ALLIANZ MEXICO S. A. COMPAÑÍA DE SEGUROS INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2009

Transcripción

1 NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS Allianz México S.A. Compañía de Seguros se encuentra autorizada para practicar operaciones de Seguro, Coaseguro y Reaseguro en Vida, Accidentes y Enfermedades; así como de Daños en los Automóviles y Crédito (exclusivamente como reaseguradora), y Diversos. Actividad y operaciones sobresalientes de la institución (1) Actividades de la Institución- La Institución, es subsidiaria de Allianz of America, Inc. y tiene como objeto principal practicar, en los términos de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (la Ley) en el seguro, coaseguro y reaseguro en las siguientes operaciones y ramos: Vida. Accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y gastos médicos. Daños, en los ramos de responsabilidad civil, marítimo y transportes, incendio, automóviles, diversos y terremoto y otros riesgos catastróficos. La Institución solo cuenta con un empleado, quien tiene el cargo de Director General, y los servicios administrativos que requiere para su operación los recibe de su subsidiaria Allianz, S. A. de C. V., a cambio de un honorario (nota 7). (2) Resumen de las principales políticas contables- La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen la valuación de instrumentos financieros y las reservas técnicas. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros cuando se hace referencia a $, se trata de miles de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. En la hoja siguiente se presenta una descripción de las políticas de contabilidad más significativas seguidas por la Institución en la preparación de sus estados financieros: 1

2 (a) Pesos de poder adquisitivo constante- Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con las disposiciones de la Comisión a la fecha del balance general, las cuales incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) emitido por el Banco de México. El porcentaje de inflación acumulado de los tres ejercicios anuales anteriores y los índices utilizados para reconocer la inflación hasta ese año, se muestran a continuación: 31 de diciembre de INPC Inflación Del año Acumulada % 14.48% % 15.01% % 11.56% (b) Inversiones La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación: Títulos para financiar la operación- Son aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, según corresponda a la naturaleza del título. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda cotizados se valúan a su valor neto de realización tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes y, en caso de no existir cotización, utilizando modelos técnicos de valuación reconocidos en el ámbito financiero, respaldados por información suficiente, confiable y comparable. Los títulos de capital se registran a costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, se tomará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados del ejercicio dentro del rubro Por valuación de inversiones como parte del Resultado integral de financiamiento. 2

3 Títulos disponibles para su venta- Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran al costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para negociar, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de Superávit por valuación de acciones, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del periodo en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital pueden ser de carácter temporal o permanente, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de Superávit o déficit por valuación. Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de participación conforme a la metodología establecida en la NIF C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes (hasta 2008, el método de participación se establecía en la NIF B-8 Estados financieros consolidados y combinados y valuación e inversiones permanentes en acciones, dicho cambio no representó ninguna modificación en la mecánica del reconocimiento del método de participación). Las reglas de la Comisión no requieren la consolidación de subsidiarias; las NIF requieren la preparación de estados financieros consolidados de la Compañía controladora y subsidiarias. Títulos para conservar a vencimiento- Son títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de seguros que cuenten con la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra índole que pudieran impedir la intención original. Los títulos se valúan con base al método de interés efectivo o línea recta y el devengamiento de su rendimiento (interés, cupones o equivalentes, excluyendo títulos a descuento), se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Transferencias entre categorías- Las transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. 3

4 La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. (c) Deudor por prima- Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor a 30 días. De acuerdo con las disposiciones de la Comisión, con una antigüedad superior a 45 días deben cancelarse contra los resultados del ejercicio. (d) Disponibilidades- Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. (e) Inversión en acciones de compañías subsidiarias y asociadas- La inversión en acciones de compañías subsidiarias y asociadas, en las que la Institución posee entre el 99.99% y el 26.57% de su capital social, se valúa por el método de participación. (f) Inmuebles, mobiliario y equipo- Los inmuebles, se registran originalmente a su costo de adquisición y se revalúan mediante avalúos practicados por peritos independientes. Existe la obligación de realizar avalúos por lo menos una vez cada dos años, las NIF no permiten la aplicación de avalúos para la reevaluación de inmuebles. El cálculo de la depreciación de los inmuebles, se realiza con base en la vida útil remanente sobre el valor actualizado de las construcciones, determinada con los últimos avalúos practicados. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizó mediante factores derivados del INPC. El cálculo de la depreciación se realiza bajo el método de línea recta, con base en la vida útil, estimada por la administración de la Institución, de acuerdo con las tasas anuales de depreciación mencionadas en la nota 9. (g) Reservas Técnicas- La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. Por disposición de la Comisión, la valuación de estas reservas es dictaminada, por un actuario independiente, el cual se encuentra registrado ante la propia Comisión. A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización. 4

5 Reserva para riesgos en curso- Conforme a las disposiciones de las Circulares S y S , las instituciones de seguros registran ante la Comisión, las notas técnicas y los métodos actuariales mediante los cuales constituyen y valúan la reserva para riesgos en curso. La reserva para riesgos en curso, de los seguros de vida con temporalidad hasta un año, de accidentes y enfermedades y daños, incluye el exceso de la proyección de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones sobre el monto de las primas de riesgo pendientes de devengar. Seguros de vida con temporalidad superior a un año Esta reserva no podrá ser inferior a la reserva que se obtenga mediante la aplicación del método actuarial para la determinación del monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida que para tales efectos establezca la Comisión mediante disposiciones de carácter general. El saldo de esta reserva se evalúa trimestralmente, y permite asignar recursos de manera anticipada a las probables obligaciones por siniestros que excedan el monto de las primas por devengar, antes solo se asignaban al momento en que el siniestro era reclamado. Seguros de terremoto e Hidrometeorológicos. La Institución determina el saldo de la reserva de riesgos en curso de la cobertura de terremoto con el 100% de la prima de riesgo retenida en vigor. Reserva para riesgos catastróficos- (i) Cobertura de terremoto y/o erupción volcánica. Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de terremoto de los riesgos retenidos, es acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de terremoto y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión (ii) Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos. Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, es acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de hidrometeorológicos y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el incremento neto de estas reservas ascendió a $230,899 y $98,071, respectivamente. 5

6 Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos- Esta reserva tiene dos componentes: La obligación por los siniestros ocurridos y conocidos por la Institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago. Su incremento se realiza conforme al reclamo de los siniestros ocurridos, con base en las sumas aseguradas en la operación de vida y en las estimaciones que efectúa la Institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente. Reserva de siniestros pendientes de valuación, se determina empleando la metodología desarrollada por la Institución y autorizada por la Comisión; la cual constituye una estimación de los siniestros reportados a la Institución respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna. La reserva de siniestros pendientes de valuación se conforma con estimaciones del costo de cada uno de los siniestros que le han reportado a la Institución, cuyo costo final es incierto y, con un monto adicional que ajusta el total de dichas estimaciones individuales para reconocer su costo final de siniestralidad. Los siniestros del reaseguro tomado se registran en la fecha en que son reportados por las compañías cedentes. Reserva para siniestros ocurridos y no reportados- De acuerdo con los ordenamientos de la Comisión, las instituciones de seguros deben constituir esta reserva que tiene como propósito reconocer el monto estimado de los siniestros que ya ocurrieron y que los asegurados no han reportado a la Institución, la cual incluye una estimación de los gastos de ajuste correspondientes. Esta estimación se realiza en base de la experiencia propia sobre los siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por especialistas de la Institución y aprobada por la Comisión. Dicha metodología señala que el cálculo de la reserva para siniestros ocurridos no reportados considera dos efectos: el primero corresponde al tiempo que los asegurados tardan en reportar siniestros a la Institución, y el segundo corresponde al tiempo que la Institución tarda en estimar y ajustar el importe de las pérdidas, de acuerdo a sus prácticas de estimación y registro. Para separar estos efectos, el método registrado reconoce dos componentes: reserva para siniestros ocurridos no reportados (SONOR) y reserva para siniestros ya reportados pero aun no finiquitados (SORNOF). El monto de SORNOF se calcula a partir de la siniestralidad ocurrida bruta, afectada por un factor que considera los ajustes pendientes de registrar hasta el finiquito de los siniestros ya reportados. El monto retenido se calcula con base en la información de siniestros retenidos de cada póliza. Por otra parte, la reserva de siniestros ocurridos no reportados se determina como la reserva global calculada con las notas técnicas registradas por cada operación, disminuida del monto de SORNOF obtenido. 6

7 Reserva para dividendos sobre pólizas- Se determina con base en un estudio actuarial que considera la utilidad originada por las pólizas de seguros individual, grupo y colectivo, accidentes personales, transportes y automóviles. (h) Provisiones- La Institución reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surge como consecuencia de eventos pasados.. (i) Ingresos por primas de seguros y reaseguros- Vida Los ingresos en esta operación se registran en función a la emisión de recibos al cobro, adicionados de las primas por reaseguro tomado y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro. Accidentes y enfermedades y daños Los ingresos por estas operaciones se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas, adicionados de las primas por reaseguro tomado, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Las primas de seguros correspondientes a las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que se recupera la vigencia del seguro (j) Reaseguro tomado- Las operaciones derivadas de reaseguro tomado, se contabilizan al momento de la aceptación de los negocios recibidos de las cedentes. (k) Derechos sobre pólizas y recargos sobre primas- Estos ingresos corresponden a la recuperación por los gastos de expedición de las pólizas y al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados, considerando como ingreso del año la porción cobrada y como ingreso diferido la porción no cobrada al término del año. (l) Costo neto de adquisición- El costo de adquisición se reconoce en los resultados al momento de la emisión de las pólizas, disminuyendo las comisiones del reaseguro cedido. El pago a los agentes se realiza cuando se cobran las primas (m) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR))- El ISR causado en el año se determina conforme a las disposiciones fiscales vigentes. 7

8 El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y créditos fiscales. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. (n) Ingresos por salvamentos- Los ingresos por salvamentos se reconocen contablemente como un activo y una disminución del costo de siniestralidad en la fecha en que se conocen y se registran a su valor estimado de realización. (o) Participación de utilidades en operaciones de reaseguro- La participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso, al año siguiente al que se refieren los contratos, una vez que se determina el resultado técnico de los mismos. (p) Actualización del capital social y resultados de ejercicios anteriores- Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones de capital social y los resultados acumulados por factores derivados del INPC, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones y se generaron las utilidades o pérdidas hasta el cierre del ejercicio 2007, fecha en que se cambio a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la Inflación. Los importes así obtenidos representaron los valores constantes de la inversión de los accionistas. (q) (Insuficiencia) exceso en la actualización del capital contable- La (insuficiencia) exceso en la actualización se generó por el efecto de la posición monetaria acumulada a la fecha de la primera aplicación de reconocimiento de los efectos inflacionarios. Hasta el 31 de diciembre de 2007 representaba el reconocimiento integral de la inflación en la información financiera afectada por dos actualizaciones, la de las partidas no monetarias y las del capital contable. Si la actualización de dichas partidas no monetarias era mayor a la del capital contable, se tenía un exceso, en caso contrario, se tenía una insuficiencia. Este rubro formaba parte del capital contable actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007, fecha en que se cambio a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la inflación. En el ejercicio 2008 dicho importe fue reclasificado a los resultados acumulados. (r) Resultado por tenencia de activos no monetarios (RETANM)- Representa la diferencia entre el valor de los bienes inmuebles actualizados mediante avalúo y el determinado utilizando factores derivados del INPC. En el ejercicio 2008 En esta cuenta fue reclasificada a los resultados acumulados. 8

9 (s) Resultado integral de financiamiento (RIF)- El RIF incluye los intereses, los efectos de valuación y los resultados por venta de instrumentos financieros y las diferencias en cambios. Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración o liquidación. La Institución mantiene sus registros contables en pesos y en monedas extranjeras, las que para efectos de presentación de los estados financieros fueron convertidas al tipo de cambio del último día hábil del mes, publicado por el Banco Central (ver nota 4). Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos y pasivos contratados en moneda extranjera se registran en los resultados del año. (t) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. (u) Estado de cambios en la situación financiera- La Institución presenta el estado de cambios en la situación financiera tal como lo requieren los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México. Las NIF requieren la presentación del estado de flujos de efectivo. (3) Cambios contables- (a) Efectos de la inflación- De acuerdo con la Circular S-23.1 publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la Comisión establece la bases que regulan el reconocimiento de los efectos de la inflación financiera; dicha circular indica que deben reconocerse conforme a los lineamientos establecidos en la NIF B- 10 Efecto de la inflación, emitida por el CINIF, siempre y cuando no se opongan a los criterios contables establecidos en la propia circular, la Comisión establece criterios particulares para la valuación de inmuebles y reservas técnicas. NIF B-10 Efectos de la inflación - Deja sin efecto al Boletín B-10 Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera y sus cinco documentos de adecuaciones, así como a las circulares relativas y a la INIF 2. Establece las siguientes modificaciones principales a la norma anterior: (i) Reconocimiento de los efectos de la inflación Establece que una entidad opera a) en un entorno inflacionario, cuando la inflación acumulada en los tres ejercicios anuales inmediatos anteriores es igual o mayor que el 26%, y b) no inflacionario, cuando la inflación es menor que el 26% en el período citado. 9

