Presentación de Resultados 2Q Agosto 2014

Transcripción

1 Presentación de Resultados 2Q Agosto 2014

2 Agenda 1. La Compañía 2. Resultados Financieros 3. Plan de Inversión Perspectivas Futuras 2

3 Brands & Retail Especialistas en Retail Presencia Regional Calzado, vestuario y accesorios Con un portfolio de 32 marcas 18 diferentes conceptos de tiendas en Latam Foco en Retail. Sin presencia en el negocio financiero ni inmobiliario Operaciones en Chile, Peru, Uruguay y Colombia 450 tiendas y m2 en LatinoAmerica 291 en Chile 40 en Colombia 48 en Uruguay 71 en Peru Sólido Management Sólido equipo administrativo con experiencia en Retail Con una larga trayectoria en la empresa Estructura financiera con historial de excelencia Fuerte crecimiento en ventas (CAGR = 17%) y utilidad (CAGR = 33%) en los últimos 8 años (2005 to 2013) Situación Financiera Alto nivel de Caja. MM US$ 69,6 a Junio 2014 Bajo nivel de Deuda. Apalancamiento menor a 0,4 desde 2006 (0,15 a Junio 2014) Capitalización Bursátil de MM US$ al 22 de Agosto

4 Donde estamos Perú N Tiendas: 71 % Ventas Totales: 8,2% Ventas: $9.622 MM # Conceptos de Tiendas: 8 Población: 30 MM PIB per cápita: US$6.660 Colombia N Tiendas: 40 % Ventas Totales: 2,4% Ventas: $2.849 MM # Conceptos de Tiendas: 5 Población: 46 MM PIB per cápita: US$7.826 Chile N Tiendas: 291 % Ventas Totales: 81,8% Ventas: $ MM # Conceptos de Tiendas: 17 Población: 17 MM PIB per cápita: US$ Datos expresados en millones de Ch$ al 30 de Junio 2014 Ventas de Chile incluyen ventas de Top Safety. Uruguay N Tiendas: 48 % Ventas Totales: 7,6% Ventas: $8.987 MM # Conceptos de Tiendas: 8 Población: 3 MM PIB per cápita: US$

5 Incrementando el peso de Filiales Las Filiales Internacionales representan un 18,2% de las ventas a 1S Ingresos por Filiales 1S 2014 Ingresos por Filiales 1S 2013 Colombia TopSafety Colombia 18,2% Uruguay 15,7% 2,4% 1,8% Perú Uruguay 2,4% TopSafety 1,7% Perú 7,6% 5,5% 7,8% 8,2% Retail Chile 80,0% Retail Chile 82,5% 5

7 Hechos Relevantes 2Q 2014 E-commerce 7veinte Primer sitio Multimarca de Forus Premios recibidos por Forus Mejor distribuidor del año 2013 Mejor Desempeño durante 2013 Apparel Mejor Crecimiento en Venta 2013 Nuevas aperturas de tiendas 2Q 2014: 17 Aperturas Cierres Aperturas Netas Q'14 2Q'14 Chile 4 Colombia 4 Perú 5 Uruguay 4 Colombia 5 Uruguay 6 7

8 Var. % SSS sigue creciendo por sobre economía Chilena 25% 20% 19,6% 18,7% 15% 10% 10,3% 9,3% 10,1% 8,3% 5% 0% 5,8% 5,4% 5,3% 4,4% 5,8% 0,5% 4,1% 4,0% 0,8% ,0% S14-5% Fuentes: Banco Central de Chile, Forus Var. % SSS Forus Var % IMACEC Chile 8 8

9 EERR Consolidado al 2Q 2014 FORUS S.A. Y FILIALES Resultado Integral de Resultados Consolidados 2 Trimestre (Abril a Junio) 2Q'14 2Q'13 M$ % Ing. M$ % Ing. Var % Ingresos ordinarios ,9% Costos de ventas (menos) ( ) -41,2% ( ) -38,6% 29,0% Margen bruto ,8% ,4% 15,8% Costos de distribución ( ) -0,8% ( ) -0,9% 14,9% Gastos de administración ( ) -34,0% ( ) -33,4% 22,9% Gastos de administración y ventas ( ) -34,8% ( ) -34,3% 22,7% Resultado Operacional ,0% ,1% 7,1% Otros Ingresos, por función ,7% Otros Gastos, por función (63.634) (58.018) 9,7% Ingresos financieros ,8% Costos financieros ( ) ( ) 13,1% Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos (91.929) ,2% contabilizados por el método de la participación Diferencias de cambio ,4% Resultados por unidades de reajuste (30.215) ,6% Otras ganancias y pérdidas ( ) -131,6% Resultado No Operacional ,7% ,8% -70,8% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,7% ,9% -0,3% (Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias ( ) ( ) 16,7% Ganancia (pérdida) ,7% ,8% -3,8% Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumentos ,4% de participación en el patrimonio neto de la controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria (60.603) ,8% Ganancia (pérdida) ,7% ,8% -3,8% EBITDA ,6% ,9% 7,7% 9

