UNIBANK, S.A. Y SUBSIDIARIA (Panamá, República de Panamá)

Transcripción

1 UNIBANK, S.A. Y SUBSIDIARIA Estados Financieros Consolidados e Información de Consolidación 31 de marzo del 2013 (No auditados)

2 UNIBANK, S.A. Y SUBSIDIARIA Índice del Contenido Informe del contador público autorizado Estado Consolidado de Situación Financiera Estado Consolidado de Resultados Estado Consolidado de Utilidades (Pérdidas) Integrales Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Anexos Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Resultados y Déficit Acumulado Anexos Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Situación Financiera Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado Consolidado de Resultados y Déficit Acumulado

3 UNIBANK, S.A. INFORME DEL CONTADOR PUBLICO AUTORIZADO A LA JUNTA DIRECTIVA

4 UNI BANK S.A. Y SUBSIDIARIA Estado Consolidado de Situación Financiera Para el periodo terminado el 31 de Marzo del 2013 Activos Nota Efectivo 1,086,238 1,020,071 Depósitos en bancos: A la vista en bancos locales 2,005,727 1,190,283 A la vista en bancos del exterior 3,132, ,404 A plazo en bancos locales 7,890,000 8,640,000 A plazo en bancos del exterior 18,000,000 15,000,000 Total de depósitos en bancos 31,028,080 25,514,687 Total de efectivo y depósitos en bancos 6 32,114,319 26,534,758 Valores disponibles para la venta 7 57,861,572 61,824,364 Valores mantenidos hasta su vencimiento 7 1,000,000 0 Préstamos 5, 8 215,050, ,963,817 Menos: Reserva para pérdidas en préstamos 2,286,827 1,226,925 Comisiones descontadas no ganadas 1,035, ,321 Préstamos, neto 211,727, ,285,571 Mobiliario, equipos y mejoras, neto 9 5,727,533 6,170,136 Intereses acumulados por cobrar 5 1,885,023 1,401,262 Otros activos 5, 10 2,716,896 3,182,341 Total de activos 313,033, ,398,432 El estado consolidado de situación financiera debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

5 Pasivos y Patrimonio Nota Pasivos: Depósitos de clientes: A la vista locales 25,203,550 25,413,490 A la vista extranjeros 10,300,625 7,626,365 De ahorros locales 25,984,291 13,000,839 De ahorros extranjeros 10,399,015 5,943,293 A plazo locales 133,672, ,494,112 A plazo extranjeros 49,200,764 12,830,487 Total de depósitos 5 254,760, ,308,586 Financiamiento por pagar 0 4,497,719 Cheques de gerencia y certificados 608,265 1,730,746 Intereses acumulados por pagar 5 3,433,348 1,654,521 Otros pasivos 11 1,417,853 1,942,639 Total de pasivos 260,220, ,134,211 Patrimonio: Acciones comunes 12 59,785,092 50,000,000 Ganancia (pérdida) no realizada en valores disponibles para la venta 7 352, ,859 Déficit acumulado -7,324,399-6,995,638 Total de patrimonio 52,813,066 43,264,221 Total de pasivos y patrimonio 313,033, ,398,432

6 UNI BANK S.A. Y SUBSIDIARIA Estado Consolidado de Resultados Para el periodo terminado el 31 de Marzo del 2013 Nota Ingresos por intereses y comisiones: Intereses sobre: Préstamos 3,444,417 1,825,320 Depósitos en bancos 11,899 7,365 Valores 457, ,806 Comisiones sobre préstamos 124,719 82,831 Total de ingresos por intereses y comisiones 4,038,866 2,586,322 Gastos de intereses sobre depósitos 1,995,195 1,129,592 Gastos de intereses por financiamientos ,019 Total de gastos de intereses 1,995,461 1,141,611 Ingresos neto de intereses antes de provisión 2,043,405 1,444,711 Provisión para pérdidas en préstamos 8 11, ,514 Ingresos neto de intereses después de provisión 2,032,226 1,193,197 Ingresos (gastos) por servicios bancarios y otros: Gastos por comisiones 15-29,391-37,138 Ganancia en instrumentos financieros, neta ,180 Otras comisiones ganadas , ,696 Otros ingresos 14 44,074 34,688 Total de ingresos por servicios bancarios y otros, neto 231, ,426 Gastos generales y administrativos: Salarios y otras remuneraciones 5 1,178,599 1,054,291 Otros gastos de personal 32,499 17,833 Alquileres 5 200, ,952 Publicidad y promoción 74,302 73,926 Honorarios y servicios profesionales 5 45, ,795 Depreciación y amortización 9 218, ,809 Otros , ,544 Total de gastos generales y administrativos 2,294,769 2,219,150 Pérdida neta -30, ,527 El estado consolidado de resultados debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

7 UNI BANK S.A. Y SUBSIDIARIA Estado Consolidado de Utilidades (Pérdidas) Integrales Para el periodo terminado el 31 de Marzo del 2013 Nota Pérdida neta -30, ,527 Otras utilidades (pérdidas) integrales: Cambios netos en valuación de los valores disponibles para la venta -64, ,291 Cambios netos por venta de valores disponibles para la venta, que fueron transferidos al estado consolidado de resultados 0 160,180 Total de otras utilidades (pérdidas) integrales -64,126 1,145,471 Total de utilidades (pérdidas) integrales del año -94, ,944 El estado consolidado de utilidades (pérdidas) integrales debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados.