10 Para el caso a), se requiere el reconocimiento integral de los efectos de la inflación (en forma similar al Boletín B-10 que se deroga). Para el caso b), no se reconocen los efectos de la inflación; sin embargo, a la fecha en que entra en vigor esta NIF, y cuando se deje de estar en un entorno inflacionario, deben mantenerse los efectos de reexpresión en los activos, pasivos y capital contable determinados hasta el último período en el que se operó en un entorno inflacionario (como es el caso de 2008), los que reciclarán en la misma fecha y con el mismo procedimiento que los activos, pasivos y capital a los que corresponden. En caso que se vuelva a estar en un entorno inflacionario, se deben reconocer los efectos acumulados de la inflación no reconocidos en los períodos en los que el entorno fue calificado como no inflacionario, de manera retrospectiva. Índice de precios Se permite la utilización del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) o del valor de las Unidades de Inversión (UDIS) para efectos de determinar la inflación en un período determinado. (ii) Resultado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) En la fecha en que entra en vigor esta NIF, debe identificarse la porción no realizada, que se mantendrá en el capital contable, para reciclarla a los resultados del ejercicio en que se realice la partida que le dio origen. La porción realizada, o el total, cuando no sea practico realizar la identificación, se reclasificará a resultados acumulados. (iii) Resultado por posición monetaria (REPOMO) patrimonial (incluido en el Exceso/Insuficiencia en la actualización del capital contable) En la fecha en que entra en vigor esta NIF, se reclasificará a resultados acumulados. Como consecuencia de la adopción de esta circular y NIF, al 1º. de enero de 2008, las cuentas del capital contable se reclasificaron como se muestra en el estado de variaciones en el capital contable. Los estados financieros de 2007, se presentan expresados en miles de pesos constantes al 31 de diciembre de 2007, fecha en que se aplicó el método integral de reconocimiento de los efectos de la inflación por última vez. (b) Beneficio a los empleados- De acuerdo con la circular S-10.5, publicada en el DOF el 2 de abril del 2008 y que entró en vigor un día después de su publicación, la Comisión establece las bases que regulan la valuación y reconocimiento contable de los Beneficios a los empleados, dicha circular indica que deben determinarse conforme a la NIF D-3 Beneficios a los empleados, emitidas por el CINIF. NIF D-3 Beneficios a los empleados - Deja sin efecto al Boletín D-3 Obligaciones laborales, la parte aplicable a la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) del Boletín D-4 y a la INIF 4. Establece las siguientes modificaciones principales a la norma anterior con las siguientes consideraciones: (i) Elimina el reconocimiento de un pasivo adicional y del activo intangible relativo o de otra partida integral, como un elemento separado del capital contable. (ii) Clasifica los beneficios en cuatro principales rubros; directos a corto y largo plazo, por terminación y al retiro. En los beneficios por terminación establece un máximo de cinco años para reconocer las partidas pendientes de amortizar y en el caso de las ganancias o pérdidas 10

11 actuariales se deberán reconocer conforme se devenguen. En los beneficios al retiro, a diferencia de los beneficios por terminación, las ganancias o pérdidas actuariales se pueden reconocer inmediatamente en resultados o amortizar en la vida laboral esperada de los trabajadores. (iii) Establece la utilización de tasas nominales e incorpora el concepto de carrera salarial. (iv) Incorpora la PTU, incluyendo la diferida, requiriendo que el gasto del año se presente en el estado de resultados dentro de operaciones ordinarias, recomendando el rubro de otros ingresos y gastos, y establece el método de activos y pasivos para la determinación de la PTU diferida, indicando que cualquier efecto originado por el cambio de la metodología anterior, se reconozca en utilidades retenidas, sin reformular estados financieros de períodos anteriores. La Comisión requiere la PTU se registre y presente después de la provisión de ISR conforme a las reglas de presentación y agrupación vigentes. Al 31 de diciembre de 2008, el efecto de la adopción de esta disposición no generó ningún efecto importante. La anterior circular S-10.5 solo requería la aplicación del Boletín D-3 a los beneficios a los empleados derivados de planes de pensión y primas de antigüedad. (c) Impuestos a la utilidad- De acuerdo con la circular S-23.3, publicada en el DOF el día 7 de abril de 2008 y que entró en vigor un día posterior a su publicación, la Comisión establece las bases que regulan la valuación para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad a partir del ejercicio 2008; dicha circular indica que deben determinarse conforme a la NIF D-4 Impuestos a la utilidad, emitida por el CINIF, con las consideraciones que se muestran en la hoja siguiente. Los activos por impuesto diferidos que se registren como resultado de la aplicación de la NIF D-4, no podrán considerarse como inversiones para cubrir las reservas técnicas, ni el capital mínimo de garantía y no serán objeto de reparto de utilidades. El efecto inicial del impuesto diferido determinado al 31 de diciembre de 2007, se registrará en la cuenta Efectos de impuestos diferidos, la cual se presenta en el capital contable, dentro del rubro de resultados de ejercicios anteriores. NIF D-4 Impuestos a la utilidad - Deja sin efecto al Boletín D-4 Tratamiento contable del impuesto sobre la renta, del impuesto al activo y de la participación de los trabajadores en la utilidad y las Circulares 53 y 54. Establece las siguientes modificaciones principales a la norma anterior: (i) El saldo del efecto acumulado de ISR, resultante de la adopción inicial del Boletín D-4 en 2000, se reclasifica a resultados acumulados el 1º. de enero de (ii) El tratamiento de la PTU causada y diferida se traslada a la NIF D-3, como se menciona en el inciso (b). (d) Reserva de riesgos en curso- De acuerdo a las disposiciones emitidas por la Comisión, a partir del ejercicio 2008, se presenta la reserva de riesgos en curso de los ramos de accidentes y enfermedades y daños correspondiente 11

12 a la participación de los reaseguradores en el rubro Reaseguradores dentro del activo; hasta el 31 de diciembre de 2007 este monto se presentaba neto en el rubro Reservas técnicas dentro del pasivo. (4) Posición en moneda extranjera- Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la posición en miles de dólares (nominales), los cuales fueron valuados para efectos de preparación de los estados financieros, al tipo de cambio publicado por el Banco Central, de $ y $ (pesos por dólar), respectivamente, se menciona a continuación: Activos 265, ,660 Pasivos (262,353) (240,088) Posición activa, neta 3,029 4,572 (5) Reaseguradores- (a) Reaseguro cedido- La Institución limita el monto de su responsabilidad de los riesgos asumidos mediante la distribución con reaseguradores, a través de contratos automáticos y facultativos cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. La Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas de exceso de pérdida, que cubren básicamente las operaciones de vida, incendio, transportes, automóviles, responsabilidad civil y diversos. De acuerdo a las disposiciones de la Comisión, las primas cedidas a los reaseguradores que no tengan registro autorizado serán consideradas como retenidas para el cálculo del capital mínimo de garantía y algunas reservas. Los reaseguradores tienen la obligación de rembolsar a la Institución los siniestros reportados con base en su participación. (b) Reaseguro tomado- Los ingresos por suscripción de primas directas se complementan por las primas captadas a través de los diversos contratos de reaseguro tomado que se tienen celebrados con las compañías cedentes. Durante 2009 y 2008, la Institución realizó operaciones de cesión de primas (reaseguro cedido), como se muestra a continuación: 12

13 Ramo Reaseguro Reaseguro Cedido Tomado Cedido Tomado Vida 12,123-13,641 - Accidentes y enfermedades 2, Daños 1,991, ,651 1,763, ,731 Total 2,006, ,651 1,777, ,731 (6) Operaciones con partes relacionadas- Las principales operaciones realizadas con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008, se muestran a continuación: Moneda Nacional Primas netas cedidas por reaseguro con entidades del Grupo Allianz $ 905, ,081 Honorarios por servicios administrativos (Allianz, S. A. de C. V.) 216, ,663 Intereses cobrados (Allianz, S. A. de C. V.) -5,917-5,933 Dólares Honorarios por administración (Allianz of America, Inc.) USD 158, ,484 13

14 La cuenta por cobrar y por pagar con su compañía subsidiaria por los ejercicios terminados al 31 de diciembre del 2009 y 2008, se muestran a continuación: Documentos por cobrar por préstamo $ 31,143 31,143 Cuentas por pagar $ 48,561 35,227 (7) Inversiones- Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el portafolio de inversiones está integrado por títulos clasificados para financiar la operación y para conservar a su vencimiento, cuyos plazos oscilan de 31 días a 30 años y de 2 a 30 años, respectivamente. Los títulos clasificados como disponibles para su venta corresponden a inversiones permanentes en acciones. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, los valores se analizan como se muestra en la hoja siguiente. (8) Crédito mercantil- Mediante acuerdo adoptado en Asamblea de accionistas de Allianz Fondika, S. A. de C. V., (Fondika) Compañía asociada, con fecha del 4 de diciembre del 2009 se resolvió llevar a cabo la capitalización de diversas partidas del capital contable; adicionalmente, mediante acuerdo de aumento de capital se adquirieron 1,202,225 acciones serie B2; en consecuencia la participación de la Institución al 31 de diciembre del 2009 y 2008 fue del 26.82% y 26.57%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el crédito mercantil asciende a $33,897, el cual fue originado en 2008 por la adquisición del 26.57% de las acciones de Fondika y se incluye en el rubro de Diversos dentro de otros activos. La adquisición de las acciones de Fondika se efectuó en dos etapas 20.98% en abril de 2008 y la segunda por 5.59% en noviembre 2008 (9) Mobiliario y equipo- El mobiliario y equipo de la Institución al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se analiza como sigue: 14

15 Tasa anual de depreciación Mobiliario y equipo de oficina $ 27,764 27,887 10% Equipo de cómputo 94,257 92,428 30% Equipo de transporte 1,662 1,662 25% Diversos 5,476 5,576 Varias 129, ,553 ====== ===== Menos depreciación acumulada 112, ,213 $ 16,632 17,340 ====== ===== (10) Primas- El importe de las primas emitidas de la Institución al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se analiza como se menciona a continuación: Vida: Individual $ 348, ,746 Grupo y colectivo 569, ,759 Vida 917,497 1,205,505 Accidentes y enfermedades 1,073, ,423 Daños: Responsabilidad civil 152, ,646 Transportes 369, ,610 Incendio puro 392, ,265 Terremoto 544, ,583 Automóviles 42,647 43,593 Diversos 677, ,668 2,178,517 2,118,365 Primas seguro directo 4,169,392 4,285,293 Reaseguro tomado 278, ,731 Primas emitidas $ 4,448,043 4,484,024 ======= ======= 15

16 (11) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR), impuesto al activo (IMPAC) e impuesto empresarial a tasa única (IETU))- De acuerdo con la legislación fiscal vigente las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IETU. En los casos que se cause IETU, su pago se considera definitivo, no sujeto a recuperación en ejercicios posteriores. La ley del ISR vigente al 31 de diciembre de 2009, establece una tasa aplicable del 28% y, conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1o. de enero de 2010, la tasa del ISR por los ejercicios fiscales del 2010 al 2012 es del 30%, para 2013 será del 29% y de 2014 en adelante del 28%. La tasa del IETU es del 17% para 2009 y, a partir del 2010 en adelante del 17.5%. Debido a que, conforme a estimaciones de la Institución, el impuesto a pagar en los próximos ejercicios es el ISR, los impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2009 y 2008 se determinaron sobre la base de ese mismo impuesto. A continuación se presenta, en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable antes de ISR y el resultado para efectos de ISR: Utilidad del ejercicio antes de ISR y participación en el resultado de subsidiarias $ 213, ,609 Diferencias entre el resultado contable y fiscal: Más (menos): Diferencias entre el resultado contable y el fiscal: Efecto fiscal de la inflación, neto (41,381) (65,262) Diferencia entre la depreciación y amortización contable y la fiscal 1,022 (1,025) Provisiones 6,641 4,726 Gastos no deducibles 1,798 2,078 Comisiones y bonos a agentes 15,533 8,062 Derechos y recargos 1,013 3,568 Dividendos recibidos (2,521) (2,318) Efecto de ventas y valuación de valores, neto (96,675) 45,467 Otros Resultado fiscal a la hoja siguiente $ 99, ,996 Resultado fiscal de la hoja anterior 99, ,996 Tasa ISR 28% 28% ISR Causado 27,778 39,759 Acreditamiento de IETU (27,778) (39,759) Exceso en la provisión - 39,759 $ - 39,759 ======= ======= 16

17 Los efectos de impuestos de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos del ISR diferido, al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se detallan a continuación: (Pasivos) activos diferidos: Inversiones $ (85,866) (41,364) Inmuebles (27,834) (24,806) Diversos - - Mobiliario y equipo Gastos amortizables Agentes y ajustadores 27,652 21,460 Acreedores 5,184 2,747 Créditos diferidos 6,344 5,637 Pasivo diferido, neto $ (73,578) (36,214) ======= ======= El pasivo por ISR diferido esta reconocido dentro del rubro Créditos diferidos en el balance general. El reconocimiento del pasivo por ISR diferido en el ejercicio 2009 y 2008 originó un crédito al Superavit por valuación de acciones $15,358 y $11,524, respectivamente y al Resultado del ejercicio un cargo por $22,006 y un crédito por $18,439, respectivamente. Para evaluar la recuperación de los activos diferidos, la administración considera la probabilidad de que una parte o el total de ellos no se recuperen. La realización final de los activos diferidos depende de la generación de utilidad gravable en los períodos en que son deducibles las diferencias temporales. Al llevar a cabo esta evaluación, la administración considera la reversión esperada de los pasivos diferidos, las utilidades gravables proyectadas y las estrategias de planeación. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. Las autoridades fiscales tienen la facultad de revisar los precios determinados por la Institución. En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta del 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones. La Ley del ISR vigente al 31 de diciembre de 2009 establece una tasa aplicable del 28% en 2009 y, conforme a las reformas fiscales vigentes a partir del 1o. de enero de 2010, la tasa del ISR por los ejercicios fiscales de 2010 a 2012 es del 30%, para 2013 será del 29% y de 2014 en adelante del 28%. Como resultado de estos cambios en la tasa, en el año que terminó el 31 de diciembre de 17

