Memoria Anual 2015 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I. Administrado por: FARO CAPITAL SAFI S.A. CONTENIDO

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1 Memoria Anual 2015 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I Administrado por: FARO CAPITAL SAFI S.A. CONTENIDO SECCIÓN I Declaración de Responsabilidades SECCIÓN II Negocio del Fondo SECCIÓN III Descripción de las operaciones del Fondo SECCIÓN IV Sociedad Administradora

2 SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD De conformidad con lo establecido en el Reglamento de Información Financiera y Manual para la Preparación de Información Financiera y en el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras vigentes, mediante las cuales se dan las instrucciones y contenido mínimo para la elaboración de la Memoria Anual de los Fondos y la suscripción de responsabilidad, según la siguiente declaración: El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto a Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I durante el año Los firmantes se hacen responsables por los daños que puede generar la falta de veracidad o insuficiencia del contenido de la presente Memoria, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil Alfredo Arturo Sillau Valdez Gerente General Faro Capital SAFI S.A. Jaime Andrés Alvarado Salaverry Gerente

3 SECCIÓN II NEGOCIO DEL FONDO Denominación: Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I Constitución: Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I se colocó por oferta pública el 19 de junio de 2013 y dio inicio a sus actividades el 26 de junio de Objeto de inversión: El objetivo del Fondo es generar rentabilidad para sus partícipes, principalmente, a través de (i) desarrollo de proyectos inmobiliarios, directamente o en asociación, para su venta; (ii) desarrollo y/o adquisición de proyectos inmobiliarios o inmuebles para su arrendamiento o aprovechamiento económico y posterior venta; y/o (iii) la adquisición de terrenos para su posterior desarrollo o disposición (land banking). Plazo de duración: El Fondo tendrá un plazo de duración de nueve (9) años, dividido en dos periodos: un periodo de inversión (en adelante, el Periodo de Inversión ) de cinco (5) años, y un periodo de desinversión (en adelante, el Periodo de Desinversión ) de cuatro (4) años. Estos plazos se podrán prorrogar por acuerdo de la Asamblea General de Partícipes, adoptado antes del vencimiento de cada período y durará como máximo un (1) año. Fecha de inscripción: 13 de julio de 2012 mediante Resolución de Intendencia General de Supervisión de Entidades N SMV/10.2 Valor nominal cuota: Las cuotas tienen un valor nominal de S/ 200, (Doscientos mil y 00/100 Soles) cada una. Estas cuotas serán nominativas y estarán representadas por anotaciones en cuenta en CAVALI ICLV S.A. y serán inscritas en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima. El Banco Custodio de las inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. - INTERBANK o la persona que en el futuro la sustituya. A continuación se detalla la distribución de las cuotas según cada partícipe así como el total de capital suscrito pagado y no pagado al cierre del 31 de diciembre de 2015:

4 Total Capital Suscrito Pagado Total Capital Suscrito No Pagado 48.54% 51.46% Partícipe # de Cuotas Importe Total de Cuotas Suscritas (Nuevos Soles) Importe en Nuevos Soles Importe en Nuevos Soles RI-Fondo 2 RI-Fondo 3 PR Fondo 2 PR Fondo 3 El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S FCR Macrofondo Faro Capital SAFI S.A. Gianfranco Alberto Cochella Herrera Jaime Andrés Alvarado Salaverry 540 S/. 108,000, S/. 52,423, S/. 55,576, S/. 54,000, S/. 26,211, S/. 27,788, S/. 70,000, S/. 33,978, S/. 36,022, S/. 20,000, S/. 9,708, S/. 10,292, S/. 10,000, S/. 4,854, S/. 5,146, S/. 66,200, S/. 32,133, S/. 34,066, S/. 3,000, S/. 1,456, S/. 1,543, S/. 200, S/. 97, S/. 102, S/. 200, S/. 97, S/. 102, ,658 S/. 331,600, S/. 160,958, S/. 170,641, Comité de Inversiones: Alfonso Brazzini Díaz Ufano Peruano, graduado de Economía y Administración de Empresas de la Universidad del Pacifico y MBA en Finanzas en Indiana University. Actualmente es presidente de Directorio de Inversiones La Rioja S.A. y director de Cía Seguros Rímac, Sociedad Minera El Brocal S.A.A., Buenaventura Ingenieros S.A., Contacto Corredores de Seguros, Pesquera Hayduk, Plata Perú Resources e Inversiones y Servicios Financieros S.A. Anteriormente se ha desempeñado como presidente de Minpeco Perú Comercial, Banco de la Nación y Banco Interandino así como Director del Banco Central de Reserva. Asimismo, durante los últimos 22 años ha sido profesor principal de la Universidad del Pacífico. Roberto Abusada Salah Peruano, Máster y Doctor (PhD.) por la Cornell University, con estudios en las universidades Católica del Perú y, Cornell University y Harvard University en los Estados Unidos de Norteamérica. Actualmente es consultor privado, Director fundador del Instituto Peruano de Economía, Director y Miembro del Comité Ejecutivo del TECSUP, Presidente de GMD S.A. (Grupo Graña y Montero), Economista para el Perú de Global Source Partners, (New York, EEUU). En el sector público peruano ha desempeñado los cargos de Vice-Ministro de Comercio (1980), Vice-ministro de Economía (1981), Miembro del Directorio del Banco Central de Reserva ( ), Asesor Principal del Ministro de Economía y Finanzas (1993), y Asesor externo del Ministro de Economía ( ). Juan Luis Hernández Gazzo Peruano, graduado en la PUCP (1994), Master en Derecho en Harvad Law School ( ). El Dr. Juan Luis Hernández se especializa en Derecho Corporativo, Funciones y Adquisiciones, Derecho Financiero, Mercado de Capitales, Derecho Bancario y Proyectos. Actualmente se desempeña como Socio Gerente de Hernández & Cía Abogados. Así también, el Dr. Hernández es profesor de Derecho de Sociedades y Mercado de Valores de la Facultad de Derecho de la PUCP y de las Maestrías en Derecho Empresarial y en Derecho Internacional Económico de la misma Universidad. Anteriormente se desempeñó como Asociado Internacional en Sherman & Sterling New York

5 ( ), trabajando en las áreas de Corporate Finance y Project Finance. Laboró también en el área legal de la CONASEV (1994), entre otros Javier Maggiolo Dibós Peruano, Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP) y MBA de la Universidad de Nueva York con especialización en Finanzas. Actualmente se desempeña como Presidente de Directorio de Faro Capital SAFI. El señor Maggiolo trabajó por varios años en el Banco de Crédito del Perú (BCP) como Gerente Central de Gestión de Activos. Entre otros cargos que ha desempeñado, se encuentran la Gerencia General de Atlantic Security Bank (ASB) entre los años 2000 y 2007, la Gerencia de la División de Mercado de Capitales y Tesorería del BCP (entre los años 1996 al 2007), la Vice-presidencia del Directorio de Prima AFP (del 2009 al 2012), Director de Pacífico Grupo Asegurador ( del 2009 al 2012), Director de la Fiduciaria (del 2005 al 2009, Director de la Bolsa de Valores de Lima (de 1998 a 2001). Alfredo Sillau Peruano, Bachiller en Economía de la Universidad del Pacífico y MBA de Harvard University. Actualmente se desempeña como Gerente General de Faro Capital SAFI. Es miembro del Directorio de Cosapi S.A. y también ha sido director de Tritón Trading S.A. Hasta setiembre del 2011 el Sr. Sillau ocupó el cargo de Gerente General de Compass Group SAFI, posición en la cual participó activamente en la estructuración, promoción de seis fondos de inversión. Asimismo, el señor Sillau trabajó en Compass Group Nueva York, en donde se desempeñó como Analista de Crédito de las posiciones de renta fija de los portafolios de inversión y como Gerente del Área de Asesoría de Inversiones Globales. Comité de Vigilancia: Lizette Sandra Landeras Cantuarias (Titular, Prima AFP) Economista, egresada de la Universidad de Lima (Marzo Julio 2001), MBA - Tecnológico de Monterrey (Setiembre 2008 Diciembre 2010). Actualmente se desempeña como Consultor de Inversiones, encargada del análisis y seguimiento de los Fondos de Inversión y Fondos Mutuos en los que se invierten los recursos de las Carteras Administradas por Prima AFP desde Junio 2011, así también se desempeñó como Auditora de Inversiones (Julio 2006 Mayo 2011). Anteriormente, trabajó en AFP Horizonte como Analista de Riesgos (Enero 2005-Junio 2006) y como Trader y Analista de Renta Variable (Octubre 2003-Diciembre 2004). Trabajó también como Analista de Riesgos en el Banco del Trabajo (Febrero 2002 Setiembre 2003). Daniela Door Osele (Suplente, Prima AFP) Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico ( ), MBA Cranfield University ( ). Actualmente se desempeña como Gerente de Fondos de Terceros en el Área de Inversiones de PRIMA AFP, así también se desempeñó como Gerente de Renta Variable (Noviembre 2012 Marzo 2014). Anteriormente se ha desempeñado como Gerente de Análisis de Emisores en el área de Estudios Económicos y Estrategia de Inversión del Banco de Crédito ( ) y como Gerente Adjunto de Riesgo Crediticio ( ); trabajó también como Analista Senior de Riesgo Crediticio, Analista Senior de Riesgo Crediticio-Excepciones y Analista Junior de Riesgo Crediticio en el Banco de Crédito.