8 UNI BANK S.A. Y SUBSIDIARIA Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Para el periodo terminado el 31 de Marzo del 2013 Ganancia (pérdida) no realizada en Acciones valores disponibles Déficit Total de Nota Comunes para la venta Acumulado Patrimonio Saldo al 31 de diciembre de ,000, ,228-1,820,611 47,923,161 Pérdida neta 0 0-4,431,500-4,431,500 Otras pérdidas integrales: Cambios netos en valores disponibles para la venta durante el año 7 0-2,116, ,116,015 Ganancia neta en valores disponibles para la venta transferida a resultados 0 1,486, ,486,631 Total de otras pérdidas integrales 0-629, ,384 Total de pérdidas integrales 0-629,384-4,431,500-5,060,884 Saldo al 31 de diciembre de ,000, ,612-6,252,111 42,862,277 Pérdida neta 0 0-1,073,992-1,073,992 Otras utilidades (pérdidas) integrales: Cambios netos en valores disponibles para la venta durante el año , ,278 Ganancia neta en valores disponibles para la venta transferida a resultados 0 2,177, ,177,843 Total de otras utilidades integrales 0 1,334, ,334,565 Total de utilidades integrales 0 1,334,565-1,073, ,573 Contribuciones y distribuciones a los accionistas: Aporte de capital 12 9,060, ,060,928 Total contribuciones y distribuciones a los accionistas 9,060, ,060,928 Saldo al 31 de diciembre de ,060, ,953-7,326,103 52,183,778 Pérdida neta ,749-30,749 Otras utilidades (pérdidas) integrales: Cambios netos en valores disponibles para la venta durante el año , ,126 Ganancia neta en valores disponibles para la venta transferida a resultados Total de otras utilidades integrales 0-64, ,126 Total de utilidades integrales 0-64,126-30,749-94,875 Contribuciones y distribuciones a los accionistas: Aporte de capital , ,164 Total contribuciones y distribuciones a los accionistas 724, ,164 Saldo al 31 de Marzo de ,785, ,827-7,356,852 52,813,067

9 UNI BANK S.A. Y SUBSIDIARIA Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Para el periodo terminado el 31 de Marzo del 2013 Nota Actividades de operación: Pérdida neta -30,749-1,073,992 Ajustes para conciliar la pérdida neta y el efectivo de las actividades de operación: Provisión para pérdidas en préstamos 8 5,179 1,532,401 Depreciación 9 188, ,624 Amortización de activo intangible , ,500 Ganancia en instrumentos financieros, neta 0-2,177,843 Ingresos por intereses y comisiones -4,038,866-12,768,165 Gastos de intereses 1,995,461 6,006,053 Cambios en activos y pasivos de operación: Préstamos -8,920,709-99,640,963 Comisiones e intereses descontados no ganados 19, ,298 Otros activos -894,545 2,764,105 Depósitos a la vista -3,070,936 12,234,856 Depósitos de ahorros 4,135,253 16,173,679 Depósitos a plazo 15,995,383 69,538,053 Cheques de gerencia y certificados -2,357, ,575 Otros pasivos -278, ,327 Efectivo generado de operaciones: Intereses cobrados 3,661,379 12,071,183 Intereses pagados -1,958,499-4,010,745 Flujos de efectivo de las actividades de operación 4,559,330 2,503,946 Actividades de inversión: Ventas de valores disponibles para la venta 0 70,316,244 Adquisición de valores disponibles para la venta -15,194,249-65,626,710 Adquisición de valores mantenidos hasta su vencimiento 0-1,000,000 Compras y adición de mobiliario, equipo y mejoras 9-2,347-1,417,109 Compras de activos intangibles 10-90, ,212 Flujos de efectivo de las actividades de inversión -15,287,538 1,742,213 Actividades de financiamiento: Aporte de capital 724,164 9,060,928 Producto de financiamientos por pagar -4,913,023-4,763,000 Producto de pagos de valores vendidos bajo acuerdo de recompra 0 4,913,023 Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento -4,188,859 9,210,951 Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo -14,917,066 13,457,111 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 47,031,383 33,574,272 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 6 32,114,317 47,031,383 El estado consolidado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte integral de los estados financieros consolidados. 8