18 2009 la Institución reconoció un incremento en los pasivos diferidos netos por $4,906, de los cuales $2,976 se cargaron a resultados y $1,930 a capital en el ejercicio (12) Capital contable- (a) Estructura del capital contable- Capital social- Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el capital social histórico está representado por 105,878,236 ordinarias y nominativas de la Serie E con valor nominal de un peso cada una, íntegramente suscritas y pagadas. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 1 de abril del 2009, se decretó la creación de la reserva legar por $12,479. Al 31 de diciembre de 2009, la estructura del capital contable se integra como se muestra a en la siguiente tabla : 31 de Diciembre de 2009 Costo de adquisición Revaluación Total Capital social 105, , , Reserva legal 79, , , Resultados de ejercicios anteriores 820, , , Utilidad del ejercicio 227, , Resultado por tenencia de activos no monetarios , , Superávit por valuación de acciones, neto 203, , , ISR diferido por superávit de valuación - 3, , Suma del capital contable 1,432, , ,436, Capital mínimo pagado- Las instituciones de seguros deberán contar con un capital mínimo pagado por cada operación o ramo que les sea autorizado, el cual también es determinado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Al 31 de diciembre de 2009, la Institución tiene cubierto el capital mínimo requerido que asciende a $71,311, equivalente a 17,042,434 unidades de inversión (UDI, que es una unidad de cuenta cuyo valor se actualiza por inflación y se determina por el Banco Central) valorizadas a $ pesos, que era el valor de la UDI al 31 de diciembre de

19 (b) Restricciones al capital contable- De acuerdo con las disposiciones de la Ley, de la utilidad neta del ejercicio deberá separarse un mínimo del 10% para constituir la reserva legal, hasta que ésta alcance un equivalente al 75% del capital pagado. Al 31 de diciembre de 2009 la reserva legal asciende a $98,250, cifra que no ha alcanzado el monto requerido. De conformidad con disposiciones de la Comisión, la utilidad por valuación de inversiones, registrada en los resultados del ejercicio, no será susceptible de distribución a los accionistas en tanto no se efectúe la enajenación de dichas inversiones, así como los activos por impuestos diferidos que se registren en resultados, derivado de la aplicación de la NIF D-4. (13) Contingencias- La Institución se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que de acuerdo a la opinión de sus abogados se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados de operación futuros. (14) Comisiones contingentes- En los ejercicios 2009 y 2008, la Institución mantuvo acuerdos para el pago de comisiones contingentes con intermediarios y personas morales como se describe en la presente nota. El importe total de los pagos realizados en virtud de dichos acuerdos ascendió a $20,980 y $16,957, respectivamente, representando el 0.5% y 0.4% de la prima emitida por la Institución en los ejercicios 2009 y 2008, respectivamente. Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a personas físicas o morales que participaron en la intermediación o intervinieron en la contratación de los productos de seguros de la Institución, adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los productos. La Institución celebró acuerdos para el pago de comisiones contingentes con personas físicas, personas morales y otras que no son agentes de acuerdo a lo siguiente 1) Para productos de vida se tienen celebrados acuerdos relacionados con el volumen de primas, con la conservación de la cartera y con la generación de nuevos negocios. Para todos los productos las bases y criterios de participación en los acuerdos, así como de la determinación de las comisiones contingentes, están directamente relacionados con las primas pagadas de cada ejercicio. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dicho acuerdos se pagan en forma trimestral y anual. 2) Para productos de gastos médicos mayores se tienen celebrados acuerdos relacionados con el volumen de primas, con el crecimiento, con la siniestralidad y con la generación de nuevos negocios. Para todos los productos las bases y criterios de participación en los acuerdos, así como de la determinación de las comisiones contingentes, están directamente relacionados con las primas pagadas y la siniestralidad de cada ejercicio. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma trimestral y anual. 19

20 3) Para productos de daños se tienen celebrados acuerdos relacionados con el volumen de primas, con el crecimiento y con la siniestralidad. En donde las bases y criterios de participación en los acuerdos, así como de la determinación de las comisiones contingentes, están directamente relacionados con las primas pagadas y la siniestralidad de cada ejercicio. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma anual. 4) Para otros intermediarios que no son agentes se tienen celebrados acuerdos de compensación en donde las bases se determinan sobre montos fijos que dependen del volumen de sus ventas anuales. Los pagos de las comisiones contingentes bajo dichos acuerdos se pagan en forma mensual. La Institución o sus accionistas, no mantienen participación alguna en el capital social de las personas morales con las que la institución tiene celebrados acuerdos para el pago de comisiones contingentes. (15) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente- El CINIF ha emitido las NIF que se mencionan a continuación, las cuales entran en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1o. de enero de 2010 ó 2011, según se indica. (a) NIF B-5 Información financiera por segmentos - Entra en vigor a partir del 1o. de enero de (b) NIF B-9 Información financiera a fechas intermedias - Entra en vigor a partir del 1o. de enero de (c) NIF C-1 Efectivo y equivalentes de efectivo - Entra en vigor a partir del 1o. de enero de La adopción de estas nuevas NIF generará efectos en la medida en que sean adoptadas por la Comisión. 20

21 NOTAS DE REVELACIÓN DE INFORMACIÓN ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS Políticas de administración y gobierno corporativo Estructura legal y esquema de integración del grupo económico Allianz México S.A. Compañía de Seguros es una subsidiaria de Allianz SE y Allianz of America Inc. de nacionalidades alemana y estadounidense, respectivamente, con la siguiente participación accionaria: Denominación Participación Actividad Allianz of America Inc % Tenedora Allianz SE % Seguros Funciones del Consejo de Administración Se reúne de acuerdo a lo establecido por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, así como los Estatutos Sociales de la Sociedad y cumple con las siguientes funciones: Autoriza la constitución de comités tales como: Comité de Riesgos, Comité de Inversiones, Comité de Reaseguro. Aprueba las Políticas de Administración de Riesgos -presentadas por el Administrador de Riesgos designado-, las cuales contienen mecanismos de evaluación y monitoreo de los principales riesgos para la Compañía. Aprueba trimestralmente el Informe sobre la exposición de riesgos presentado por el Administrador de Riesgos. Define las normas para evitar conflicto de intereses entre las áreas operativas de la Compañía. Nombra al Contralor Normativo de la Institución, dotándolo de los recursos humanos y materiales necesarios para el buen desempeño de las funciones a su cargo. Funciones del Contralor Normativo Reporta directamente al Consejo de Administración. Propone la adopción de medidas para prevenir conflictos de intereses y evitar el uso indebido de la información. Analiza los dictámenes de los auditores externos contable y actuarial, así como el Informe del Comisario. Revisa y da seguimiento a los planes de regularización de la Institución de acuerdo a lo previsto en los artículos 74 y 74 Bis de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Opina y da seguimiento a los Programas de Autocorrección de la Institución, de acuerdo a lo previsto en el artículo 74 Bis-2 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Presenta un informe anual a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, sobre el cumplimiento de las obligaciones a su cargo. 21

22 Presenta un informe trimestral al Consejo de Administración, con los resultados de la revisión y análisis efectuado en sus funciones. Participa como invitado (con voz pero sin voto), en las Juntas del Consejo de Administración, así como en las reuniones del Comité de Reaseguro Consejeros Sergio Ghibellini Harten.- Propietario Perfil Profesional: Estudios Generales de Economía en Perú. Graduado en Estudios de Dirección y Organización en Perú. Certificado del Programa de Alta Dirección de Empresa en México. Diploma y Certificación en Seguros Generales y Reaseguro Técnico en Inglaterra y Estados Unidos, respectivamente. Experiencia Profesional: Más de 25 años en Compañías de Seguros en Perú, Inglaterra, Argentina y México. Clement Booth.- Presidente Perfil Profesional: Cape Senior Certificate, Westerfort High School, Capetown Recipient Alois Alzheimer Scholarship, Munich Executive Development Programme, wits Bussines school, University of Witwatersrand. Experiencia Profesional: Más de 30 años en Compañías de Seguros. Brigitte Bovermann.- Presidente Suplente Perfil Profesional: Diploma en Economía Ruhr University, Bochum Germany Doctorado en Economía Ruhr University, Bochum Germany Experiencia Profesional: Más de 20 años de experiencia en el sector Asegurador Rafael Villalobos Ramírez.- Propietario Perfil Profesional: Licenciado en Administración de Empresas, México. Diploma de Risk and Insurance, New York. Experiencia Profesional: Más de 30 años en el sector Asegurador. Mauro Alejandro Cándano Álvarez del Castillo.- Propietario Independiente Perfil Profesional: Licenciatura en Derecho, México Experiencia Profesional: Más de 25 años en Asesoría Jurídica y mas de 10 años como Corredor Público. 22

23 Jorge Antonio Jiménez Cañizares.- Propietario Independiente Perfil Profesional: Licenciado en Derecho, México Especialidad en Derecho Fiscal, México. Especialidad en Derecho Mercantil, México Experiencia Profesional: Más de 15 años como socio en una Firma de Contadores. Bernd Valtingojer Muhlpointner.- Suplente Perfil Profesional: Licenciado en Administración de Empresas, Estados Unidos. Maestría en Administración de Empresas, con especialización en Finanzas Internacionales, EU. Experiencia Profesional: Más de 15 años en el sector asegurador en Alemania y México. Carl Edward Koller Lucio.- Suplente Independiente Perfil Profesional: Licenciado en Derecho, México. Master in Laws, Estados Unidos. Experiencia Profesional: Más de 12 años de experiencia en Asesoría y Litigio Fiscal. Lorena Cándano de la Peza.- Suplente Independiente Perfil Profesional: Licenciado en Derecho, México. Experiencia Profesional: 11 años de experiencia en Asesoría Jurídico Richard Valt.- Vocal Perfil Profesional: Administrador de Empresas. Experiencia Profesional: Más de 20 años de experiencia en Servicios Financieros. Comités de carácter obligatorio Riesgos : Sergio Ghibellini Harten Director General Presidente Lucien Ortega Pastor Administrador de Riesgos Secretario Richard Valtl Director de Finanzas y Contraloría Luis Ignacio Palero García Subdirector de Inversiones Gabriela Zárate Castro Coordinador de Auditoria Interna Inversiones : Sergio Ghibellini Harten Director General Presidente Luis Ignacio Palero García Subdirector de Inversiones Secretario Richard Valtl Director de Finanzas y Contraloría Bernd Valtingojer Director de Soluciones Patrimoniales 23

24 Reaseguro : Sergio Ghibellini Harten Director General Héctor Raúl Tamez Aguirre Director de Suscripción Daños Empresariales Richard Valtl Director de Finanzas y Contraloría Presidente Concepción Cárdenas González Subdirector de Reaseguro Secretario Luis Fernando Galán Subdirector de Siniestros Daños José Gervasio Yacotú Subdirector de Normatividad y Control Estructura orgánica y operacional Sergio Ghibellini Harten Director General Gavilanes del Río Ana María Guadalupe Director de Operaciones Tamez Aguirre Héctor Raúl Director de Suscripción de Seguros Empresariales Valtingojer Muhlpointner Bernd Director de Soluciones Patrimoniales Murillo Castro Alejandro Elias Director de Suscripción Vida y GMM Menéndez García Javier Director de Recursos Humanos y Administración Morales García Jorge Fernando Director de Sistemas Informáticos Valt Richard Director de Finanzas y Contraloría Retteg Amieva Ricardo Alejandro Subdirector AGCS Romano Ruíz Sofia Julieta Director Compensaciones Las compensaciones y prestaciones pagadas en 2009 al Consejo de Administración o Directivo y los principales funcionarios, ascendió a $ 41,266, (Pesos nominales) Tipo de compensaciones y prestaciones Sueldo Bono anual por resultados Reconocimiento por Antigüedad Fondo de ahorro Aguinaldo Otras remuneraciones Prima Vacacional Vales de despensa. Vales de restaurante. Compensación por Antigüedad Al 31 de diciembre de 2008 no se tiene importe acumulado alguno para planes de pensiones o similares debido a que la compañía sólo cuenta con un empleado. 24

25 Información estadística y desempeño técnico Pólizas, asegurados o certificados e incisos en vigor, así como primas emitidas (Pesos constantes) ANEXO II Número de Pólizas Certificados/ Incisos/ Asegurados Prima Emitida Vida anterior (4) 5, , ,362,357 anterior (3) 5, , ,566,414 anterior (2) 5, , ,726,825 anterior (1) 5, ,990 1,205,504,803 Ultimo ejercicio 8, , ,497,095 Vida Individual anterior (4) 4,750 5,321 9,315,035 anterior (3) 4,579 5,174 19,897,458 anterior (2) 4,448 4,988 22,931,862 anterior (1) 4,899 5, ,746,229 Ultimo ejercicio 7,715 8, ,127,812 Vida Grupo Y Colectivo anterior (4) , ,047,322 anterior (3) , ,668,956 anterior (2) , ,794,963 anterior (1) , ,758,574 Ultimo ejercicio , ,369,283 Pensiones: Seguro de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social * anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Muerte (Invalidez y Vida) anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Muerte (Riesgos de Trabajo) anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio 25

26 Invalidez anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Incapacidad Permanente anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Jubilación anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Accidentes y Enfermedades anterior (4) 15, , ,027,500 anterior (3) 15, , ,369,286 anterior (2) 17, , ,989,662 anterior (1) 18, , ,423,424 Ultimo ejercicio 19, ,315 1,073,377,825 Accidentes Personales anterior (4) ,372 1,420,162 anterior (3) ,855 3,642,677 anterior (2) ,657 6,636,642 anterior (1) ,319 4,328,055 Ultimo ejercicio 388 8,190 5,381,331 Gastos Médicos anterior (4) 15, , ,607,339 anterior (3) 15, , ,726,609 anterior (2) 16, , ,353,020 anterior (1) 17, , ,095,368 Ultimo ejercicio 19, ,125 1,067,996,494 Salud anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio 26

