Non-Deal Road Show. 5 Junio 2008

Transcripción

1 Non-Deal Road Show 5 Junio 2008

2 Agenda 1. Introducción de la Compañía 2. Resultados Financieros 3. Resultados 1Q Stock Performance

3 Forus hoy Líder en Retail Focalizada en el sector Retail, ofreciendo marcas y productos especializados de calzado, ropa y accesorios. Cuenta con un portfolio de 18 marcas. 13 conceptos diferentes de cadenas de retail. Con operaciones en Chile, Perú, Uruguay y Colombia. Con presencia regional en Latino América Sólida Estructura Financiera 228 tiendas y m2 en Latino América. 173 tiendas en Chile 17 en Perú 19 en Uruguay 19 en Colombia. Sólida estructura financiera con excelente performance. Fuerte crecimiento en Ventas (CAGR = 18%) y utilidad (CAGR = 34%) en los últimos 4 años. Bajo nivel de deuda. Leverage de 0,2 desde Forus estuvo en lista de las top 10 empresas chilenas con el 10 mayor ratio EVA de 15,6% en el Market Cap. de USD $342,0 MM.

4 Forus hoy Colombia Perú N Tiendas: 17 Ventas: $268 MM N Tiendas: 19 Ventas: $377 MM Chile N Tiendas: 173 Ventas: $ MM Uruguay N Tiendas: 19 Ventas: $1.356 MM Nota: Valores al 1Q 2008.

5 Forus hoy Ventas por Clase Forus Chile Apparel 21% Accessories 6% 2007 Sales by Channel Footw ear 73%

6 Forus hoy Ventas por Marcas Forus Chile Merrell 5,3% Azaleia 5,3% Rockford 5,5% Nine West 2,7% Women'secret 1,6% Otras 2,5% Calpany 1,6% Hush Puppies Kids 0,6% Hush Puppies 35,7% 2007 Brooks 8,9% Caterpillar 14,3% Columbia 15,9%

7 Forus hoy Ventas de Retail por Cadenas Forus Chile Azaleia 3,5% Hush Puppies Kids 4,3% Funsport 6,9% Nine West 3,3% Women'secret 2,2% Calpany 0,6% Hush Puppies 32,8% 2007 Shoe Express 9,1% Discount House 12,8% Rockford 24,5%

8 28 años de continuo crecimiento En los últimos 5 años: Forus adquirió 9 marcas Entró a Perú y a Colombia

9 Número de Tiendas y m Q 2008 Forus Chile m2 totales Número de locales Filiales m2 totales Número de locales Total Forus m2 totales Número de locales

10 Número de Tiendas y m Q m2 totales Número de locales

11 Resultados Financieros

12 Resultados Financieros Ventas Consolidadas por Filiales en $ MM Var 07/06 Chile % Uruguay % Perú Colombia Top Safety Ajuste Ventas entre Empresas Total Ventas % Datos históricos.

13 Resultados Financieros Ventas Consolidadas por Filiales % CAGR = 18% +12% % Chile Uruguay Perú Colombia Top Safety

14 Resultados Financieros P/L Forus Consolidado en $ MM Var 07/06 Ventas Totales % Resultado Operacional % Utilidad Neta % EBITDA % EBITDA Margin 13% 15% 18% 19% 8% Datos históricos.

15 Resultados Financieros Ventas Totales Forus Consolidado

16 Resultados Financieros Utilidad Neta Forus Consolidado EBITDA

17 Resultados Financieros Ratios Forus Consolidado Liquidez 2,8 3,3 5,5 5,8 Test Ácido 2,1 2,4 4,4 4,4 Leverage 0,8 0,5 0,2 0,2 Deuda Financiera / EBITDA 2,2 0,9 0,2 0,1 ROE 10,4% 13,3% 12,6% 14,4% ROA 5,8% 8,9% 10,6% 12,3% ROS 6,2% 7,6% 11,1% 10,2%

18 Resultados 1Q 2008

19 Resultados 1Q Aperturas de Tiendas 1 Tienda 11 Tiendas m2 totales 111 m m2 1 Tienda 184 m2 Dic Q 2008 Var 08/07 Forus Chile m2 totales Número de locales Filiales m2 totales Número de locales Total Forus m2 totales Número de locales

20 Resultados Financieros 1Q Ventas Consolidadas por Filiales 1Q en $ MM 1Q 07 1Q 08 Var 08/07 Chile % Uruguay % Perú % Colombia Top Safety % Ajuste Ventas entre Empresas Total Ventas % Uruguay 5,2% Composición Ventas 1Q 08 Perú 1,0% Colombia 1,4% Top Safety 1,5% Q 07 1Q 08 Chile 90,9% Chile Uruguay Perú Colombia Top Safety

21 Resultados Financieros 1Q P/L Forus Consolidado 1Q en $ MM 1Q 07 1Q 08 Var 08/07 Ventas Totales Ventas Totales % Margen Bruto % Margen Bruto % 49,9% 52,3% 1Q 07 1Q 08 Resultado Operacional % Utilidad Neta % EBITDA % EBITDA Margin 20,4% 20,0% EBITDA Q 07 1Q 08

22 Resultados Financieros 1Q Ratios Forus Consolidado 1Q 1Q 07 1Q 08 Liquidez 5,1 4,6 Test Ácido 3,3 3,3 Leverage 0,2 0,2 Deuda Financiera / EBITDA 2,6 2,8 ROE 5,3% 2,4% ROA 4,4% 2,0% ROS 14,5% 6,3%

23 Agenda 1. Introducción de la Compañía 2. Resultados Financieros 3. Resultados 1Q Stock Performance

24 Stock Performance Estructura de Propiedad Abril 08 Free Float: 29% Market Cap.: USD $342,0 MM * P/U (x): 21,41 * Investment Funds 10,2% Institutional Investors 9,9% Companies related to Costanera 12,8% Others 8,8% Costanera 58,4% Comparables 2008 P/U EV/EBITDA Comparables ( ) P/U Forus 15,6 6,7 The Benetton Group 10,7 7,6 Inditex 15,5 8 Gap 15,5 6,2 Ann Taylor Stores Corporation 14,9 4,7 H&M 19,2 11,5 Casual Male Retail 23,8 6,7 Fuente: Larraín Vial. Forus 21,4 Falabella 28,1 Ripley 52,4 Cencosud 21,1 La Polar 17,1 D&S 21,3 Fasa 31,8 Fuente: Bolsa Comercio de Santiago. * Nota: Valores al 03 Junio 2008.

25 Stock Performance Evolución Precio de la Acción IPSA Retail

26 Non-Deal Road Show 5 Junio 2008