10 EERR Consolidado al 1S 14 FORUS S.A. Y FILIALES Resultado Integral de Resultados Consolidados Por los períodos terminados al 30 de junio de Ene-Jun '14 Ene-Jun '13 M$ % Ing. M$ % Ing. Var % Ingresos ordinarios ,7% Costos de ventas (menos) ( ) -43,0% ( ) -40,7% 26,4% Margen bruto ,0% ,3% 15,0% Costos de distribución ( ) -1,0% ( ) -1,0% 27,0% Gastos de administración ( ) -34,0% ( ) -32,7% 24,4% Gastos de administración y ventas ( ) -35,1% ( ) -33,7% 24,5% Resultado Operacional ,0% ,6% 2,7% Otros Ingresos, por función ,7% Otros Gastos, por función ( ) ( ) 5,9% Ingresos financieros ,4% Costos financieros ( ) ( ) 27,3% Participación en Ganancia (Pérdida) de negocios conjuntos ,1% contabilizados por el método de la participación Diferencias de cambio ( ) -496,3% Resultados por unidades de reajuste (51.665) ,3% Otras ganancias y pérdidas ( ) -186,6% Resultado No Operacional ,5% ,3% 36,7% Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto ,5% ,9% 4,3% (Gastos) ingresos por impuesto a las ganancias ( ) ( ) 12,7% Ganancia (pérdida) ,7% ,9% 2,4% Ganancia (pérdida) atribuible a los tenedores de instrumento ,5% de participación en el patrimonio neto de la controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria ( ) ,7% Ganancia (pérdida) ,7% ,9% 2,4% EBITDA ,6% ,2% 4,3% 10

11 Retail Chile Retail + Wholesale 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,0% Costos ,1% Margen Bruto ,5% ,5% 12,2% Resultado Operacional ,0% ,0% 4,5% Retail 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,4% Costos ,2% Margen Bruto ,3% ,8% 12,0% Resultado Operacional ,9% ,5% 3,0% 84,3% de las ventas en Chile Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) FY 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1S SSS 2,2% 4,3% 5,9% 8,4% 5,3% 4,4% 3,7% 3,4% 4,0% Wholesale 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,9% Margen Bruto ,8% ,8% 14,0% Resultado Operacional ,1% ,8% 15,5% 15,7% de las ventas en Chile 11

12 Retail Chile Retail + Wholesale 1S EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,0% Costos ,9% Margen Bruto ,4% ,8% 11,3% Resultado Operacional ,8% ,9% 1,4% Retail 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,6% Margen Bruto ,6% ,7% 12,3% Resultado Operacional ,7% ,9% 2,6% 76,5% de las ventas en Chile Wholesale 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,2% Costos ,1% Margen Bruto ,1% ,1% 7,3% Resultado Operacional ,6% ,2% -1,5% 23,5% de las ventas en Chile 12

13 Colombia Resultados Financieros 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,3% Costos ,7% Margen Bruto ,4% ,0% 17,3% Resultado Operacional ,3% ,9% 3,6% 2,4% Consolidado 2Q14 Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) FY 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1S SSS 18,2% -1,3% 8,9% 11,9% 9,3% 3,2% 4,7% 7,3% 4,0% Resultados Financieros 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,4% Costos ,5% Margen Bruto ,8% ,8% 9,7% Resultado Operacional ,3% ,2% 92,3% 2,4% Consolidado 1S14 Sin venta entre empresas 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,6% Margen Bruto ,8% ,3% 9,7% Resultado Operacional ,3% ,4% 92,3% 13

14 Peru Resultados Financieros 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,9% Costos ,6% Margen Bruto ,2% ,5% 64,1% Resultado Operacional 388 8,1% ,6% -3,5% 7,7% Consolidado 2Q14 Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) FY 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1S SSS 12,6% 0,2% 0,9% 4,2% 4,2% -8,0% -9,7% 5,9% -8,9% Resultados Financieros 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,6% Costos ,2% Margen Bruto ,6% ,8% 73,2% Resultado Operacional ,4% ,9% 30,0% 8,2% Consolidado 1S14 14

15 Uruguay Resultados Financieros 2Q EERR 2Q '14 % Ingresos 2Q '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,0% Costos ,9% Margen Bruto ,5% ,4% 22,4% Resultado Operacional ,7% ,3% 54,3% 8,9% Consolidado 2Q14 Same Store Sales Valores en términos nominales (en moneda local) FY 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1S SSS -5,7% -5,1% -12,0% -9,4% -8,0% -1,8% 4,4% -5,3% 2,1% Resultados Financieros 1S EERR 1S '14 % Ingresos 1S '13 % Ingresos Var. % 14/13 Ingresos ,4% Costos ,2% Margen Bruto ,4% ,2% 16,9% Resultado Operacional ,3% ,1% 15,4% 7,6% Consolidado 1S14 15

16 Crecimiento Ventas Ingresos Forus Consolidado ,7% S'13 1S'14 Datos históricos en MM Ch$. 16

17 Margen Ebitda EBITDA Forus Consolidado CAGR nominal ( ) = 24,6% 20,7% 26,5% 24,9% 24,9% 28,2% 24,6% 14,7% 17,6% 19,0% 18,3% 16,3% ,3% S'13 1S'14 Datos históricos en MM Ch$. EBITDA Margen EBITDA 17

18 Utilidad Neta Utilidad Neta Forus Consolidado CAGR nominal ( ) = 31,2% 20,0% 18,4% 21,9% 18,7% 16,0% ,6% 11,1% 10,2% 11,1% 9,4% ,4% S'13 1S'14 Datos históricos en MM Ch$. Utilidad Neta ROS 18

19 Número de Tiendas Eficiencias Operacionales Hemos logrado aumentar la eficiencia a través de la disminución de los costos operativos como porcentaje sobre ingresos. Aceleración de apertura promedio de tiendas en los últimos 5 años a partir de 24 tiendas en a 34 tiendas en el período ,5% 39,8% ,8% 38,0% ,2% 35,8% 35,1% ,7% 33,7% Uruguay 100 Colombia Peru 50 Chile S'13 1S'14 % Costos Operacionales / Ventas 19

21 Plan de Inversión 2014 Forus Consolidado Capex MM US$ 12 Nuevas Tiendas Estimado nuevas tiendas 21

23 Perspectivas Futuras Orgánico Inorgánico Expansión Internacional 23