27 Daños anterior (4) 5,061 5,414 1,511,416,743 anterior (3) 4,310 21,752 1,600,008,818 anterior (2) 6,490 26,627 2,103,323,258 anterior (1) 8,240 27,575 2,317,096,210 Ultimo ejercicio 10,030 31,915 2,457,167,705 Automóviles anterior (4) 1,102 1,455 38,035,434 anterior (3) 8 17,450 38,691,999 anterior (2) 8 20,145 39,825,305 anterior (1) 8 19,343 43,593,191 Ultimo ejercicio 10 21,895 42,647,267 Diversos anterior (4) ,842,164 anterior (3) 1,275 1, ,933,317 anterior (2) 2,784 2, ,980,188 anterior (1) 3,996 3, ,360,441 Ultimo ejercicio 4,505 4, ,184,956 Incendio anterior (4) 1,255 1, ,856,456 anterior (3) 1,172 1, ,775,944 anterior (2) 1,448 1, ,326,666 anterior (1) 1,437 1, ,386,659 Ultimo ejercicio 1,749 1, ,028,668 Agricola anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Responsabilidad Civil anterior (4) ,379,959 anterior (3) 1,061 1,061 98,118,388 anterior (2) 1,283 1, ,808,439 anterior (1) 1,359 1, ,823,110 Ultimo ejercicio 2,144 2, ,374,660 Maritimo y Transportes anterior (4) ,299,295 anterior (3) ,814,394 anterior (2) ,707,713 anterior (1) ,696,172 Ultimo ejercicio ,702,000 27

28 Terremoto anterior (4) ,003,435 anterior (3) ,674,777 anterior (2) ,674,946 anterior (1) 1,225 1, ,236,638 ** Ultimo ejercicio 1,127 1, ,230,154 Crédito anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Reafianzamiento anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente. * En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.] Notas: - Los datos incluyen Seguro Directo y Tomado ** Incluyen 621 pólizas de Huracan. 28

29

30 Costo promedio de siniestralidad (severidad) (Pesos nominales) ANEXO III Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)* Operación y Ramo Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) anterior (3) anterior (4) Vida** 2,532,365 1,393, , , ,715 Vida Individual 1,572, ,178 67,400 51,666 64,643 Vida Grupo y Colectivo 959, , , , ,072 Accidentes y Enfermedades 54,555 53,179 43,159 39,479 37,206 Accidentes Personales 9,897 10,405 4,145 7,090 8,121 Gastos Médicos 44,657 42,774 39,014 32,390 29,085 Salud Daños 2,676,057 3,198,453 3,177,370 3,422,584 5,752,400 Automóviles 60,760 37,321 33,824 28,079 29,177 Diversos 1,051,151 1,166, ,141 27,433 12,716 Incendio 147, ,372 1,224,814 1,177, ,561 Agrícola Responsabilidad Civil 77, ,376 13,009-5,063 64,965 Marítimo y Transportes 426,082 1,049,697 80,680 64,268 31,224 Terremoto 912, ,609 1,688,901 2,130,667 5,414,757 Crédito Reafianzamiento * Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados)/Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector Asegurador - SESA) ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por : (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). *** A partir de 2008 se reporta la siniestralidad con base en el monto de Siniestros Brutos 30

31 Rescates, Vencimientos y Dividendos 584,665, ,651, ,787, ,845, ,896,321 Notas: - El monto de siniestros no incluye la Reserva de Siniestros Ocurridos No Reportados (SONOR) - El número de siniestros de vida individual incluye el número de siniestros de vida individual más rescates y vecimientos - Al Costo Promedio de Siniestralidad del 2006 se le estan descontando el monto de siniestros recuperados que afectarón el contrato del Working Cover para el ramo de Incendio - Los datos incluyen Seguro Directo y Tomado Costo Promedio de Siniestralidad sin considerar Dividendos en Monto de Siniestros Operación y Ramo Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) anterior (3) anterior (4) Vida Grupo y Colectivo 339, , , , ,751 Automóviles 49,225 37,154 38,316 14,008 24,190 Análisis de su comportamiento El Costo Promedio de Siniestralidad en los ramos de Vida, se ha mantenido en niveles consistentes para todos los ejercicios. En Vida Grupo y Colectivo, que es el mas representativo en nuestra cartera actual, se ha presentado un ligero incremento en el último año en los negocios con dividendos, producto de un incremento en el pago de dividendos a nuestro clientes, adicionalmente, como se puede observar la frecuencia se ha mantenido en márgenes similares. En Vida Individual el costo promedio de siniestralidad se ve influenciado por los retiros de los productos flexibles. El Costo Promedio de Siniestralidad para los ramos de Accidentes y Enfermedades, ha mantenido niveles consistentes con el comportamiento de la inflación médica, así como con el crecimiento de la cartera de la Compañía, conservándose los niveles de morbilidad y frecuencia de siniestralidad en niveles esperados. El Costo Promedio de Siniestralidad en los ramos de Daños, se ha mantenido consistente en los diferentes ejercicios, no presentando variaciones importantes. Los ramos de Diversos y Marítimo y Transportes reflejan el crecimiento en la cartera. 31

32 En el ramo de Terremoto, se refleja el efecto de los eventos catastróficos que se presentaron en cada periodo. El ramo de Incendio refleja el impacto de siniestros de algunos clientes corporativos. Frecuencia de siniestros ANEXO IV Frecuencia de Siniestros (%) * Operación y Ramo Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) anterior (3) anterior (4) Vida** Vida Individual 0.13% 0.24% 0.26% 0.34% 0.51% Vida Grupo y Colectivo 0.21% 0.24% 0.29% 0.35% 0.38% Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales 0.39% 0.59% 1.53% 1.96% 1.30% Gastos Médicos 9.58% 8.86% 8.63% 9.09% 10.11% Salud 0 0 Daños Automóviles 2.01% 4.74% 3.73% 6.11% 13.75% Diversos 15.76% 7.58% 2.27% 5.33% 11.37% Incendio 8.62% 10.11% 22.67% 19.94% 21.62% Agrícola Responsabilidad Civil 7.94% 4.01% 2.13% 0.89% 1.26% Marítimo y Transportes ** Terremoto 1.28% 1.02% 3.79% 10.63% 4.73% Crédito Reafianzamiento *Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA) / Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA) ** El ramo de Transportes no se puede calcular ya que no se cuenta con el número de embarques. 32

33 Notas: - En los ramos de Vida Grupo y Colectivo, Vida Individual, Gastos Médicos, Automóviles, el número de expuestos es el promedio de los asegurados iniciales y finales de cada periodo. - En los ramos de Daños, el número de expuestos el número de expuestos es el promedio de los asegurados iniciales y finales de cada periodo. y no el número de ubicaciones expuestas. - Los datos incluyen Seguro Directo y Tomado Análisis de su comportamiento El índice de frecuencia de siniestros para los ramos de Vida y Accidentes y Enfermedades, no ha sufrido variaciones importantes y se encuentra dentro de los rangos esperados. Para el ramo de Automóviles, el índice de frecuencia de siniestros en los últimos ejercicios ha tenido una variación hacia la baja, en virtud del tipo de negocio en el que se ha permanecido en el mercado. En general, para el resto de los ramos de Daños, se pueden observar frecuencias menores a las esperadas, permaneciendo estable durante estos periodos. 33

34 Suficiencia de prima por operación y ramo Índice de costo medio de siniestralidad Operaciones/Ramos ANEXO V Índice de Costo Medio de Siniestralidad* Último ejercicio anterior (1) anterior (2) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente] ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social, la estimación del Índice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida. 34

35 Índice de costo medio de adquisición Operaciones/Ramos ANEXO VI Índice de Costo Medio de Adquisición* Último ejercicio anterior (1) anterior (2) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total *El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente. 35

36 Índice de costo medio de operación Operaciones/Ramos ANEXO VII Índice de Costo Medio de Operación* Último ejercicio anterior (1) anterior (2) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a la Circular S-18.3 vigente. Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con la circular S-18.1 vigente]. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social. 36

37 Índice combinado Operaciones/Ramos ANEXO VIII Índice Combinado* Ultimo s ejercicio anterior (1) anterior (2) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social. 37

38 Inversiones Portafolio de inversiones (Pesos nominales) ANEXO IX Inversiones en Valores Valor Cotización Costo de Adquisición Actual Actual Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Moneda Nacional Gubernamentales 3,294,129, % 2,944,719, % 2,727,170, % 2,504,395, % Privados de tasa conocida 588,944, % 530,230, % 579,125, % 529,077, % Privados de renta variable 218,992, % 134,659, % 122,422, % 91,561, % Extranjeros de tasa conocida 89,126, % 110,827, ,445, % 109,262, Extranjeros de renta variable 27,883, % 5,010, ,497, % 3,958, Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales 1,496,651, % 945,975, % 1,505,291, % 979,567, % Privados de tasa conocida 280,451, % 621,835, % 280,386, % 630,800, % Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados *Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros. 38

39 Préstamos e Inmuebles (Pesos nominales) ANEXO IX Préstamos Préstamos Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro Tipo préstamo* de Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total Saldo Insoluto ejercicio anterior Hipotecario 01/04/2004 6,582,000 6,582, % 6,582,000 Otros préstamos 254, % 308, * Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria. Inmuebles Inmuebles Tipo de Uso del Valor de Valor % Valor inmueble 1/ inmueble 2/ adquisición Reexpresado Participación Reexpresado del ejercicio con relación al del ejercicio actual total anterior Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro Urbano Propio 43,645, ,281, % 141,024, Otros inmuebles Urbano Propio 4,389, ,029, % 7,938, / Urbano, otros 2/ Propio, arrendado, otros. 39

40 Inversiones que representan el 5% o más del valor del portafolio (Pesos nominales) ANEXO X Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor Fecha de Adquisición Fecha de Vencimiento A B A/Total** Costo Adquisición* Valor de Cotización* BANOBRAS CBIC /01/ /11/ ,379, ,132,778, % % Otros <5% 4,513,960, ,864,065, Total Portafolio** 5,327,339, ,996,844, *En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución Inversiones con partes relacionadas (Pesos nominales) Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad A B A/Total** Nombre completo del emisor Allianz S.A. de C.V. Nombre completo del tipo de valor Inversión permanente en acciones Tipo de nexo Fecha de adquisición Fecha de vencimiento Costo histórico* Valor de mercado* Patrimonial 16-Feb-06-49,500 49, % Allianz Fondika, S.A de Inversión permanente Patrimonial 30-Jun-08-9,824,315 4,523, % C.V. en acciones * En moneda nacional ** Monto total de las inversiones de la institución % 40

41 Deudor por prima (Pesos nominales) ANEXO XI Deudor por Prima Monto* % del Activo Monto* (Mayor a 30 días) Operación/Ramo Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Accidentes y Enfermedades 446,631, % 0.00% 0.00% 16,419, Vida 73,099, % 0.02% 0.00% 1,170,735 2,669 0 Pensiones % 0.00% 0.00% Daños 30,641,036 13,439, % 5.07% 0.00% 3,379,983 4,814,118 0 Responsabilidad Civil 1,431,157 1,263, % 0.48% 0.00% 142,772 90,894 0 Marítimo y Transportes 3,282,543 2,006, % 0.76% 0.00% 327, ,948 0 Incendio 20,295,033 9,191, % 3.45% 0.00% 2,206,066 4,526,115 0 Terremoto y otros riesgos catastróficos % 0.00% 0.00% Agrícola % 0.00% 0.00% Automóviles 63, , % 0.23% 0.00% Crédito % 0.00% 0.00% Diversos 5,568, , % 0.15% 0.00% 703,804 40,161 0 Total 550,371,307 13,476, % 5.09% 0.00% 20,970,638 4,816,787 0 * Los montos corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por Primas 41

42 Reservas técnicas Índice de suficiencia de las reservas de riesgos en curso Análisis por Operación y Ramo ANEXO XII Índice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso* % Actual (t) anterior (t-1) anterior (t-2) anterior (t-3) anterior (t-4) Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos-Individual Gastos Médicos-Grupo y Colectivo Salud Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros Riesgos Catastróficos Agrícola y de Animales Automóviles Crédito Crédito a la Vivienda Garantía Financiera Diversos Vida con temporalidad menor o igual a un año Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Vida con temporalidad superior a un año Pensiones de la Seguridad Social 42

43 * Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este Índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de la obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con las circulares S y S vigentes. Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con la circular S vigente. Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio del que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por conceptos de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos en términos multiplicativos por el factor Saldos de reservas técnicas especiales (Pesos nominales) Montos Ramo Actual ( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 4 ) Vida Grupo Responsabilidad Civil-Viajero 124, , , , ,937 Incendio 105, , , , ,868 Total 230, , , , ,941 43

44 Resultado del triángulo de desarrollo de siniestros por operación y ramo. El criterio de registro contable empleado es con cifras históricas (Pesos nominales). ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Vida Individual Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 1,878, ,976 1,091,661 1,498,133 2,560,084 Un año despúes 158, ,676 77, ,632 Dos años despúes 10,000-64,607 - Tres años despúes ,095 Cuatro años despúes - Estimación de Siniestros Totales 2,046, ,950 1,168,661 1,905,765 2,560,084 Siniestros Pagados 2,046, ,950 1,168,661 1,905,765 1,560,084 Provisiones por Siniestros ,000,000 Prima devengada 66,895,688 5,579,634 5,996,468 15,389, ,417,412 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. - Notas Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 44

45 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 795, ,574 1,091,661 1,091,661 1,560,084 Un año despúes 1,106,836 99,012 77, ,104 Dos años despúes 13,724 3,363 0 Tres años despúes 0 0 Cuatro años despúes 130,353 45

46 Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Vida Grupo Año en que ocurrió el siniestro Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) Actual (Año t) En el mismo año 80,797,274 95,366, ,609, ,244,844 80,901,035 Un año despúes 22,148,852 16,414,377 14,550,065 26,543,253 Dos años despúes 521, , ,541 Tres años despúes 500,604 79,715 Cuatro años despúes 136,543 Estimación de Siniestros Totales 104,104, ,142, ,472, ,788,097 80,901,035 Siniestros Pagados 104,104, ,142, ,472, ,385,403 64,402,490 Provisiones por Siniestros ,402,695 16,498,545 Prima devengada 421,679, ,230, ,894, ,129, ,894,443 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. -Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. -Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado -La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 46

47 Pagos (Año t-4) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-3) (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 78,163,071 85,952, ,705, ,799,669 64,402,490 Un año despúes 23,773,138 25,130,174 25,451,864 32,585,734 Dos años despúes 1,368, ,534 1,315,790 Tres años despúes 0 140,390 Cuatro años despúes 800,278 47

