Cuentas de Resultados NIIF por Áreas de Negocio Año de Abril de 2005

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1 Cuentas de Resultados NIIF por Áreas de Negocio Año de Abril de 2005

2 DISCLAIMER La información contenida en esta presentación ha sido elaborada por BBVA sobre la base de los datos disponibles en esta sociedad, y con el propósito de reflejar la conversión a las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) del patrimonio y Cuenta de resultados del Grupo BBVA a Estos datos se han elaborado teniendo en cuenta la normativa conocida a fecha de hoy y no constituyen un ejercicio de adaptación completa a dichas normas ni contemplan exhaustivamente la casuística de operaciones del Grupo ni todos los criterios contables que finalmente resulten de aplicación de acuerdo con la normativa que en un futuro pueda adoptarse, por tanto los resultados expuestos podrán verse modificados en el futuro. Los impactos mostrados incluyen el efecto fiscal cuando resulta aplicable. Asimismo, se han tomado en consideración las normas contables contenidas en la Circular 4/2004 de Banco de España en la medida que constituye la adaptación al nuevo marco contable presentado por las NIIF Los datos presentados no han sido objeto de auditoria ni su contenido ha sido contrastado con los auditores externos de la sociedad ni con los organismos supervisores en esta materia, por que lo únicamente constituyen una aproximación cuantitativa y resumida de la información disponible a la fecha de esta presentación y que podrá sufrir modificaciones en el futuro. Los datos contenidos se han elaborado a efectos puramente informativos y no constituyen compromiso de resultado alguno por parte de BBVA. La información contenida en esta comunicación no puede ser considerada como definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella, dado que la misma está sujeta a cambios y modificaciones. 2

3 Para cada área se presenta: Año 2004: Ajustes NIIF y nuevo 2004 NIIF Ajustes NIIF 2004: Desglose de ajustes Explicación cualitativa de los ajustes Evolución Resultados Trimestrales 2004 (NIIF) 3

4 B. MINORISTA ESPAÑA Y PORTUGAL 4

5 B. Minorista España y Portugal 2004 Ajustes 2004 NIIF 5 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

6 B. Minorista España y Portugal: desglose ajustes año Año 2004 Ajustes Cambio criterio contable Reclasificaci ones Perímetro NIIF DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO NIIF Cambio Perímetro Área

7 Explicación de los ajustes por Cambio de Criterio Contable I Comisiones de Formalización (cobradas ó pagadas) y gastos incurridos: Anterior: Abono (M.Intermediación) o cargo (Comisiones) con criterio de caja Actual: Comisiones cobradas y pagadas: se periodifican a lo largo de la vida de la operación con efecto negativo en M. Intermediación. Gastos incurridos: De importe genérico del 0,4% del principal con un máximo de 400 por operación (importe que reduce la comisión a periodificar); con efecto positivo en Otros Productos y Cargas de Explotación Comisiones de Colocación Preferentes a través de la Red: Anterior: criterio de caja, abono de comisión en el momento de la colocación. Actual: Devengo (en M. de Intermediación) en función de la vida de la emisión, supone un ajuste negativo en Comisiones. 7

8 Explicación de los ajustes por Cambio de Criterio Contable II Saneamiento Crediticio: La principal diferencia se debe a la nueva genérica: Anterior: Genérica (de 0% a 1%) más Estadística (de 0% a 1,5%) con un límite de 3 veces coeficientes sobre stock Nueva Circular BE : Genérica (de 0% y 2,5%) con un límite de 1,25 veces coeficientes sobre stock. Supone menor volumen de saneamientos por haber llegado al límite (ligero efecto negativo en M.I. por menor saldo del fondo constituido) Dotación Extraordinaria a Fondos de Pensiones: Anulación del cargo originado por la amortización del déficit de pensiones existente antes de NIIF. Supone un ajuste positivo en Resultados Extraordinarios. 8

