GUÍA DE APLICACIÓN NIC 36: DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

Transcripción

1 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 36: DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS ConsultasIFRS es una firma online de asesoramiento en IFRS.

2 GUÍA DE APLICACIÓN NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos Nuestra única meta es exceder sus expectativas Con más de preguntas y respuestas contables on line sobre NIIF Calidad, excelencia, capacidad y dedicación, es nuestro principal activo intangible El objetivo de esta Norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que sus activos están contabilizados por un importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estará contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo. En la Norma también se especifica cuándo la entidad revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar. Identificación de un activo que podría estar deteriorado La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera tal indicio, la entidad estimará el importe recuperable del activo. Con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del valor, la entidad deberá también: (a) Comprobar anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible con una vida útil indefinida, así como de los activos intangibles que aún no estén disponibles para su uso, comparando su importe en libros con su importe recuperable. Esta comprobación del deterioro del valor puede efectuarse en cualquier momento dentro del periodo anual, siempre que se efectúe en la misma fecha cada año. La comprobación del deterioro del valor de los activos intangibles diferentes puede realizarse en distintas fechas. No obstante, si dicho activo intangible se hubiese reconocido inicialmente durante el periodo anual corriente, se comprobará el deterioro de su valor antes de que finalice el mismo. (b) Comprobar anualmente el deterioro del valor de la plusvalía adquirida en una combinación de negocios, de acuerdo con los párrafos 80 a 99. Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se estimará para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad determinará el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo del activo). Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos más pequeño, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos

3 Medición del importe recuperable Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de disposición y su valor en uso. No siempre es necesario determinar el valor razonable del activo menos los costos de disposición y su valor en uso. Si cualquiera de esos importes excediera al importe en libros del activo, éste no habría sufrido un deterioro de su valor y, no sería necesario estimar el otro importe. Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. Costos de disposición son los costos incrementales directamente atribuibles a la disposición de un activo o unidad generadora de efectivo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las ganancias. Valor en uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo. Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo: (a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo; (b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros; (c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo; (d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y (e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirán: (a) proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilización continuada del activo; (b) proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por la utilización continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilización), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y uniforme, a dicho activo; y (c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían (o pagarían) por la venta o disposición por otra vía del activo, al final de su vida útil. Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no incluirán entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de: (a) una reestructuración futura en la que la entidad no se ha comprometido todavía; o (b) mejoras o aumentos del rendimiento de los activos. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirán: (a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; o (b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias

4 Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro del valor El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esta reducción se denomina pérdida por deterioro del valor. La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluación previsto en la NIC 16. Propiedad, Planta y Equipo). Cualquier pérdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación efectuada de acuerdo con esa otra Norma. Se reconocerá una pérdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo (el grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo al que se ha distribuido la plusvalía o los activos comunes de la entidad) si, y sólo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la unidad (o grupo de unidades). La pérdida por deterioro del valor se distribuirá, para reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo de unidades), en el siguiente orden: (a) en primer lugar, se reducirá el importe en libros de cualquier plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades); y (b) a continuación, a los demás activos de la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en función del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades). Sin embargo, una entidad no reducirá el importe en libros de un activo por debajo del mayor de los siguientes valores: (a) su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiese determinar); (b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y (c) cero. El importe de la pérdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en cuestión, se repartirá prorrateando entre los demás activos que compongan la unidad (o grupo de unidades). Plusvalía Para el propósito de comprobar el deterioro del valor, la plusvalía adquirida en una combinación de negocios se distribuirá, desde la fecha de adquisición, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente, que se espere se beneficiarán de las sinergias de la combinación de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o grupos de unidades. La comprobación anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que se haya asignado una plusvalía podrá efectuarse en cualquier momento durante un periodo anual, siempre que se realice en la misma fecha dentro de cada periodo. Las comprobaciones del deterioro de valor de diferentes unidades generadoras de efectivo pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin embargo, si alguna de las plusvalías asignadas a una unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera sido adquirido en una

