4 TRIM 4 TRIM ACUM. ACUM.

Transcripción

1 Precio de la acción al 27 de Febrero de 29: $9.77 Total de acciones: 37.9 millones Crecimiento en ventas y EBITDA por incorporación de Porcelanite excluyendo venta de centros comerciales en 27. Utilidad Neta impactada por pérdida cambiaria. Cifras en millones de pesos al 31 de Diciembre de 27 respecto al 27 y millones de pesos corrientes respecto al 28, las cuales pueden variar por redondeo. Estado de Resultados 4 TRIM 4 TRIM ACUM. ACUM Var % Var % Ventas Netas 2, , % 8,416. 6, % Costo de Ventas 1, % 5, , % Resultado Bruto % 2, , % Margen Bruto 29.9% 41.4% 33.% 41.1% Gastos de Operación % 1, , % Resultado de Operación % 1,18.8 1, % Margen de Operación 8.2% 22.1% 12.1% 24.6% EBITDA % 1, , % Margen EBITDA 16.6% 28.9% 19.6% 29.1% Resultado Integral de Financiamiento -1, % -2, % Resultado Neto -1, % % Margen Neto -48.9% 7.6% -11.1% 13.4% 4 TRIM 4 TRIM ACUM. ACUM Var % Var % Ventas Exportación (USD) % % sin cc DIC DIC Var % Var % vtas 8,416. 6, % Deuda 1,859. 9,5.8 2.% uafi 1,18.8 1, % Inversiones (1) , % 24.6% Deuda / EBITDA (2) ut. N % (1) Considera en 27 Inversión por adquisición de Porcelanite Holding, S.A. de C.V. (2) Considera Proforma Porcelanite y excluye la venta de los centros comerciales ebitd Grupo Lamosa finalizó el 28 como uno de los años más retadores, al integrar de manera exitosa las operaciones de Porcelanite y capitalizar sinergias por arriba de las expectativas planteadas a principios de año. Lo anterior a pesar del contexto global recesivo que se vivió particularmente durante el último trimestre del año.

2 Monterrey, Nuevo León, México a 27 de Febrero del 29. Grupo Lamosa, anuncia sus resultados correspondientes al cierre del cuarto trimestre del año 28. Todas las cifras se encuentran en millones de pesos al 31 de Diciembre de 27, a excepción de las correspondientes al año 28, las cuales se expresan en millones de pesos corrientes. Las cifras pueden variar por redondeo. VENTAS Las ventas consolidadas al cierre del año ascendieron a $8,416. millones de pesos, representando un crecimiento del 25.2% en relación al año 27. Eliminando la venta extraordinaria de los centros comerciales Galerías Valle Oriente y Plaza Cumbres realizada durante el 27, el crecimiento en las ventas totales se ubicaría en un 72.%, crecimiento impulsado por la incorporación de las operaciones de Porcelanite, por el favorable desempeño mostrado por la división de adhesivos y por el crecimiento alcanzado en las ventas de exportación. Ventas Millones de Pesos Ventas 4T-8 2,5 2, 1,5 21% 4% 1, 5 4T-5 4T-6 4T-7 4T-8 75% Div. Cerámica Div. Adhesivos Div. Inmobiliaria VENTAS DE EXPORTACIÓN Las ventas realizadas al exterior se ubicaron en $1,464.2 millones de pesos al cierre del 28, lo que significó un crecimiento sobresaliente del 13.4% en relación al año anterior. Durante el 28, el negocio de revestimientos contribuyó de manera significativa con dicho crecimiento debido al incremento de la presencia de sus productos en los mercados de Centro y Sudamérica, a pesar del entorno desfavorable derivado por la situación económica global y su efecto negativo en la industria. Ventas de Exportación Cifras en millones de US Dólares Integración de Ventas Cifras en millones de Pesos T-5 4T-6 4T-7 4T-8 2,5 2, 1,5 1, % 4T-7 4T-8 Ventas Nac. 17.6% Ventas Exp.

