PROCEDIMIENTO DE OPERACIONES SOSPECHOSAS EN MATERIA DE ABUSO DE MERCADO

Transcripción

1 PROCEDIMIENTO DE OPERACIONES SOSPECHOSAS EN MATERIA DE ABUSO DE MERCADO ATL 12 CAPITAL INVERSIONES A.V., S.A.

2 REGISTRO DOCUMENTAL FECHA NOMBRE UNIDAD ORGANIZATIVA VERIFICACION Elaborado 01/12/2014 Rafael Guerrero Guerrero Unidad de Cumplimiento Normativo RGG Aprobado Acta de Consejo Consejo de Administración 1.- CONTROL DE VERSIONES FECHA VERSION CONCEPTO MODIFICACION REALIZADA 01/12/ Creación del documento 30/06/ Revisión del documento 2.- NIVEL DE DIFUSION FECHA General UNIDADES ORGANIZATIVAS

3 1. INTRODUCCIÓN Este procedimiento se elabora de conformidad con la norma décima de la circular 1/2014 de 26 de febrero, de la CNMV, sobre los requisitos de organización interna y de las funciones de control de las entidades que prestan servicios de inversión, siguiendo la guía de procedimientos elaborada al respecto por la CNMV 2. DESCRIPCIÓN DEL PROCEDIMIENTO a) Unidad Encargada. La unidad encargada es la Unidad de Cumplimiento Normativo b) Los empleados afectados especialmente son, - Personal comercial con clientes que operan directamente en renta variable - Operadores del departamento de intermediación, receptores de órdenes - Otros empleados que estén implicados en el proceso de ejecución de órdenes En el supuesto de considerar que se ha producido una operación de las comprendidas en el punto 4 del documento CRITERIOS DE LA CNMV SOBRE DETECCIÓN Y COMUNICACIÓN DE OPERACIONES SOSPECHOSAS, deberá comunicarse a la Unidad de Cumplimiento Normativo. En relación a la consideración de una operación como tal, habrá que tenerse en cuenta la información siguiente: -Descripción y datos de la operación -Tipo y cantidad de órdenes, cuentas de valores y efectivo del cliente y cotitularidades, origen y destino de los fondos usados en la operación -Canal empleado en la operación y elemento de sospecha -En clientes personas jurídicas: actividad y relaciones comerciales, información sobre los administradores -Otra información: comportamiento del valor, sector, índice de referencia

4 -Indicación de la naturaleza de la sospecha (información privilegiada, indicios de volumen ficticio, manipulación del precio, etc ) -Razones para considerar la operación como sospechosa A modo de ejemplo, serán conductas a vigilar especialmente las siguientes -Órdenes de pequeña cuantía, operativa combinada contado/warrant, beneficios sistemáticos en el derivado -Ejecuciones paralelas, contrarias o circulares -Origen y destino de los fondos utilizados que induzcan a sospecha -Dominancia en volumen (en todo caso comunicar concentración de más de un 25% de forma sostenida), vinculación del ordenante con el valor -En una parte significativa de ejecuciones, se cruza contra sí mismo (por ejemplo, en la subasta de cierre), o introduce aplicaciones que no generan cambio de titularidad -Las órdenes no son agresivas en precio y no generan tendencia -El ordenante tiene interés en generar apariencia de volumen (emisor, proveedor de liquidez cuya remuneración depende del volumen cruzado, etc) -Clientes con pocas operaciones al año pero con beneficios recurrentes en momentos próximos a movimientos significativos del precio asociados a hechos relevantes; clientes sin vinculación directa con el emisor y que opera de forma simultánea o muy próxima a otros titulares En tal sentido, habrá que -Analizar el entorno de mercado para determinar si un hecho relevante ha tenido impacto en el valor, si el resto del sector ha tenido un comportamiento diferente, o si hubo filtraciones notorias en prensa unidas a movimientos de precios previos al posicionamiento del supuesto insider. -Revisar cualquier dato en poder de la entidad que relacione titular con emisor, entidades financieras que asesoran en la operación, consultores o asesores Dicha comunicación se tratará de forma confidencial.en tal sentido, todas las actuaciones realizadas solo serán conocidas por La Unidad de Cumplimiento Normativo y la Alta Dirección, sin perjuicio de la información conocida por el personal implicado en las operaciones

5 A efectos de archivo, solo tendrán acceso a la información, el responsable de la Unidad de Cumplimiento Normativo, y la Alta Dirección. La Unidad de Cumplimiento Normativo, podrá recabar más información de la persona que realiza la comunicación, o de otras personas de la Compañía que puedan ofrecer más datos o clarificar la operación u operaciones comunicadas. Si tras dichas investigaciones se considera que la operación u operaciones son constitutivas de comunicación como operaciones sospechosas a la CNMV, la Unidad de Cumplimiento Normativo llevará a cabo dicha comunicación. El documento de la CNMV sobre LOS CRITERIOS SOBRE DETECCIÓN Y COMUNICACIÓN DE OPERACIONES SOSPECHOSAS forma parte del material integrado en el departamento de formación de la compañía. Todo el personal SENIOR especialmente involucrado por las funciones desempeñadas, fue informado de esos criterios en septiembre de 2008, y el documento aludido está a disposición permanente de todos los empleados a través del departamento de Formación o de la Unidad de Cumplimiento Normativo. Debido al tamaño de la Compañía y el volumen de operaciones de renta variable que son objeto de intermediación, no se ha implantado un sistema informatico específico para la detección de operaciones sospechosas. Mecanismo para la comunicación de operaciones sospechosas a la CNMV. La comunicación se llevará a cabo por la Unidad de Cumplimiento Normativo a través del servicio CIFRADO C/ CNMV de su registro electrónico. 3. ACTUACIONES DE CONTROL Por la Unidad de Cumplimiento Normativo se llevará a cabo un doble control

6 -Examen periódico de las operaciones, al objeto de detectar posibles indicios que sean susceptibles de investigación -Examen inmediato, en caso de que el personal implicado detectara dichos posibles indicios 4. ACTUALIZACIÓN La actualización de este procedimiento se llevará a cabo por la Unidad de Cumplimiento Normativo, al menos una vez al año. No obstante, por dicha Unidad se hará un seguimiento continuo de las novedades regulatorias, y demás circunstancias que hagan necesaria una modificación o actualización, en el momento que se produzcan Unidad de Cumplimiento Normativo