5 combinación de negocios durante el periodo anual corriente, la comprobación del deterioro de valor de esta unidad se efectuará antes de la finalización del periodo anual corriente. La Norma permite que los cálculos detallados más recientes, efectuados en el periodo precedente, sobre el importe recuperable que corresponde a una unidad o grupo de unidades generadoras de efectivo, a las que se haya distribuido plusvalía, sean usados en la prueba del deterioro para esa unidad o grupo de unidades dentro del periodo corriente, siempre que se cumplan unos requisitos específicos. Reversión de las pérdidas por deterioro del valor La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de la plusvalía, ya no existe o podría haber disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad estimará de nuevo el importe recuperable del activo. Se revertirá la pérdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un activo, distinto de la plusvalía, si, y sólo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. El importe de la reversión de una pérdida por deterioro del valor en una unidad generadora de efectivo, se distribuirá entre los activos de esa unidad, exceptuando la plusvalía, prorrateando su cuantía en función del importe en libros de tales activos. El importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvalía, se reconocerá en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase según su valor revaluado, siguiendo otra Norma (por ejemplo, el modelo de revaluación de la NIC 16. Propiedad, Planta y Equipo). Cualquier reversión de la pérdida por deterioro de valor, en un activo previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de acuerdo con esa otra Norma. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía no revertirá en los periodos posteriores. Identificación de UGEs y cálculo de deterioro La NIC 36 define una unidad generadora de efectivo como el grupo identificable más pequeño de activos que genera entradas de efectivo que son en buena medida independientes de las entradas de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos

6 Ejemplo 1: Cadena de tiendas al por menor La Tienda X pertenece a una cadena de tiendas al por menor M. X realiza todas sus compras al por menor a través del centro de compras de M. Las políticas de precios, marketing, publicidad y recursos humanos (excepto la contratación de cajeros y vendedor de X) se deciden por M. M también posee otras 5 tiendas en la misma ciudad que X (aunque en diferentes barrios) y otras 20 tiendas en otras ciudades. Todas las tiendas se gestionan de la misma forma que X. X y otras 4 tiendas se compraron hace 5 años donde se reconoció un valor llave. Cuál es la unidad generadora de efectivo de X (unidad generadora de efectivo de X)? Análisis En la identificación de la unidad generadora de efectivo de X, la empresa considerará si, por ejemplo: (a) si los informes de la gerencia se utilizan para medir el desempeño de cada una de las tiendas y (b) el negocio se desarrolla con el objeto de medir la rentabilidad tienda por tienda o en sobre la base de región / ciudad. Todas las tiendas de M se encuentran en diferentes barrios, y probablemente tienen diferentes bases de clientes. Así, aunque X se gestiona a nivel corporativo, X genera entradas de efectivo que son en buena medida independientes de los de otras tiendas de M. Por lo tanto, es probable que X sea una unidad generadora de efectivo. Ejemplo 2: Reconocimiento de pérdida por deterioro Al cierre del ejercicio económico 31 de diciembre de 2000, IMPAIRMENT S.A compañía recientemente creada en el giro de producción de bolsas de polietileno, adquirió un equipamiento de producción en $ La vida útil estimada del equipo de producción es de 15 años. Este equipo se amortiza en forma lineal y no existe valor residual estimado. La empresa no tiene otro activo adicional a este equipamiento industrial. Al 31 de diciembre de 2004, el Poder Ejecutivo aprueba una nuevo decreto el cual cambia en forma significativa la legislación actual existente, restringiendo las exportaciones del principal producto de IMPAIRMENT S.A. Como resultado de esta medida la producción de IMPAIRMENT S.A se verá reducida en un 40%. Pregunta 1: Puede realizarse algún test de deterioro en función de los hechos ocurridos? Cuál es la unidad generadora de efectivo en el marco de la Nic 36 para cualquier activo que necesite ser testeado su deterioro? Pregunta 2: Para poder determinar el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo, que información debería estar disponible para la empresa IMPAIRMENT S.A?

7 Pregunta 3: Calcular el valor de uso de la unidad generadora de efectivo utilizando la información que se detalla a continuación. Cuadro 1: proyección de flujo de fondos para los próximos 5 años y tasa de crecimiento para los años subsiguientes. La tasa de crecimiento promedio a largo plazo del mercado referente a la unidad generadora de efectivo es de 3%. La tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor actual del dinero y el riesgo específico asociado a la unidad generadora de efectivo es de 15%. Cuadro 1. Proyección del flujo de fondos por los próximos 5 años y tasas de crecimiento para los ejercicios subsiguientes Año Tasas de crecimiento largo plazo 2005 (n=1) % % % % % % % % % % % (1) Flujos de fondos proyectados, basados en la mejor estimación de la gerencia (después de la reducción del 40%). Pregunta 4: Calcular cualquier pérdida por deterioro y sus consecuencias usando la siguiente información El precio de venta neto de la unidad generadora de efectivo es estimado en $1.000 Al final del año 2004, la base para impuesto de la unidad generadora de efectivo es de $ La perdida por deterioro no es deducible a efectos fiscales. La tasa de impuesto es del 40%