9 Explicación de reclasificaciones y cambios de perímetro Reclasificaciones: Coste de preferentes asignadas al área: de minoritarios a coste financiero (M. de intermediación) Cambios de perímetro NIIF: Compañías de Seguros: Pasan de consolidar por Método de Puesta en Equivalencia a Integración Global. Supone la anulación de dividendos de la Puesta en Equivalencia y de las comisiones retribuidas a la red, y la incorporación de los resultados en Actividad de Seguros Sociedades de Renting de Vehículos: Pasan también a Integración Global. Supone la incorporación de resultados en Ventas de Servicios no Financieros. Cambio de perímetro en la configuración del Área: Se incorpora a la B. Minorista España y Portugal la unidad de Depositaría, que antes estaba incluida en Banca Mayorista y de Inversiones. La participación en Direct Seguros pasa a Actividades Corporativas, así como también los resultados por su enajenación. 9

10 B. Minorista España y Portugal: Resultados Trimestrales NIIF 10 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

11 (*) Servicios Financieros: Resultados Trimestrales NIIF Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO (*) Servicios Financieros incorpora Banca Comercial + Banca de Empresas + Finanzia Uno-e 11

12 Gestión de Activos y Banca Privada: Resultados Trimestrales NIIF 12 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

13 B. MAYORISTA Y DE INVERSIONES 13

14 B. Mayorista y de Inversiones 2004 Ajustes 2004 NIIF 14 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

15 B. Mayorista y de Inversiones: desglose ajustes año Año 2004 Ajustes Cambio criterio contable Reclasificaci ones Perímetro NIIF DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO NIIF Cambio Perímetro Área

16 Explicación de los ajustes por Cambio de Criterio Contable Comisiones de formalización: Mismo concepto que en Banca Minorista, si bien en este caso se debe básicamente a Sindicaciones Saneamiento Crediticio: La principal diferencia se debe a la nueva genérica: Anterior: Genérica (de 0% a 1%) más Estadística (de 0% a 1,5%) con un límite de 3 veces coeficientes sobre stock Nueva Circular BE : Genérica (de 0% y 2,5%) con un límite de 1,25 veces coeficientes sobre stock. En Banca Mayorista, la nueva norma ha exigido en 2004 mayores dotaciones, hasta llegar al límite máximo en 4T04. Dotación Extraordinaria a Fondos de Pensiones Anulación del cargo originado por la amortización del déficit de pensiones existente antes de NIIF. Supone un ajuste positivo en Resultados Extraordinarios 16

17 Explicación de reclasificaciones y cambios de perímetro 17 Reclasificaciones: Dividendos a ROF: En la operativa de renta variable realizada por Mercados, los dividendos cobrados pasan a ROF donde se registran las oscilaciones de los precios de mercado de dichos títulos. Coste de preferentes asignadas al área: de minoritarios a coste financiero (M. de intermediación) Puesta en equivalencia: Antes: debajo de M. de Explotación por la Puesta en equivalencia corregida de dividendos. Los Dividendos se registraban en M. de Intermediación. Ahora: Puesta en equivalencia (con dividendos) ubicada antes del M. Básico Cambios de perímetro IAS: Sociedades Inmobiliarias: Pasan de consolidar por Método de Puesta en Equivalencia a Integración Global. Corporación IBV: Pasa de consolidar por Integración Proporcional al Método de Puesta en Equivalencia. Con ligero efecto en BDI por impacto de los nuevos criterios en sus cuentas Cambio de perímetro en la configuración del Area: La unidad de Depositaría, que antes estaba incluida en la Banca Mayorista y de Inversiones, se incorpora a la B. Minorista España y Portugal. La participación en Acerinox pasa a Actividades Corporativas, así como también los resultados por su enajenación.