10 (1) Información General UNIBANK, S.A. se organizó y constituyó bajo la legislación panameña, y le fue otorgada una Licencia General Bancaria mediante Resolución No del 19 de julio de 2010 y Licencia Fiduciaria mediante Resolución S.B.P.-FID No ambas de la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, la Superintendencia de Bancos ). La Licencia General Bancaria y la Licencia Fiduciaria le permiten llevar a cabo el negocio de banca y fideicomisos, en cualquier parte de la República de Panamá, así como efectuar transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos en el exterior y realizar aquellas otras actividades que la Superintendencia de Bancos autorice. UNIBANK, S.A. es supervisado por la Superintendencia de Bancos según el Decreto Ley No. 9 de 26 de febrero de 1998, y reglamentaciones pertinentes, modificado por Decreto Ley No. 2 de 22 de Febrero de La Superintendencia de Bancos tiene todas las facultades entre otras para supervisar, regular e inspeccionar las operaciones bancarias. UNIBANK, S.A. brinda directamente, y a través de su subsidiaria, (será referido como el Banco ), servicios financieros, de banca corporativa, banca personal y banca privada, aparte de otros servicios financieros; estas actividades están sujetas a la supervisión de las autoridades regulatorias. El Banco es dueño del 100% de las acciones emitidas y en circulación de Uni Leasing, Inc., quien se organizó y constituyó bajo la legislación panameña, y le fue otorgada Licencia mediante Resolución No. 393 del 15 de septiembre de 2011, para efectuar operaciones de arrendamiento financiero. Las operaciones de arrendamiento financiero en Panamá están reguladas por la Dirección de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias de acuerdo a la legislación establecida en la Ley No. 7 de 10 de julio de El Banco es 100% subsidiaria de Uni B&T Holding, Inc., sociedad registrada bajo las leyes de la República de Panamá, en el Registro Público en la sección mercantil con ficha No y documento No del 15 de enero de Al 31 de marzo del 2013, el Banco mantenía un total de 111 (2012: 107) colaboradores permanentes. La oficina principal del Banco está ubicada en Avenida Balboa, P.H. Grand Bay Tower, Niveles PB, 1, 2 y 3, Bella Vista, Ciudad de Panamá. El 27 de diciembre de 2012, la Superintendencia de Bancos mediante Resolución S.B.P.-FID No , resolvió cancelar Licencia Fiduciaria otorgada el 26 de julio de 2010 a través de la Resolución S.B.P.- FID No , dejando esta sin efecto en relación a la solicitud realizada por el Banco de cancelación de la Licencia Fiduciaria fundamentada en lo establecido en el literal b del artículo 23 del Decreto Ejecutivo 16 de 1984, el cual establece como causal para la cancelación de la Licencia, el no haber iniciado operaciones dentro del año siguiente a la concesión de la Licencia. Estos estados financieros consolidados han sido aprobados por la Gerencia General para su emisión el 30 de abril de

11 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes Las políticas de contabilidad más importantes se detallan a continuación: (a) Declaración de Cumplimiento Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos para propósito de supervisión. La Superintendencia de Bancos ha regulado que los estados financieros consolidados que se presenten a esta entidad reguladora, deben incluir todas las reservas para pérdidas en activos financieros, de acuerdo con regulaciones prudenciales emitidas por esta entidad regulatoria como lo establecen las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos. El tratamiento contable para el reconocimiento de pérdidas en préstamos, en inversiones en valores y en bienes adjudicados de prestatarios de conformidad con las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos, difiere en algunos aspectos del tratamiento contable de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera, específicamente NIC 39 (véase nota 2(e) Inversiones en Valores y nota 2(g) Reserva para Pérdidas en Préstamos). (b) Base de Preparación Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, exceptuando los valores que se clasifican como valores razonables con cambios en resultados y disponibles para la venta, los cuales se presentan a su valor razonable. Otros activos y pasivos financieros y activos y pasivos no financieros se presentan al costo amortizado o al costo histórico. Las estimaciones y supuestos efectuados por la Administración que son particularmente susceptibles a cambios en el futuro, están relacionadas con la reserva para pérdidas en préstamos, el valor razonable de los valores disponibles para la venta y la estimación del impuesto sobre la renta, los cuales se revelan más ampliamente en la nota 4 y 17. Los estados financieros consolidados están expresados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal. (c) Principio de Consolidación Subsidiarias Las subsidiarias son entidades controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene la facultad, directa o indirectamente, para regular las políticas financieras y operativas de una entidad para obtener beneficios de sus actividades. 10

12 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación Para determinar el control, son tomados en cuenta los derechos de votación potenciales que actualmente sean ejecutables o convertibles. Los estados financieros de las subsidiarias están incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha en que cesa el mismo. Balances y Transacciones Eliminadas en la Consolidación Los saldos, las ganancias o pérdidas no realizadas y los ingresos y gastos que surjan de las transacciones significativas entre la subsidiaria han sido eliminados en la consolidación. (d) (e) Transacciones en Moneda Extranjera Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a balboas a la tasa de cambio vigente a la fecha del estado consolidado de situación financiera, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio fijas contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera son registradas a las tasas de cambio vigente en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de otros ingresos u otros gastos en el estado consolidado de resultados. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son reconocidas en resultados, excepto en el caso de diferencias que surjan en la reconversión de instrumentos de capital disponibles para la venta, un pasivo financiero designado como cobertura de la inversión neta en una operación en el extranjero, o coberturas de flujo de efectivo calificadas, las que son reconocidas directamente en el estado consolidado de utilidades integrales. Inversiones en Valores Las inversiones en valores son clasificadas a la fecha de negociación, e inicialmente medidos al valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción, y son subsecuentemente contabilizados, basados en las clasificaciones mantenidas de acuerdo a sus características del instrumento y la finalidad para la cual se determinó su adquisición. Las clasificaciones utilizadas por el Banco se detallan a continuación: Valores Disponibles para la venta En esta categoría se incluye aquellos valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período de tiempo indefinido y que se pueden vender en respuesta a las necesidades de liquidez, a los cambios en las tasas de interés, tasa de cambios o precios de mercado. Estos valores se presentan a valor razonable y los cambios en valor se reconocen directamente en el patrimonio usando una cuenta de valuación hasta que sean vendidos o redimidos (dados de baja) o se ha determinado que una inversión se ha deteriorado en valor; en cuyo caso la ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el patrimonio se incluye en el resultado de operaciones en el estado de resultados. Las ganancias o pérdidas en moneda extranjera por los valores disponibles para la venta son reconocidas en el estado consolidado de resultados. 11