6 Víctor Mauricio Pinto Morante (Titular, Profuturo AFP) Licenciado en Administración de Empresas de la Universidad Católica de Santa María ( ), MBA Schulich School of Business - York University (2003 a 2005). Actualmente se desempeña como Líder del Área de Inversiones - Research e Inversiones Alternativas, en Profuturo AFP. En el año 2011, entre otros destacó como asociado del Private Equity Investments en el Scotiabank. Anteriormente se ha desempeñado como Funcionario de Negocios en el Banco de Crédito del Perú ( ) Humberto Aparicio Campero (Suplente, Profuturo AFP) Bachiller en Economía de la Universidad de Lima ( ), Diplomado en Gestión de Portafolios Alternativos en la Universidad del Pacífico (2012), Candidato al Nivel II del CFA Program y al Nivel I del CAIA Program. Ha desempeñado el cargo de Asistente de Back Office en Scotia Sociedad Agente de Bolsa S.A. ( ), Analista de Operaciones Financieras y Custodia y Analista de Inversiones en Alternativos en Profuturo AFP ( ). Beatriz Mariela Arellano Torres (Titular, FCR Macrofondo) Economista colegiada y licenciada de la Universidad del Pacífico con experiencia en mercado de capitales, gestión de riesgos financieros, finanzas corporativas y banca de inversión. Especialización en Gestión de Riesgos Financieros y estudiante de Maestría de Finanzas de la Universidad del Pacífico. Actualmente se desempeña como Supervisor de Riesgos Financieros en la ONP Oficina de Normalización previsional. Anteriormente se ha desempeñado como responsable de Research y Análisis en BNB Valores Perú Solfin (2012). Roger Eddy Sequeiros Porras (Suplente, FCR Macrofondo) Licenciado en Economía U.N.M. San Marcos ( ), Master en Finanzas Universidad del Pacífico ( ), Diplomado en Mercado de Capitales y Opciones - Grossman Capital Market (2005), Diplomado de Especialización en Finanzas Pontificia Universidad Católica del Perú (2000). Desde el año 2008 labora en la Gerencia de Inversiones del Fondo Consolidado de Reservas ONP/FCR. Anteriormente se desempeñó como Asistente de inversiones ( ). Trabajó en la Municipalidad Metropolitana de Lima en el área de Dirección de Promoción de Empleo y Microempresa como Coordinador responsable de Programas de Generación de Empleo y Microempresa ( ); Promotor Bursátil de la Bolsa de Valores de Lima en S.A.B Acciones y Valores ( ). Ricardo José Santanera Bacchas (Titular, Pacífico Vida) Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú ( ). Asimismo cuenta con la acreditación del CFA (Chartered Financial Analyst), FRM (Financial Risk Manager), CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst). Desde el año 2012 se desempeña en el Grupo Pacífico en el área de Inversiones como Head of Investments y Sub-Gerente Adjunto de Inversiones. Asimismo desempeñó el cargo de Jefe de Inversiones ( ) y Jefe de Inversiones. Anteriormente trabajó en AFP Horizonte como Analista de Inversiones ( ); en la Pontificia Universidad Católica del Perú como Pre-docente ( ); en Pacífico Vida como Analista de Inversiones ( ); y en Macroconsult como Asistente de Estudios Económicos (2006).