48 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Accidentes Personales Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 755,517 1,492, , , ,458 Un año despúes 45,686 36,520 98,058 18,941 Dos años despúes Tres años despúes 0 0 Cuatro años despúes 0 Estimación de Siniestros Totales 801,203 1,529, , , ,458 Siniestros Pagados 801,203 1,529, , , ,458 Provisiones por Siniestros Prima devengada 2,195,062 3,239,979 5,554,806 4,871,593 4,916,360 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. Notas : - Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. - Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado - La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 48

49 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 752,971 1,428, , , ,458 Un año despúes 48, ,206 99,853 18,941 Dos años despúes Tres años despúes 0 0 Cuatro años despúes 0 49

50 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Gastos Médicos Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 244,648, ,439, ,320, ,803, ,860,075 Un año despúes 87,119, ,333, ,011, ,965,166 Dos años despúes 23,209,094 32,899,563 41,513,106 Tres años despúes 16,900,515 15,966,908 Cuatro años despúes 16,202,297 Estimación de Siniestros Totales 388,079, ,639, ,845, ,768, ,860,075 Siniestros Pagados 385,995, ,524, ,698, ,660, ,368,447 Provisiones por Siniestros 2,083,889 8,115,613 4,147,022 26,107, ,491,628 Prima devengada 441,353, ,027, ,686, ,369, ,707,501 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. - Notas Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 50

51 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 229,251, ,800, ,514, ,463, ,368,447 Un año despúes 99,704, ,693, ,802, ,197,234 Dos años despúes 21,917,669 37,676,081 43,380,402 Tres años despúes 18,871,138 15,354,776 Cuatro años despúes 16,251,124 51

52 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Rc Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año Un año despúes Dos años despúes Tres años despúes Cuatro años despúes Estimación de Siniestros Totales 8,020, ,581 1,050,773 1,756,718 7,979,829 Siniestros Pagados 4,485, , ,769 2,688, ,719 Provisiones por Siniestros 3,535,137 12, , ,991 7,373,109 Prima devengada 77,603,551 89,200, ,065, ,939, ,502,923 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. Notas : - Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. - Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado - La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 52

53 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 17,566 3,657 95,707 40, ,719 Un año despúes 29, , ,257 2,648,079 0 Dos años despúes , Tres años despúes 4,438, Cuatro años despúes

54 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Transportes Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 122,972, ,757, ,989, ,410, ,489,645 Un año despúes 39,674,933 45,059, ,946,707 19,501,613 0 Dos años despúes -13,733,103-3,559,139-76,431, Tres años despúes 10,171, , Cuatro años despúes -7, Estimación de Siniestros Totales 159,078, ,261, ,505, ,911, ,489,645 Siniestros Pagados 148,247, ,656, ,529, ,445,638 70,466,609 Provisiones por Siniestros 10,831, ,078-45,024,178 32,466, ,023,035 Prima devengada 233,168, ,260, ,541, ,409, ,076,819 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. Notas: - Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. - Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado - La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas - El monto negativo en Provisiones por siniestros, se debe a diferencia cambiaria entre la fecha de ocurrido y la fecha del pagado 54

55 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 81,446,312 66,499,971 54,125, ,525,820 70,466,609 Un año despúes 50,812,432 73,274,432 97,846, ,919,818 0 Dos años despúes 9,745,048 5,652, ,557, Tres años despúes 3,917, , Cuatro años despúes 2,325,

56 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Incendio Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 184,468, ,992, ,537, ,582, ,719,750 Un año despúes -18,380,472-63,028,022 11,491, ,406 0 Dos años despúes 21,371,092 32,145,019-34,526, Tres años despúes -7,659,418 4,115, Cuatro años despúes -25,558, Estimación de Siniestros Totales 154,241, ,225, ,501, ,989, ,719,750 Siniestros Pagados 155,863, ,371, ,072, ,647,531 3,712,157 Provisiones por Siniestros -1,622, ,854,019-11,570,702 5,341, ,007,593 Prima devengada 580,917, ,874, ,281, ,350, ,600,833 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. - Notas. Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas.. Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado. La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas. El monto negativo en Provisiones por siniestros, se debe a diferencia cambiaria entre la fecha de ocurrido y la fecha del pagado 56

57 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 5,752, ,023,559 43,366,888 77,551,993 3,712,157 Un año despúes 149,956, ,296, ,157, ,095,538 0 Dos años despúes -3,885, ,395,129 68,548, Tres años despúes 4,040,477 6,655, Cuatro años despúes

58 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Terremoto Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 229,113,464 10,249,120 54,635,744 4,209, ,598 Un año despúes 150,829,052 7,182,020-11,489,798-4,200 0 Dos años despúes -21,719, , Tres años despúes 8,296, Cuatro años despúes -8,165, Estimación de Siniestros Totales 358,354,248 17,431,128 43,264,852 4,205, ,598 Siniestros Pagados 329,586,126 17,224,023 26,692, , ,975 Provisiones por Siniestros 28,768, ,105 16,572,768 3,738, ,623 Prima devengada 359,159, ,944, ,970, ,695, ,260,805 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. - Notas. Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas.. Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado. La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas. El monto negativo en Provisiones por siniestros, se debe a diferencia cambiaria entre la fecha de ocurrido y la fecha del pagado 58

59 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 20,630,521 37,450 2,611, , ,975 Un año despúes 210,550,221 17,005,650 22,531,612 35,800 0 Dos años despúes 88,496, ,923 1,548, Tres años despúes 1,525, Cuatro años despúes 8,382,

60 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Automóviles Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 38,317,733 6,411,029 31,555,489 35,686,133 24,423,545 Un año despúes 4,422,435 3,259,466 3,578, ,901 Dos años despúes -208,308-49, ,793 Tres años despúes -214,179-1,260,173 Cuatro años despúes -1,241,833 Estimación de Siniestros Totales 41,075,848 8,361,291 35,284,632 36,514,034 24,423,545 Siniestros Pagados 41,541,510 8,024,238 35,400,677 31,670,092 11,228,447 Provisiones por Siniestros -465, , ,046 4,843,942 13,195,098 Prima devengada 67,080,358 28,069,661 42,364,933 38,268,609 32,375,096 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. - Notas Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras historicas. Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas 60

61 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 30,606,130 3,748,686 22,605,554 24,250,582 11,228,447 Un año despúes 9,684,397 4,061,713 8,628,301 7,419,509 Dos años despúes 1,208, ,025 4,166,821 Tres años despúes 0 12,814 Cuatro años despúes 41,986 61

62 ANEXO XIII Datos historicos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Diversos Provisiones y pagos por siniestros (Ocurrido) (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 6,295,143 43,350, ,576, ,483, ,820,134 Un año despúes -2,499,453-14,096,954 19,612,431 48,931,342 0 Dos años despúes 0 2,452-1,520, Tres años despúes 1,268,445 24,559, Cuatro años despúes Estimación de Siniestros Totales 5,064,135 53,815, ,668, ,414, ,820,134 Siniestros Pagados 5,723,817 58,094, ,925, ,252, ,012,459 Provisiones por Siniestros -659,682-4,278, ,024 26,162, ,807,675 Prima devengada 109,902, ,519, ,116, ,094, ,787,747 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros. Notas: - Los siniestros ocurridos y pagados son en cifras históricas. - Las cifras incluyen Seguro Directo y Tomado - La prima devengada se presenta con cifras reexpresadas. Los montos negativos en Provisiones por siniestros, se debe a diferencia cambiaria entre la fecha de ocurrido y la fecha del pagado 62

63 Pagos (Año t-4) (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro (Año t-2) (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año 660,097 1,166,020 97,711, ,652, ,012,459 Un año despúes 1,675,530 3,480,571 29,119,606 32,599,314 0 Dos años despúes -104,454 10,040,168 94, Tres años despúes 3,492,645 43,407, Cuatro años despúes

64 Reaseguro y reaseguro financiero Objetivo Con el objeto de lograr una eficiente dispersión de los riesgos asumidos, Allianz México S.A. Compañía de Seguros tiene definidas políticas y programas de reaseguro para cada ramo y tipo de riesgo. Esta dispersión reduce la exposición, optimiza el uso del capital, disminuye la volatilidad de los resultados y mantiene una rentabilidad adecuada. Políticas, prácticas y mecanismos para reducir los riesgos derivados de las operaciones de reaseguro Retención La retención técnica se calcula buscando el nivel óptimo de rentabilidad financiera por cada ramo. En ningún momento excederá de la retención máxima autorizada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. La retención neta por cada ramo es determinada considerando la estrategia de negocio. La retención legal se calcula de acuerdo con las circulares S-9.6 y S emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Capacidad automática El empleo de la capacidad automática se lleva a cabo por póliza o por ubicación / persona asegurada, o por PML. El cálculo del PML es elaborado por la Compañía o por Allianz Risk Consultants de acuerdo a la definición del Grupo Allianz. La suscripción por PML requiere de autorización por escrito del Coordinador, Gerente, Subdirector o Director del ramo del que se trate. Dependiendo del ramo, esta retención está protegida por contratos automáticos no proporcionales, como son: Working Excess of Loss (WXL) y Catastrophic Excess of Loss (CXL). Las acumulaciones así como sus riesgos potenciales, son controladas por las áreas actuariales y analizadas por el Comité de Riesgos Catastróficos, quien es responsable de verificar que la cobertura y la reserva catastróficas, sean suficientes para garantizar la solvencia Para el caso específico del contrato Catastrophic Excess of Loss, el Comité de Riesgos Catastróficos hace la evaluación de los requerimientos de cobertura utilizando el modelo de RMS (u otros). Facultativo La colocación del reaseguro facultativo se realiza observando las políticas de suscripción y los lineamientos establecidos en el Manual de Reaseguro. Se tienen establecidos niveles de autorización para la suscripción de riesgos con cesión facultativa de acuerdo con la clasificación de cada riesgo. La Compañía coloca reaseguro con reaseguradores que estén inscritos en el Registro General de Reaseguradores Extranjeros (publicado por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas), que estén vigentes a la fecha de la colocación y que cuenten con la calidad crediticia mínima exigida por el Grupo Allianz bajo políticas de carácter general. 64

65 Para garantizar la adecuada diversificación del riesgo, una de las funciones del Comité de Reaseguro, es la de revisar trimestral los índices de calidad crediticia y de concentración del riesgo que calcula periódicamente la Dirección de Finanzas y Contraloría Reaseguro tomado La Compañía toma aceptaciones de reaseguro facultativo en los ramos cuyas políticas de suscripción así lo contemplen. Características generales de las coberturas. Los contratos se encuentran colocados con Security de Primer Nivel. Las capacidades contractuales satisfacen las necesidades de suscripción. El programa de Reaseguro es proporcional y no proporcional. Mecanismos empleados para reducir los riesgos derivados de las operaciones de reaseguro: Contar con un cuadro de reaseguradores de alto Security. Optimizar los niveles de capacidad automática. Optimizar los niveles de retención tomando en consideración el tipo de riesgo y resultados esperados. Vigilar que el programa de reaseguro establecido esté siempre en línea con las estrategias generales de la empresa. 65

66 Nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a reaseguradores ANEXO XIV Calificación de Fortaleza Financiera Nombre del Reasegurador Registro en el RGRE* AM BEST S&P % Cedido del Total % de Colocaciones No Proporcionales ACE EUROPEAN GROUP LIMITED RGRE A+ 0.00% 0.71% ACE PROPERTY AND CASUALTY INSURANCE COMPANY RGRE A+ 0.05% 0.00% ACE SEGUROS, S.A. 0.21% 0.00% AIG EUROPE, S.A. RGRE A+ 0.69% 0.00% AIG MEXICO 0.01% 0.00% AIOI INSURANCE CO., LTD., RGRE A % 0.00% ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY RGRE AA 21.19% 0.00% ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY (FRANCE) RGRE AA 0.25% 0.00% ALLIANZ GLOBAL RISKS US INSURANCE COMPANY RGRE AA 13.43% 0.00% ALLIANZ SE RGRE AA 3.54% 55.15% ALLIANZ IARD RGRE AA 2.46% 0.00% ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY (EUROPE) LIMITED RGRE A 0.17% 0.00% ARCH INSURANCE COMPANY (EUROPE) LIMITED RGRE A 0.01% 0.00% ARCH INSURANCE COMPANY RGRE A -0.02% 0.00% ASPEN INSURANCE UK LIMITED RGRE A -0.02% 1.55% ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZIONI RGRE AA- 0.15% 0.00% AVIABEL COMPAGNIE BELGE D' ASSURANCE AVIATION, S.A. RGRE A- 0.00% 0.00% AXA CORPORATE SOLUTIONS ASSURANCE RGRE AA 0.12% 0.00% AXIS RE LIMITED RGRE A+ 0.18% 0.00% BERKLEY INSURANCE COMPANY RGRE A % 0.00% BERKSHIRE HATHAWAY INTERNATIONAL INSURANCE LTD. RGRE AAA 0.00% 0.00% CAISSE CENTRALE DE REASSURANCE RGRE AAA 0.02% 0.00% CATLIN INSURANCE COMPANY LTD. RGRE A 0.01% 0.00% SCOR SWITZERLAND AG RGRE A- 0.01% 0.00% CHUBB DE MEXICO 0.22% 0.00% ECCLESIASTICAL INSURANCE OFFICE PLC. RGRE A 0.19% 0.00% EVEREST REINSURANCE COMPANY RGRE A+ 0.10% 13.60% FLAGSTONE REASSURANCE SUISSE, S.A. RGRE A- 0.00% 1.82% FACTORY MUTUAL INSURANCE COMPANY RGRE A+ 0.20% 0.00% FEDERAL INSURANCE COMPANY RGRE AA 0.09% 0.00% FIREMAN'S FUND INSURANCE COMPANY RGRE AA- 4.97% 0.00% FIRST CAPITAL INSURANCE LIMITED RGRE A 0.08% 0.00% KOLNISCHE RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT AKTIENGESELLSCHAFT RGRE AAA 0.66% 0.00% GENERAL INSURANCE CORPORATION OF INDIA RGRE A % 0.00% GENERAL REINSURANCE CORPORATION RGRE A % 0.00% HDI-GERLING INDUSTRIE VERSICHERUNG AG. RGRE A+ 0.00% 0.00% GLACIER REINSURANCE AG RGRE A % 3.44% 66