13 Cuando el valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital no puede ser medido confiablemente, las inversiones permanecen al costo, y se miden usando instrumentos con similares características en el mercado de capitales. (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes Valores mantenidos hasta el vencimiento Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinados y vencimientos fijos los cuales la Administración del Banco tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento. Si el Banco vendiera un monto que sea significativo (en relación con el importe total de valores mantenidos hasta el vencimiento) de valores mantenidos hasta el vencimiento, la categoría completa deberá ser reclasificada como disponible para la venta. Los valores mantenidos hasta el vencimiento son reconocidos al costo amortizado usando el método de interés efectivo menos cualquier deterioro, con ingresos reconocidos en una base de tasa efectiva. Deterioro de Inversiones El Banco determina el deterioro de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento en base al Acuerdo , emitido por la Superintendencia de Bancos. Bajo ciertos criterios y elementos definidos en dicho Acuerdo, se deberá constituir reserva para pérdidas temporales en las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento Adicionalmente, el Acuerdo requiere establecer reservas especiales cuando: El emisor de los valores sufra un deterioro notorio y recurrente en su solvencia económica o exista una alta probabilidad de quiebra. Hayan transcurrido más de noventa días desde el vencimiento total o parcial del principal, de los intereses, o de ambos, tomando en cuenta el importe que razonablemente se estime de difícil recuperación, neto de las garantías o en función del tiempo transcurrido desde el vencimiento, así: más de 90 días a menos de 180 días 25%; más de 180 días a menos de 270 días 50%; más de 270 días a menos de 360 días 75%; y más de 360 días 100%. Las inversiones en valores que no tengan precios confiables y no estén cotizados dentro de un mercado organizado activo. Ocurra un deterioro importante en el riesgo cambiario, o un deterioro significativo del riesgo país, o inversiones en plazas bancarias que carezcan de regulaciones prudenciales acordes con los estándares internacionales y que no hayan sido debidamente cubiertas. El valor razonable de una inversión en valores es generalmente determinado con base al precio de mercado cotizado a la fecha del estado consolidado de situación financiera. De no estar disponible el precio de mercado cotizado o no puede ser medido su valor, el valor razonable del instrumento es estimado usando instrumentos con similares características en el mercado de capitales o utilizando modelos para cálculos de precios o técnicas de flujos de efectivo descontados. 12

14 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación El Banco evalúa a cada fecha del estado consolidado de situación financiera, si existe una evidencia objetiva de deterioro en los valores de inversión. En el caso de que inversiones sean clasificadas como disponibles para la venta, una disminución significativa y prolongada en el valor razonable por debajo de su costo es considerada para determinar si los activos están deteriorados. Si existe alguna evidencia objetiva de deterioro para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada es rebajada del patrimonio y reconocida en el estado consolidado de resultados. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda, clasificado como disponible para la venta aumentara, y el aumento está objetivamente relacionado con un evento ocurrido después de la pérdida por deterioro reconocida en ganancias y pérdidas, la pérdida por deterioro se reversará a través del estado de resultados. Sin embargo, si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de capital clasificado como disponible para la venta aumentara, este aumento se reconocerá directamente en patrimonio. (f) Préstamos e Intereses Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, menos los intereses y comisiones no devengadas y la reserva para pérdidas en préstamos. Los intereses sobre los préstamos se acreditan a ingresos bajo el método de acumulación con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas. Los intereses y comisiones no devengadas se reconocen como ingresos durante la vida de los préstamos utilizando el método de interés efectivo. El Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de noventa días, a menos que en opinión de la Administración, basado en la evaluación de la condición financiera del prestatario, colaterales u otros factores, el cobro total del capital y los intereses sea probable. Cuando un préstamo es transferido a estado de no acumulación de intereses, los intereses acumulados por cobrar a esa fecha son reversados de los ingresos por intereses sobre préstamos. Esta política se enmarca dentro del Acuerdo Clasificación de Cartera y Constitución de Reservas emitido por la Superintendencia de Bancos. Los contratos de arrendamiento financiero por cobrar se presentan como parte de la cartera de préstamos y se registran bajo el método financiero el cual reflejan estos arrendamientos financieros al valor presente del contrato. La diferencia entre el monto total del contrato y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza como ingresos de intereses de préstamos durante el periodo del contrato de arrendamiento bajo el método de tasa de interés efectiva. (g) Reserva para Pérdidas en Préstamos El Banco utiliza el método de reserva para proveer sobre pérdidas en los préstamos. El monto de pérdidas en préstamos determinado durante el período se reconoce como gasto de provisión en los resultados de las operaciones y se acredita a una cuenta de reserva para pérdidas en préstamos. 13