3 DESEMPEÑO POR DIVISIÓN Todos los negocios industriales presentaron un crecimiento favorable en sus resultados, derivado de manera importante por la incorporación de las operaciones de Porcelanite. Incluyendo la venta de los centros comerciales en 2T-7. División División División Cerámica No Cerámica Inmobiliaria Total Dic-7 Dic-8 Var Dic-7 Dic-8 Var Dic-7 Dic-8 Var Dic-7 Dic-8 Var Ventas Totales 2,861 6,36 1,719 1,849 2, ,219 8,646 Ventas entre Segmentos (47) - (88) (5) (1) - (498) (23) Ventas 2,815 6, % 1,631 1, % 2, % 6,721 8, % Uafir % % 1, % 1,655 1, % Dep. y Amort % % % EBITDA 533 1, % % 1, % 1,958 1, % % 18.9% 18.1% 26.5% 25.7% 45.% 25.9% 29.1% 19.6% División División División Cerámica No Cerámica Inmobiliaria Total Oct-Dic-7 Oct-Dic-8 Var Oct-Dic-7 Oct-Dic-8 Var Oct-Dic-7 Oct-Dic-8 Var Oct-Dic-7 Oct-Dic-8 Var Ventas Totales 96 1, ,796 2,22 Ventas entre Segmentos (26) 141 Ventas 893 1, % % % 1,536 2, % Uafir % % % % Dep. y Amort % % % EBITDA % % % % % 24.5% 15.1% 28.2% 22.9% 6.1% 36.4% 28.8% 16.6% Excluyendo la venta de los centros comerciales realizado en 2T-7. División Inmobiliaria Total Dic-7 Dic-8 Var Dic-7 Dic-8 Var Ventas Totales 2, ,219 8,646 Ventas entre Segmentos (1) - (498) (23) Ventas % 4,894 8, % Uafir % 827 1, % Dep. y Amort % EBITDA % 1,13 1, % % 43.8% 25.9% 23.1% 19.6% DIVISIÓN CERÁMICA La División Cerámica, conformada por los negocios de Revestimientos y Sanitarios, representó al cierre del cuarto trimestre del año el 76.% de las ventas consolidadas del Grupo, mostrando un crecimiento del 126.% en ventas en comparación con el año 27. El Negocio de Revestimientos continuó con su esfuerzo de promoción y lanzamiento de la línea de lujo Oaxaca perteneciente a la serie Grandes Colecciones de México. El negocio participó durante el cuarto trimestre del año en la feria Expo CIHAC, celebrada en la ciudad de México, en donde los organizadores otorgaron al negocio un reconocimiento por la presentación de sus productos. De igual manera se llevó a cabo la presentación de más de 55 series de productos con formatos y diseños distintos de última generación, los cuales responden a las tendencias mundiales de esta industria. También durante el último trimestre del año se siguieron realizando esfuerzos importantes en

4 cuanto a la especificación en obra en el segmento hotelero e institucional de nuestro país, con resultados favorables para el negocio. Por otro lado, el Negocio de Sanitarios continuó en el mercado nacional promoviendo su Línea Verde de muebles para baño, diseñada para el tema de las hipotecas verdes, con productos como Potenza, Superio y Efica, entre otros, los cuales están certificados con el grado ecológico por la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA), al consumir menos de 5 litros por descarga, cuando la norma oficial es de 6 litros. La reducción importante que se ha dado en el ritmo de construcción en Estados Unidos, alcanzando incluso niveles mínimos históricos, continuó afectando las ventas de exportación de este negocio. A pesar de lo anterior, esta división prosiguió llevando a cabo acciones importantes en el segmento de mayoristas plomeros, las cuales permitirán incrementar la base de distribución de sus productos en la zona este de los Estados Unidos, situación que se espera beneficie al negocio en el corto plazo. DIVISIÓN DE ADHESIVOS La División Adhesivos, representó al cierre del cuarto trimestre del año el 22.% de las ventas consolidadas del Grupo, mostrando al cierre del cuarto trimestre del año un crecimiento en sus ventas del 13.1% en comparación con el 27. Durante el cuarto trimestre del año esta división concluyó de manera favorable con la integración de las operaciones de adhesivos de Porcelanite, alcanzando importantes sinergias derivadas de este proceso. Se terminó el año con un desempeño positivo en la línea de impermeabilizantes lanzada hace un par de años y se concluyó la automatización de la planta de Santa Catarina en el estado de Nuevo León. DIVISIÓN INMOBILIARIA La División Inmobiliaria, representó al cierre del cuarto trimestre del año el 2.% de las ventas consolidadas del Grupo, mostrando un decremento en sus ventas del 9.7% en relación con el 27. Dicho decremento es explicado principalmente por la venta extraordinaria correspondiente a los centros comerciales anteriormente mencionados, realizada a mediados del 27. Para esta división, el 28 fue un año complicado dado el deterioro económico que se presentó hacia finales del año y que obligó a suspender algunos proyectos que se tenían planeados arrancar durante el año. RESULTADO OPERATIVO La utilidad de operación al cierre del 28 se ubicó en $1,18.7 millones de pesos, representando un decremento del 38.4% en relación al 27, mientras que el EBITDA se ubicó en $1,659.6 millones de pesos, mostrando una reducción del 15.3%. Eliminando la utilidad operativa derivada de la venta extraordinaria de los centros comerciales antes mencionada, el EBITDA observaría un crecimiento del 46.2%. Cabe mencionar que el impacto en resultados por el incremento en el precio de los energéticos de aproximadamente $445. millones de pesos superó los beneficios por el avance favorable en la obtención de sinergias al incorporar las operaciones de Porcelanite, así como el crecimiento en el resultado operativo de la división de adhesivos. Derivado del programa de coberturas de gas natural implementado de mayo a septiembre de 28, con la finalidad de darle certidumbre al precio de este importante insumo ante la volatilidad que se presentó en el precio de los energéticos en México durante el 28, se registró un impacto en el capital por concepto del Mark to Market de aproximadamente $411. millones de pesos. Es

