Grupo Security. Cumbre Sector Bancario LarrainVial Abril 2013

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1 Grupo Security Cumbre Sector Bancario LarrainVial Abril 2013

2 Visión Estratégica de Grupo Security Modelo de Negocios Transparencia, Cercanía y Calidad de Servicio Oferta Integral Segmentación Definida ÁREAS DE NEGOCIOS Financiamiento Inversiones Seguros Otros Servicios Servicios Corporativos Accionistas Involucrados Cultura Security

3 Crecimiento y Rentabilidad Utilidad por Acción Grupo Security (SECUR CI) ($ por acción) CAGR ,8% 4,4 8,5 8,8 9,9 12,7 Aumentos de Capital 14,5 8,1 12,3 16,0 15,4 16,2 Dividend Yield Grupo Security (SECUR CI) Promedio 4,6% 5,5% 4,4% 3,7% 4,0% 4,6% 3,7% 4,3% 5,2% 5,2% 5,5% 4,4% Capitalización Bursátil Grupo Security (SECUR CI) (Millones de US$) CAGR % Mar13 Rentabilidad Acción Grupo Security (SECUR CI) (Base 100 = Diciembre 2002) SECURITY IPSA 700 Rentabilidad 17,7% 15,8% Dic-02 Jul-03 Ene-04 Jul-04 Ene-05 Jul-05 Ene-06 Jul-06 Ene-07 Jul-07 Ene-08 Jul-08 Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13

4 CAGR ,3% Crecimiento y Rentabilidad Utilidad Neta Grupo Security (Millones de $) US$300 MM ADQUISICIONES US$74 MM US$129 MM US$26 MM US$4 MM ASOCIACIONES Desde su creación en 1991, Grupo Security ha realizado 7 adquisiciones y 3 asociaciones estratégicas. Crecimiento orgánico en todas las líneas de negocios.

5 Banco Security Segmentos claramente definidos y rentables. Trayectoria de crecimiento sostenido en el tiempo, mayor aporte de ingresos comerciales y perfil de riesgo estable. Elevados estándares de calidad de servicio, ampliamente reconocidos por nuestros clientes.

6 Banco Security Segmentos claramente definidos y rentables. Empresas: ventas superiores a $1.000 millones. Más de clientes pertenecientes a la Banca Empresas y Corporativa, que representan el 12,1% de las empresas en el segmento con deuda superior a UF y el 11,7% de las empresas en el segmento con facturación superior a UF Personas: segmento socioeconómico ABC1. 8,2% de participación de mercado en ABC1 y 11,8% en individuos de rentas altas (Ingreso mensual superior a $2,5 millones).

7 Banco Security Trayectoria de crecimiento sostenido en el tiempo, mayor aporte de ingresos comerciales y perfil de riesgo estable. Indicadores de riesgo entre los más bajos de la industria. i Crecimiento en préstamos a empresas y personas sin cambiar de segmento objetivo. Control estricto de VaR y sensibilidad. Reducción de posiciones financieras. Crecimiento sostenido de la utilidad.

8 Trayectoria de Crecimiento Sostenido en el Tiempo Banco Security: Colocaciones Totales ($ miles de millones) CAGR Colocaciones Totales Security 13,4% Industria 12,2% Colocaciones Comerciales Security 10,8% Industria 10,4% Banco Security: ROE y Utilidad Neta ($ miles de millones) Colocaciones Personas Security 35,7% Industria 16,5% Utilidad Neta ROE 50 20% Utilidad Neta % Security 13,3% 30 10% Industria 12,1% % %

9 Mayor Aporte de Ingresos Comerciales Tesorería 29% Personas 25% Tesorería 10% Personas 35% Empresas 46% Empresas 55% Resultado Operacional Banco Resultado Operacional Banco $ millones $ millones Resultados del plan de crecimiento de Banca Personas Estricto control de VaR y sensibilidad. Reducción de posiciones de trading.

10 y Perfil de Riesgo Estable Provisiones Constituidas / Stock de Colocaciones Security Industria 2,24% 2,20% 202% 2,02% 2,08% 1,61% 1,48% 1,58% 1,76% 1,68% 1,44% 1,21% 1,22% 109% 0,97% 1,02% 0,99% 1,09% 2,39% 2,49% 2,33% 2,27% 1,91% 1,43% 1,39% 1,38% Crecimiento del segmento Personas no ha afectado los indicadores de riesgo de Banco Security. Aumento en el gasto en provisiones el año 2004 por adquisición de Banco Dresdner y en año 2010 en línea con el resto de la industria por salmones y retail.

11 Banco Security Elevados estándares de calidad de servicio, ampliamente reconocidos por nuestros clientes. Entre los tres mejores bancos en estudio Servitest en Banca Personas durante los últimos 10 años. Nuestros clientes consideran que entregamos una atención personalizada, amable, con buena disposición y preocupada. En Banca Empresas, nuestros clientes destacan la agilidad en el servicio, la capacidad de resolver los problemas y la atención personalizada.

