Contenido. I. ANTECEDENTES Motivación, importancia y objetivos Muestra. II. ENCUESTAS DE OFERTA DE CRÉDITO Resultados

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2 Contenido I. ANTECEDENTES Motivación, importancia y objetivos Muestra II. ENCUESTAS DE OFERTA DE CRÉDITO Resultados III. ENCUESTAS DE DEMANDA DE CRÉDITO Resultados

3 I. ANTECEDENTES Menú En consonancia con prácticas seguidas por los bancos centrales 1, la Dirección de Estadística Económica del Banco Central del Ecuador presenta los resultados de la Encuesta Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito (ETOD), con el propósito de que sea un complemento a la información disponible sobre el mercado crediticio ecuatoriano. La ETOD tiene dos grandes grupos objetivo a ser encuestados: - Ejecutivos senior de las principales instituciones financieras ecuatorianas (IFIS), en donde se incluyen: bancos, cooperativas, mutualistas, sociedades financieras y entidades agrupadas en la red financiera rural. Estas encuestas sirven para el estudio de la Oferta de Crédito. - Ejecutivos del área financiera de empresas grandes, medianas y pequeñas de las ramas de actividad de la industria, comercio, construcción y servicios. Con estas encuestas se analiza la Demanda de Crédito. Para revisar los reportes anteriores dirigirse a: 1 Entre las experiencias internacionales se destacan las investigaciones de los Bancos Centrales de: Chile, Japón, Europa, Colombia y Estados Unidos. 3

4 Menú MOTIVACIÓN E IMPORTANCIA Con la realización de la ETOD, se dispone de información sobre el comportamiento de oferentes y demandantes de crédito, lo cual permite evaluar los factores que provocan cambios en la evolución del volumen de crédito; es decir, ante variaciones en el volumen de crédito otorgado por las entidades financieras se puede conocer qué factores de oferta y/o de demanda explican dicha evolución. Se puede identificar además la dinámica del crédito y si ésta responde a factores de oferta o de demanda, permitiendo así evaluar el inicio de una posible etapa de ralentización de crédito en la economía o por el contrario de relajamiento en las condiciones de acceso al crédito. OBJETIVOS Diferenciar los factores de oferta y demanda que explican la evolución del crédito bancario, en los distintos segmentos de crédito: Productivo, Vivienda, Consumo y Microcrédito, y en las distintas ramas de actividad económica: Industria, Comercio, Servicios y Construcción. Diferenciar la evolución de los estándares y condiciones implícitas en los préstamos bancarios. Complementar el entendimiento del papel que juega el crédito en la evolución del ciclo económico ecuatoriano. 4

5 MUESTRA Oferta de Crédito Menú Bancos = 25 encuestas en casa matriz + 52 encuestas en sucursales Cooperativas = 36 Mutualistas = 4 Sociedades Financieras = 10 Red Financiera Rural = 11 TOTAL ENCUESTAS 2 = 138 Demanda de Crédito Sector Industria = 280 grandes pymes = 530 Sector Comercio = 200 grandes pymes = 400 Sector Construcción = 120 grandes pymes = 220 Sector Servicios 3 = 200 grandes pymes = 350 TOTAL ENCUESTAS = Se encuesta al universo de instituciones financieras privadas. 3 Incluye: Hoteles y Restaurantes; Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones; Actividades Inmobiliarias, Empresariales y Alquiler; Enseñanza; Servicios Sociales y de Salud; Otras Actividades de Servicios Comunitarios, Sociales y Personales. 4 Estas empresas venden aproximadamente el 6 del total de ventas del universo de empresas del país. 5