15 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación La reserva se presenta deducida de los préstamos por cobrar en el estado consolidado de situación financiera. El banco revisa periódicamente su cartera para identificar aquellos créditos que hayan sufrido un deterioro y ameriten una mayor reserva o castigarlos contra la reserva para perdidas en préstamos. Cuando un préstamo se determina como incobrable, el monto irrecuperable es cargado a la referida cuenta de reserva. Las recuperaciones de préstamos previamente castigados como incobrables, se acreditan a la cuenta de reserva. La Superintendencia de Bancos requiere que la información financiera presentada por los bancos en Panamá, incluyendo estados financieros consolidados anuales e intermedios, incluya el reconocimiento contable y presentación de reservas para pérdidas en préstamos con base a normas prudenciales para la constitución de tales reservas, emitidas por esta entidad reguladora. Con base al Acuerdo emitido por la Superintendencia de Bancos, el Banco clasifica los préstamos en cinco categorías de riesgo y determina los montos mínimos de reservas para pérdidas sobre el saldo de capital así: Normal, 0%; Mención especial, 2%; Subnormal, 15%; Dudoso, 50%; Irrecuperable, 100%. Para tal efecto, se utilizan criterios para la clasificación, tales como la calidad del préstamo y parámetros de incumplimiento con el servicio de la deuda, entre otros. El criterio de periodos de incumplimiento es utilizado mayormente para clasificar los préstamos de consumo, pero también es considerado en la clasificación de los préstamos corporativos. Adicionalmente en un plazo no mayor de 90 días, el Banco deberá ajustar la clasificación anterior de los préstamos y constituir nuevas provisiones específicas, de ser aplicable, en función de las pérdidas estimadas, así: Mención especial, 2% hasta 14.9%; Subnormal, 15% hasta 49.9%; Dudoso, 50% hasta 99.9%; Irrecuperable, 100%. Al calcular las pérdidas estimadas, el Banco considera, entre otros, los estados financieros del deudor, su flujo de caja operativo, el valor de realización de las garantías reales, y cualquier otro flujo que pudiera obtener por parte de los codeudores o garantes. Para la cartera de consumo se considera la morosidad del deudor, las pérdidas que históricamente han experimentado en el pasado grupos comparables o similares, el perfil de vencimiento de la cartera, y cualquier otra información que pudiera afectar el cobro de la cartera de consumo. En adición, el Acuerdo permite la creación de reservas genéricas para pérdidas en préstamos, de manera provisional, cuando se tenga conocimiento del deterioro en el valor de un grupo de préstamos que tengan características comunes definidas y que no haya podido ser imputado a préstamos individualmente. El Acuerdo requiere que la reserva total para pérdidas en préstamos, incluyendo las reservas específicas y genéricas, no sea menor al 1% del saldo de la cartera de préstamos menos las garantías de depósitos en el propio banco. La Superintendencia de Bancos podrá evaluar la suficiencia de las reservas y ordenar al Banco la constitución de reservas adicionales en cualquier momento. 14

16 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación Las reservas para pérdidas en préstamos determinadas con base a la norma prudencial emitida por el regulador (Acuerdo ), pueden diferir del monto de reservas determinadas bajo la Norma Internacional de Contabilidad No. 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. La estimación de reservas bajo la NIC 39 se basa en el concepto de pérdidas incurridas por deterioro en los préstamos por cobrar y utiliza dos metodologías para evaluar si existe evidencia objetiva del deterioro: individualmente para los préstamos que son individualmente significativos e individualmente o colectivamente para los préstamos que no son individualmente significativos. Según NIC 39, las pérdidas por deterioro en préstamos corporativos individualmente evaluados se determinan con base a una evaluación de las exposiciones caso por caso. Si se determina que no hay evidencia objetiva de deterioro para un préstamo individualmente significativo, éste se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual. Según NIC 39, para los propósitos de una evaluación colectiva de deterioro, los préstamos de consumo se agrupan de acuerdo a características similares de riesgo de crédito. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos de efectivo futuros para los grupos de tales activos. Los flujos de efectivo futuros en un grupo de préstamos que se evalúan colectivamente para deterioro, se estiman de acuerdo a los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, la experiencia de pérdida histórica para los activos con características de riesgo de crédito similares, y en opiniones experimentadas de la Administración sobre si la economía actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida. El monto de cualquier pérdida estimada por deterioro de préstamos se carga como una provisión para pérdidas en el estado de resultados y se acredita a una cuenta de reserva. Los préstamos dados de baja se cargan a la cuenta de reserva para pérdidas en préstamos. Si en un período subsecuente el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro reconocido, la pérdida previamente reconocida por deterioro es reversada disminuyendo la cuenta de reservas para deterioro de préstamos. El monto de cualquier reversión se reconoce en el estado consolidado de resultados. (h) Compensación de Activos y Pasivos Financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y se presenta en su importe neto en el estado consolidado de situación financiera solamente cuando hay un derecho reconocido legalmente para compensar los importes reconocidos y existe la intención de liquidar en términos netos, o realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. 15

