Deterioro del Valor de los Activos

Transcripción

1 Deterioro del Valor de los Activos

2 Agenda Introducción y alcance Deterioro del valor de los activos no financieros Inventarios Otros activos diferentes a inventarios Indicadores de deterioro Valor de uso / determinación premisas Valor razonable / limitaciones en la práctica Reverso de deterioros Conclusión (Comparación NIIF PYMEs vs. NIIF) 2

3 Introducción y Alcance Todos los activos de las PYMEs deben ser objeto de una evaluación de deterioro de valor. Se excluyen del alcance de NIC 36 y Sección 27 NIIF PYMEs y NIC 36: Impuesto diferido activo Activos financieros y las propiedades para inversión registradas a su valor razonable, y Activos biológicos registrados a su valor razonable menos el costo estimado de venta. 3

4 Introducción y Alcance Concepto general -> VSL no puede ser superior al Valor Recuperable. Si VSL es superior al Valor Recuperable -> presencia de deterioro Tener presente que en Venezuela el VSL es API 4

5 Deterioro del valor de los activos no financieros Inventarios: VSL se compara con el Valor Neto de Realización El VNR es el precio de venta menos los estos estimados para completarlos y venderlos NIIF PYME permite reverso del deterioro hasta por el valor previo deteriorado (NIC 2 no lo permite) 5

6 Deterioro del valor de los activos no financieros Otros activos diferentes a inventarios (Propiedad Planta y Equipo, Intangibles, Plusvalía) Se evalúan indicios en cada ejercicio De haber indicios se calcula el VRec Si VSL es mayor al VRec -> existencia de deterioro Plusvalía ->prueba anual de deterioro por NIC 36 6

7 Indicadores de deterioro Indicadores externos Disminución del valor de mercado del activo Cambios adversos importantes en el ambiente tecnológico, económico o legal Aumento de las tasas de interés de mercado -> afecta tasa de descuento El valor neto de los activos de la entidad (patrimonio) es superior al valor que razonablemente se podría esperar obtener si las acciones de la entidad fuesen vendidas 7

8 Indicadores de deterioro Indicadores internos Evidencia de obsolescencia o daño físico del activo Cambios importantes en el uso del activo (por ejemplo: debido a una restructuración o descontinuación de negocio) Reportes internos que evidencian que el desempeño económico del activo es, o será, peor de lo esperado. 8

9 Valor de uso El VU: valor presente de los FFE que se espera obtener de un activo. Fases: (a) estimar entradas y salidas de efectivo derivadas de la utilización continuada del activo y de su disposición final; y (b) aplicar la tasa de descuento adecuada a estos flujos de efectivo futuros. 9

10 Valor de uso Estimaciones de FFE incluirán: (a) Entradas de efectivo por la utilización del activo. (b) Salidas de efectivo necesarias para generar las entradas (incluyendo salidas de efectivo para preparar al activo para su utilización), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y uniforme, al activo. (c) Flujos netos de efectivo que, si los hubiera, se espera recibir (o pagar) por la disposición del activo. 10

11 Valor de uso Se puede utilizar Presupuestos financieros recientes para estimar los FE. Para periodos posteriores al periodo cubierto por los presupuestos - extrapolar las proyecciones pero con una tasa de crecimiento nula o decreciente, a menos que se justifique lo contrario. 11

12 Valor de uso Los FEF no incluirán: (a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiación; ni (b) cobros o pagos por el impuesto a las ganancias. 12

13 Valor de uso Los FEF se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. No incluirán: (a) reestructuraciones futuras a la que una entidad no se ha comprometido todavía, o (b) mejoras o aumentos del rendimiento de los activos. 13

14 Valor de uso La tasa de descuento (TD) a utilizar será la tasa antes de impuestos, que refleje las evaluaciones actuales del mercado: (a) del valor temporal del dinero, y (b) de los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas. TD empleada no reflejarán los riesgos para los cuales ya hayan sido ajustadas las estimaciones de FEF para evitar una doble contabilización 14

15 Valor razonable Mejor evidencia de este valor es una transacción de venta de activos similares entre partes no relacionadas, o una cotización del activo en un mercado activo A falta de alguno de estos valores referenciales, se debe buscar la mejor información disponible que permita estimar el valor que la entidad podría obtener, a la fecha de reporte, si el activo fuese voluntariamente comprado por una parte no relacionada y bien informada, neto de los correspondientes costos de venta (transacciones recientes de activos similares) Imposibilidad de determinar VR -> Valor recuperable sería el VU (NIC 36) 15