6 Menú II. ENCUESTAS DE OFERTA DE CRÉDITO 6

7 INDICADOR DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Menú En la pregunta, cómo han cambiado los estándares generales de aprobación de nuevos créditos? del segmento i, cada institución financiera j en el trimestre t (b i jt), se debe responder si los estándares se han vuelto más restrictivos (R), sin cambios (SC), menos restrictivos (MR). Por lo tanto: Una vez asignada una de estas alternativas a cada institución financiera, se realiza el conteo de las instituciones financieras que son menos restrictivas y se resta aquellas cuyos estándares son más restrictivos. El indicador de cambio de la oferta de crédito,se construye de la siguiente manera: Para un mejor entendimiento, cada vez que el indicador toma un valor mayor que cero refleja condiciones de oferta menos restrictivas. Por el contrario, valores negativos del indicador reflejan condiciones más restrictivas de oferta de crédito. 7

8 Porcentaje menos restrictivo INDICADOR DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Durante el cuarto trimestre de 2011, las instituciones financieras (IFIS) fueron menos restrictivas en otorgar créditos para los segmentos de la Vivienda y Microcrédito; no obstante, fueron más restrictivas para los segmentos de Consumo y el sector Productivo. 2 Menú 1 más restrictivo Productivo Consumo Vivienda Microcrédito 8

9 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV menos restrictivo 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III 2011.IV menos restrictivo Menú INDICADOR DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO (Condiciones específicos de crédito) En este análisis se presentan indicadores para cada condición específica de crédito. Para ejemplificar los resultados, se puede observar que en los Plazos del Crédito, las IFIS fueron menos restrictivas en todos los segmentos. más restrictivo Monto del Crédito Tasa de Interés más restrictivo Requerimiento de Garantías Plazo del Crédito 9

10 fortalecimiento Porcentaje INDICADOR DE CAMBIO DE DEMANDA DE CRÉDITO (nuevas solicitudes de crédito) En este indicador, valores positivos significan que las instituciones financieras perciben un fortalecimiento en las nuevas solicitudes de crédito, es decir que han existido más solicitudes de crédito; valores negativos indican un debilitamiento en el crecimiento de nuevas solicitudes de crédito. Las instituciones financieras privadas durante el cuarto trimestre de 2011 perciben un fortalecimiento de la demanda en los segmentos Productivo, Consumo, Microcrédito; y señalan un debilitamiento de las nuevas solicitudes de crédito del segmento Vivienda. debilitamiento Productivo Consumo Vivienda Microcrédito Menú 10

11 EVALUACIÓN GENERAL DEL AÑO 2011 El 74% de las instituciones financieras privadas encuestadas evaluaron al 2011 como un año de mejores resultados con relación al En términos generales, para su Institución Financiera, los resultados del año 2011 fueron... 74% % 1 8% Mejores que el año 2010 Iguales que el año 2010 Peores que el año

12 Menú III. ENCUESTAS DE DEMANDA DE CRÉDITO 12

13 EMPRESAS QUE SOLICITARON NUEVOS CRÉDITOS (en porcentaje) Menú En el cuarto trimestre de 2011, las empresas que solicitaron nuevos créditos se observan en mayor proporción en las ramas Industrial y Comercial (24%), en comparación con las rama Construcción (16%) y Servicios (12%). Por tamaño de empresa, se observa una mayor dinámica en las solicitudes de nuevos créditos en las empresas Grandes, sobre todo en la ramas de Comercio e Industria. 3 28% 26% 24% 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% 26% 24% 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% Empresas Grandes según Ramas Total Empresas según Ramas 3 28% 26% 24% 22% 2 18% 16% 14% 12% 1 8% Empresas Pymes según Ramas 13

14 Menú PARA LAS EMPRESAS QUE NO SOLICITARON CRÉDITO: POR QUÉ MOTIVOS NO LO HICIERON? Los principales motivos para que las empresas no soliciten crédito en el 4 to trimestre 2011 fueron: no existió necesidad de financiamiento, y la empresa se financia con sus propios recursos, resultados reiterados en los cuatro trimestres anteriores. Empresa Sector Comercio Empresa Sector Industria % 36% % 38% % 4% 2% 1% 11% 2 1 3% 2% 3% 2% Empresa Sector Construcción 42% 37% Empresa Sector Servicios 41% 44% 2 1 2% 4% 3% 1% 11% % 3% 4% 2% 6% 14

