Director Área de Grandes Empresas y Comercio Exterior José Luis Suárez Project Manager Línea BEI de Financiación Eficiencia.

Transcripción

1 Juan Antonio Peña Director Área de Grandes Empresas y Comercio Exterior José Luis Suárez Project Manager Línea BEI de Financiación Eficiencia Energética Enero 2012 Organizado por:

2 Desde una perspectiva financiera, los proyectos del tipo ESE se diferencian i de otro tipo de proyectos pues sus flujos de repago provienen de un ahorro en el consumo, no de ingresos, por lo que se trata de un flujo inverso. En Banca Cívica hemos modelado una solución financiera que atiende específicamente este tipo de proyectos, desde un acompañamiento integral al cliente, proveyendo de fondos, apoyado fuertemente en un asesoría técnica y legal, que complementa nuestra especialidad en la asesoría financiera personalizada. El modelo intrínsicamente reconoce una creación de valor o incremento El modelo intrínsicamente reconoce una creación de valor o incremento de la capacidad crediticia del sujeto beneficiado por la EE.

3 Consumo Anual en t 0 Ahorro Generado t 1 Consumo Anual en t 1 Ahorro 20% Índice de Ahorro Energético 0 1

4 Finalmente, a ese flujo inverso generado se le puede afectar con el costo de la financiación de las inversiones iniciales. Consumo t 0 Ahorros Costo de la Deuda Consumo Consumo Consumo Consumo t 1 t 2 t 3 t n 0

5 Ahorro anual = RIA = Ratio de Retorno de la Inversión con los Ahorros Inversión total El índice RIA determina el plazo de la operación: con valores altos (cerca 1) se pueden pensar en horizontes relativamente cortos y viceversa

6 RIA = Ratio de Retorno de la Inversión con los Ahorros El índice RIA determina el plazo de la operación: con valores altos (cerca 1) se pueden pensar en horizontes relativamente cortos y viceversa

7 Riesgos presentes en los proyectos de tipo ESE: Riesgo Legal Riesgo Técnico Riesgo Crediticio / de Contraparte Riesgo Regulatorio

8 Atención de los riesgos presentes en los proyectos de tipo ESE: Riesgo Legal Riesgo Técnico Riesgo Crediticio / de Contraparte Riesgo Regulatorio D.D. Legal D.D. Técnico R. Emprendedor - Disputas comerciales - Riesgo residual

9 Flujo de procesos consta de 7 pasos: 1. CLIENTE 2. DD TECNICO 3. DD LEGAL 4. DD MODELO FINANCIERO 5. FINANCIACION 6. VERIFICACION 7. RECUPERACION

10 3. DD LEGAL /Proceso contractual Este paso identificará todo el proceso legal necesario. Andamiaje contractual bien estructurado. Asistencia en la negociación de contratos (modelo), tramitación de licencias y permisos.

11 ESTRUCTURA FINANCIERA Una operación a tres bandas BC ESE CLIENTE host

12 ESTRUCTURA FINANCIERA Financiación directa al Cliente final BC ESE Servicios, O&M Financiación directa al cliente CLIENTE host Honorarios por servicio, suministros Repago de la Repago de la deuda

13 ESTRUCTURA FINANCIERA Financiación a la ESE Financiación directa a la ESE o al spv Servicios, O&M BC Repago de la deuda ESE CLIENTE host Honorarios por servicio, suministros

14 Aspectos clave para la financiación indirecta Es necesaria una estructura contractual sumamente robusta, que pueda trasmitir adecuadamente las responsabilidades del obligado principal. Pignoración de los derechos contractuales, así como establecimiento de cláusulas mínimas orientadas a asegurar el pago del remanente de la deuda en todo momento. Se favorece el control y la relación estrecha entre el cliente final host con la institución financiera. Tratar de solventar la carencia de activos individuales, identificables y enajenables Garantías técnicas del productor/contratista Fuerte asesoría legal para evitar riesgo de contrato. Asesoría técnica para evitar el riesgo técnico. Adecuada gestión de riesgos residuales. decuada gest ó de esgos es dua es Se trata de una operación de confianza mutua

15 Perfil financiero de las inversiones para proyectos del tipo ESE Horizontes de inversión comprendidos entre 5 y 10 años. Estructura FFPP/DEUDA de 20/80 Carencia de amortización ió de 6 meses a 1 año Reducción de 0,35% como mínimo sobre el diferencial de mercado para operaciones similares. Requisito de reducir un 20% como mínimo la cantidad de energía consumida antes de implementar las inversiones.