17 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación (i) Mobiliario, Equipos y Mejoras Mobiliario, equipos y mejoras comprenden mobiliario y enseres, así como equipo de cómputo utilizados por el Banco. Todos los mobiliarios, equipos y mejoras se indican al costo histórico menos depreciación y amortización acumuladas. El costo histórico incluye el gasto que es directamente atribuible a la adquisición de los bienes. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, según corresponda, sólo cuando es probable que el Banco obtenga los beneficios económicos futuros asociados al bien y el costo del bien se pueda medir confiablemente. Los costos considerados como reparaciones y mantenimiento se reconocen en el estado de resultados durante el período financiero en el cual se incurren. Los gastos de depreciación de mobiliario, equipos y mejoras se cargan a las operaciones corrientes utilizando el método de línea recta considerando la vida útil de los activos, a excepción del terreno, que no se deprecia. La vida útil máxima y valor residual estimado de los activos se resumen como sigue: Inmuebles Mejoras Mobiliario y equipo Equipo de computo 30 años años 5-7 años 5-7 años La vida útil estimada de los activos se revisa, y se ajusta si es apropiado, en cada fecha del estado consolidado de situación financiera. El mobiliario y equipo se revisan para deterioro siempre que los acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el valor recuperable estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo menos el costo de vender y valor en uso. (j) Activos Intangibles Licencias y Programas Las licencias adquiridas por separado se presentan al costo histórico. Las licencias tienen una vida útil definida, que se lleva al costo menos la amortización acumulada. La amortización se calcula utilizando el método de línea recta para asignar el costo de las licencias sobre sus vidas útiles estimadas hasta siete años. Las licencias adquiridas de programas informáticos se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir y poder utilizar el software específico. 16

18 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación (k) Deterioro de Activos Los valores en libros de los activos del Banco son revisados a la fecha del estado consolidado de situación financiera para determinar si existe un deterioro en su valor. Si dicho deterioro existe, el valor recuperable del mismo es estimado y se reconoce una pérdida por deterioro igual a la diferencia entre el valor en libros del activo y su valor estimado de recuperación. La pérdida por deterioro en el valor de un activo se reconoce como gasto en el estado consolidado de resultados. (l) Valores Vendidos bajo Acuerdo de Recompra Los valores vendidos bajo acuerdos de recompra son transacciones de financiamiento generalmente a corto plazo garantizadas con valores, en las cuales el Banco tiene la obligación de recomprar los valores vendidos en una fecha futura y a un precio determinado. La diferencia entre el precio de venta y el valor de compra futura se reconoce como gasto por intereses bajo el método de tasa de interés efectiva. (m) Financiamientos por Pagar Los financiamientos son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos son registrados a su costo amortizado. (n) Ingresos y Gastos por Intereses Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado consolidado de resultados para todos los instrumentos financieros, usando el método de tasa de interés efectiva con base al saldo y tasas pactadas. El método de tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del período relevante. Cuando se calcula la tasa de interés efectiva, el Banco estima los flujos de caja considerando todos los términos contractuales del instrumento financiero (por ejemplo, opciones de prepago), pero no considera pérdidas futuras de crédito. El cálculo incluye todas las comisiones y cuotas pagadas o recibidas entre las partes del contrato que son parte integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y cualquier otra prima o descuentos. Los costos de transacción son los costos de originación, directamente atribuibles a la adquisición, emisión o disposición de un activo o pasivo. (o) Ingresos por Honorarios y Comisiones Generalmente, los honorarios y comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingreso bajo el método de efectivo debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido bajo el método de efectivo no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el método de acumulación. Los honorarios y comisiones sobre transacciones a mediano y largo plazo son diferidos y amortizados a ingresos usando el método de tasa de interés efectiva durante la vida del préstamo. 17

19 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación Las comisiones de préstamos están incluidas como ingresos por comisión de préstamo en el estado consolidado de resultados. (p) (q) Acciones comunes Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta estimado es el impuesto a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas de impuesto vigentes a la fecha del estado consolidado de situación financiera y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de años anteriores. El impuesto sobre la renta diferido representa el monto de impuestos por pagar y/o por cobrar en años futuros, que resultan de diferencias temporales entre los saldos en libros de activo y pasivo para reportes financieros y los saldos para propósitos fiscales, utilizando las tasas impositivas a la fecha del estado consolidado de situación financiera. Estas diferencias temporales se esperan reversar en fechas futuras. Si se determina que el impuesto diferido no se podrá realizar en años futuros, éste sería disminuido total o parcialmente. Al 31 de Marzo del 2013, el Banco no ha reconocido impuesto diferido. (r) (s) (t) (u) Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, los equivalentes de efectivo incluyen depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. Reclasificaciones Cuando ha sido necesario, ciertas reclasificaciones de cifras del año anterior han sido efectuadas para adecuarlas con la presentación del año actual. Uniformidad en la Presentación de Estados Financieros Las políticas de contabilidad detalladas anteriormente han sido aplicadas consistentemente en los periodos presentados en los estados financieros consolidados y han sido aplicados consistentemente por la subsidiaria del Banco. Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones no Adoptadas A la fecha del estado consolidado de situación financiera existen normas, modificaciones e interpretaciones emitidas que no han sido aplicadas en la preparación de estos estados financieros: NIIF 9 Instrumentos Financieros, publicada el 12 de noviembre de 2011, forma parte de la primera fase del proyecto integral del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) para reemplazar la NIC 39. La norma es efectiva para los períodos anuales comenzando después del 1 de enero de Se permite su aplicación en fecha más temprana. 18