67 GREAT LAKES REINSURANCE (UK) PLC. RGRE A+ 0.00% 0.00% GROUPAMA TRANSPORT RGRE A -0.03% 0.00% HANNOVER RUECKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT RGRE AA- 0.43% 0.00% HARTFORD FIRE INSURANCE COMPANY RGRE A 0.05% 0.00% HOUSTON CASUALTY COMPANY RGRE AA 0.45% 0.00% INFRASSURE LTD. RGRE A- 0.65% 0.00% INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY OF HANNOVER LIMITED RGRE AA % 0.00% IRONSHORE INSURANCE LTD RGRE A- 0.03% 0.00% LANCASHIRE INSURANCE COMPANY LIMITED RGRE A- 0.00% 0.00% LIBERTY MUTUAL INSURANCE COMPANY RGRE A- 0.15% 0.00% LIBERTY MUTUAL INSURANCE EUROPE LIMITED. RGRE A- 0.00% 0.00% LLOYD'S RGRE A % 5.01% MAPFRE EMPRESAS, COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGURO, S.A. RGRE AA 0.04% 0.00% MAPFRE RE, COMPAÑIA DE REASEGUROS, S.A. RGRE AA 0.09% 0.00% MAX INSURANCE EUROPE LTD RGRE A- 0.13% 0.00% MITSUI SUMITOMO INSURANCE COMPANY LIMITED RGRE AA 0.06% 0.00% MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAFT RGRE AA- 2.67% 0.24% NATIONAL INDEMNITY COMPANY RGRE A % 0.00% NEW HAMPSHIRE INSURANCE COMPANY RGRE A 0.30% 0.00% THE NEW INDIA ASSURANCE COMPANY LTD RGRE A- 0.18% 0.00% ODYSSEY AMERICA REINSURANCE CORPORATION RGRE A -0.02% 0.00% PARIS RE RGRE A+ 0.38% 8.32% PARTNER REINSURANCE EUROPE LIMITED RGRE AA- 0.20% 0.00% QBE DEL ISTMO 0.00% 0.00% QBE INSURANCE (EUROPE) LIMITED RGRE A+ 0.12% 0.00% QBE REINSURANCE CORPORATION RGRE A 0.00% 1.34% QBE REINSURANCE (EUROPE) LIMIITED RGRE A+ 0.00% 2.77% REASEGURADORA PATRIA, S.A. 0.02% 2.84% ROYAL & SUN ALLIANCE INSURANCE PLC. RGRE A 0.19% 0.00% SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY LTD. RGRE A+ 0.93% 0.00% SCOR SE RGRE A- 0.00% 0.00% SEGUROS INBURSA, S.A. 0.23% 0.00% SWISS REINSURANCE AMERICA CORP. RGRE A 1.62% 0.00% SWISS REINSURANCE COMPANY LTD. RGRE A 0.04% 0.00% THE STANDARD STEMPSHIP OWNER'S PROTECTION & INDEMNITY ASSOCIATION (BERMUDA) LIMITED RGRE A 0.17% 0.00% TT CLUB MUTUAL INSURANCE LIMITED RGRE A- 0.13% 0.00% TOKIO MARINE COMPAÐIA DE SEGUROS S.A. DE C.V. 0.09% 0.00% TOKIO MARINE EUROPE INSURANCE LIMITED RGRE AA 0.00% 0.00% TOKIO MARINE GLOBAL RE LIMITED RGRE AA 0.08% 0.00% TORUS INSURANCE (UK) LIMITED RGRE A- 0.39% 0.00% TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY RGRE A 0.02% 0.00% WHITE MOUNTAINS REINSURANCE COMPANY OF AMERICA RGRE A- 0.00% 0.00% A WÜRTTEMBERGISCHE VERSICHERUNG AG RGRE FITCH -0.01% 0.00% XL INSURANCE COMPANY LIMITED RGRE A 0.03% 0.00% 67

68 XL RE LATIN AMERICA AG RGRE A 0.00% 3.22% ZURICH INSURANCE COMPANY RGRE AA- 0.12% 0.00% ZURICH INSURANCE PUBLIC LIMITED COMPANY RGRE AA- 0.45% 0.00% % % * Registro General de Reaseguradoras Extranjeras ** Califiación Fitch Nombre y porcentaje de participación de los intermediarios de reaseguro a través de los cuales se cedieron riesgos (Pesos nominales) ANEXO XV Prima cedida más costo de reaseguro no proporcional total 2,176,184, Prima cedida más costo pagado no proporcional colocado en directo 2,088,418, Prima cedida más costo pagado no proporcional colocado con intermediario 2,088,609, No Nombre del Intermediario % Participación * 0004 AON BENFIELD MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 7.95% 0045 COLEMONT DE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 4.86% 0022 PORTEMAR, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. 1.23% 0001 WILLIS MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.86% 0030 MCGRIFF, SEIBELS & WILLIAMS DE MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.60% 0006 GLOBAL, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.54% 0026 PWS MEXICO INTERMEDIARIO DE REASEGURO S.A. DE C.V. 0.45% 0007 REASINTER INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.41% 0002 MEXBRIT MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO,S.A. DE C.V. 0.40% 0040 JLT MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.29% 0011 GUY CARPENTER MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.21% 0019 SWIRE INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.09% 0039 REINSURANCE CONSULTING, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.03% 0020 HEATH LAMBERT MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A. DE C.V. 0.00% 0025 LASER, S.A. DE C.V., INTERMEDIARIO DE REASEGURO -0.03% 0009 CONRESA, INTERMEDIARIO DE REASEGURO, S.A % TOTAL 17.80% * Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida 68

69 El objeto fundamental de los contratos de reaseguro es limitar las posibles pérdidas derivadas de la materialización de los riesgos de las coberturas contratadas. Allianz México, S.A. Compañía de Seguros no tiene contratos de reaseguro que pudieran, bajo ciertas circunstancias o supuestos, diferentes a la naturaleza del contrato de reaseguro, reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial para las partes bajo el contrato de reaseguro. Tampoco existen contratos de reaseguro, verbales o escritos, que no hubieran sido reportados a la autoridad. Para cada contrato de reaseguro firmado, Allianz México, S.A. Compañía de Seguros cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la medición de la transferencia de riesgo. Saldos de cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores (Pesos nominales) ANEXO XVI Saldos de Cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores (pesos nominales) Anexo XVI Antigüedad Nombre del Reasegurador Saldo de Cuentas por Cobrar % Saldo Total Saldo de Cuentas por Pagar % Saldo Total Menor a 1 año ACE PROPERTY & CASUALTY -109, % ACE SEGUROS 1,064, % AGF ARGENTINA 12, % AIG MEXICO -651, % AIOI INSURANCE Co. LTD. -98, % ALLIANZ AKTIENGESELLSCHAFT HOLDING -18,701, % ALLIANZ GLOBAL CORP. & SPECIALTY AG (FRANCE) -1,830, % ALLIANZ GLOBAL CORP. & SPECIALTY AG (LONDON) -12,628, % ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY AG -47,344, % ALLIANZ GLOBAL RISK U.K. 27, % ALLIANZ GLOBAL RISKS INSURANCE Co. -21,028, % ALLIANZ GLOBAL RISKS INSURANCE Co. División AGCS -83,209, % ALLIANZ GLOBAL RISKS US CANADIAN BUSINESS -121, % ALLIANZ POJISOVNA, A.S. 54, % ALLIANZ PORTUGAL 71, % ALLIANZ SE -31,904, % AMA VERSICHERUNGS -4,792, % AON RE GROUP LTD. INTERMEDIARIO 5,918, % AON RISK SERVICES -3,973, % 69

70 ASEGURADORA SUIZA SALVADOREÑA, S.A. 47, % ASSA COMPAÑÍA DE SEGUROS -178, % ASSURANCES GENERALES DE FRANCE -16,207, % BENFIELD GREIG MEXICO -52,039, % COLEMONT DE MEXICO, INTERMEDIARIO 8,547, % COLSEGUROS 872, % CONRESA, INTERMEDIARIO -6,207, % CONVERIUN LTD. -243, % COOPER GAY MARTINEZ DEL RIO 51, % CHUBB DE MEXICO -761, % FACTORY MUTUAL INS Co. -18,078, % FIREMAN'S FUND INS Co. -7,202, % GENERALI MEXICO 4, % GLOBAL INTERMEDIARIO DE REASEGURO -2,714, % GRUPO INTERNACIONAL DE REASEGURO 112, % GRUPO NACIONAL PROVINCIAL -5,228, % GUY CARPENTER ARGENTINA 30,341, % GUY CARPENTER MEXICO 621, % HANNOVER RUCK -263, % HDI-GERLING INDUSTRIE VERSICHERUNG 182, % HEATH LAMBERT MEXICO -2,935, % ING COMERCIAL AMERICA 2,760, % INSTITUTO NACIONAL DE SEGUROS -777, % JLT MEXICO INTERMEDIARIIO DE REASEGURO 3,711, % KEMPER MEXICO % KOELNISCHE RUCK -323, % LASER, S.A. DE C.V., INTERMEDIARIO 181, % LLOYD'S -49,488, % MAPFRE EMPRESAS CIA DE SEGUROS Y REASEG 1,093, % MAPFRE RE CIA. DE REASEGURO 215, % MARSH (UK) 304, % Mc GRIFF, SEIBELS & WILLIAMS -4,691, % METROPOLITANA COMPAÑÍA DE SEGUROS -117, % MUENCHENER RUCKVERSICHERUNGS -5,442, % MUNICH RE UK -183, % NATIONAL INDEMNITY COMPANY 935, % ODYSSEY REINSURANCE CORPORA. -571, % PARIS RE -936, % PORTEMAR INTERMEDIARIO DE REASEGURO -548, % PWS MEXICO, INTERMEDIARIO DE REASEG -1,309, % PYP REINSURANCE SOLUTIONS -328, % QBE DEL ISTMO -424, % QBE INTERNATIONAL INS. LTD. -214, % REASEGURADORA PATRIA, S.A. 80, % 70

71 REASINTER INTERMEDIARIO DE REASEGURO 548, % REINSURANCE CONSULTING -90, % RIMAC SEGUROS 40, % RIUNIONE ADRIATICA DI SICURTA 236, % SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE Co. LTD -3,148, % SEGUROS CONTINENTAL, S.A. 101, % SEGUROS GYT, S.A. -713, % SEGUROS INBURSA, S.A. -69, % SEGUROS UNIVERSAL 136, % SWIRE INTERMEDIARIO DE REASEGURO -417, % SWISS REINSURANCE AMERICA CORP. -11, % SWISS REINSURANCE Co. -301, % THE BALOISE INS Co. LTD. -300, % TOKIO MARINE CIA DE SEGUROS 787, % TOKIO MARINE GLOBAL RE LIMITED 493, % WILLIS MEXICO INTERMEDIARIO DE REASEGURO -10,566, % ZURICH INSURANCE Co. 61, % Mayor a 1 año ADRIATICA DE SEGUROS 7,405, % ALEXANDER FORBES MEXICO 183, % ALLIANZ TIRIAC ASIGURARI, S.A. 34, % ASSICURAZIONI GENERALI S.P.A. -123, % GENERALI GLOBAL UK 393, % GROUPAMA TRANSPORT 8, % Total 67,645, % -419,558, % 71

72 Margen de solvencia (Pesos nominales) ANEXO XVII Concepto Suficiencia de Capital Actual M o n t o ( 1 ) ( 2 ) I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 4,568,038, ,746,205, ,142,018, II.- Suma de Deducciones 3,990,093, ,266,141, ,109, III.- Capital mínimo de Garantía ( CMG ) = I - II 577,945, ,063, ,909, IV.- Activos Computables al CMG 1,391,691, ,142,329, ,103,388, V.- Margen de solvencia ( Faltante en Cobertura) = IV - III 813,746, ,265, ,479, ANEXO XVIII Requerimiento Estatutario Actual Cobertura de requerimientos estatutarios Indice de Cobertura Sobrante ( Faltante ) ( 1 ) ( 2 ) Actual ( 1 ) ( 2 ) Reservas técnicas ,328,585, ,092,435, ,037,014, Capital mínimo de garantía ,746, ,265, ,478, Capital mínimo pagado ,521,898, ,247,817, ,006,400, Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía. 3 Los recursos de capital de la Institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la Institución. Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos. 72

73 Administración de riesgos Monitoreo y control de riesgos Allianz México S. A Compañía de Seguro, convencida de la importancia del control de riesgos y con base en la estrategia para la administración de riesgos, ha implementado estructuras y procedimientos específicos para la identificación, monitoreo, control y vigilancia de los riesgos de su operación tales como: el Comité de Riesgos, el Comité de Inversiones y el Comité de Reaseguro, los cuales cuentan con objetivos y políticas definidas para su funcionamiento y actuación. Objetivos y políticas de suscripción de riesgos Allianz México S. A. Compañía de Seguros cuenta con políticas y procedimientos para la suscripción de riesgos en cada uno de los ramos en que opera, los cuales se basan en los lineamientos generales emitidos por el Grupo Allianz para tales efectos. Operación de Daños Los riesgos se dividen en dos segmentos importantes: Riesgos de severidad Riesgos de la naturaleza.- Incluyen riesgos de terremoto y riesgos hidrometeorológicos. Dichas exposiciones se identifican a través de la descripción de cada uno de los riesgos suscritos incorporándolos al modelo RMS que es el modelo de exposición de riesgos de la naturaleza que utiliza el Grupo Allianz. Cabe mencionar que dicho modelo -de momento- se basa en la exposición a terremoto; modelos para riesgos hidrometeorológicos están en fase de desarrollo. Para mitigar los riesgos de la Naturaleza, se cuenta con un Comité de Reaseguro encargado de evaluar las distintas opciones con el fin de acotar, dentro de los límites establecidos, la exposición de Allianz México. Riesgos de operación.- Estos riesgos son los implícitos en los giros de negocio suscritos. Para estos casos se incorpora, dentro del costo total, una cuota a nuestros asegurados que cubra la probabilidad de un siniestro de grandes proporciones. En estos casos tenemos distintos contratos que acotan la exposición a este tipo de riesgos. Riesgos de frecuencia Para estos casos se cuenta con una metodología particular por ramo. En términos generales, se evalúa la exposición, antigüedad del equipo, protecciones, tipos, giros, valores, riesgos, filosofía de prevención, historial de siniestralidad, capacidad de reacción del asegurado ante un riesgo, mantenimiento, experiencia, zonas geográficas e instalaciones, entre otros. Adicionalmente, Allianz México determina sus niveles de retención en función de las características propias de cada Operación y Ramo. 73

