Presentación de Resultados

Transcripción

1 9M11 3T11 Este documento ha sido preparado por Celfìn Capital (en adelante el Agente Estructurador y Colocador ) en conjunto con SONDA S.A. (en adelante SONDA, el Emisor o la Compañía ) en base a información pública e información privada entregada por el Emisor con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y sus valores, por tanto, no pretende ser un documento que abarque la totalidad de la Presentación de Resultados información relevante de la Compañía. En consecuencia, para evaluar de manera independiente la conveniencia de invertir en estos valores, cada potencial inversionista deberá también considerar la información complementaria a la presente contenida en el prospecto legal presentado a la Superintendencia de Valores y Seguros para el registro de los valores y que se incluye al final de este documento y en particular la información relativa a los factores de riesgo, litigios pendientes y políticas de inversión y financiamiento. El Agente Estructurador y Colocador no ha verificado en forma independiente la información contenida en este documento y por lo tanto no se hace responsable en cuanto a que la misma sea precisa o completa. LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACION. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS UNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. 1

2 Aspectos Destacados Resultados Consolidados: Ingresos consolidados crecen 27,2%, totalizando US$ 760,7 millones entre Ene-Sep 11 Ganancia operacional sube a US$ 89,7 millones (+22,1% YoY) y EBITDA totaliza US$ 119,4 millones (+19,0% YoY) Utilidad cae 6,3% por cargo extraordinario en Brasil y efecto negativo en diferencias de cambio. Aislando estos dos efectos, ésta habría crecido un 12% Aumento de 53,9% YoY en volumen de negocios cerrados llegando a US$ 983,5 millones, impulsado principalmente por la línea de servicios TI (+75,0% YoY). Consolidación de los resultados de Quintec para el mes de Septiembre, influyendo en el nivel de márgenes obtenidos en el trimestre tanto en Chile como en OPLA. Operaciones fuera de Chile: Crecimiento de 41,1% YoY en ingresos, alcanzando US$ 458,1 millones, representando el 60,2% de los ingresos consolidados Ganancia operacional y EBITDA muestran alzas de +22,4% y 28,4%, respectivamente Brasil y México mejoran en términos de ingresos (+26,6% / +152,1%), ganancia operacional (+2,4% / +141,6%) y EBITDA (+7,3% / +165,2%) OPLA avanza respecto a 9M10, producto de crecimiento en las operaciones de Argentina principalmente. -2-2

3 3T11-9M11 Resultados Consolidados (en Millones de US$) 9M11 9M10 Var% 3T11 3T10 Var% Ingresos 760,7 598,0 27,2% 264,3 214,8 23,0% Costo de Ventas -598,4-461,9 29,5% -210,0-164,6 27,6% Ganancia Bruta 162,3 136,1 19,3% 54,2 50,2 8,0% Margen Bruto 21,3% 22,8% -6,2% 20,5% 23,4% -12,2% Ganancia Operacional 89,7 73,5 22,1% 27,9 27,0 3,1% Margen Operacional 11,8% 12,3% -4,0% 10,6% 12,6% -16,2% EBITDA 119,4 100,3 19,0% 38,3 36,3 5,5% Margen EBITDA 15,7% 16,8% -6,4% 14,5% 16,9% -14,3% Utilidad Neta 49,8 53,2-6,3% 8,4 17,8-53,1% Margen Neto 6,5% 8,9% -26,4% 3,2% 8,3% -61,9% Aplicaciones US$ 77,8mm 10% Servicios TI US$$ 426,5mm 56% Plataformas US$ 256,4mm 34% -3-

4 Desempeño Financiero (9M11 & 3T11) Ingresos (Millones de US$) EBITDA +27,2% 760,7 +19,0% 119,4 598,0 +23,0% 214,8 264,3 100,3 36,3 +5,5% 38,3 16,8% 15,7% 16,9% 14,5% T10 3T T10 3T11 Margen EBITDA Ganancia Operacional Utilidad Neta +22,1% 89,7 53,2-6,3% 73,5 27,0 +3,1% 27,9 49,8 17,8-53,1% 8,4 12,3% 11,8% 12,6% 10,6% 8,9% 6,5% 8,3% 3,2% T10 3T T10 3T11 Margen Operacional -4- Margen Neto

5 9M11 Resumen Regional (Millones de US$) Resumen Regional 9M11 Ingresos Ganancia Operacional EBITDA Mg EBITDA CHILE 302,6 53,0 72,0 23,8% BRASIL 288,3 23,7 29,1 10,1% MÉXICO 94,4 11,0 7,2 11,7% OPLA 75,3 7,4 4,8 9,8% SONDA 760,7 89,7 119,4 15,7% Ingresos % de variación 9M11 / 9M10 Ganancia Operacional EBITDA 10,4% 22,0% 13,6% 26,6% 2,4% 7,3% 152,1% 141,6% 165,2% 28,2% 31,5% 28,8% 27,2% 22,1% 19,0% Ingresos 9M10 Ingresos 9M11 MÉXICO 6.3% OPLA 9.8% CHILE 45.8% MÉXICO 12.4% OPLA 9.9% CHILE 39.8% BRASIL 38.1% BRASIL 37.9% EBITDA 9M10 EBITDA 9M11 MÉXICO 4.1% OPLA 5.7% MÉXICO 9.2% OPLA 6.2% BRASIL 27.0% CHILE 63.2% -5- BRASIL 24.3% CHILE 60.3%