15 Menú DESTINO DEL CRÉDITO (en porcentajes) De las empresas que solicitaron créditos, el mayor porcentaje lo destinaron a Capital de trabajo, sobre todo en la Construcción y Comercio. El segundo destino del crédito de mayor relevancia fue para Inversión/adquisición de activos, que para el cuarto trimestre 2011 destaca el incremento registrado en la rama Industrial. 9 Capital de Trabajo 3 Inversión / Adquisición de activos % 12% Reestructuración / Pago de deudas 4% Operaciones de Comercio Exterior 1 8% 6% 4% 3% 3% 2% 4% 2% 2% 1% 1% 15

16 EMPRESAS CON DIFICULTADADES PARA PAGAR SUS DEUDAS (en porcentajes) Menú En términos generales, para el cuarto trimestre 2011, aproximadamente el 14% de las empresas tiene dificultades para pagar su deudas, es importante destacar que este porcentaje ha ido disminuyendo desde comienzos del Total Empresas según Ramas 2010.I 2010.II 2010.III 2010.IV 2011.I 2011.II 2011.III Empresas Grandes según Ramas Empresas Pymes según Ramas 16

17 Menú EMPRESAS QUE CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA ENDEUDARSE (en porcentajes) El porcentaje de empresas que consideraron al cuarto trimestre de 2011 como buen momento para endeudarse fue de aproximadamente 3. Para las empresas Grandes este porcentaje se ubicó en el 33% y para las Pymes en el 27%. Total Empresas según Ramas Empresas Grandes según Ramas Empresas Pymes según Ramas 17

18 EMPRESAS QUE NO CONSIDERAN QUE ES UN BUEN MOMENTO PARA ENDEUDARSE POR QUÉ MOTIVOS CONSIDERA TAL SITUACIÓN? Las empresas que consideraron que no es un buen momento para endeudarse al cuarto trimestre de 2011, argumentan tal respuesta principalmente por tres motivos: la no necesidad de financiamiento, el hecho de que las empresas se financian con sus propios recursos y debido a que ya poseen un crédito vigente % 33% 28% 3% Empresas Sector Comercio 1 2% 1% Empresas Sector Construcción 2% 12% 2% 7% 1% 17% % 34% 33% Empresas Sector Industria 2% 7% 6% Empresas Sector Servicios 4 1% 9% 1% 1% 2% 16% 11% Menú 18

19 Menú PREVISIÓN DE SOLICITUDES DE NUEVOS CRÉDITOS EN EL PRIMER TRIMESTRE 2012 (en porcentajes) En el grupo de las empresas Grandes, destaca el 31% de las empresas de la rama Industria que pedirían nuevos créditos durante el primer trimestre de Asimismo, dentro de las empresas Pymes, el 31% de las empresas de la rama Construcción solicitarían nuevos créditos para su financiamiento empresarial % Empresas Grandes 31% 27% % Empresas Pymes 31% 23% 2 16% Comercio Industria Construcción Servicios Comercio Industria Construcción Servicios 19

20 Uso de la Capacidad Total Instalada 5 (en porcentajes) Menú En el cuarto trimestre de 2011, el uso de la capacidad instalada se encontró por sobre el 8 para las ramas de actividad Comercio y Servicios. La proyección para el primer trimestre de 2012 es que la capacidad instalada disminuya en la rama Servicios, se mantenga en Industria y aumente para Comercio y Construcción Empresas Sector Comercio 84% 84% 84% 86% 86% 86% 87% 88% 89% % 78% 78% Empresas Sector Industria 8 78% 78% 78% 81% 81% I (prev.) 2012.I (prev.) % Empresas Sector Construcción 78% 76% 78% 74% 73% 72% Empresas Sector Servicios 84% 84% 84% 84% 84% 82% 87% 86% I (prev.) 2012.I (prev.) 5 Volumen de producción de bienes y/o servicios que le es posible generar a una unidad productiva de acuerdo con los factores de producción disponibles en ese momento. 20