8 Análisis Pregunta 1: La importante restricción a las exportaciones de la empresa y la caída en los resultados de producción (40%) reducirá los ingresos futuros esperados que serán generados por el equipamiento de producción. En estos términos, la empresa IMPAIRMENT S.A necesita estimar el importe recuperable del equipamiento de producción. La unidad generadora de efectivo del equipamiento de producción es IMPAIRMENT S.A dado que no existe otro activo que genere ingresos de fondos, independiente al equipo de producción. Pregunta 2 y 3: Para determinar el valor de uso del equipamiento, IMPAIRMENT S.A necesita: (a) Preparar un flujo de fondos proyectado derivado del más reciente presupuesto financiero para los próximos ejercicios (en este caso para los años ), aprobado por la gerencia; (b) Para estimar los flujos de fondos subsecuentes hasta el fin de la vida útil del equipamiento (ej. años ) utilizando la tasa de crecimiento estable o decreciente. Esas tasas no deberían exceder las tasas de crecimiento promedio del mercado al cual el equipamiento industrial está destinado. (c) Seleccionar una tasa de descuento, antes de impuestos, que refleje la evaluación actual del mercado, sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que soporta el activo que se está valorando. La tasa de descuento no debe reflejar los riegos que se hayan tenido en cuenta para ajustar los flujos de efectivo. Año Tasas de crecimiento de largo plazo Flujo de fondos futuro Factor de descuento a la tasa del 15% (3) Flujo de fondos futuro descontado 2005 (n=1) 230 (1) 0, (1) 0, (1) 0, (1) 0, (1) 0, % 313 (2) 0, % 307 (2) 0, % 289 (2) 0, % 245 (2) 0, % 184 (2) 0, % 61 (2) 0,

9 (1) Flujos de fondos proyectados, basados en la mejor estimación de la gerencia (después de la reducción del 40%). (2) Basado en la extrapolación del flujo de fondos histórico usando las tasas de crecimiento decreciente. (3) El factor es calculado como k = 1/(1+a)n, donde a =tasa de descuento y n = período de descuento. El valor de uso del equipamiento es de $ Pregunta 4: El valor recuperable del equipamiento de producción es de 1.360: El mayor entre el precio de venta neto del equipamiento de producción (1.000) y el valor en uso (1.360). IMPAIRMENT S.A compara el valor recuperable del equipamiento de producción con el valor en libros (ver cuadro 2). Cuadro 2. Calculo de la perdida por deterioro al final del año 2004 Costo histórico Amortización acumulada ( ) (800) Valor en libros Importe recuperable Perdida por deterioro (840) Valor en libro luego de la perdida por deterioro IMPAIRMENT S.A debe reconocer inmediatamente una perdida por deterioro en el estado de resultados de 840. El reconocimiento de la perdida por deterioro del equipamiento de producción reduce la diferencia temporaria gravable relacionada con este. En consecuencia se reduce el pasivo por impuesto diferido asociado. Final del 2004 Equipamiento antes de la perdida por deterioro Perdida por deterioro Valor contable o en libros (840) Base para el impuesto Diferencia temporaria (840) 260 imponible Pasivo por impuesto diferido (@ 40%) 440 (336) 104 Equipamiento después de la perdida por deterioro

