Comercialización de granos Programa de Formación 2009

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1 Comercialización de granos Programa de Formación 2009 Patricia Bergero Dirección de Informaciones y Estudios Económicos Bolsa de Comercio de Rosario diyee@bcr.com.ar

2 Importancia de Argentina PRODUCCIÓN 2007/08 100% Porcentaje de participación sobre total mundial 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Trigo (610,9 MT) Maíz (791,9 MT) Sorgo (63,3 MT) Soja (221,2 MT) Harina de soja (158,5 MT) Aceite de soja (37,5 MT) Girasol (27,0 MT) Harina de girasol (10,3 MT) Aceite de girasol (9,7 MT) Argentina Resto del Mundo 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 2

3 Importancia de Argentina COMERCIO INTERNACIONAL 2007/08 100% Porcentaje de participación sobre total mundial 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Trigo (116,8 MT) Maíz (98,2 MT) Sorgo (8,9 MT) Soja (79,6 MT) Harina de soja (55,8 MT) Aceite de soja (10,9 MT) Girasol (1,4 MT) Harina de girasol (3,2 MT) Aceite de girasol (3,4 MT) Argentina Resto del Mundo 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 3

4 Argentina y los granos Producción Exportaciones Millones Tn 1995/96 96/97 97/98 98/99 99/ /01 '01/02 '02/03 '03/04 '04/05 '05/06 '06/07 '07/08 '08/09 Campaña 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 4

5 Argentina y los granos Millones tn Grano para consumo doméstico Uso industrial para consumo doméstico Exportaciones industriales Exportaciones granos Trigo Maíz Girasol Soja Campaña 2007/08 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 5

6 Argentina y los granos Campaña 2007/08 GRANOS 38 MILL TM PRODUCCIÓN(93) + STOCKS (4) 97 MILL TM EXPORTACIÓN 71 MILL TM PRODUCTOS INDUSTRIALIZADOS 33 MILL TM INDUSTRIA ACEITERA 2 MILL TM USO INTERNO + STOCKS 26 MILL TM USO DOMÉSTICO INDUSTRIAL 15 MILL TM BALANCEADORES, MOLINOS Y OTROS 13 MILL TM STOCK FINAL 6 MILL TM USO NO INDUSTRIAL (CHACRA, SEMILLA) 5 MILL TM 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 6

7 Argentina y los granos Campaña 2007/08 Exportaciones a valor CIF u$s millones Exportaciones a valor FOB u$s millones Diferencia (fletes, seguros, etc.) u$s millones Ingreso bruto a valor FAS u$s millones Costos (siem/cos/comerc) u$s millones Utilidad antes de Ganancias u$s millones Utilidad Neta u$s millones Costos más importantes Transporte (int/ext) u$s millones Impuestos u$s millones (*) No se consideran costos como los de arrendamiento. 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 7

8 Argentina y los granos Campaña 2008/09 GRANOS 15 MILL TM PRODUCCIÓN(63) + STOCKS(6) 69 MILL TM EXPORTACIÓN 44 MILL TM PRODUCTOS INDUSTRIALIZADOS 29 MILL TM INDUSTRIA ACEITERA 2 MILL TM USO INTERNO + STOCKS 25 MILL TM USO DOMÉSTICO INDUSTRIAL 14 MILL TM BALANCEADORES, MOLINOS Y OTROS 12 MILL TM STOCK FINAL 6 MILL TM USO NO INDUSTRIAL (CHACRA, SEMILLA) 5 MILL TM 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 8

9 Argentina y los granos Campaña 2008/09 Exportaciones a valor CIF u$s millones -17,5MM Exportaciones a valor FOB u$s millones -14,5MM Diferencia (fletes, seguros, etc.) u$s millones -3,0MM Ingreso bruto a valor FAS u$s millones -12MM Costos (siem/cos/comerc) u$s millones -6MM Utilidad antes de Ganancias u$s millones* -6MM Costos más importantes Transporte (int/ext) u$s millones -4,0MM Impuestos u$s millones -4,5MM (*) No se consideran costos como los de arrendamiento. 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 9

10 Fletes marítimos 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 10

11 Comparación n de la presión n fiscal en países sudamericanos (año o 2005) 1. Política Fiscal Argentina Brasil Bolivia Chile Paraguay Uruguay Presión Fiscal al agro (como % del PBI agropecuario) 23,30% 2,76% 0,06% s/d 7,37% 6,90% Gasto Público Agropecuario (como % del PBI agropecuario) 3,00% 2,67% 4,80% 9,92% 2,12% 8,00% Gasto en Infraestructura (inversión infraestr. agrop / PBI agropecuario) 2. Política Monetario-Financiera 0,47% 1,06% s/d 4,20% 0,65% 6,31% Monto del crédito agropecuario (como % del PBI agropecuario) 13,20% 32,60% 26,35% 67,96% 3,04% 57,48% Tasa media de interés p/agropecuarios (según moneda) 9% (U$S) 17% m/n 19,80% 7,6% (U$S) 4.91% (U$S) 3,95% m/n s/d 11% (U$S) Fuente: IICA Uruguay La presión fiscal para el sector agropecuario en Argentina en el año 2005 fue del 23,3%, valor considerablemente superior a otros países de la región. A su vez, el gasto público sectorial se encuentra entre los % más bajos de la región. 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 11

12 Dónde se produce, dónde d se consume? Atomización de la oferta Calendario de cultivo del SOJA Etapas Siembra Floración Llenado de grano Cosecha En Fb Mz Ab My Jn Jl Ag Sp Oc Nv Dc Calendario de cultivo del MAÍZ Etapas Siembra Madurez lechosa Llenado de grano Cosecha En Fb Mz Ab My Jn Jl Ag Sp Oc Nv Dc 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 12