20 (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes, continuación NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, reúne en una norma todos los requerimientos de desgloses referentes a subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y entidades estructuradas no consolidadas. Esta norma requiere la revelación de información sobre la naturaleza, los riesgos y efectos financieros de estos intereses. La norma es efectiva para períodos anuales comenzando en o después del 1 de enero de NIIF 13 Medición del valor razonable, publicada el 12 de mayo de 2011, efectiva para períodos anuales iniciando en o después del 1 de enero de 2013, y se permite su aplicación en fecha más temprana. Esta nueva norma se define un marco único para la medición del valor razonable y requiere revelaciones sobre dicha norma. El Banco se encuentra en proceso de evaluación del impacto que estas normas tendrán en los estados financieros consolidados al momento de su adopción. Por la naturaleza de las operaciones del Banco, se asume que la adopción de estas normas tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados. (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros Un instrumento financiero es un contrato que origina a su vez un activo financiero para una de las partes y un pasivo financiero o un instrumento de capital para la contraparte. Los instrumentos financieros exponen al Banco a varios tipos de riesgos. La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las Políticas de Administración de Riesgos de los instrumentos financieros. A tal efecto, la Administración del Banco ha establecido ciertos comités para la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales está expuesto el Banco, entre estos comités están los siguientes: Comité de Crédito Ejecutivo Comité de ALCO Comité de Auditoría Comité Ejecutivo Comité de Cumplimiento Comité Tecnología Comité de Riesgos Comité de Operaciones Adicionalmente, el Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia de Bancos, en lo concerniente a concentraciones de riesgos, liquidez y capitalización, entre otros. 19

21 (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación Los principales riesgos identificados por el Banco son los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operacional, los cuales se describen a continuación: (a) Riesgo de Crédito Es el riesgo de que el deudor, emisor o contraparte de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer al Banco de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el Banco adquirió u originó el activo financiero respectivo. El Banco estructura los niveles de riesgo crediticio aceptables a través del establecimiento de límites sobre la cantidad de riesgo aceptado en relación a un solo prestatario, o grupo de prestatarios, y segmento geográfico. Estos créditos son controlados constantemente y sujetos a una revisión periódica. La exposición al riesgo crediticio es administrada a través de un análisis periódico de la habilidad de los prestatarios o prestatarios potenciales, para determinar su capacidad de pago de capital e intereses y la reestructuración de dichos límites cuando sea apropiado. La exposición al riesgo crediticio es también mitigada, en parte, a través de la obtención de garantías colaterales, corporativas y personales. La gestión crediticia se realiza bajo políticas claramente definidas por la Junta Directiva y revisadas y modificadas periódicamente en función de cambios y expectativas de los mercados en que se actúa, regulaciones y otros factores a considerar en la formulación de estas políticas. Préstamos: El Banco inicia sus operaciones crediticias con una cartera completamente nueva a partir del mes de diciembre de Al 31 de Marzo del 2013, el total de préstamos sin deterioro incluye préstamos morosos B/.3,164,515 (31 de marzo 2012: B/.300,967). Los factores de mayor exposición de riesgo e información de los préstamos deteriorados, y las premisas utilizadas para estas revelaciones son las siguientes: Deterioro de Préstamos: El deterioro para los préstamos se determina considerando el monto de principal e intereses, de acuerdo al término contractual de los préstamos. Estos préstamos son evaluados como Mención Especial, Subnormal, Dudoso o Irrecuperable, que es el sistema de evaluación de crédito del Banco. Morosidad sin deterioro de los préstamos: Son considerados en morosidad sin deterioro los préstamos donde los pagos de capital e intereses pactados contractualmente presentan atraso, pero el Banco considera que no hay deterioro considerando el tipo y nivel de garantías disponibles sobre los montos adeudados al Banco. 20

22 (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación Política de castigos: El Banco determina el castigo de aquellos préstamos que presentan incobrabilidad; esta determinación se toma después de efectuar un análisis de las condiciones financieras hechas desde que no se efectuó el pago de la obligación y cuando se determina que la garantía no es suficiente para el pago completo de la facilidad otorgada. Para los préstamos de montos menores, los castigos generalmente se basan en el tiempo vencido del crédito otorgado. La siguiente tabla analiza la cartera de préstamos del Banco que está expuesta al riesgo de crédito y su correspondiente evaluación: Evaluados Evaluados 2013 para deterioro para deterioro Sin Total Clasificación Condición Individual Colectivo Deterioro Préstamos Normal Riesgo bajo ,445, ,445,759 Mención especial Vigilancia 0 2,804, ,804,536 Subnormal Deterioro 0 359, ,979 Dudoso Deterioro 246, ,703 Irrecuperable Deterioro 193, ,799 Menos: Total 440,501 3,164, ,445, ,050,775 Provisión por deterioro 317, ,191 1,862,485 2,286,827 Comisiones Desc. No ganadas 1,035,961 1,035,961 Valor en libros 123,350 3,057, ,547, ,727,987 Evaluados Evaluados 2012 para deterioro para deterioro Sin Total Clasificación Condición Individual Colectivo Deterioro Préstamos Normal Riesgo bajo 122,475, ,475,363 Mención especial Vigilancia 292, ,044 Subnormal Deterioro 8,924 8,924 Dudoso Deterioro 167, ,740 21

23 Irrecuperable Deterioro 19,747 19,747 Menos: Total 187, , ,475, ,963,817 Provisión por deterioro 103,415 7,179 1,116,331 1,226,925 Comisiones Desc. No ganadas 451, ,321 Valor en libros 84, , ,907, ,285,571 22