7 Gonzalo Fernández Lazo (Suplente, Pacífico Vida) Bachiller en Economía y Finanzas en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas ( ) y Candidato al Nivel II del CFA Program. Actualmente se desempeña como Portfolio Manager del Área de Inversiones de Pacifico Seguros desde el año Anteriormente se desempeñó como Analista Crediticio dentro de la mesa de inversiones de Pacifico Seguros ( ). Plana Gerencial: Jaime Alvarado Salaverry Gerente del Fondo. Ha sido gerente de Compass Fondo de Inversión Inmobiliario I ( ), el cual contaba con un capital de US$ 100 millones, habiendo gestionado la inversión de más del 90% de este capital en oficinas, proyectos de vivienda y terrenos. Anteriormente se desempeñó como gerente de Inserfinsa ( / ), donde manejó un portafolio inmobiliario valorizado en US $ 50 millones. Previamente, fue analista en el equipo de adquisiciones y administración de activos de un fondo de inversión inmobiliario (JER Partners - Londres). Asimismo, trabajó en East West Financial Services Washington DC, empresa de asesoría financiera encargada de asistir a empresas inmobiliarias en Latinoamérica en la obtención de financiamiento para proyectos y adquisiciones. El señor Alvarado es MBA del Manchester Business School (2002) y Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico (1996). Ha seguido el curso de Advanced Real Estate Finance de Harvard University. Grupo económico: Faro Capital SAFI S.A. es un grupo independiente de profesionales especialistas en inversiones enfocados en atender las necesidades de inversionistas institucionales y privados. Custodio: Institución financiera que se encargará de la guarda física de los documentos que representen a los valores mobiliarios o instrumentos financieros que son parte de los activos del Fondo. El Custodio de las inversiones locales del Fondo será el Banco Internacional del Perú S.A.A. INTERBANK o la persona que en el futuro lo sustituya. Política de distribución de dividendos: Durante el Periodo de Inversión Si el Fondo tiene caja generada por la venta total o parcial de inversiones, cobranza de dividendos u otros ingresos provenientes de las inversiones realizadas, la Sociedad Administradora podrá optar por: (i) Repartir total o parcialmente a sus Partícipes la caja generada, mediante la distribución de utilidades (en caso los estados financieros parciales o anuales del Fondo arrojen utilidades), teniendo en cuenta los recursos que deben ser destinados al pago de la Comisión de Éxito al momento de la liquidación del Fondo, si ésta aplicara según lo establecido en el artículo 47b del Reglamento; o (ii) No repartir la caja generada a los Partícipes y destinar tal monto a realizar nuevas inversiones durante el Periodo de Inversión.

8 Durante el Periodo de Desinversión La Sociedad Administradora podrá distribuir utilidades o reembolsar capital pagado a los Partícipes del Fondo cada vez que tenga caja generada por la venta total o parcial de inversiones, pago de intereses u otros ingresos provenientes de las inversiones realizadas, y teniendo en cuenta los recursos que deben ser destinados al pago de la Comisión de Éxito, si ésta aplicara. No obstante, cuando se trate de reembolso del capital pagado, éste deberá ser aprobado por la Asamblea de Partícipes o el Comité de Vigilancia.

