después de eliminar el subsidio tributario. 66

67 Resumen: Compensando desde el decil 1 hasta el decil 6 inclusive, la eliminación del subsidio a las gasolinas podría llevar a una recaudación adicional de 1.2% del PIB, y el nivel de pobreza subiría en 0.7%, ya que no se compensaron al decil 7 en adelante. Sin compensación la recaudación podría aumentar en 2.0% del PIB, pero en esta caso la pobreza urbana aumentaría en 1.8% por sobre su nivel actual. 67

68 Propuesta 3: Aumentar en 3.0% y 7.0% la tasa de impuesto a la renta pagada por el noveno y el décimo decil. Suponiendo que no existe evasión tributaria al impuesto sobre la renta, esta medida permitiría recaudar impuestos adicionales por un monto estimado de 309,000 millones de pesos, lo que representa un 2.6% del PIB. 68

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74 Propuesta 4: Gravar con un impuesto de 1.25% a los activos de los bancos, una vez deducidos los préstamos otorgados por estos. Esta medida permitiría recaudar impuestos adicionales por un monto estimado de 0.27% del PIB y a su vez incentivaría el otorgamiento de préstamos del sector bancario. Metodología de cálculo: 1. Los activos del sistema bancario totalizaron 6,009,860 millones de pesos a diciembre de Por su parte, la cartera de crédito a igual fecha llegó a 2,650,331 millones de pesos, incluidos créditos comerciales, créditos de consumo y préstamos para vivienda. Lo anterior significa que el crédito otorgado por el sistema bancario en México representa sólo un 44% del total de activos bancarios, una de las razones mas bajas de la región. 2. Las utilidades del sistema bancario totalizaron 86,960 millones de pesos a diciembre de 2012, representando un ROA de 1,45% y un ROE de 13.66%. 74

75 2. El cuadro que se muestra a continuación reconstruye el estado de resultados del sistema bancario a diciembre 2012, suponiendo que los activos menos los créditos bancarios fueron gravados con una tasa impositiva que varía en un rango entre 1.00% y 2.50%. 3. Se aprecia que con una tasa impositiva de 1.25% se lograrían recaudar 41,994 millones de pesos adicionales (0.27% del PIB estimado a diciembre de 2012). En este caso el ROA bancario cae de 1.45% a 0.83% y el ROE lo hace de 13.66% a 7.85%. 75

76 4. El cuadro que se presenta a continuación ilustra una situación en la que los bancos rebalancean su cartera crediticia aumentándola en un 20%, en desmedro de papeles de valores y otras inversiones financieras. En este análisis los activos totales permanecen constantes. Se aprecia que en esta nueva situación y suponiendo una tasa impositiva de 1.00% se logran recaudar millones de pesos adicionales (0.18% del PIB). El cociente del crédito sobre los activos bancarios aumenta de 44% a 52%. Finalmente, el ROA y ROE caen menos que en la situación anterior. 76

77 Supuestos del análisis: 1. La evasión tributaria del IVA y del ISR adicional recaudado es de un 30%. 2. En el ISR se analizó la opción aumentar las tasas del noveno y décimo decil en 3% y 7%, respectivamente. 3. En el caso del ISR no se afectó directamente a los deciles más bajos y por lo tanto no se analizó la posibilidad de compensar. 77

78 Comentarios y conclusiones finales: 1. De las cuatro medidas analizadas, la aplicación de un IVA de 16% a los alimentos y medicinas genera la mayor recaudación tributaria, la que varía en un rango de 2% a 3% del PIB, dependiendo del nivel de evasión tributaria (entre 0% a 30%). No obstante, esta media es la que genera el mayor aumento en la pobreza, (3.1% adicional en la pobreza moderada y 1.9% en la pobreza extrema). Una vez que se compensa hasta el sexto decil, se mitiga significativamente tanto el aumento en la pobreza moderada como la extrema, pero la recaudación tributaria disminuye en alrededor de un 50%, llegando a un 1.5% del PIB en el caso de que no exista evasión tributaria y 1.1% del PIB con un 30% de evasión. 2. La segunda medida que genera la mayor recaudación tributaria es el incremento en el ISR de los deciles noveno y décimo, que genera un 2.6% del PIB sin evasión tributaria y un 1.8% del PIB con una evasión del 30%. Sin embargo, en este caso la pobreza moderada se incrementa en 1.0% y la extrema en 0.4%, tasas por debajo de las estimadas en el caso de la aplicación del IVA a alimentos y medicinas. 78

79 3. La tercera medida que genera la mayor recaudación tributaria es la eliminación del subsidio a las gasolinas, con un 2.0% del PIB. En este caso la pobreza moderada aumenta en 1.8% y la extrema en 1.0%, tasas solo por debajo a las estimadas en el caso del IVA a alimentos y medicinas. Esto último se explica dado el importante efecto multiplicador que tiene la gasolina en el resto de los sectores económicos, especialmente en el transporte. Una vez que se compensa hasta el sexto decil tanto la pobreza moderada como la pobreza extrema se reducen significativamente, pero la recaudación tributaria también cae y llega a 1.2% del PIB. 4. La cuarta y última medida analizada, gravar con un impuesto de 1.25% a los activos de los bancos, una vez deducidos los préstamos otorgados por estos, genera un aumento de la recaudación tributaria de un 0.27% del PIB, pero no lleva a ningún aumento en la pobreza de la población. 79