12 Trayectoria de Principales Activos: Factoring Security Una de las primeras compañías de la industria de factoring en Chile, con más de 20 años de experiencia. 7,4% de participación de mercado a diciembre de Colocaciones por US$413 millones a diciembre de Más de clientes Crecimiento enfocado en el segmento PYME, profundizar la segmentación e implementar nuevos productos y servicios Factoring Security: Stock de Colocaciones ($ miles de millones) Factoring Security: Utilidad Neta (millones de $) CAGR Security 11,7% ACHEF 21,9% CAGR Security 18% ACHEF 24%

13 Trayectoria de Principales Activos: Inversiones Security AGF Security US$ 1,5 billion en fondos mutuos administrados (Dic-12) partícipes en fondos mutuos. 20 años de experiencia Valores Security 5 lugar en el ranking de corredores de bolsa 2012 (Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica) 7,5% de participación de mercado en 2012 en corretaje de acciones. AGF Security: Patrimonio Administrado en Fondos Mutuos y Part. de Mercado ($ miles de millones) Valores Security: Montos Transados de Acciones y Part.de Mercado ($ miles de millones) CAGR Security 13,6% CAGR ,0% Industria 14,6% Security 40% 8% 4,0% Industria 23% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% % 6% 4% 2% 0%

14 Trayectoria de Principales Activos: Vida Security Activos totales por US$1.891 millones a diciembre de 2012 (industria US$ en Sep-12). Inversiones financieras e inmobiliarias (propias y CUI) por US$1.669 millones, con una rentabilidad de 6,4% en 2012 (Industria US$ millones, 5,3% de rentabilidad a Sep-12). Patrimonio de Vida Security totaliza US$150 millones (Industria US$5.344 millones a septiembre de 2012). Líneas de Negocios: Individuales (Vida y Salud), Colectivos (Vida y Salud), Colectivo Desgravamen, Protección Familiar, Rentas Vitalicias, Rentas Privadas, SIS. Vida Security: Prima Directa ($ miles de millones) Vida Security: Inversiones Financieras ($ miles de millones) CAGR Security 22,8% Industria 7,9% CAGR Security 8% Industria 10%

15 Adquisición de Cruz del Sur: Fundamentos Diversificar los ingresos de Grupo Security Consolidar negocios de seguros de vida e inversiones Sinergias i comerciales Sinergias operativas Aumentar valor para los accionistas

16 Adquisición de Cruz del Sur: Qué Compramos? SEGUROS DE VIDA 2,8 millones de asegurados (2,7 millones en Colectivos, 61 mil en Individuales y 18 mil en Previsionales). 44%d 4,4% de participación i ió de mercado en prima directa f (US$250 millones). US$1,8 mil millones en inversiones (3,9% de inversiones totales del mercado). Equipo profesional de excelencia Trayectoria de crecimiento comercial Ambiente laboral similar al de Security Relación personalizada con los clientes US$910 millones en patrimonio administrado de fondos mutuos (2,3% de participación de mercado). Más de 41 mil partícipes. Montos transados en acciones por US$1,2 mil millones (1,1% del mercado).

17 Potencial de Consolidación SEGUROS DE VIDA 3,7 millones de asegurados (mayormente no previsionales) 8,6% market share en prima directa (US$482 millones a Sep-12) US$3.486 millones en inversiones i (7,6% de inversión ió total t del mercado) US$2.463 millones en patrimonio administrado (6,2% de participación de mercado). 77 mil partícipes (4,6% de los partícipes del mercado). Montos transados en acciones por US$9.438 millones (8,7% del mercado) Incorporación de un asesor externo en el proceso de consolidación Se espera que la fusión comercial ocurra durante el 2013 y que la fusión operativa, tecnológica y contable ocurra en diversas etapas durante el 2014

18 Prima Directa Seguros No Prev. Impacto en Posición Competitiva: Seguros 172 Part. de Mercado 8,6% Part. de Mercado 4,9% Metlife Sura Proforma Zurich Sant. Consorcio EuroAmérica BanChile Security Cruz del Sur re 2012 Septiemb Prima Directa Seguro os Total 409 Part. de Mercado 8,6% Metlife Proforma Consorcio CorpVida Chilena Cons. 165 Part. de Mercado 4,9% BICE Vida Sura EuroAmérica Cruz del Sur Security bre 2012 Septiem El mejor tamaño permite a Security mejorar su capacidad para competir, sin afectar el grado de concentración de la industria. El índice de Herfindahl y Hirschmann -que mide la concentración en los mercadostanto en seguros de vida tradicionales y como previsionales no se ve significativamente alterado (aumenta 30 puntos en rentas vitalicias y 36 puntos en no previsionales).

19 Mont tos Transad dos en Accio ones Impacto en Posición Competitiva: Inversiones Part. de Part. de Mercado Mercado 8,7% 7,5% LV Celfin Banchile Proforma Santander Security IM Trust M&L BICE Cruz del Sur 592 Año 2012 Patrim monio Admin nistrado FF FMM Part. de Mercado 6,2% Part. de Mercado 3,9% Banchile Santander BCI Proforma LV BICE Scotia B.Estado BBVA Security Cruz del Sur 431 bre 2012 Diciem En Fondos mutuos la competitividad de la industria no se ve afectada por la adquisición de Cruz del Sur. El grado de concentración de la industria no varía significativamente. El índice HHI en fondos mutuos aumenta 18 puntos.

20 Emisión de Deuda Financiamiento Crédito Bancario de Corto Plazo Hasta $ millones Plazo hasta1 año Nominal ($) Pago contra emisión de bonos por UF 3 millones Emisión de Bonos Hasta UF 3 millones: línea en proceso de inscripción en la SVS Plazo años 5 años de gracia Aumento de Capital Emisión de acciones con cargo a aumento de capital de 500 millones de acciones aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas del día lunes 8 de abril.

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