5 importante mencionar que dichas coberturas se contrataron con fines no especulativos y se consideran efectivas al estar basadas en consumos proyectados del negocio. EBITDA Cifras en millones de pesos EBITDA 4T % 8% 2 65% 1 4T-5 4T-6 4T-7 4T-8 Div. Cerámica Div. Adhesivos Div. Inmobiliaria UTILIDAD NETA Grupo Lamosa finalizó el año 28 con una pérdida neta de $933.2 millones, derivada de un mayor nivel de gastos financieros, producto de la deuda adquirida por la compra de Porcelanite Holdings, S.A. de C.V. a finales del 27 y por el impacto significativo de la pérdida cambiaria, dada la devaluación del 26.% que observó nuestra moneda frente al dólar durante el año ,2 Utilidad Neta Cifras en millones de pesos 4T-5 4T-6 4T-7 4T-8 RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO GASTOS FINANCIEROS NETOS FLUCTUACION CAMBIARIA 1, RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA , INVERSIONES Durante el 28 Grupo Lamosa realizó inversiones por un total de $165.7 millones de pesos, las cuales estuvieron enfocadas a automatizar procesos productivos y a proyectos para la obtención de sinergias, así como a la conservación y mantenimiento de los distintos centros productivos. DESEMPEÑO FINANCIERO El nivel de devaluación antes mencionado, aunado al impacto en los resultados por el tema de los energéticos y un menor dinamismo en el mercado, trajo como consecuencia que al cierre del año no se cumplieran los covenants contenidos en el contrato de crédito sindicado, los cuales estuvieron determinados bajo premisas diferentes al entorno actual.

6 Lo anterior conllevó a reforzar la constante comunicación y excelente relación con nuestros acreedores financieros, procurando el curso normal de la empresa mediante la gestión de un acuerdo de espera hasta junio 3 de 29, el cual se encuentra en proceso de autorización por los comités de crédito de los bancos. A su firma, dicho acuerdo permitirá a la Sociedad continuar operando bajo condiciones normales, estando los acreedores de acuerdo en abstenerse de cualquier derecho de exigibilidad que les pudiera corresponder conforme a los contratos de crédito. En virtud de lo anterior y de acuerdo a lo que establecen las normas de información financiera, la deuda fue contabilizada a corto plazo. Es importante mencionar que en el 29 Grupo Lamosa cuenta con la capacidad financiera y generación de flujo suficientes para continuar con su operación y cumplir con sus responsabilidades financieras. La deuda consolidada del Grupo cuenta con un perfil de vencimientos favorable y gradualmente creciente, venciendo en el 29 únicamente $31.6 millones de dólares del total de la deuda, lo que representa el 4% de la deuda con costo. De igual forma, Grupo Lamosa ha implementado un plan tendiente a lograr un mejor desempeño operativo e incrementar la generación de flujo de la empresa. Lo anterior a través de una reducción de costos vía un proceso de optimización y disminución del personal, la racionalización de operaciones en los distintos negocios y un estricto control de gastos. De esta manera, al cierre del 28, Grupo Lamosa disminuyó su personal en un 15% y llevó a cabo reducciones en su capacidad de producción de acuerdo a las condiciones del mercado con el objeto de reducir la carga de costos fijos y la inversión en capital de trabajo. Mill. MN Deuda Consolidada No. Veces Mill. MN 4, Perfil Vencimientos Deuda 12, 1, 8, 9,51 1, , 32% 29% 6, 4, 2, 4. Dic-7 Deuda Dic-8 Deuda / Ebitda , 1, 16% 1% 9% % 4% M.N. USD Mezcla 51% 49% La adquisición de Porcelanite a finales del año 27, ha permitido que Grupo Lamosa se encuentre hoy en día mejor posicionado para servir a sus clientes, ya que cuenta con un portafolio robusto de productos y una red de plantas distribuidas a todo lo largo del país, lo que le permite optimizar tiempos de entrega y costos logísticos, permitiendo hacerle frente a la crisis que actualmente afecta a las empresas dentro y fuera de nuestro país.

7 Contactos: Moisés Benavides Bernarda Tinoco Relaciones con Ejecutiva de Cuenta Inversionistas LAMOSA IR Communications Tel: (181) Tel: (152) Fax: (181) Fax: (152)