6 CHILE (en Millones de US$) 9M11 9M10 Var% 3T11 3T10 Var% Ingresos 302,6 274,1 10,4% 105,1 94,5 11,2% Líder indiscutido del mercado Ganancia Operacional 53,0 43,5 22,0% 16,5 15,7 5,0% Margen Operacional 17,5% 15,9% 10,5% 15,7% 16,6% -5,6% EBITDA 72,0 63,4 13,6% 23,1 22,5 2,9% Margen EBITDA 23,8% 23,1% 2,9% 22,0% 23,8% -7,5% Servicios TI US$ 149,6mm 49% Aplicaciones US$ 15,1mm 5% Plataformas US$ 137,9mm 46% -6- Cierre de nuevos negocios por US$ 435,0 millones acumulados a Sept 2011

7 BRASIL (en Millones de US$) 9M11 9M10 Var% 3T11 3T10 Var% Ingresos 288,3 227,7 26,6% 96,7 85,3 13,5% Ganancia Operacional 23,7 23,2 2,4% 5,8 9,0-35,6% Margen Operacional 8,2% 10,2% -19,1% 6,0% 10,5% -43,3% EBITDA 29,1 27,1 7,3% 7,7 10,4-26,1% Margen EBITDA 10,1% 11,9% -15,2% 8,0% 12,2% -34,9% Aplicaciones US$ 53,8mm 19% Plataformas US$ 41,3mm 14% Principal mercado de la región y un inmenso potencial Cierre de nuevos negocios por US$ 391,6 millones acumulados a Sept 2011 Servicios TI US$$ 193,2mm 67% -7-

8 MÉXICO (en Millones de US$) 9M11 9M10 Var% 3T11 3T10 Var% Ingresos 94,4 37,5 152,1% 35,2 16,4 115,4% Ganancia Operacional 8,8 3,6 141,6% 3,7 1,4 160,2% Margen Operacional 9,3% 9,7% -4,2% 10,5% 8,7% 20,8% EBITDA 11,0 4,1 165,2% 4,5 1,6 172,0% Margen EBITDA 11,7% 11,1% 5,2% 12,7% 10,1% 26,2% Servicios TI US$$ 45,4mm 48% Aplicaciones US$ 0,6mm 1% Plataformas US$ 48,4mm 51% -8- Segundo mayor mercado de TI en Latino- América Cierre de nuevos negocios por US$ 74,8 millones acumulados a Sept

9 OPLA (en Millones de US$) 9M11 9M10 Var% 3T11 3T10 Var% Ingresos 75,3 58,8 28,2% 27,2 18,7 45,4% Ingresos por US$ 78 millones en 2008 Ganancia Operacional 4,2 3,2 31,5% 1,9 0,9 105,2% Margen Operacional 5,6% 5,4% 2,6% 7,0% 5,0% 41,1% EBITDA 7,3 5,7 28,8% 3,0 1,8 69,5% Margen EBITDA 9,8% 9,7% 0,5% 11,0% 9,5% 16,6% Servicios TI US$$ 38,2mm 51% Aplicaciones US$ 8,3mm 11% Plataformas US$ 28,8mm 38% -9- Cierre de nuevos negocios por US$ 82,1 millones acumulados a Sept

10 Cierre de Negocios 9M11 Crecimiento de Cierre de Negocios 1038,3 Cierre de Negocios por Región +55,3% 983,5 983,5 +9.4% % % % 8% 8% +39.1% % 639,1 11% 639, % 61% 8% 31% 54% 15% 62% 7% 10% 7% 6% 48% 33% 36% 44% M M M10 9M11 Platforms Plataformas IT Servicios ServicesTI Applications Aplicaciones Chile Brasil México OPLA (Millones de US$) (Millones de US$) -10-

11 Estados Financieros (Millones de US$ al 30 de septiembre de 2011) Sep-11 Dic-10 Desv. Var.% Activos 1.077,9 992,2 85,7 8,6% Activos Corrientes en Operación 474,5 502,9-28,4-5,6% Efectivo y Equivalentes al Efectivo 49,6 40,5 9,1 22,6% Inversiones Financieras 10,8 125,6-114,8-91,4% Otros Activos Corrientes 414,1 336,8 77,3 22,9% Propiedades, Planta y Equipo, neto 140,1 113,3 26,8 23,6% Activos Intangibles y Plusvalía 326,4 293,4 33,1 11,3% Otros Activos no Corrientes 136,8 82,6 54,2 65,6% Pasivos 493,7 427,0 66,7 15,6% Pasivos Corrientes 289,4 240,4 49,0 20,4% Otros Pasivos Financieros 79,1 24,2 54,9 227,2% Otros Pasivos Corrientes 210,3 216,2-5,9-2,7% Pasivos no Corrientes 204,3 186,6 17,7 9,5% Participaciones Minoritarias 8,3 6,8 1,5 21,3% Patrimonio Neto de Controladora 575,9 558,4 17,5 3,1% Total Pasivos y Patrimonio 1.077,9 992,2 85,7 8,6% US$ 60,4 millones en Efectivo y Equivalentes e Inversiones Financieras Patrimonio neto de la controladora alcanza los US$ 575,9 millones -11-

12 Perspectivas Favorables perspectivas para la Industria TI en Latinoamérica 2 Plan de Inversiones por US$ 500 millones en pleno desarrollo 3 Nuevas adquisiciones generan oportunidades de sinergias y mejoras en márgenes 4 Amplia base de clientes incrementa las oportunidades de cross-selling 5 Cierre de nuevos negocios sostienen tasas sólidas de crecimiento futuro 6 Buen posicionamiento en el mercado de Servicios TI en Brasil 7 Aumento de nuevos negocios con clientes regionales 8 Foco en soluciones integrales basados en servicios de Outsourcing TI 9 Consolidación de SONDA como líder de Servicios TI en Latinoamérica -12-

13 Tel (56-2) Fax (56-2) Teatinos 500, Santiago, CHILE