24 (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación La tabla a continuación muestra un análisis del monto bruto y monto neto de reservas para deterioro para los préstamos individualmente deteriorados por evaluación de riesgo: Categoría Monto Monto Monto Monto Bruto Reserva Neto Bruto Reserva Neto Mención especial 2,804,536 55,858 2,748, ,044 5, ,203 Subnormal 359,979 51, ,647 8,924 1,339 7,585 Dudoso 246, , , ,740 83,668 84,072 Irrecuperable 193, , ,747 19,747 0 Total 3,605, ,340 3,180, , , ,860 Para cumplir con normas regulatorias en base al acuerdo de la Superintendencia de Bancos, se mantiene una reserva global que corresponde al uno por ciento (1%) de la cartera crediticia. El Banco mantiene garantías sobre los préstamos otorgados a clientes correspondientes a depósitos pignorados, sobre este activo. Las estimaciones del valor razonable están basadas en el valor del colateral a la fecha del desembolso. La garantía generalmente no está supeditada a los préstamos o adelantos bancarios efectuados. Al, préstamos por B/.19,635,561 (31 de marzo 2012: B/.9,817,562) están garantizados con depósitos a plazo fijo con un valor de B/.21,249,370 (31 de marzo 2012: B/.14,988,292). Inversiones: La cartera de inversiones se encuentra registrada a su valor razonable con cambios en el patrimonio, ya que la misma fue adquirida con la intención de mantenerla disponible para la venta. El Banco, con base a sus evaluaciones y consideraciones presentadas a la Junta Directiva, no considera deterioro en las inversiones al cierre del 31 de marzo En la categoría de valores mantenidos hasta su vencimiento se incluyen aquellos valores que el Banco tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento. Cualquier valor que experimente una reducción de valuación que no sea de carácter temporal, se rebaja a su valor razonable mediante el establecimiento de una reserva específica de inversiones con cargo a los resultados del año. Depósitos en Bancos: Los depósitos interbancarios son colocados en bancos de primer orden a corto plazo, por lo cual no se prevé el establecimiento de reservas para posibles pérdidas por riesgo de crédito. 23

25 (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación El Banco da seguimiento a la concentración de riesgo de crédito por sector y ubicación geográfica. El análisis de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha de los estados financieros consolidados es el siguiente: Depósitos MARZO en Bancos Préstamos Inversiones Valor en libros 31,028, ,050,775 58,861,572 Concentración por sector: Empresariales y particulares 0 215,050,775 27,077,722 Gobierno ,084,250 Bancos y entidades financieras 31,028, ,613,600 Organismos internacionales 0 0 1,086,000 31,028, ,050,775 58,861,572 Concentración Geográfica: Panamá 9,895, ,050,775 19,926,000 América Central y el Caribe 0 0 3,856,250 Estados Unidos de América y otros 21,132, ,079,322 31,028, ,050,775 58,861,572 Depósitos MARZO-2012 en Bancos Préstamos Inversiones Valor en libros 25,514, ,963,817 61,824,364 Concentración por sector: Empresariales y particulares 0 122,963,817 23,423,475 Gobierno ,334,750 Bancos y entidades financieras 25,514, ,066,139 25,514, ,963,817 61,824,364 Concentración Geográfica: Panamá 9,830, ,963,817 20,571,350 América Central y el Caribe 12,000, ,758,800 Estados Unidos de América y otros 3,684, ,494,214 25,514, ,963,817 61,824,364 Las concentraciones geográficas de préstamos y depósitos en bancos están basadas en la ubicación del deudor; en cuanto a la concentración geográfica para las inversiones se registra de acuerdo a la ubicación del emisor. 24

26 (3) Administración de Riesgos de Instrumentos Financieros, continuación (b) Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez consiste en el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes, el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco administra sus recursos líquidos para honrar sus pasivos al vencimiento de los mismos en condiciones normales. Administración del Riesgo de Liquidez: El Banco controla este riesgo con reservas apropiadas de liquidez y de activos fácilmente realizables, usualmente por encima de los requerimientos regulatorios, con adecuado calce de plazos entre activos y pasivos y con planes de contingencia que son periódicamente revisados y actualizados. Las políticas de administración de riesgo establecen un límite de liquidez que determina la porción de los activos del Banco que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez. Compete al Comité de Gestión de Activos y Pasivos, la gestión y seguimiento del riesgo de liquidez, para asegurar la capacidad del Banco para responder, sin mayor dificultad, a retiros no previstos de depósitos o necesidades no programadas en la colocación de créditos. La Gerencia y el Comité de Gestión de Activos y Pasivos realizan un seguimiento periódico de la posición de liquidez mediante el análisis de la estructura de vencimiento, estabilidad de depósitos por tipo de cliente, ejercicios de sensibilización y el cumplimiento de estándares mínimos establecidos en las regulaciones y políticas corporativas. La Junta Directiva ha establecido niveles de liquidez mínimos sobre la proporción mínima de fondos disponibles para cumplir con dichos requerimientos y sobre el nivel mínimo de facilidades interbancarias y otras facilidades de préstamos que deben existir para cubrir los retiros en niveles inesperados de demanda. El Banco mantiene una cartera de activos a corto plazo, compuestos en gran parte por inversiones líquidas, colocaciones y otras facilidades interbancarias, para asegurarse que mantiene la suficiente liquidez. El Banco está expuesto a requerimientos diarios sobre sus recursos de fondos disponibles de depósitos de un día, cuentas corrientes, depósitos en vencimiento, desembolsos de préstamos y garantías y de requerimientos de margen liquidados en efectivo. 25