16 Reversos de deterioros Para activos individuales: Si el VR excede el VSL se incrementará el VSL al VR, pero considerando: La reversión de una pérdida por deterioro del valor no incrementará el VSL del activo por encima del VSL que habría sido determinado (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para el activo en años anteriores. Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, la entidad ajustará el cargo por depreciación (amortización) del activo para los periodos futuros para distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su valor residual (si lo hubiera), sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil restante. 16

17 Reversos de deterioros Para UGE: Si el VR excede el VSL se incrementará el VSL al VR, pero considerando: Proporcional al VSL de estos activos La reversión de una pérdida por deterioro del valor no incrementará el VSL de activos de la UGE por encima del menor entre el VSL que habría sido determinado (neto de amortización o depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para el activo en años anteriores o su valor recuperable Excedentes se distribuirán proporcionalmente sobre el resto de los activos 17

18 Reversos de deterioros Reversos de deterioros de plusvalías no se contabilizan 18

19 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Determinación de deterioro El valor de un activo esta deteriorado cuando su valor neto según libros excede su valor recuperable, el cual se define como su valor de uso o su valor razonable menos los costos necesarios para su venta. (NIIF-PYME 27.5 y 27.11) Igual a las NIIF-PYME. (NIC 36.8, y 36.35) 19

20 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Pérdidas por deterioro Se reconocen de inmediato en el estado de resultados. (NIIF-PYME 27.6) Igual a las NIIF-PYME, excepto cuando el activo se presenta a valores revaluados, en cuyo caso la pérdida por deterioro primero se deberá considerar como una disminución del correspondiente monto de revaluación y, de resultar mayor, el exceso se reconocerá en los resultados del periodo. (NIC 36.60) 20

21 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Evaluación de indicadores de deterioro Activos, incluyendo plusvalías, son evaluados para determinar posibles deterioros de valor cuando hay indicadores de un posible deterioro. La evaluación de indicadores se hace a cada fecha de reporte. (NIIF-PYME 27.7) Igual a NIIF-PYME, excepto que los siguientes activos siempre deberán ser evaluados, aun cuando no existan indicadores de posibles deterioro de valor: Activos intangibles con vida útil indefinida o que aun no están disponibles para su uso. Plusvalías (NIC 36.9, y 36.18) 21

22 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Indicadores de posible deterioro - Externos: incluyen disminución del valor de mercado del activo, cambios adversos importantes en el ambiente tecnológico, económico o legal, aumento de las tasas de interés de mercado, o cuando el valor neto de los activos de la entidad (patrimonio) es superior al valor que razonablemente se podría esperar obtener si las acciones de la entidad fuesen vendidas. - Internos: incluyen evidencia de obsolescencia o daño físico del activo, cambios importantes en el uso del activo (por ejemplo: debido a una restructuración o descontinuación de negocio), o reportes internos que evidencian que el desempeño económico del activo es, o será, peor de lo esperado. Igual a NIIF-PYME, pero adicionalmente, en el caso de entidades cotizadas en bolsas de valores, se menciona como posible indicador de deterioro un exceso del valor neto de los activos de la entidad (patrimonio) sobre su valor de capitalización en el mercado. (NIC 36.12) 22

23 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Valor de uso Se define como el valor presente de los flujos futuros de efectivo que se esperan obtener por el uso del activo. La estimación debe estar basada en la condición actual del activo. Los flujos futuros de efectivo por actividades de financiamiento e impuesto sobre la renta no se incluyen en la estimación. (NIIF-PYME y 27.20) Igual a NIIF-PYME, pero como guías más amplias en cuanto a la estimación de los flujos de caja futuros. (NIC y 36.53) 23

24 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Valor razonable En la determinación del valor razonable se debe seguir la siguiente jerarquía: La mejor evidencia de este valor es una transacción de venta de activos similares entre partes no relacionadas, o una cotización del activo en un mercado activo. A falta de alguno de estos valores referenciales, se debe buscar la mejor información disponible que permita estimar el valor que la entidad podría obtener, a la fecha de reporte, si el activo fuese voluntariamente comprado por una parte no relacionada y bien informada. Neto de los correspondientes costos de venta. (NIIF-PYME 27.14) Igual a las NIIF-PYME. (NIC 36.25) 24

25 Conclusión / comparación Asunto NIIF para PYMES NIIF Completas Reverso de deterioros previamente reconocidos Si en evaluaciones posteriores se determina que un deterioro previamente reconocido ha desaparecido o disminuido, se deberá reconocer su reverso contra los resultados del periodo en que la variación en valor sea identificada, excepto en el caso de la plusvalía cuyo deterioro nunca podrá ser reversado. Igual a NIIF-PYME, pero como guías más amplias en cuanto a la determinación de reversos para activos individuales, unidades generadoras de efectivo y plusvalías. (NIC y ) 25

26 Muchas gracias por su atención