9 SECCIÓN III Excesos de participación: DESCRIPCIÓN DE LAS OPERACIONES DEL FONDO No se presentaron excesos de participación en el patrimonio neto del Fondo. Excesos de inversión: No se presentaron excesos en límites de inversión, ni en inversiones no previstas en el Reglamento del Fondo. No se realizaron inversiones, en instrumentos o derechos sobre bienes de personas relacionadas a la Sociedad Administradora. Hechos importantes y/o relevantes ocurridos en el Fondo: El día 05 de febrero de 2015 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Autorizar la inversión en el Proyecto Aqualina, de acuerdo a términos expuestos para esta inversión, considerando que la comisión de venta que se pague a Armas Doomo se 2.5% de las ventas si el promedio obtenido por m2 vendible, incluido IGV, es inferior a US$ 1,800. Si el precio obtenido por m2 vendible es igual o superior a US$ 1,800 por m2 incluido IGV, la comisión de ventas será 3%. El 2 de marzo de 2015 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de S/ 7 626, (Siete millones seiscientos veintiséis mil ochocientos y 00/100 Soles) equivalente al 2.30% del capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 44.12% a 46.42% del capital suscrito, es decir a la suma de S/ , (Ciento cincuenta y tres millones novecientos veintiocho mil setecientos veinte y 00/100 Soles). El día 13 de marzo de 2015, el Fondo firmó una Asociación en Participación con la empresa Constructora e Inmobiliaria Emblema Uno S.A.C. (Grupo Armas Doomo) para el desarrollo de un edificio de departamentos en la cuadra 62 de la Av. Paseo de la República, Distrito de Miraflores. El día 31 de marzo de 2015 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El 1 de abril de 2015 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de S/ 1 790, (Un millón setecientos noventa mil seiscientos cuarenta y 00/100 Soles) equivalente al 0.54% del capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 46.42% a 46.96% del capital suscrito, es decir a la suma de S/ , (Ciento cincuenta y cinco millones setecientos diecinueve mil trescientos sesenta y 00/100 Soles). El día 14 de abril de 2015 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Ordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Aprobación de la Memoria Anual y de los Estados Financieros del Fondo, correspondientes al ejercicio económico del año Presentación del Informe Anual elaborado por el Comité de Vigilancia

10 El día 24 de abril de 2015, el Fondo firmó la escritura pública de Compraventa del proyecto Los Tallanes, inmueble ubicado en Avenida Los Tallanes S/N, distrito de Piura, provincia y departamento de Piura. El día 19 de mayo de 2015, el Fondo firmó un Contrato de Arrendamiento a favor de Shurtape Perú S.A. por el inmueble del Proyecto Santa Anita. El plazo de vigencia es de 37 meses, concluyendo indefectiblemente el día 18 de junio de El día 23 de junio de 2015 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Autorizar la inversión en el Proyecto Ferreyros, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal. 2. Autorizar la firma de un contrato de arrendamiento con los vendedores del inmueble del proyecto Ferreyros por 4 años forzosos en las condiciones expuestas en el presente comité. 3. Solicitar referencias de la empresa Arteco Perú. S.A. 4. Autorizar el análisis de los proyectos que la empresa JJC Edificaciones presente al Fondo. El día 30 de junio de 2015 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El 1 de julio de 2015 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de S/ 1 724, (Un millón setecientos veinticuatro mil trescientos veinte y 00/100 Soles) equivalente al 0.52% del capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 46.96% a 47.48% del capital suscrito, es decir a la suma de S/ , (Ciento cincuenta y siete millones cuatrocientos cuarenta y tres mil seiscientos ochenta y 00/100 Soles). El día 01 de julio de 2015 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Extraordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Adecuación del Reglamento de Participación del Fondo al nuevo Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras. El 21 de julio de 2015 los Partícipes pagaron a solicitud de FARO CAPITAL SAFI S.A. la suma de S/ 3 514, (Tres millones quinientos catorce mil novecientos sesenta y 00/100 Soles) equivalente al 1.06% del capital suscrito. Como consecuencia de ello, el capital parcialmente pagado del Fondo ascendió de 47.48% a 48.54% del capital suscrito, es decir a la suma de S/ , (Ciento sesenta millones novecientos cincuenta y ocho mil seiscientos cuarenta y 00/100 Soles). El 05 de agosto se iniciaron los trámites administrativos para registrar la Adecuación del Reglamento de Participación del Fondo en la Superintendencia del Mercado de Valores. El 25 de agosto se cerró la operación de venta del terreno correspondiente al Proyecto Industrial Huarochirí Mz. B8 a la empresa FIMA S.A. El 10 de setiembre de 2015, el Fondo firmó la escritura pública de Compraventa del Proyecto Ferreyros, inmueble ubicado en Av. Gerardo Unger N 3601, distrito de Independencia, provincia y departamento de Lima. El 10 de setiembre de 2015, el Fondo firmó el Contrato de Arrendamiento a favor de Accesorios Especiales S.A.C por el inmueble del Proyecto Ferreyros. El plazo de vigencia es de 4 años, concluyendo el día 13 de setiembre de 2019.