10 Pasivos financieros, pasivos impositivos y capital de trabajo Pregunta Deben los pasivos financieros, pasivos tributarios y el capital circulante formar parte del importe en libros de una unidad generadora de efectivo? Antecedentes El valor en libros de una unidad generadora de efectivo debe incluir sólo aquellos activos que puedan ser atribuidos directamente, o distribuidos según una base razonable y uniforme, a la unidad generadora de efectivo y que generarán las entradas futuras de efectivo estimadas para determinar el valor de la unidad de la CGU en uso [NIC (a)]. Respuesta Pasivos de financiación El valor en libros de una unidad generadora de efectivo debe excluir los pasivos que se relacionan con la financiación de las operaciones de las unidades generadoras de efectivo. Estos pasivos normalmente incluye la deuda con intereses, dividendos e intereses por pagar y pasivos por arrendamientos. Las salidas de efectivo asociadas, tanto de capital e intereses, no se consideran en la determinación del importe recuperable. Los gastos financieros se consideran indirectamente en la medición del importe recuperable mediante el método de valor presente al descontar los flujos de efectivo futuros. Pasivos fiscales Los saldos de impuestos sobre la renta no están asignados a unidades generadoras de efectivo, debido a que las previsiones de flujo de efectivo descontado se preparan sobre una base antes de impuestos. Capital de trabajo El valor en libros del capital de trabajo es generalmente igual a su importe recuperable. El capital de trabajo es usualmente excluido en el cálculo de valor en libros de una unidad generadora de efectivo y su importe recuperable

11 Reversión de la pérdida por deterioro del valor de un activo individual El importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. Cualquier incremento en el importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía, por encima del importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización o depreciación), si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor en periodos anteriores, es una revaluación del activo. Para contabilizar estas revaluaciones, la entidad utilizará la NIIF aplicable al activo. La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvalía, se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo estuviera registrado según su importe revaluado, siguiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de revaluación de la NIC 16). Cualquier reversión de la pérdida por deterioro del valor en un activo previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de acuerdo con esa otra NIIF. Una reversión de una pérdida por deterioro del valor correspondiente a un activo revaluado se reconoce en otro resultado integral e incrementa el superávit de revaluación de ese activo. No obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversión también se reconocerá en el resultado del periodo. Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante. Ejemplo A comienzo del año 2009 una entidad adquiere un activo fijo con una vida útil de 10 años por $ 1,000. El activo genera entradas netas de efectivo que son independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de activos. A finales del año 2011, cuando el importe en libros después de la depreciación es de $ 700, la entidad reconoce que se ha producido una pérdida por deterioro de $ 210. La entidad rebaja el activo a $ 490. En la medida que la vida útil no se ve afectada, la entidad comienza la amortización por 70 dólares por año, que, si se aplica en cada uno de los años desde 2012 a 2018, el valor contable se amortizará durante la vida útil restante de la siguiente manera: VNC al comienzo del año 1, Amortización Deterioro 210 VNC al cierre del año VNC sin deterioro A principios del año 2013, antes de la amortización del ejercicio, el valor en libros del activo es de $ 420. Gracias a las mejoras en la tecnología, la entidad es capaz de aumentar el valor en uso del activo a $ 550 gastando $ 120 en partes los cuales mejoran su rendimiento. Sin embargo, esto no tiene en cuenta el deterioro previo de $ 210 en 2011 o del valor en uso revisado a finales de 2013 de $ 550. Por lo tanto, al final de 2013, el activo deberá tomarse por el menor valor de:

12 $ 600, que el valor neto contable del activo después de los gastos adicionales, si se asume que nunca hubo algún deterioro Este es el balance presentado a principios de 2013 de $ 600 más gastos de $ 120 menos depreciación para del año de (720/6) = $ 120 y $ 550, que es el valor en uso. Es decir, se puede llevar el valor neto en libros del activo de nuevo hasta $ 550. Por lo tanto, la entidad puede reversar $ 100 del deterioro y amortizar el valor neto en libros restante del activo de $ 550 durante los cinco años que quedan, desde 2014 hasta 2018, a $ 110 por año Costo 1,000 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 Gasto del año 120 Costo llevado para adelante 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 1,120 Amortización acumulada para adelante ,010 Cargo del año Reversión de deterioro (100) Amortización acumulada ,010 1,120 VNC El resumen técnico de la norma ha sido preparado por el equipo técnico de la Fundación IFRS y no ha sido aprobado por el IASB. Para conocer los requisitos completos se debe hacer referencia a las Normas Internacionales de Información Financiera. Si se desea tener estos elementos adicionales, es necesario que Usted se suscriba a la versión paga del IASB Los ejemplos incluidos en este material han sido desarrollados por el equipo de ConsultasIFRS, Usted no puede copiar, derivar, editar, traducir, descompilar, realizar ingeniería inversa, modificar, usar, o reproducir cualquier contenido

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