16 LINEA BEI PARA PROYECTOS DE ENERGIAS RENOVABLES Y EFICIENCIA ENERGETICA, 100MM BANCA CIVICA ha firmado un convenio con el BANCO EUROPEO DE INVERSIONES (BEI) mediante el cual se crea un fondo conjunto de 100 MM para la financiación de proyectos relacionados con las Energías Renovables y Eficiencia Energética, de los que 50 los aporta el BEI y 50 Banca Cívica. Se trata de la primera línea de esta naturaleza otorgada a una entidad financiera en el país. Básicamente, se trata de financiar cualquier proyecto de producción de Energías Renovables o de Eficiencia Energética. Estos últimos son aquellos proyectos orientados a la reducción del consumo energético del cliente. El aspecto más importante de esta línea es que todas aquellas operaciones acogidas a la misma se beneficiarán con una reducción del 0,35% sobre su diferencial de mercado. ENERGÍAS RENOVABLES: Energía solar, térmica y fotovoltaica Hidráulicos pequeños Biomasa Geotérmico Eólico EFICIENCIA ENERGETICA: Eficiencia energética en edificios Climatización Co-generación Luminarias eficientes Sistemas de control

17 Segmentos de mercado y casos de éxito District heating Cogeneración gas y biomasa Eficiencia en Hospitales Eficiencia en Hoteles Eficiencia en residencias especiales, comunidades de vecinos Industria agro-alimentaria Equipo industrial, i calderas industriales i Para que los proyectos se puedan clasificar deben de rellenar de la manera más coherente el Anexo informativo del BEI.

18 ANEXO 1 INFORMATIVO EXCEL - BEI. Este es un anexo para recopilar información sobre el proyecto, debe de ser rellenado por nuestro cliente, y reflejar los criterios y parámetros de aceptación de los proyectos antes descritos. Esto es, reflejar un ahorro del 20% como mínimo sobre el consumo inicial, en el caso de proyectos de eficiencia energética, por ejemplo. Este anexo debe de ser presentado por el cliente al momento de realizar la solicitud de la operación. Debe de ser relleno de la manera más congruente posible, pues es la demostración que se cumplen los criterios de clasificación.

19 ANEXO 1 INFORMATIVO EXCEL - BEI CONVENIO BANCA. CIVICA-BEI FORMULARIO PARA RECOGER INFORMACION DE PROYECTOS DE ENERGIAS RENOVABLES Y EFICIENCIA ENERGETICA LISTADO DE PROYECTOS CON COSTE INFERIOR A 25 MILLONES DE EUROS A RELLENAR POR EL CLIENTE PARA CADA PROYECTO IDENTIFICACION DEL PROYECTO NOMBRE DEL PROYECTO TIPO DE PROYECTO ENVERGADURA DEL PROYECTO COSTE TOTAL PRESTAMO DEL BEI SUBSIDIOS Indicar si hay subsidios Indicar la tecnología de energías Coste total del proyecto, renovables o las medidas de eficiencia Ej. La capacidad instalada en MW o la es decir deuda + Se refiere al importe del Breve descripción del proyecto Nombre del titular energetica aplicadas al proyecto superficie del edificio a climatizar ffpp+subsidios (si hay) préstamo con CAN COMIENZO DE LAS OBRAS(DD/MM/AÑO) 8 TERMINACION DE LAS OBRAS (DD/MM/AA) del estado o de la Unión Europea y en qué importes Se pone la fecha Se pone la fecha CASO DE EFICIENCIA ENERGETICA: CONSUMO ENERGETICO FINAL AHORRO ANUAL DE ENERGIA EN EL CASO PRODUCCION ANUAL DE ENERGIA EN EL CASO DE UN ANUAL ANTES DE LA DE UN PROYECTO DE PROYECTO DE REDUCCION ANUAL DE ESTUDIO DE IMPACTO POSIBLE IMPACTO SOBRE NATURA APLICACIÓN DE EFICIENCIA ENERGIAS LAS EMISIONES DE CO2 PROYECTO TERMINADO AMBIENTAL REQUERIDO 2000 CONTRATACION PUBLICA MEDIDAS DE ENERGETICA RENOVABLES (TMS) Si / No Indicar si se requiere estudio o no (si/no). En caso de si ser requerido, presentar una copia del Indicar si está ubicado cerca de un mismo. emplazamiento de Natura 2000 (si/no) Indicar si el proyecto es susceptible a contratación pública Expresado en MW, indicar el tipo de energía ahorrada (térmica o eléctrica) Expresado en MWh/a, indicar el tipo de energía ahorrada (térmica o eléctrica) El total esperado de la producción de energía en un año típico en MWh/a Reducción anual de emisiones de CO2 expresadas en Toneladas. Esto debe de ser congruente con la energía producida o ahorrada.

20 CONCLUSIONES Desde Banca Cívica hemos desarrollado varios escenarios financieros que combinan modelos matemáticos con modelos de financiación de proyectos. Basados en una robusta estructura contractual y financiera, aportando el acompañamiento integral al cliente desde el principio. Disponemos de una línea de 100mm (50mm Banco Europeo de Inversiones, 50mm Banca Cívica) que debe ser usada exclusivamente para estos fines. Todos los proyectos acogidos a esta línea obtendrán un descuento de 0,35% como mínimo, sobre su diferencial de mercado. Estamos listos para analizar todas las oportunidades.

21 Banca Cívica, Enero 2012