11 El día 30 de setiembre de 2015 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Extraordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Modificación en la conformación del Comité de Vigilancia. Titular LIZETTE LANDERAS CANTUARIAS DNI VÍCTOR PINTO MORANTE DNI BEATRIZ ARELLANO TORRES DNI RICARDO SANTANERA BACCHAS DNI Suplente DANIELA DOOR OSELE DNI HUMBERTO APARICIO CAMPERO DNI ROGER SEQUEIROS PORRAS DNI GONZALO FERNÁNDEZ LAZO DNI El día 01 de octubre de 2015 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. El día 30 de octubre de 2015 se llevó a cabo una sesión de la Asamblea General Universal Extraordinaria de Partícipes donde se trató los siguientes puntos: 1. Designación del auditor externo para el ejercicio económico El día 30 de noviembre de 2015 se llevó a cabo un Comité de Inversiones en el cual se tomaron los siguientes acuerdos: 1. Autorizar la inversión en el Proyecto Huachipa, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal. 2. Autorizar la inversión en el Proyecto Las Mimosas, de acuerdo a los términos expuestos para esta inversión, condicionada a la culminación satisfactoria del due diligence legal El día 30 de noviembre de 2015 se aceptó la renuncia de Gianfranco Cochella como Oficial de Cumplimiento. Así mismo se desempeñó como Co-Gerente del Fondo hasta esta misma fecha. El día 30 de noviembre de 2015 se designó como nuevo Oficial de Cumplimiento a Jaime Alvarado. El día 29 de diciembre de 2015 se llevó a cabo una sesión del Comité de Vigilancia donde se informó la situación actual del Fondo y las inversiones que éste ha realizado a la fecha. Capital Social: Al cierre de diciembre de 2015, el capital social de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de S/ , Soles. Patrimonio: Al cierre de diciembre de 2015, el patrimonio neto de Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I es de S/ , Soles.

12 Valor cuota: Código ISIN o código asignado por CAVALI: PEP792009IS1 FARO CAPITAL FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIO I Código Nemónico: FIIFAROI Número de cuotas pagadas: 1,658 cuotas, todas parcialmente pagadas en un 48.54% cada una Porcentaje Pagado: 48.54% (Cuarenta y ocho punto cincuenta y cuatro por ciento) Valor cuota del Fondo al 31/12/2015: S/ 213, Valor Cuota de las cuotas parcialmente pagadas al 31/12/2015: S/ 103, Comportamiento del Valor cuota Fecha Valor cuota Valor cuota parcialmente pagada 31/01/2015 S/189, S/83, /02/2015 S/188, S/83, /03/2015 S/188, S/87, /04/2015 S/197, S/92, /05/2015 S/196, S/92, /06/2015 S/196, S/92, /07/2015 S/195, S/95, /08/2015 S/203, S/98, /09/2015 S/202, S/98, /10/2015 S/202, S/98, /11/2015 S/202, S/98, /12/2015 S/213, S/103,872.23