18 B. Mayorista y de Inversiones: Resultados Trimestrales NIIF 18 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

19 B. Mayorista (Institucional + Corporativa): Resultados Trimestrales NIIF 19 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

20 Mercados Globales y Distribución (*): Resultados Trimestrales NIIF Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO (*) Mercados Globales y Distribución, incorpora a partir de 2005 la unidad de Posiciones Direccionales, (anteriormente en el Resto Negocios de la propia B.M.I.), cuyos resultados se han incluido en las cuentas de 2004 para homogeneizar las comparativas 20

21 21 AMÉRICA

22 América 2004 Ajustes 2004 NIIF 22 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

23 América: desglose ajustes año Año 2004 Ajustes Cambio criterio contable Reclasificaci ones Perímetro NIIF DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO NIIF Cambio Perímetro Área

24 Explicación de los ajustes por Cambio de Criterio Contable Valoración de derivados (ROF) Eliminación de resultados por realización de latentes en derivados OTC que en primera implantación son abono a patrimonio. Supone un ajuste negativo en ROF. Reclasificación de Costes: Reclasificación de costes indirectos relacionados con las unidades de América, situados anteriormente en Actividades Corporativas. Saneamiento Crediticio: Déficit inicial con cargo a patrimonio en primera aplicación y mayores necesidades en 2004 con cargo a resultados por cálculo pérdidas inherentes según exigencia local. Corrección Monetaria: Eliminación del ajuste de inflación, con efecto positivo en Resultados Extraordinarios. 24

25 Explicación de reclasificaciones y cambios de perímetro Reclasificaciones: Loss Sharing (Pagarés Fobaproa Bancomer): Contabilización del rendimiento por la tasa efectiva (Dotación Loss Sharing antes en saneamientos y ahora en Margen de Intermediación) Cambios de perímetro IAS: Sociedades de Seguros: Pasan de consolidar por el Método de Puesta en Equivalencia a consolidar por Integración Global. La Integración Global de las compañías supone la eliminación de transacciones intersocietarias (principalmente por prestación de servicio de aseguramiento entre sociedades de seguros y gestoras de pensiones), lo que genera reclasificaciones entre líneas sin efecto en BAI. No se producen variaciones de Perímetro en la configuración del Area. 25

26 América: Resultados Trimestrales NIIF 26 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

27 Bancos en América: Resultados Trimestrales NIIF 27 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

28 Grupo Bancario Bancomer: Resultados Trimestrales NIIF 28 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

29 Resto de Bancos en América: Resultados Trimestrales NIIF 29 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

30 Pensiones + Seguros en América: Resultados Trimestrales NIIF 30 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

31 ACTIVIDADES CORPORATIVAS 31

32 Actividades Corporativas 2004 Ajustes 2004 NIIF 32 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

33 Actividades Corporativas: desglose ajustes año Año 2004 Ajustes Cambio criterio contable Reclasificaci ones Perímetro NIIF DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO NIIF Cambio Perímetro Área

34 Explicación de los ajustes por Cambio de Criterio Contable El ajuste positivo en Margen de Explotación se explica básicamente por: Comisiones: Contrapartida del ajuste en Banca Minorista por colocación de preferentes en la red Gastos y Amortizaciones: Contrapartida del ajuste en Gastos en el área de América y, adicionalmente, la no consideración como coste de la amortización de gastos por ampliación de Capital Por debajo del Margen de Explotación: Puesta en Equivalencia: Anulación de la aportación de Resultados de las Participadas que se clasifican como Disponibles para la Venta Fondo de Comercio: No se amortiza bajo NIIF Deterioro de Activos: Principalmente Fondo de Comercio de BNL Resultados Extraordinarios: Anulación de resultados positivos por Autocartera (en la actualidad supone mayor Patrimonio) y anulación del ajuste positivo por Corrección Monetaria en posiciones del Consolidado relacionadas con América. 34

35 Explicación de reclasificaciones y cambios de perímetro Reclasificaciones: Coste de Preferentes: En la actualidad en M. de Intermediación (antes en Minoritarios). Bº Operaciones Grupo a ROF: Por clasificación de participadas a Disponible Para la Venta. Cambios de perímetro IAS: Cambio de línea entre puesta en equivalencia y comisiones por la integración de Seguros y la imputación del resultado a B. Minorista. Cambio de perímetro en la configuración del Área: Las participaciones en Acerinox (antes en B. Mayorista y de Inversiones) y en Direct Seguros (antes en B. Minorista España y Portugal) pasan a Actividades Corporativas, así como también los resultados por su enajenación. 35