74 Operaciones de Vida, Accidentes y Enfermedades La dirección de Beneficios de Allianz México, S.A. Compañía de Seguros, ha definido las políticas y procedimientos que le permitan satisfacer las necesidades de protección de sus clientes y que al mismo tiempo minimicen las posibles desviaciones que pudieran mermar sus resultados financieros. Riesgos de Frecuencia Las políticas de suscripción de beneficios tienen como propósito ofrecer a los clientes la solución de seguridad que mejor satisfaga sus necesidades de protección. Para ello, se busca conservar la homogeneidad de los riesgos actuales de la cartera, suscribiendo primordialmente nuevos Grupos que cumplan con el perfil de riesgo definido en el Manual de Suscripción. Asimismo, se da seguimiento periódico a los resultados de siniestralidad de los Grupos y Colectividades con el fin de identificar posibles desviaciones en los supuestos de riesgos suscritos inicialmente. Riesgos de Severidad Para mitigar los riesgos por severidad, se determina la suma asegurada máxima sin requisitos médicos conforme a lo establecido en el Artículo 4 del Reglamento del Seguro de Grupo de acuerdo a las características propias de cada Grupo (número, cobertura promedio, etc.). Para aquellos miembros de la colectividad asegurable que hayan solicitado una protección mayor a la máxima establecida, se han definido los requisitos de asegurablidad que deberán presentar y que varían en función de su edad y monto de cobertura solicitada. Adicionalmente, Allianz México determina sus niveles de retención en función de las características propias de cada Operación y Ramo. Técnicas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia Allianz México S.A. Compañía de Seguros monitorea periódicamente los resultados de su siniestralidad esperada contra la siniestralidad real, de la siguiente forma : Monitoreando los resultados mensuales que muestran los estados de resultados, contra el plan que fue desarrollado reflejando nuestro mejor estimado de la siniestralidad. Es decir, si existiera una desviación en resultados, existiría una desviación contra lo proyectado. El nivel de detalle con el cual se analiza la información depende de cada ramo (alta o baja frecuencia) y sistema de distribución (líneas personales o empresariales). Analizando los resultados del cálculo de las reservas suficientes, cuya metodología implica proyectar la siniestralidad con base en la experiencia obtenida y compararla con el mejor estimado de dicha siniestralidad, la cual se encuentra reflejada en las primas. Para algunos casos particulares, se hacen estudios específicos. Por ejemplo, en el caso de Gastos Médicos, se monitorea la siniestralidad por plaza, producto, padecimiento, etc. 74

75 Proceso de administración de siniestros Operación de Daños Sólo se cubren siniestros derivados de bienes y riesgos amparados de acuerdo a lo establecido en las Condiciones Generales de la póliza. La póliza debe encontrarse vigente y pagada. Por lo general, los siniestros se ajustan utilizando firmas de ajustadores con perfil preferentemente internacional. Sin embargo, en los casos de reclamaciones menores es posible elaborar el ajuste de manera interna y someterla a la consideración del Asegurado. Los ajustadores son designados por el analista atendiendo a criterios como: si está nombrado o no en la póliza o por el reasegurador; o bien, el que se considere más adecuado conforme a las características del siniestro y/o con base en su experiencia. En ocasiones se pueden nombrar, en adición, peritos especializados para realizar un análisis de la causa o bien la valorización de precios unitarios o de maquinaria especializada. Los analistas de siniestros junto con el ajustador, hacen el seguimiento de la documentación del siniestro; cuando el ajuste está terminado, reciben el informe correspondiente, mismo que se revisa cuidadosamente. Una vez que la Compañía está de acuerdo con el ajuste, se otorga el visto bueno para que el ajustador firme un Convenio de Ajuste con el cliente. Una vez recibido el convenio de ajuste, se procede a realizar la indemnización correspondiente. El Asegurado es responsable de asumir el deducible y coaseguro según el tipo de riesgo que se especifica en la póliza. En caso de que el siniestro sea improcedente, Allianz México Compañía de Seguros emite un escrito al Asegurado en el cual se le informa la razón de la declinación o bien la exclusión aplicable a su reclamo. Algunos de los controles de administración con los que se cuenta son: La revisión de los informes de ajuste previo a la firma de convenio con el asegurado. Los diferentes niveles de autorización de pagos bajo el sistema de orden de pago. La revisión de la emisión y la cobranza de las pólizas así como de documentación relativa al Art. 140 de la LGISMS. La realización de auditorías internas y externas de forma anual. La revisión de la siniestralidad mensual en juntas de revisión de estado de resultados. La generación de bases de datos y estadísticas de siniestralidad. La revisión periódica de los siniestros reportados sin apertura de reserva. La revisión periódica de siniestros abiertos pero aún no pagados para monitorear su evolución. La venta de salvamentos a través de un comité con miembros de Auditoría Interna y Tesorería. El análisis de casos legales (subrogaciones e improcedencias) a través de despachos externos. Operación de Vida Sólo se cubren siniestros derivados de Fallecimiento, Invalidez, Pérdidas Orgánicas y Sobrevivencia, amparados con base en lo establecido en las Condiciones Generales de la póliza. La póliza y el certificado deben encontrarse vigentes y pagados. El dictamen únicamente se realiza cuando Allianz México Compañía de Seguros cuenta con todos los elementos médicos y administrativos para ejecutarlo como son, entre otros: Informe Médico, Póliza o Certificado que acredita al afectado como asegurado de Allianz, Acta de Defunción, 75

76 Recibo de Nómina, Acta de Nacimiento y copia fotostática de identificaciones oficiales con fotografía. Allianz México Compañía de Seguros México dará respuesta al asegurado en sus oficinas regionales y del área metropolitana. Esta respuesta puede ser: la autorización o pago del siniestro a través de cheque que se emite a nombre de cada Beneficiario con la leyenda para abono en cuenta ; el rechazo del siniestro que se notifica por escrito y se determina aplicando Condiciones Generales de la Póliza; o bien, la solicitud por escrito de información adicional. Entre otros, los controles de administración son: a) Los diferentes niveles de autorización de pagos vía sistemas, a través de WorkFlow. b) Los procedimientos de control de Dividendo Pagado en póliza con Experiencia Propia. c) Las estadísticas por frecuencia y monto pagado por padecimiento, estado y ciudad. e) Un mismo sistema para el control de la emisión, cobranza y atención de siniestros. g) La realización de auditorías anual externas e internas. h) Análisis en Comité, de la evolución mensual de la siniestralidad. Operación de Accidentes y Enfermedades 1.- Pago Directo Pago Directo No Programado : La atención médica debe llevarse a cabo únicamente en hospitales de la Red de Allianz México Compañía de Seguros.. Es importante que la enfermedad o accidente que se presente, se encuentren cubiertos de acuerdo a lo establecido en las Condiciones Generales de su póliza. Es indispensable que su póliza y su certificado se encuentren vigentes y pagados. El servicio de pago directo únicamente opera siempre y cuando, Allianz México Compañía de Seguros cuente con todos los elementos médicos y administrativos para poder ejecutar un dictamen completo De esta forma, el Asegurado sólo será responsable de pagar lo correspondiente al deducible y coaseguro especificados en su póliza, así como de los gastos no cubiertos en ella y los no relacionados con el padecimiento autorizado Es responsabilidad de Allianz México Compañía de Seguros el liquidar vía Pago Directo, los gastos derivados por la atención médica recibida dentro del hospital o atención de tipo quirúrgica (honorarios de médico tratante ó cirujano, ayudante, anestesista) siempre y cuando el Asegurado elija atenderse con un Médico de la Red de Allianz México Compañía de Seguros o su Médico tratante acepte el proceso de pago sujeto a nuestra tabla de honorarios médico-quirúrgicos para Pago Directo, bajo este esquema de pago no procederán diferencias cobradas por los médicos tratantes, aceptadas por el Asegurado y presentarlas a cobro vía reembolso Pago Directo Programado Solicite el Formato de Aviso de Accidente o Enfermedad e Informe Médico, puede obtener estos formatos en el Centro de Atención de Allianz México Compañía de Seguros, en Blvd. Manuel Avila Camacho 164, 1er. piso, Col. Lomas de Barrilaco o a través de nuestro sitio internet: Acuda con su Médico tratante para solicitarle el llenado y firma del formato Informe Médico. 76

77 Presente todos los estudios realizados e interpretación con los cuales se determinó su diagnóstico definitivo Llene y firme el formato Aviso de Accidente o Enfermedad En caso de no haber sido atendido por un Médico de Red, será necesario entregar el presupuesto de la Cirugía o Evento Programado En coordinación con su médico, deberá elegir el hospital de la red de Allianz México Compañía de Seguros, donde será atendido Estos documentos deberán ser entregados a su Agente y/o corredor, con suficiente anticipación, para que él los haga llegar a Allianz México Compañía de Seguros, el tiempo de respuesta será de cinco días hábiles a partir de que Allianz México Compañía de Seguros reciba la información completa Allianz México Compañía de Seguros México entregará respuesta al quinto día hábil de la recepción de los documentos, de una Carta Pase donde se indica la autorización de su siniestro. Si por alguna razón, la solicitud de su siniestro es rechazada ó requiere mayor información, se le entregará una carta con la explicación del motivo de rechazo ó información adicional según sea el caso. 2.- Reembolso Serán reembolsados aquellos gastos efectuados por el Asegurado que se encuentren amparados por la póliza contratada, previa revisión y autorización de comprobantes Procedimiento de Atención Usted deberá presentar la siguiente documentación: Aviso de Accidente o Enfermedad llenado en su totalidad y firmado, en cual se especifique el o los diagnóstico(s) definitivo(s) (Siniestros Iniciales) Informe del Médico tratante llenado en su totalidad y firmado (Siniestros Iniciales y cada tres meses en caso de seguir presentado gastos complementarios). Facturas originales con los requisitos fiscales vigentes, que incluyan los gastos realizados y los respectivos desgloses por concepto: Gastos de Hospital con desglose de conceptos y costo unitario Estudios de laboratorio e imagenología con costo unitario y resultados o interpretación de los mismos Gastos de farmacia indicando el nombre de los medicamentos y el costo unitario. Se debe anexar la receta médica correspondiente (en caso de medicamentos controlados, anexar únicamente copia de la receta) Todas las facturas que se entreguen deberán de estar a nombre del titular de la póliza y que especifique el nombre del paciente. Recibos de honorarios médicos a nombre del titular, especificando el o los conceptos de gasto El cheque correspondiente al reembolso de un siniestro se emite únicamente a nombre del titular de la póliza, para abono a su cuenta 77

78 Los cheques que amparan el pago de su siniestro tienen tres meses de validez a partir de la fecha en que se emiten. Ponemos a su disposición la posibilidad de realizar transferencia electrónica a su cuenta bancaria en lugar de expedir un cheque para lo cual es necesario: En caso de que se requiera, Allianz México Compañía de Seguros se reserva el derecho de solicitar documentos adicionales para la valoración de un caso Deberá anexar copia fotostática de Identificación Oficial con Fotografía (Credencial para votar, Pasaporte, Cartilla, Cédula Profesional) del Asegurado afectado El tiempo de respuesta para reembolsos, será de cinco días hábiles a partir de que Allianz México Compañía de Seguros reciba la información completa. Políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarificación para cada asegurado La clasificación de los riesgos se efectúa en base a los objetivos y políticas de suscripción descritas anteriormente, la tarificación incluye cubrir con los siguientes puntos: Operación de Daños Costo de cobertura de severidad (si es el caso) Costo de cobertura de frecuencia Costo de capital Gastos de adquisición y operación Desviaciones promedio Reservas Rendimiento financiero Utilidad esperada Operaciones de Vida, Accidentes y Enfermedades Catalogar a la colectividad como Grupo o Colectivo Edades de aceptación Suma Asegurada Máxima Individual (únicamente para Grupo Vida). Las personas cuya suma asegurada rebase dicho límite, deberán presentar requisitos médicos para evaluar el cubrir dicho excedente. Las pruebas son de acuerdo a la edad del asegurado y el monto del excedente solicitado. Selección de riesgos (giros, actividades particulares, cúmulos de sumas aseguradas) Condiciones solicitadas Costo de capital Gastos de adquisición y operación Reservas Rendimiento financiero 78