13 SECCIÓN IV Acerca de la Sociedad Administradora SOCIEDAD ADMINISTRADORA Faro Capital Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. (en adelante la Sociedad ) actúa como Sociedad Administradora del Fondo desde el 12 de diciembre de 2011, fecha en que se actualizó el Registro de Instrumentos de Inversión emitidos bajo la Modalidad de Oferta Privada de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. La Sociedad fue constituida el 10 de diciembre de 2010 en la ciudad de Lima, bajo la forma de Sociedad Anónima e inscrita en los Registros Públicos de la ciudad de Lima en la Partida Nº del Registro de Personas Jurídicas. La Sociedad ha sido debidamente autorizada a administrar fondos de inversión mediante resolución SMV Nº EF/ del 30 de Junio de 2011, para constituir la sociedad. Asimismo, ha quedado inscrita con fecha 30 de Junio de 2011 en el Registro Público del Mercado de Valores en la Sección Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, con Certificado No. F004-I/2011. Las operaciones de la Sociedad están normadas por lo dispuesto en el Decreto Legislativo N Ley de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras y el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras aprobado por Resolución SMV N SMV/01 de fecha 17 de diciembre 2014, y vigente a partir del 1 de enero de 2015 (hasta el 31 de diciembre de 2014, se encontraba vigente la resolución Conasev EF-94.10), así como las normas sobre Fondos Mutuos de Inversión en Valores contenidas en la Ley del Mercado de Valores (Decreto Legislativo N 861), y sus normas modificatorias y sustitutorias y las demás reglamentarias emanadas por la SMV. Asimismo, la Sociedad debe cumplir con las diversas normas y restricciones emitidas por la SMV. La sociedad tiene como objeto social dedicarse a la administración de fondos de inversión autorizados a operar en el Perú por la SMV así como también a la administración de fondos de inversión privados. Al 31 de diciembre de 2015, la sede de la Sociedad está localizada en la Av. Reducto Nro piso 4, distrito de Miraflores, Lima, Perú. Su número telefónico es Al 31 de diciembre de 2015 el capital de la Sociedad es de S/ 1 990,000 Soles y está representado por 1 990,000 acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un Nuevo Sol cada acción. Los estados Financieros auditados al cierre del ejercicio 2015 muestran un patrimonio neto de la Sociedad de S/ 3 522,703 Soles.

14 Estructura accionaria de la Sociedad Administradora: El accionariado de Faro Capital SAFI S.A. se encuentra compuesto de la siguiente manera: Accionistas Nacionalidad % Alfredo Arturo Sillau Valdez Peruana 40% Javier Ernesto Maggiolo Dibos Peruana 30% Francisco Moreyra Mujica Peruana 30% Directores: A continuación se presenta la relación de Directores vigentes: Accionistas Javier Ernesto Maggiolo Dibos Alfredo Arturo Sillau Valdez Francisco Moreyra Mujica Cargo Presidente Director Director Asimismo, la Gerencia General de Faro Capital SAFI S.A. es ocupada por el señor Alfredo Sillau. Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad administra tres fondos de inversión cuya denominación y características son: Denominación Faro Capital Fondo de Inversión de Capital Privado I *EEFF no auditados. Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2015 US$ ,582 Características de la Inversión Apreciación de capital en el largo plazo a través de la inversión minoritaria influyente y en ocasiones controladora, principalmente en valores mobiliarios e instrumentos financieros de renta variable en empresas peruanas. Cuenta con 6 partícipes.

15 Denominación Faro Capital Fondo de Inversión Inmobiliario I Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2015 S/ ,150 Características de la Inversión El objetivo del Fondo es generar rentabilidad para sus partícipes, principalmente, a través de (i) desarrollo de proyectos inmobiliarios, directamente o en asociación, para su venta; (ii) desarrollo y/o adquisición de proyectos inmobiliarios o inmuebles para su arrendamiento o aprovechamiento económico y posterior venta; y/o (iii) la adquisición de terrenos para su posterior desarrollo o disposición (land banking). Cuenta con 9 partícipes. Denominación Faro Capital Fondo de Inversión en Retail Valor Patrimonial al 31 de diciembre del 2015 US$ ,383 Características de la Inversión Generar rentabilidad para sus partícipes a través de la realización de inversiones en el negocio de retail. Estas inversiones serán realizadas únicamente en territorio peruano, principalmente, en acciones de empresas retail no listadas en mecanismos centralizados de negociación, con el objetivo principal de obtener el control de dichas empresas en retail. Cuenta con 9 partícipes