13 Cómo se mueve la producción? 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 13

14 Cómo se mueve la producción? Carga a granel de granos Medio Tonelaje (M Tm) Dist. Media (km) Valor (us$/tn/km) 46, ,07 12, ,03 0, ,02 Global 59, ,06 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 14

15 Evolución n superficie por productor (en los últimos 70 años, década del 30=100) 300 Europa América del Sur América del Norte Oceania Argentina siguiente Fuente: AACREA en base a FAO. Europa (Italia, Holanda, Francia y Dinamarca), América del Sur (Argentina, Brasil y Uruguay), América del Norte (Estados Unidos y Canadá), Oceanía (Nueva Zelanda y Australia). El fenómeno de concentración de la superficie es mundial, en América del Norte el porcentaje de concentración alcanzó en los últimos 70 años casi un 200%, en Europa un 170%. Argentina mostró la misma tendencia, pero la concentración alcanzó un 50% en el mismo período, acelerándose en los últimos 20 años. 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 15

16 Atomización n o concentración Producción atomizada o cuán concentrada es la producción de granos? Productores de soja y girasol: % de productores hizo el 80% de la producción de sj y grsl productores x 20% = productores 51 M Tm x 80% = 40,7 M Tm 40,7 M Tm / 2,73 Tm/ha = 14,9 M Ha 14,9 M Ha / productores = 888 Ha 80% de productores hizo 20% de la producción de sj y grsl productores x 80% = productores 51 M Tm x 20% = 10,2 M Tm 10,2 M Tm / 2,73 Tm/ha = 3,7 M Ha 3,7 M Ha / productores = 55 Ha siguiente 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 16

17 Atomización n o concentración Producción atomizada o cuán concentrada es la producción de granos? QQ productores soja y girasol: % de la producción de soja y girasol se encuentra concentrada en el 2,2% de los productores productores x 2,2% = productores 51 M Tm x 50% = 25,5 M Tm 25,5 M Tm / 2,73 Tm/ha = 9,34 M Ha 9,34 M Ha / productores = Ha El grado de concentración de los productores argentinos de soja y girasol es menor al grado de concentración existente en cualquier otro sector productivo argentino. siguiente 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 17

18 Atomización n o concentración Indice IHH (Indice Herfindahl Hirschman) El Ministerio de Justicia de los EEUU considera que si el IHH resulta < a puntos indica un mercado poco concentrado; entre a puntos indica un mercado moderadamente concentrado y > a puntos indica un mercado altamente concentrado. Seguir 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 18

19 Atomización n o concentración Cuán concentrada es la demanda de granos? IHH industria procesadora de oleaginosas: puntos IHH exportaciones totales: puntos IHH exportaciones aceites + subproductos: puntos Cuán concentrada son otras actividades productivas? IHH producción de petróleo: puntos IHH producción de gas: puntos IHH producción de acero crudo: puntos Las industrias argentinas de acero, petróleo, automóviles y casi todos los demás rubros MOI superan largamente los puntos. Volver 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 19

20 Importancia de la región Área sembrada con soja Campaña 2007/08 A 300 Km. de Rosario SOJA 42% de SS 48% de PRO MAIZ 29% de SS 42% de PRO TRIGO 27% de SS 33% de PRO TOTAL GRANOS (Pr5Cam) 35% de SS 41% de PRO 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 20

21 Importancia de la región 2008: Participación de las exportaciones del Up River sobre el total argentino (72 MMT): 77% Trigo Maíz Soja Harina de soja Aceite de soja Pellet de girasol Aceite de girasol Harinas proteicas Aceites vegetales Granos 54% 82% 48% 97% 98% 66% 56% 92% 90% 64% 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 21

22 Importancia de la región La mayor concentración geográfica de exportaciones graneleras País / Puertos / Centros portuarios Longitud de la franja costera (aprox.) Granos, Harinas y Aceites Exportados Part./Ttl Nacional Argentina 72,0 millones tn Up River Paraná 95 km 56,0 millones tn 78% Sur bonaerense 350 km 11,5 16% EE.UU. 120,0 millones tn Golfo de Texas (Golfo de México) km 12,0 millones tn 10% Golfo de Mississippi (Golfo de México) 200 km 52,0 millones tn 43% Noroeste del Pacífico 550 km 33,0 millones tn 28% Brasil 49,0 millones tn Rio Grande 6,0 millones tn 12% Paranagua / Santos 280 km 36,4 millones tn 74% 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 22

23 Importancia de la región Ranking Empresas en Capacidad Procesamiento Oleaginosas (Dic08) Ranking por Grupo Empresario Diario CP24h (Tn) Anual CP24h (Tn) 1 Cargill SACI 26,000 8,580,000 2 Bunge Argentina SA 23,900 7,887,000 3 Vicentín SAIC 21,000 6,930,000 3 Aceitera General Deheza SAICA 21,000 6,930,000 4 SACEIF Louis Dreyfus 20,000 6,600,000 5 Molinos Río SA 19,500 6,435,000 6 Oleaginosa Moreno S.A. (Glencore) 6,100 2,013,000 7 Nidera SA 5,500 1,815,000 8 Buyatti SAICA 4,700 1,551,000 Otros (no-up River) 29,200 9,636,000 Subtotal Up River 127,900 42,207,000 Participación 81% 81% Argentina Total 157,100 51,843,000 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 23

24 Importancia de la región Capacidad Mundial de Procesamiento 250 Miles de toneladas EE.UU. China Brasil Argentina 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 24

25 MUCHAS GRACIAS Cualquier consulta respecto del contenido de este material, enviar un mail a: Patricia L. Bergero Dirección n de Informaciones y Estudios Económicos diyee@bcr.com.ar 26/08/ BCR - Dir. Informaciones y Est. Económicos 25