79 Políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivado del manejo de las inversiones Los organismos involucrados en la actividad de administración de riesgos financieros son: el Consejo de Administración, el Comité de Riesgos y el Área para la Administración Integral de Riesgos (AAIR). Consejo de Administración.- El Consejo de Administración es el único órgano facultado por la Institución para constituir el Comité de Riesgos. Es responsabilidad exclusiva del Consejo de Administración, aprobar las políticas y procedimientos para la administración de riesgos financieros, así como aprobar los límites sobre la exposición al riesgo financiero. El Consejo de Administración faculta al Comité de Riesgos, para que éste pueda ajustar o en su caso, autorizar que se excedan los límites de exposición a los distintos tipos de riesgo financiero, cuando las condiciones y el entorno así lo requieran, siempre y cuando informe oportunamente al Consejo de Administración. El Consejo de Administración debe revisar cuando menos una vez al año, los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos de la Institución, establecidos en el Manual para la Administración Integral de Riesgos Financieros. Comité de Riesgos.- El Consejo de Administración faculta al Comité de Riesgos para administrar los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Institución, así como vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y procedimientos establecidos para la administración integral de riesgos financieros. Sesiones del Comité.- El Comité de Riesgos se reúne una vez al mes, pudiendo existir reuniones intermedias cuando así se requiera. Todas las sesiones y acuerdos del Comité de Riesgos se hacen constar en actas debidamente circunstanciadas y suscritas por todos y cada uno de sus integrantes. Funciones del Comité Propone, para aprobación del Consejo de Administración, el manual que contiene los objetivos, políticas y procedimientos para la administración integral de riesgos financieros; los límites de exposición al riesgo de manera global y por tipo de riesgo de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos para la administración de los riesgos de crédito, legal, liquidez, mercado y operativo, según corresponda, así como la estrategia de asignación de recursos para la realización de operaciones y cualquier cambio a la misma. Aprueba la metodología para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la Institución, los modelos, parámetros y escenarios que se utilizan para llevar a cabo la medición y el control de los riesgos, así como la realización de nuevas operaciones y servicios que por su propia naturaleza conlleven un riesgo. También aprueba las propuestas, estrategias e iniciativas de Administración de Riesgos Financieros y en su caso de coberturas. Designa al responsable del Área para la Administración de Riesgos Financieros. 79

80 Informa trimestralmente al Consejo de Administración, de la exposición al riesgo asumida por la Institución y los efectos negativos que se producen en la marcha de la misma, así como de la inobservancia de los límites de exposición al riesgo establecidos. Informa al Consejo de Administración de las medidas correctivas implementadas tomando en cuenta el resultado de las auditorías y evaluaciones relativas a los procedimientos de administración de riesgos llevadas a cabo por Auditoría Interna y Auditoría externa. Crea los subcomités que considera convenientes para el ejercicio de sus funciones. Revisa cuando menos una vez al año la metodología para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la Institución, y los modelos, parámetros y escenarios que se utilizan para llevar a cabo la medición y el control de los riesgos. Ajusta o, en su caso, autoriza que se excedan los límites de exposición de los distintos tipos de riesgos financieros cuando las condiciones y el entorno así lo requiere. Define y aprueba las medidas para corregir las desviaciones observadas sobre los límites de exposición al riesgo. Revisa semestralmente, cuando menos, los límites de exposición al riesgo, de manera global y por tipo de riesgo y en caso de que se requiera, se propone las modificaciones pertinentes al Consejo de Administración para su aprobación. Área para la Administración Integral de Riesgos (AAIR).- El AAIR, es el área facultada por el Comité de Riesgos para llevar a cabo la función de administración de riesgos. Funciones del área: Vigilar la administración integral de riesgos, considerando la totalidad de los riesgos financieros en que incurre la Institución. Realizar una investigación continua para lograr la identificación de nuevos riesgos y metodologías para administrarlos. Aplicar en forma diaria las metodologías para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la Institución, así como los límites de estos últimos, utilizando para tal efecto los modelos, parámetros y escenarios para la medición y el control de los riesgos establecidos por el Comité de Riesgos. Investigar, analizar y documentar las causas que originan desviaciones de los límites de exposición a los riesgos establecidos, identificando si estas desviaciones se presentan en forma reiterada, así como informar mensualmente de sus resultados al Director General, al Comité de Riesgos y al Director de Contraloría. Documentar toda modificación a la información, sobre las posiciones de la Institución, utilizada en los modelos y sistemas de medición de riesgos, explicando su naturaleza y el motivo que la originó. Informar mensualmente al Comité de Riesgos y responsables de las Áreas de Inversiones, Tesorería y Contraloría de acuerdo de lo siguiente: Exposición global y por tipo de riesgo de la Institución. Análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas (Stress-Testing). Desviaciones que se presenten con respecto a los límites de exposición al riesgo establecido, ya sea que se contara o no con autorización previa, y proponiendo cuando así corresponda, las acciones correctivas necesarias. 80

81 Resultado del seguimiento sobre desviaciones a los límites que se hayan presentado con anterioridad. Estimación sobre la posibilidad de que se emitan resoluciones desfavorables o la posible aplicación de sanciones, cuando existan juicios, demandas o procedimientos administrativos derivados de las áreas de Inversiones y Tesorería. Evaluación legal de los posibles efectos derivados de operaciones de toma de riesgos que se rijan por un sistema jurídico distinto al propio. Para asegurar el funcionamiento adecuado de los procesos de administración de riesgos, se contemplan las siguientes medidas de control interno: Auditoría Interna.- Cuando menos una vez al año, Auditoría Interna debe llevar a cabo una revisión de la administración de riesgos que contemple el cumplimiento de los lineamientos, políticas y procedimientos establecidos en el presente manual, así como los aspectos establecidos en la circular S-11.6 cláusula decimoséptima y demás ordenamientos emitidos por la CNSF. Será el Comité de Riesgos quien determine si se tratará de un auditor interno o externo quien realice la revisión. Los resultados y recomendaciones derivados de esta revisión se informarán por escrito al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos y a la CNSF. Auditoría Externa.- Cuando menos una vez al año, el Comité de Riesgos encomendará una evaluación de los aspectos establecidos en la circular S-11.6 cláusula decimoctava y demás ordenamientos emitidos por la CNSF. Los resultados y recomendaciones derivados de esta evaluación se informan por escrito al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos y a la CNSF. Programas de revisión del cumplimiento de objetivos, procedimientos y controles en la celebración de operaciones, así como de los limites de exposición al riesgo.- Las áreas de AAIR, Auditoría Interna e Inversiones, llevarán a cabo, al menos semestralmente, una revisión sobre el cumplimiento de objetivos, procedimientos y controles en la celebración de operaciones, así como de los límites de exposición al riesgo. Como resultado de su revisión, deberán presentar al Comité de Riesgos un informe con las sugerencias de modificación, las cuales serán evaluadas por el Comité de Riesgos y, en su caso, aprobadas. La Institución ha observado en todo momento las disposiciones de carácter prudencial en materia de administración integral de riesgos de acuerdo con lo establecido en la Circular S-11.6 vigente emitida por la CNSF. Controles implantados respecto del incremento de los gastos Como medida para controlar los incrementos de los gastos de la compañía, el área de Planeación y Control realiza mensualmente un análisis comparativo del presupuesto contra gastos reales por cuenta, subcuenta, departamento y concepto, identificando y analizando los gastos que se encuentran cercanos a exceder su presupuesto. Como resultado de estos análisis, se revisan las desviaciones con las áreas que generan los gastos, y se toman acciones preventivas que eviten que los resultados de la compañía se alejen de lo planeado. 81

82 Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos Riesgo de crédito La medición del riesgo de crédito se realiza diariamente. Se consideran las calificaciones y probabilidades de incumplimiento de los diferentes instrumentos que conforman el portafolio de instrumentos activos. Las medidas de riesgo crediticio que se estiman son: Pérdida Esperada, Pérdida No Esperada y Valor de Recuperación. Al 31 de diciembre de 2009: Cifras en MXN Asset Class Portafolio Expuesto VaR 95% Confianza* Pérdida esperada** $ 6,069,462 $ (41,186) $ (6,140) AZMX TOTAL Utilización del Límite VaR al 95% $ (41,186) Límite*** $ (121,389) Pérdida esperada $ (6,140) Límite**** $ (60,695) * La máxima pérdida posible por riesgo de crédito (VaR) se calcula con un nivel de confianza del 95%, con base en la calificación actual. ** La pérdida esperada es el monto promedio de pérdida ocasionado por los posibles defaults en el portafolio de deuda (media de la curva de distribución). ***2.0% del MtM del portafolio de instrumentos de deuda. ****1% del MtM del portafolio de instrumentos de deuda. Riesgo de mercado El Riesgo de Mercado se evalúa diariamente con base en tres parámetros: Cálculo del Valor en Riesgo (VaR).- Se realiza a través del Método de simulación histórica con un nivel de confianza del 95% y un horizonte de tiempo de un día. El límite de VaR es el 5% del valor a mercado (MtM) del total del portafolio para un VaR de 30 días al 95% de confianza. Al 31 de diciembre de 2009: Cifras en MXN Fecha VaR* 95% % VaR/ MtM Límite** Dic-09 $ (126,887,704) 2.02% (314,564,596) * La máxima pérdida posible por riesgo de mercado (VaR) se calcula con un nivel de confianza del 95%, con un horizonte de tiempo de 30 días. Se considera una base de datos con historia de 3 años. ** 5% del MtM total del portafolio para un VaR de 30 días al 95% de confianza. Análisis Back Testing.- Se utiliza la posición actual para simular las pérdidas o ganancias y se comparan con el VaR obtenido por Simulación Histórica. El horizonte de análisis es de un año. Al 31 de diciembre de 2009, los resultados del Back Testing del VaR de mercado muestran que el modelo es suficientemente predictivo con base en el criterio establecido por el Comité de Basilea. 82

83 Análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas.- Se realizan pruebas diarias asignando un parámetro de valores a las distintas variables de riesgo. Estos parámetros se definen de acuerdo a condiciones de mercado, y comprenden tanto cambios ascendentes y descendentes en variables, como cambios extremos. Análisis de sensibilidad al 31 de diciembre de 2009: Se muestra el escenario considerando un incremento de 100pb en la curva de tasas y 10pb en la sobretasa, así como un decremento de 100 puntos en el IPC. Cifras en MXN Asset Class Diferencia % Var Mark to Market AZMX (163,081,280) -2.59% Pruebas bajo condiciones extremas al 31 de diciembre de 2009: Se muestra la peor pérdida histórica del portafolio actual en un día. La información histórica que se utiliza corresponde a los últimos 12 meses. Cifras en MXN Asset Class Mayor Pérdida % Var en un día AZMX (163,081,280) -2.59% Riesgo de liquidez Para el cálculo del riesgo de liquidez se aplica la siguiente metodología: 1) Se solicita a la Subdirección de Inversiones el flujo por vencimientos de activos o cortes de cupón esperado en las siguientes cuatro semanas. 2) Se solicita a Tesorería el flujo esperado de ingresos por primas y el flujo de egresos por siniestros, reaseguro, impuestos y gastos para las siguientes cuatro semanas. 3) Se realiza la comparación de los flujos de activos y pasivos para identificar los requerimientos de liquidez para el plazo esperado. 4) Una vez establecidos estos requerimientos de liquidez, se realiza el análisis de manera conjunta con la Subdirección de Inversiones para determinar cómo se cubrirán, ya sea programando vencimientos en las fechas requeridas o enajenando posiciones. 5) En el caso de que se identifique la necesidad de enajenar posiciones, se determina el VaR sobre las mismas. El VaR se determina por el periodo que comprende desde la fecha de cálculo, hasta la fecha estimada de enajenación de los instrumentos requeridos para 83

84 cumplir con los requerimientos programados de liquidez. Al 31 de diciembre de 2009 no se detectaron posibles requerimientos de liquidez en Pesos y en Dólares. Este procedimiento se lleva a cabo mensualmente. Adicionalmente se realiza el pronóstico anual de ingresos y egresos programados en conjunto con el área de Inversiones y Tesorería. Estos pronósticos anuales se revisarán y actualizarán de forma semestral con la finalidad de prever y minimizar los requerimientos de liquidez a mediano plazo. Riesgo Legal Actualmente, no se cuenta con un proceso para la valuación, o un sistema para la medición y modelado del riesgo legal, por lo que únicamente se han establecido los instrumentos de limitación y control correspondientes a los riesgos legales identificados. Litigios Cuando existan juicios, demandas o procedimientos administrativos derivados de las operaciones de las áreas de Inversiones y Tesorería, el AAIR solicita al asesor legal que lleve el juicio, realice una estimación sobre la posibilidad de que se emitan resoluciones judiciales o administrativas desfavorables, así como la posible aplicación de sanciones. El AAIR informará a las áreas involucradas. Jurisdicción Cuando las operaciones de toma de riesgos se rijan por un sistema jurídico distinto al propio, se solicitará al asesor legal que evalúe los efectos que habrán de producirse por este concepto. El AAIR es la responsable de informar a las áreas involucradas. Difusión de Circulares y Reglamentos La Dirección de Finanzas y Contraloría es responsable de dar a conocer a todos los involucrados en la toma de riesgos las disposiciones legales y administrativas aplicables para lo cual, recaba las firmas de que este personal ha recibido y leído la documentación. Posteriormente, el AAIR revisa que dicha hoja contenga la firma de todos los involucrados en la toma de riegos. Riesgo operativo Se tienen plenamente identificados los riesgos operativos con sus respectivos instrumentos de limitación y control implementados, con los cuales se mantiene el riesgo correspondiente dentro de márgenes razonables. 84

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86 Concentración de riesgos (Pesos constantes) ALLIANZ MEXICO S. A. COMPAÑÍA DE SEGUROS 86

87 Métodos y supuestos empleados para determinar la concentración de riesgos Para mostrar la concentración geográfica de los riesgos asegurados se distribuyo la prima emitida por ramo del ejercicio 2009, conforme a la ubicación de cada riesgo, donde se puede observar que la concentración se da principalmente en las zonas del país con mayor densidad poblacional y/o concentración de negocios. Es importante mencionar que la compañía cuenta con diversos contratos de Reaseguro con características particulares que permiten mitigar cada uno de los riesgos suscritos así como posible eventos catastróficos que puedan afectar a varios riesgos al mismo tiempo. Respecto al inciso II. Concentración sectorial del riesgo asegurado, les informamos que en nuestra cartera no tenemos la concentración sectorial.. 87

88 Cúmulos de riesgo (Información actualizada a diciembre de 2009) 88

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