36 Actividades Corporativas: Resultados Trimestrales NIIF 36 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

37 37 GRUPO BBVA

38 Grupo BBVA 2004 Ajustes 2004 NIIF 38 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION PTA. EQUIVALENCIA COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS M. BASICO R.O.F M. ORDINARIO VENTAS SERV. NO FINAN G. GRALES Y DE ADMON AMORTIZACIONES OTROS PTOS.Y CARGAS M. EXPLOTACION Particip. Soc. Pta. Equiv Dvdos. Soc.Pta. Equiv PTA. EQUIVAL. NETA Bº OP. GRUPO DETERIORO DE ACTIVOS SANMTO. CREDITICIO AMORTIZ. F. COMERCIO DETERIORO RESTO ACTIV OTROS EXTRAORDIN BAI IMPTO. SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

39 Grupo BBVA: Resultados trimestrales NIIF 39 Año Año T04 2T04 3T04 4T04 DIVIDENDOS NUCLEO MARGEN M. INTERMEDIACION RTDO. NETO PTA. EQUIV COMISIONES ACTIVIDAD DE SEGUROS MARGEN BASICO R.O.F MARGEN ORDINARIO VENTA SERVICIOS NO FIN G. GRALES Y ADMON AMORTIZACIONES OTROS M. EXPLOTACION PERDIDAS DETERIORO ACT SNMTOS CREDITICIOS OTROS SANEAMIENTOS DOTAC. A PROVISIONES OTRAS GANANCIAS Y PDDAS VENTAS PARTICIPADAS OTROS CONCEPTOS BAI IMPUESTO SOCIEDADES BDI MINORITARIOS Bº ATRIBUIDO

40 Grupo BBVA 2004 NIIF Presentación Diferencias M. ORDINARIO M. EXPLOTACION BAI BDI Bº ATRIBUIDO

41 Disclaimer El presente documento tiene carácter puramente informativo y no constituye, ni puede interpretarse, como una oferta de venta o de canje o de adquisición, ni una invitación a formular ofertas de compra sobre valores emitidos por ninguna de las sociedades mencionadas. La información contenida en esta comunicación no puede ser considerada como definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella, dado que la misma está sujeta a cambios y modificaciones. Este documento contiene o puede contener manifestaciones o estimaciones de futuro (en el sentido usual y en el de la Private Securities Litigation Act USA de 1995) sobre intenciones, expectativas o previsiones de BBVA o de su dirección a la fecha del mismo, que se refieren a diversos aspectos como la evolucion del negocio y los resultados de la entidad. Dichas manifestaciones responden a nuestras intenciones, opiniones y expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) la situacion de mercado, factores macroeconomicos, directrices regulatorias, politicas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interes, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnologicos, (5) alteraciones en la situacion financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros cliente, deudores o contrapartes. Estos factores podrian condicionar y determinar que lo que ocurra en realidad no se corresponda con los datos e intenciones manifestados, previstos o estimados en este documento y otros pasados o futuros, incluyendo los remitidos a las entidades reguladoras incluyendo la Comision Nacional del Mercado de Valores y la Securities Exchange Commission de los EE.UU de america. BBVA no se obliga a revisar publicamente el contenido de este documento, ni de ningun otro, tanto en el caso de que los acontecimientos no se correspondan de manera completa con lo aquí expuesto, como en el caso de que los mismos conduzcan a cambios en la estrategia e intenciones manifestadas. Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por BBVA y, en particular, por los analistas que manejen el presente documento. Se advierte que el presente documento puede contener informacion no auditada o resumida, de manera que se invita a sus destinatarios a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por BBVA en entidades de supervisión de mercados de valores, en particular, los folletos informativos y la información periódica registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV) y el Informe Anual en formato 20F y la información en formato 6k que se registran ante la securities and exchange commission de los Estados Unidos de América. La distribucion del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los poseedores del mismo seran los unicos responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptacion de este informe Vd. acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones. 41